羅 芳 李遠(yuǎn)輝

(佛山科學(xué)技術(shù)學(xué)院，廣東 佛山 528000)

0 引言

面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化所帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)格局的變化以及中國(guó)市場(chǎng)分割性的制約，中國(guó)本土企業(yè)急需通過(guò)整合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，做強(qiáng)主業(yè)，提升國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)從“做大做強(qiáng)”到“做強(qiáng)做大”的轉(zhuǎn)變。針對(duì)中國(guó)少數(shù)世界級(jí)企業(yè)(譬如，中集集團(tuán))的案例研究表明，實(shí)現(xiàn)這個(gè)目的的最佳途徑就是實(shí)施橫向整合戰(zhàn)略提升企業(yè)在其主業(yè)上的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率，進(jìn)一步從成本和創(chuàng)新兩個(gè)方面構(gòu)建國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。于是，橫向整合戰(zhàn)略作為中國(guó)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)全球化和市場(chǎng)分割性的雙重背景下的重要成長(zhǎng)戰(zhàn)略，受到了國(guó)內(nèi)外學(xué)者的廣泛關(guān)注。

1 橫向整合的國(guó)外研究進(jìn)展

“橫向整合”的概念最早可以追溯到馬歇爾(1938)在《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》中對(duì)于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的論述：由于企業(yè)擴(kuò)大其不動(dòng)產(chǎn)而獲得了種種新的大規(guī)模生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)，從而在相對(duì)低廉的成本上增加了產(chǎn)量，即導(dǎo)致了報(bào)酬遞增。施蒂格勒(G. J. Stigler，1968)出于對(duì)效率理論的推崇指出，集中度較高的市場(chǎng)中的大廠(chǎng)商一般具有較高的效率，而產(chǎn)生較高效率的主要原因在于規(guī)模經(jīng)濟(jì)、先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備和制造技術(shù)以及完善的內(nèi)部組織和管理制度等。在古典經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，橫向整合被視為由于生產(chǎn)成本降低、管理效率提高所體現(xiàn)出的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。

在早期的研究文獻(xiàn)中，國(guó)外學(xué)者通常用“橫向整合”指代“產(chǎn)業(yè)橫向整合”。Nourse和Drury對(duì)產(chǎn)業(yè)整合的兩種類(lèi)型——橫向整合和縱向整合進(jìn)行了清晰的闡釋?zhuān)涸诳v向整合的過(guò)程中，通過(guò)從原材料到最終產(chǎn)品的一系列生產(chǎn)流程的組合，大型的工業(yè)組織得以被建立起來(lái)；而橫向整合則意味著越來(lái)越多的業(yè)務(wù)單位在某一個(gè)特定的生產(chǎn)環(huán)節(jié)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。一般看來(lái)，橫向整合可以被視為企業(yè)發(fā)展的初期擴(kuò)張階段，試圖在某個(gè)特定的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)獲取壟斷控制；而縱向整合通常發(fā)生在大型企業(yè)意圖熟練的協(xié)調(diào)一系列生產(chǎn)流程的階段。隨后，Knapp(1950)在《橫向整合過(guò)程中的合作擴(kuò)張》一文中進(jìn)一步指出橫向整合意味著用同樣的組織結(jié)構(gòu)來(lái)生產(chǎn)更多的產(chǎn)品或提供更多的服務(wù)，描述了許多相同類(lèi)型的商業(yè)機(jī)構(gòu)在一股力量的控制下，而不管這種整合是否最終都形成了“合并”(Combination)?！罢稀边@個(gè)術(shù)語(yǔ)被廣泛應(yīng)用于指定幾乎任何類(lèi)型的聯(lián)盟或業(yè)務(wù)單元的協(xié)調(diào)，而“橫向”和“縱向”則被用來(lái)體現(xiàn)區(qū)分融合類(lèi)型的特征?！皺M向整合”和“縱向整合”通常被用來(lái)描述兩種不同類(lèi)型的組織或結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)方式，“整合”是一個(gè)逐漸緊密結(jié)合在一起的過(guò)程，而不是一種組織形式?！皺M向整合”意味著許多相同的業(yè)務(wù)單元?dú)w于一個(gè)通用的管理控制下；而“縱向整合”意味著在一個(gè)企業(yè)組織內(nèi)實(shí)現(xiàn)工業(yè)流程的不同階段——零售、批發(fā)、生產(chǎn)等——的燕尾榫結(jié)合或融合。

早在20世紀(jì)以前，美國(guó)的農(nóng)業(yè)協(xié)作歷史就伴隨著大量的失敗的橫向整合的嘗試。然而直到1912年加州葡萄干公司(California Associated Raisin Company)的成立，才真正宣告橫向整合時(shí)代的到來(lái)，不再僅僅作為一個(gè)聯(lián)盟，而是力圖擁有加州所有的葡萄干種植企業(yè)，主要目標(biāo)是控制供應(yīng)。這就是橫向整合的雛形。緊接著，第一次世界大戰(zhàn)后迎來(lái)了第一次橫向整合的浪潮，John D. Rockefeller、John Pierpont Morgan迅速感知到通過(guò)聯(lián)營(yíng)和信托協(xié)議、股份公司或直接并購(gòu)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)被一股力量控制的局面。早期整合的目標(biāo)是獲取市場(chǎng)控制，將競(jìng)爭(zhēng)降低到最小化，并最終導(dǎo)致管理效率的提高。John D. Black是第一位呼吁關(guān)注整合(Integration)對(duì)于合作型組織結(jié)構(gòu)的必要性的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家。他開(kāi)創(chuàng)性的研究——《營(yíng)銷(xiāo)組織的協(xié)作中心》——明確給出了“整合”的概念，包括橫向整合和縱向整合，因?yàn)樗麄兌寂c大型營(yíng)銷(xiāo)組織的效率相關(guān)。Black在其隨后發(fā)表的文章《一個(gè)發(fā)展中市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃的路標(biāo)》中指出，橫向整合與縱向整合具有相互影響作用，且橫向整合是企業(yè)開(kāi)展縱向整合的基礎(chǔ)和必經(jīng)途徑。

由此，在很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，國(guó)外學(xué)者針對(duì)不同的產(chǎn)業(yè)背景展開(kāi)了企業(yè)橫向整合的探索和歷史回顧。譬如，Chipty(1995)實(shí)證研究了有線(xiàn)電視產(chǎn)業(yè)的橫向整合與議價(jià)能力的關(guān)系，數(shù)據(jù)分析結(jié)果證實(shí)，與規(guī)模較小企業(yè)相比，較大規(guī)模的企業(yè)對(duì)供應(yīng)商的議價(jià)能力更強(qiáng)；同時(shí)有線(xiàn)電視產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)顯示，較大規(guī)模企業(yè)的成本更低，即可歸因于規(guī)模經(jīng)濟(jì)，也歸因于對(duì)供應(yīng)商的議價(jià)能力。Karrer-Rueedi(1997)針對(duì)制藥產(chǎn)業(yè)的研究表明，橫向整合從本質(zhì)上被視為提升或者強(qiáng)化企業(yè)在產(chǎn)業(yè)內(nèi)的位置的戰(zhàn)略。Dietzenbacher，Smid，Volkerink(2000)利用古諾模型和勃蘭特模型研究荷蘭金融業(yè)橫向整合對(duì)價(jià)格成本-差額的影響，模型分析結(jié)果顯示，通過(guò)橫向整合，金融產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)顯著減少，進(jìn)行橫向整合后比整合前，在勃蘭特模型中得出的價(jià)格成本差額上升了2%，在古諾模型中上升了13%。Bamiro,Otunaiya,Idowu(2012)對(duì)尼日利亞西南部的家禽業(yè)橫向整合的經(jīng)濟(jì)效益研究顯示，開(kāi)展橫向整合后的家禽企業(yè)毛利率更高。Zschille(2012)對(duì)德國(guó)飲水供給產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了深入研究，數(shù)據(jù)結(jié)果顯示，橫向整合后個(gè)體企業(yè)效率低下得以減輕，整個(gè)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出最高效率提升的潛力。

盡管大部分學(xué)者都是基于產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角對(duì)各產(chǎn)業(yè)橫向整合的歷史與現(xiàn)狀進(jìn)行回顧和探討，近年來(lái)仍有少部分學(xué)者開(kāi)始從企業(yè)發(fā)展的微觀(guān)視角開(kāi)展對(duì)橫向整合的探索。Cai,Obara(2009)實(shí)證檢驗(yàn)了橫向整合與企業(yè)聲譽(yù)之間的關(guān)系，研究結(jié)論表明，橫向整合導(dǎo)致被并購(gòu)的企業(yè)擁有更大的市場(chǎng)基礎(chǔ)，通過(guò)更有效的懲罰措施和更好的監(jiān)督來(lái)減少個(gè)別市場(chǎng)的異質(zhì)沖突從而建立企業(yè)聲譽(yù)。研究提出了企業(yè)聲譽(yù)基礎(chǔ)觀(guān)，并通過(guò)比較靜態(tài)分析探討了橫向整合后的最佳企業(yè)規(guī)模。Martin，Vandekerckhove(2011)實(shí)證研究了領(lǐng)導(dǎo)力，橫向整合，捆綁銷(xiāo)售與市場(chǎng)績(jī)效在定價(jià)市場(chǎng)的關(guān)系。研究結(jié)論表明，橫向整合后的企業(yè)沒(méi)有表現(xiàn)出明顯的市場(chǎng)績(jī)效改善。

國(guó)外學(xué)者對(duì)橫向整合的研究，大體上呈現(xiàn)出“從宏觀(guān)視角的產(chǎn)業(yè)整合向微觀(guān)視角的企業(yè)整合過(guò)渡”的趨勢(shì)。二十一世紀(jì)前的橫向整合通常都是探討某個(gè)特定產(chǎn)業(yè)橫向整合對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提升整體產(chǎn)業(yè)效率的影響作用，而二十一世紀(jì)后，學(xué)者們更多的是在探討開(kāi)展橫向整合是否能更有效的促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，以及與之相關(guān)的橫向整合企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)等問(wèn)題。

2 橫向整合的國(guó)內(nèi)研究進(jìn)展

與國(guó)外學(xué)者的研究相比，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)橫向整合的關(guān)注相對(duì)滯后許多且研究熱度不夠，但國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)橫向整合的研究視角大體上也分為兩個(gè)層次。一是從宏觀(guān)視角研究產(chǎn)業(yè)橫向整合對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響作用。譬如，董瀛飛，張倩肖(2013)研究表明，產(chǎn)業(yè)橫向整合提高了多晶硅市場(chǎng)的集中度，當(dāng)需求增長(zhǎng)率低于一定限度時(shí)，通過(guò)橫向整合明顯降低了平均價(jià)格加成和企業(yè)倒閉率。桌薇(2007)在對(duì)我國(guó)第三方物流產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與整合模式進(jìn)行深入研究的基礎(chǔ)上指出，盡管縱向整合和橫向整合在第三方物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過(guò)程中都扮演著重要角色，但對(duì)當(dāng)前我國(guó)的第三方物流企業(yè)而言，橫向整合是當(dāng)務(wù)之急。

二是從微觀(guān)視角研究企業(yè)橫向整合對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響。李懷，王冬，呂延方(2011)研究結(jié)論表明，企業(yè)在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行橫向兼并會(huì)有利于主營(yíng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。喬金晶(2011)在對(duì)橫向整合企業(yè)總部?jī)r(jià)值創(chuàng)造的研究中指出，中國(guó)分割市場(chǎng)條件下的橫向整合戰(zhàn)略既包含了國(guó)際化戰(zhàn)略的含義，又包含了市場(chǎng)開(kāi)拓的含義，具有雙重性。莫靖華(2012)對(duì)國(guó)有企業(yè)整合戰(zhàn)略的研究中指出，我國(guó)企業(yè)的橫向整合戰(zhàn)略包括區(qū)域內(nèi)橫向整合與跨區(qū)域橫向整合。藍(lán)海林，李鐵瑛，黃嫚麗(2011)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)全球化以及中國(guó)市場(chǎng)分割性對(duì)中國(guó)企業(yè)戰(zhàn)略選擇存在雙重性影響，而企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的橫向整合有助于中國(guó)本土企業(yè)先建立規(guī)模成本優(yōu)勢(shì)，再以規(guī)模成本優(yōu)勢(shì)為基礎(chǔ)去建立創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，從而在成本和創(chuàng)新兩個(gè)方面形成和培育國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

與國(guó)外學(xué)者相比，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)橫向整合戰(zhàn)略的關(guān)注顯然不夠，但近年來(lái)國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)微觀(guān)視角的企業(yè)橫向整合的關(guān)注已經(jīng)呈現(xiàn)逐漸上升的趨勢(shì)。通過(guò)文獻(xiàn)的梳理與歸納，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)橫向整合的研究差異主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：(1)橫向整合的概念界定。國(guó)外學(xué)者從產(chǎn)業(yè)視角和微觀(guān)視角的對(duì)橫向整合的界定比較一致，而國(guó)內(nèi)學(xué)者加入了基于對(duì)中國(guó)情境的深刻理解與考慮，對(duì)微觀(guān)視角的企業(yè)橫向整合的界定賦予了新的涵義：企業(yè)基于其主營(yíng)業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，對(duì)國(guó)內(nèi)各區(qū)域市場(chǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)整合。從這個(gè)意義來(lái)看，中國(guó)學(xué)者定義的“橫向整合”與“全球整合(Glaobal Integration)”或者“國(guó)際化(Internationalization)”的意義相近。(2)橫向整合的方式。在外文文獻(xiàn)中，橫向整合的方式通常就是橫向并購(gòu)。而中國(guó)學(xué)者對(duì)橫向整合的方式進(jìn)行了拓展，不僅僅包括橫向并購(gòu)，還包括新建、和戰(zhàn)略聯(lián)盟。

同時(shí)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的相似之處在于，國(guó)內(nèi)外學(xué)者均指出對(duì)微觀(guān)視角的企業(yè)橫向整合的研究均有待于加強(qiáng)，尤其是微觀(guān)視角的橫向整合與企業(yè)績(jī)效的關(guān)系亟需給出解答。

3 橫向整合與績(jī)效的關(guān)系

由于當(dāng)前學(xué)術(shù)界存在三種不同層次的橫向整合的概念(組織內(nèi)部整合、產(chǎn)業(yè)橫向整合、企業(yè)橫向整合)，在探討橫向整合與績(jī)效的關(guān)系時(shí)，出現(xiàn)了多種不一致的研究結(jié)論。

一部分研究認(rèn)為，橫向整合對(duì)績(jī)效有積極影響作用。陳建安、胡蓓(2007)基于內(nèi)部整合的視角將整合視為在組織任務(wù)完成的過(guò)程中促使各子系統(tǒng)的努力達(dá)成統(tǒng)一。李懷，王冬，呂延方(2011)研究結(jié)論表明，行業(yè)內(nèi)橫向兼并和地區(qū)的產(chǎn)業(yè)集群都會(huì)有利于企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。Bamiro，Otunaiya，Idowu(2012)對(duì)尼日利亞西南部的家禽業(yè)橫向整合的經(jīng)濟(jì)效益研究顯示，開(kāi)展橫向整合后的企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效顯著提高。

然而，也有一些學(xué)者提出與之相悖的研究結(jié)論。Martin，Vandekerckhove(2011)研究得出，橫向整合后的企業(yè)在定價(jià)市場(chǎng)并未表現(xiàn)出價(jià)格領(lǐng)先，其市場(chǎng)績(jī)效并未得到改善。且其研究結(jié)論背離了“行為—結(jié)構(gòu)—市場(chǎng)績(jī)效”(Conduct-Structure-Market Performance)的一般關(guān)系。

由于橫向整合戰(zhàn)略與績(jī)效的關(guān)系尚沒(méi)有一個(gè)一致的結(jié)論。為了進(jìn)一步理清中國(guó)情境下的橫向整合戰(zhàn)略與績(jī)效的關(guān)系，國(guó)內(nèi)學(xué)者借鑒跨國(guó)公司對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)展的整合戰(zhàn)略研究，對(duì)中國(guó)本土企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)展的橫向整合戰(zhàn)略也從兩個(gè)維度考察：全國(guó)一體化與地方化，并由此總結(jié)出了橫向整合戰(zhàn)略的三種戰(zhàn)略類(lèi)型：全國(guó)化、本地化(或多區(qū)域)、跨區(qū)域。整體看來(lái)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)橫向整合戰(zhàn)略的研究還處于概念探索的階段，關(guān)于具體的橫向整合戰(zhàn)略與績(jī)效的關(guān)系仍然還處于起步階段，有待于進(jìn)一步的豐富和完善。

4 結(jié)束語(yǔ)

本文回顧了橫向整合戰(zhàn)略的國(guó)內(nèi)外研究進(jìn)展，并著重梳理和探討了國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于橫向整合與績(jī)效的關(guān)系得出的多種不一致的研究結(jié)論。通過(guò)文獻(xiàn)述評(píng)可以得出，與國(guó)外學(xué)者相比，當(dāng)前國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)橫向整合戰(zhàn)略的研究略顯滯后，以中國(guó)企業(yè)為樣本得到的橫向整合戰(zhàn)略影響企業(yè)績(jī)效的研究結(jié)論，與國(guó)外學(xué)者以跨國(guó)公司為研究樣本得到的結(jié)論存在顯著差異，這可能是由于中國(guó)特殊的制度情境造成的，未來(lái)有必要通過(guò)實(shí)證研究來(lái)對(duì)這一論點(diǎn)進(jìn)行進(jìn)一步探索。

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