李秋珍 李欣淼

(紹興文理學(xué)院元培學(xué)院,浙江 紹興 312000)

自2008年金融危機(jī)以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低走，在極大程度上影響了中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易。作為中國(guó)的主要出口及創(chuàng)匯產(chǎn)品——紡織品，作為中國(guó)紡織生產(chǎn)基地及出口主要來(lái)源地——紹興，紹興紡織外貿(mào)企業(yè)數(shù)量較大，是一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)及貿(mào)易活動(dòng)群體。相對(duì)惡劣的經(jīng)貿(mào)形勢(shì)給紹興紡織外貿(mào)企業(yè)帶來(lái)的影響固然深遠(yuǎn)，然而在整體宏觀大環(huán)境下進(jìn)行貿(mào)易活動(dòng)時(shí)，如何合理分析國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、降低結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)從而順利收匯，對(duì)每一個(gè)紡織外貿(mào)企業(yè)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1 國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源

1.1 貿(mào)易術(shù)語(yǔ)風(fēng)險(xiǎn)

貿(mào)易術(shù)語(yǔ)又稱貿(mào)易條件或價(jià)格條件，表明價(jià)格的構(gòu)成及買賣雙方在貿(mào)易過(guò)程中有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用和手續(xù)的劃分界限，明確規(guī)定買賣雙方交、接貨過(guò)程中應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任。國(guó)際商會(huì)《INCOTERMS2010》中包括的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)有11種，分別是：FOB、CFR、CIF(慣稱“老三種”)、FCA、CPT、CIP(慣稱“新三種”)、EXW、FAS、DAT、DAP和DDP。具體到國(guó)際貿(mào)易里，不同的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)產(chǎn)生的貨物裝船前的運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)、提單風(fēng)險(xiǎn)、貨代公司風(fēng)險(xiǎn)等都是不同的，需要根據(jù)術(shù)語(yǔ)進(jìn)行細(xì)致分析。

1.2 結(jié)算方式風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)際結(jié)算方式是不同國(guó)家之間發(fā)生的貨幣收付的途徑和渠道。目前我國(guó)外貿(mào)業(yè)務(wù)中常見(jiàn)的傳統(tǒng)結(jié)算方式有三種，即匯付、托收和信用證，其中匯付和托收屬于商業(yè)信用，信用證屬于銀行信用，新興的結(jié)算方式有銀行保函、福費(fèi)廷(包買票據(jù))等。匯付中的預(yù)先支付貨款(如100%前T/T)會(huì)使進(jìn)口商陷入錢出去了貨收不回來(lái)的危險(xiǎn)，而貨到后匯款(如100%后T/T)則會(huì)使出口商陷入貨出去了而錢收不回來(lái)的危險(xiǎn)。托收方式相對(duì)不利于出口商，其中的付款交單雖然相對(duì)安全，但是也會(huì)出現(xiàn)進(jìn)口商不付款出口商得處理貨物后續(xù)事項(xiàng)的危險(xiǎn)，而承兌交單則會(huì)給出口商帶來(lái)錢貨兩空的后果。信用證相比于匯付和托收，表面上對(duì)進(jìn)出口商都相對(duì)安全，但是里面涉及到的風(fēng)險(xiǎn)也多種多樣。

1.3 買家信用風(fēng)險(xiǎn)

買家信用風(fēng)險(xiǎn)即履約風(fēng)險(xiǎn)，主要是指買家沒(méi)有完全履行或部分履行交付責(zé)任而給賣方造成的風(fēng)險(xiǎn)。比如買方惡意詐騙、破產(chǎn)或者由于市場(chǎng)原因而違約；或者買方在合同或者信用證中設(shè)置一些“陷阱條款”以達(dá)到自己收取貨物而又不付款的目的。

1.4 匯率風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)，指一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體，在涉外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中因外匯匯率波動(dòng)，使其以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債發(fā)生漲跌而蒙受損失的可能性。國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)中，進(jìn)出口商從訂立交易合同到結(jié)算貨款中間有一定時(shí)間差，在世界性浮動(dòng)匯率制的背景下，如果計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣匯率下跌，出口商將承擔(dān)外匯風(fēng)險(xiǎn)。

1.5 政策風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)際貿(mào)易涉及到進(jìn)出口兩個(gè)國(guó)家，而任何一個(gè)國(guó)家的宏觀政策特別是外貿(mào)政策的穩(wěn)定性與否會(huì)給本國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易帶來(lái)直接影響。政治風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式有很多，如包括因國(guó)家政治情況發(fā)生變化或法律、法令及規(guī)章有所變動(dòng)導(dǎo)致無(wú)法履行合同的風(fēng)險(xiǎn)，還如政府因?yàn)橥鈪R短缺或其他政治原因禁止以外匯支付對(duì)外貿(mào)易貨款，或中止貨物進(jìn)口等。相比于前述風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率相對(duì)較小。

2 紹興紡織外貿(mào)企業(yè)國(guó)際結(jié)算現(xiàn)狀

2.1 國(guó)際結(jié)算術(shù)語(yǔ)的使用情況

在對(duì)“目前使用的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)(可多選)”的提問(wèn)中：?jiǎn)柧碚{(diào)查結(jié)果是：紹興100家外貿(mào)企業(yè)中，使用“老三種”貿(mào)易術(shù)語(yǔ)的概率超過(guò)了90%，其中FOB貿(mào)易術(shù)語(yǔ)的使用概率過(guò)半(50.5%)，CFR使用概率是14.5%，CIF使用概率是28.5%；而在“其他”選項(xiàng)中，都是使用的“新三種”貿(mào)易術(shù)語(yǔ)概率是6.5%，而剩余的5種貿(mào)易術(shù)語(yǔ)竟然沒(méi)有一家外貿(mào)企業(yè)使用。在選擇貿(mào)易術(shù)語(yǔ)的出發(fā)點(diǎn)上，有25.5%的企業(yè)出于“自己的貿(mào)易習(xí)慣”，有47.8%的企業(yè)是應(yīng)“客戶要求”，而剩余26.6%的企業(yè)出于“安全考慮”來(lái)選擇貿(mào)易術(shù)語(yǔ)。

2.2 國(guó)際結(jié)算方式的使用情況

接受問(wèn)卷調(diào)查的100家企業(yè)中，使用最多的結(jié)算方式還是匯付(52.6%)，其次是信用證(29.7%)，這種調(diào)查結(jié)果并不讓人意外，兩者皆有自己的突出優(yōu)勢(shì)。同樣是商業(yè)信用，相比于托收，匯付更方便、速度也更快。而信用證的主要優(yōu)勢(shì)在于其銀行信用，銀行充當(dāng)了進(jìn)出口商的信用中介，無(wú)論對(duì)于進(jìn)口商還是出口商，都相對(duì)完全。托收相比于匯付和信用證并無(wú)明顯優(yōu)勢(shì)，所以選用托收結(jié)算方式的外貿(mào)企業(yè)數(shù)量并不多，占比10.9%。新興結(jié)算方式銀行保函和福費(fèi)廷的使用概率分別是1.7%和5.1%。

在對(duì)匯付結(jié)算方式的進(jìn)一步調(diào)查里發(fā)現(xiàn)，使用電匯(T/T)的出口商占比高達(dá)87.1%，而信匯(M/T)和票匯(D/D)的使用比率分別是9.9%和3.0%。其實(shí)電匯相比于信匯和票匯優(yōu)勢(shì)相當(dāng)明顯，速度快，而且訪談中的調(diào)查對(duì)象使用100%前T/T和30%前T/T70%后T/T居多，這在一定程度上也降低了出口商的風(fēng)險(xiǎn)。信匯的速度比電匯速度慢，但是費(fèi)用因此也就比電匯低很多。

2.3 遭遇買家信用風(fēng)險(xiǎn)的情況

受訪的100家外貿(mào)企業(yè)里，有32%遭遇過(guò)買家信用風(fēng)險(xiǎn)，而68%則沒(méi)有此遭遇。當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)不景氣在一定程度上催生了買家信用風(fēng)險(xiǎn)，目前，造成紹興紡織外貿(mào)企業(yè)蒙受損失的客戶主要有三類,分別是新客戶、大額訂單老客戶、經(jīng)營(yíng)困難老客戶。對(duì)于新客戶，紡織企業(yè)對(duì)他們?nèi)狈α私?；?duì)于大額訂單客戶，極可能那些外商本來(lái)就是帶有欺詐目的，采取的是打一槍就跑的不良舉措；對(duì)于經(jīng)營(yíng)困難客戶，對(duì)方財(cái)務(wù)狀況較差，資金周轉(zhuǎn)不靈，償付能力不足，與其交易錢貨兩空風(fēng)險(xiǎn)極高，極易產(chǎn)生呆賬、壞賬。

2.4 遭遇匯率風(fēng)險(xiǎn)的情況

根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查情況，受訪的100家外貿(mào)企業(yè)里，過(guò)去3年里沒(méi)有遭遇匯率風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)占比46%，1-5次的占比50%，6-10次的占比2%，10次以上的占比2%。從調(diào)查情況可以看出，盡管面臨匯率的不斷波動(dòng)，但是此波動(dòng)給大部分受訪企業(yè)帶來(lái)的影響并不太大。涉及到隱私，問(wèn)卷并沒(méi)有深入“由匯率風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失金額”問(wèn)題。

2.5 關(guān)注進(jìn)口國(guó)國(guó)家政策變化的情況

在“貴公司是否時(shí)時(shí)關(guān)注紡織品貿(mào)易輸入國(guó)家的政策變化”問(wèn)題調(diào)查中，有58%的受訪企業(yè)表示“有”時(shí)時(shí)關(guān)注進(jìn)口國(guó)的政策變化，而42%的企業(yè)表示并沒(méi)有過(guò)多關(guān)注此問(wèn)題，這種調(diào)查結(jié)果顯然是有些出乎意料。進(jìn)出口國(guó)無(wú)論宏觀經(jīng)濟(jì)政策還是微觀行業(yè)政策的變動(dòng)都會(huì)對(duì)進(jìn)出口商產(chǎn)生一定的影響，或者會(huì)直接導(dǎo)致外貿(mào)合同無(wú)法繼續(xù)進(jìn)行，也或者是直接影響進(jìn)出口商的經(jīng)營(yíng)收入。

3 紹興紡織外貿(mào)企業(yè)國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)防范

3.1 貿(mào)易術(shù)語(yǔ)風(fēng)險(xiǎn)防范

鑒于貿(mào)易術(shù)語(yǔ)種類繁多(《INCOTERMS2010》包括11種)，而且每種術(shù)語(yǔ)都有不同的特點(diǎn)，這里以紹興紡織外貿(mào)企業(yè)使用較多的術(shù)語(yǔ)FOB為例，主要分析FOB術(shù)語(yǔ)下的風(fēng)險(xiǎn)防范。

首先，F(xiàn)OB術(shù)語(yǔ)下出口商最好對(duì)進(jìn)口商所派船舶所在船公司的信譽(yù)狀況進(jìn)行審核，也或者直接向進(jìn)口商建議信譽(yù)良好的船公司。FOB貿(mào)易術(shù)語(yǔ)下，租船訂艙、支付運(yùn)費(fèi)是買方應(yīng)盡的義務(wù)，賣方需要在指定裝運(yùn)港將貨物裝上買方指定的船上才算完成交貨，因此船公司的行為直接關(guān)系到賣方能否按時(shí)裝船交貨；另一方面船到了目的港，船公司有可能和進(jìn)口商串通起來(lái)、沒(méi)有憑借其簽發(fā)的正本提單對(duì)進(jìn)口商違規(guī)放貨，也會(huì)給出口商造成極大損失，而出口商再去追究其違約責(zé)任也是相當(dāng)麻煩。

其次，F(xiàn)OB術(shù)語(yǔ)下出口商要拒絕接受“記名提單”或“憑收貨人指示提單”。在這兩種抬頭的提單下，只有提單的收貨人才有權(quán)對(duì)提單項(xiàng)下的貨物進(jìn)行處置。這樣一來(lái)，不僅可能產(chǎn)生因買方無(wú)單提貨而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和糾紛，而且會(huì)在日后發(fā)貨人因故要將貨物退運(yùn)、轉(zhuǎn)運(yùn)或委托第三方提貨等方面造成很難解決的人為障礙。另外在指示性抬頭提單進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時(shí)，要盡量使用“空白背書(shū)”，因?yàn)檫@樣可以使出口商避免陷入失去對(duì)滯于目的港碼頭貨物的處置權(quán)危險(xiǎn)。

3.2 結(jié)算方式風(fēng)險(xiǎn)防范

這里主要分析紹興紡織外貿(mào)企業(yè)目前使用較多的電匯(T/T)和信用證的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。如果使用電匯的結(jié)算方式，出口商要避免使用后T/T，建議采用100%前T/T或者前T/T和后T/T結(jié)合使用，盡量將主動(dòng)權(quán)掌握在自己手中。信用證因?yàn)槭且环N銀行信用，銀行對(duì)信用證受益人(出口商)付款的前提是出口商得提交與信用證嚴(yán)格相符的單據(jù)，這就要求出口商在拿到信用證后仔細(xì)檢查是否有自己不能取得的單據(jù)；其次進(jìn)口方(信用證開(kāi)證申請(qǐng)人)可能不按期開(kāi)證或者不開(kāi)證，這樣會(huì)給出口方造成嚴(yán)重的損失，這樣就要求出口商在簽訂合同時(shí)明確規(guī)定信用證的開(kāi)證時(shí)間或者信用證到達(dá)出口商的時(shí)間，以對(duì)進(jìn)口商形成約束，另一方面出口商可以在簽訂合同后時(shí)刻敦促進(jìn)口商盡快開(kāi)證。遇到信用證與合同不符的情況，出口商應(yīng)該盡快敦促進(jìn)口商到開(kāi)證行申請(qǐng)改證，而且應(yīng)該以實(shí)際的與信用證內(nèi)容相符的信用證修改書(shū)為準(zhǔn)，而不應(yīng)該輕易相信進(jìn)口商的口頭承諾。最后針對(duì)信用證中的“軟條款”陷阱，出口商應(yīng)該謹(jǐn)慎對(duì)待，不能貿(mào)然接受對(duì)方的不合理要求。

3.3 買家信用風(fēng)險(xiǎn)的防范

選擇合適的交易對(duì)象對(duì)任何一次貿(mào)易活動(dòng)、對(duì)于任何一個(gè)出口商來(lái)講都至關(guān)重要，甚至上述很多風(fēng)險(xiǎn)的源頭都在于買家即進(jìn)口商的信用不佳。一個(gè)好的、信譽(yù)卓著的進(jìn)口商能在很大程度上降低出口商的交易風(fēng)險(xiǎn)從而促成出口商的安全順利收匯。因此建議出口商在選擇進(jìn)口商時(shí)一定要對(duì)進(jìn)口商的資信狀況進(jìn)行調(diào)查，也可以通過(guò)投保信用險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司去調(diào)查客戶的信用狀況。主要需要核實(shí)進(jìn)口商是否具有合法的對(duì)外經(jīng)營(yíng)主體資格、是否具備從事國(guó)際貿(mào)易經(jīng)營(yíng)的實(shí)力，還可以按身份、資信狀況、履約能力等信用信息對(duì)客戶實(shí)行分類管理。

3.4 匯率風(fēng)險(xiǎn)的防范

針對(duì)匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，出口商可以通過(guò)以下幾個(gè)方面來(lái)防范。一是提前或延期結(jié)匯。出口商應(yīng)該時(shí)時(shí)關(guān)注外匯對(duì)人民幣的匯率波動(dòng)情況，通過(guò)預(yù)測(cè)結(jié)算貨幣匯率的變動(dòng)趨勢(shì)，適當(dāng)?shù)赝七t或者提前收付有關(guān)款項(xiàng)，以達(dá)到規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)或賺取匯率收益的效果。但是這種方法是建立在出口商得益進(jìn)口商受損的基礎(chǔ)上，可能不會(huì)被進(jìn)口商所接受，但如果進(jìn)口商試圖通過(guò)此方法反向?yàn)橹虺隹谏剔D(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，出口商就可以對(duì)此情況明了從而提出應(yīng)對(duì)措施。二是通過(guò)遠(yuǎn)期結(jié)匯保值、掉期業(yè)務(wù)保值、外匯期權(quán)保值等多種銀行業(yè)務(wù)來(lái)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

3.5 政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的防范

雖然政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率比較低，但紹興紡織外貿(mào)企業(yè)仍應(yīng)意識(shí)到這種風(fēng)險(xiǎn)的可能，至少要做好的進(jìn)出口國(guó)的國(guó)情調(diào)查，特別關(guān)注交易對(duì)方國(guó)家政治形勢(shì)和立法動(dòng)態(tài)。獲取這方面信息的來(lái)源很多，其中亞洲紡織聯(lián)盟網(wǎng)站包含中國(guó)國(guó)內(nèi)、亞洲、非洲、美洲、大洋洲等紡織新聞和政策，是一個(gè)了解政策變動(dòng)的不錯(cuò)平臺(tái)，紹興紡織外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該多關(guān)注此網(wǎng)站上的信息。

4 結(jié)語(yǔ)

隨著國(guó)際貿(mào)易格局和環(huán)境的不斷發(fā)展，外貿(mào)企業(yè)結(jié)算活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)源頭只會(huì)越來(lái)越多。文章結(jié)合紹興紡織外貿(mào)企業(yè)國(guó)際結(jié)算活動(dòng)的具體情況側(cè)重分析了其中的五個(gè)方面，也有選擇性、有針對(duì)性的提出了相應(yīng)的防范措施。毋庸置疑，時(shí)刻關(guān)注、厘清結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，注重交易前的防范，及時(shí)將結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃中，這對(duì)每一個(gè)紹興紡織外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)意義甚大。

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