何平

摘要：會計(jì)信息質(zhì)量的優(yōu)劣會對投資者正確決策產(chǎn)生重大影響，會計(jì)信息透明度是證券市場健康發(fā)展的基本保障。文章首先從會計(jì)信息披露不真實(shí)、會計(jì)信息披露不及時(shí)、會計(jì)信息披露不充分等三個(gè)方面闡述了上市公司會計(jì)信息透明度不高的表現(xiàn)形式，最后從四個(gè)方面提出了解決問題的對策與建議。

關(guān)鍵詞：上市公司；會計(jì)信息；透明度

近年來，我國資本市場得到了快速發(fā)展，但一部分中小公司、上市公司或其他組織的信息透明度遠(yuǎn)沒有打到發(fā)達(dá)國家的標(biāo)準(zhǔn)，更談不上滿足國際會計(jì)準(zhǔn)則的要求。信息透明度是指公司必需依據(jù)相關(guān)的制度和會計(jì)準(zhǔn)則公開應(yīng)當(dāng)披露的信息，這些信息包括公司可能面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，而且要求清楚明確闡述相關(guān)的信息，以便使用者理解，真實(shí)、完整地反映公司日常的交易活動。目前，雖然相關(guān)部門如證監(jiān)會制定并頒布了一系列有關(guān)上市公司信息透明度的法律法規(guī)，但信息披露的質(zhì)量仍不理想，信息披露違紀(jì)事件屢屢發(fā)生，因此，提高會計(jì)信息透明度已逐步成為推動我國證券市場持續(xù)發(fā)展的必經(jīng)之路。

一、會計(jì)信息透明度涵義

1994年，美國SEC主席利維特率先提出了會計(jì)信息透明度的概念，由此來開會計(jì)信息透明度研究的序幕，他認(rèn)為，高質(zhì)量會計(jì)信息應(yīng)該是充分并且透明的。隨著人們認(rèn)識的不斷深化，會計(jì)信息透明度所涵蓋的內(nèi)容也越來越豐富。巴塞爾委員會頒布的《增強(qiáng)銀行透明度》指出，會計(jì)信息透明度應(yīng)該能夠使市場參與者對一家銀行的財(cái)務(wù)狀況和贏利表現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)暴露、風(fēng)險(xiǎn)管理能力以及商業(yè)戰(zhàn)略做出適當(dāng)評估的信息披露。相關(guān)性、及時(shí)性、全面性、連貫性和可測量性是會計(jì)透明度要求。國內(nèi)學(xué)者陳守德和葛家澍認(rèn)為會計(jì)信息透明度要求外部使用者能通過公司披露的會計(jì)信息清楚、準(zhǔn)確、及時(shí)地了解公司的經(jīng)營成果、真實(shí)財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況。由此可以看出，會計(jì)信息透明度是指公司及時(shí)、真實(shí)、公平、完整、合法合規(guī)、準(zhǔn)確地對外公布其經(jīng)營成果、自身財(cái)務(wù)狀況及相關(guān)情況的成都。

二、上市公司會計(jì)信息透明度不高的表現(xiàn)形式

1.會計(jì)信息披露不真實(shí)

公開披露上市公司的會計(jì)信息是為了幫助投資者獲得可靠的投資信息，從而做出正確的決策，然而，在我國證券市場上上市公司提供的會計(jì)信息不實(shí)是目前急需解決的問題。2013年，深交所會計(jì)信息披露考核顯示不合格的公司中就有8家存在著會計(jì)信息不真實(shí)的現(xiàn)象。如萬福生科就嚴(yán)重虛構(gòu)了增長的銷售收入、營業(yè)利潤與凈利潤等。海聯(lián)訊也存在涉嫌造假應(yīng)收賬款收回、虛構(gòu)利潤與銷售收入的現(xiàn)象。上市公司披露的會計(jì)信息不真實(shí)不僅會影響投資者的決策與信心，同時(shí)也不利于國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)、健康的發(fā)展。然而，基于利益的驅(qū)使，機(jī)上體現(xiàn)公司良好的經(jīng)營績效的考慮，上市公司管理者往往有意掩蓋或扭曲公司真實(shí)的經(jīng)營狀況，篡改年報(bào)中的數(shù)據(jù)，編制虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告，操縱利潤，欺騙廣大的投資者。

2.會計(jì)信息披露不及時(shí)

眾所周知，信息是有時(shí)效性的，尤其是會計(jì)信息，是公司所有者或其他利益相關(guān)者做出正確經(jīng)營決策的依據(jù)關(guān)鍵，如果不能及時(shí)披露，就會失去其原本的效用。近年來，我國上市公司在這方面已經(jīng)取得了一定的成績，但披露數(shù)量上也依舊前少后多，；披露時(shí)間上依舊前松后緊，公司延期對外公布報(bào)告時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重?fù)p害了廣大中小股東的例如。2013年，深交所會計(jì)信息披露考核中就有4家公司存在著信息披露不及時(shí)的問題。

3.會計(jì)信息披露不充分

近年來，在會計(jì)信息披露內(nèi)容方面國家制定了不少的法律法規(guī)，在證券市場監(jiān)管方面也得到了不斷加強(qiáng)，但是上市公司為了自身的利益，比如維持公司證券有較高的發(fā)行價(jià)格，或保護(hù)公司的商業(yè)機(jī)密，他們往往紕漏信息部充分，比如之披露那些利好信息或信息中的利好部分，隱瞞對公司發(fā)展不利的信息，這在很大程度上違背信息披露充分性的原則，混淆了投資者的視線與判斷，使他們難以做出正確的判斷與決策。

三、完善上市公司會計(jì)信息透明度的對策

1.規(guī)范上市公司會計(jì)信息披露

首先，增加強(qiáng)制性會計(jì)信息披露的內(nèi)容。強(qiáng)制性會計(jì)信息是國家相關(guān)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的上市公司必須對外披露的會計(jì)信息，目前，這些信息主要包括公司的總體概述、基本財(cái)務(wù)狀況、主要經(jīng)營業(yè)務(wù)、董事人員、股東等信息，很明顯，這些信息涉及的內(nèi)容不全，難以全面反映上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況的關(guān)鍵內(nèi)容。因此，上市公司在強(qiáng)制性會計(jì)信息披露方面要有所加強(qiáng)。比如，化工企業(yè)應(yīng)該披露公司的三廢排放及治理情況，環(huán)境保護(hù)的支出情況等。其次，規(guī)范自愿性會計(jì)信息披露。自愿性會計(jì)信息披露非強(qiáng)制性要求，但上市公司披露更多的會計(jì)信息有利于樹立公司的良好形象，降低融資成本。在這方面的信息披露內(nèi)容方面，應(yīng)該增加有關(guān)公司發(fā)展戰(zhàn)略、前景及對策等于投資者利益密切相關(guān)的項(xiàng)目等。在信息披露方式上，可以選用比較式樣、圖表式等方式，使其披露方式多樣化，直觀化，幫助投資者更方便找到他們所需要的信息進(jìn)行決策。

2.完善證券交易所對會計(jì)信息透明度的考核

其一，統(tǒng)一證券交易所對會計(jì)信息透明度考核的內(nèi)容。雖然上交所和深交所每年都會考評上市公司會計(jì)信息披露情況，但是問題的關(guān)鍵在于兩個(gè)證券交易所在考核指標(biāo)體系方面并不統(tǒng)一，結(jié)果是上市公司財(cái)務(wù)信息失真和虛假披露現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)，嚴(yán)重影響了投資者的投資積極性，損害投資者和其他利益相關(guān)者的利益。基于此，要使整個(gè)證券市場的會計(jì)信息更加透明，保證證券市場的健康發(fā)展，就必須由兩個(gè)證券交易所或者由權(quán)威、獨(dú)立地第三方機(jī)構(gòu)構(gòu)建一套科學(xué)、合理的考評體系來評價(jià)上市公司信息披露的質(zhì)量。其二，增加證券交易所對會計(jì)信息透明度考核的頻率。雖然統(tǒng)計(jì)相關(guān)法律要求信息生產(chǎn)、公布的頻率，但目前證券交易所對會計(jì)信息透明度考核是年度性的，缺乏持續(xù)有效的監(jiān)控，影響會計(jì)信息作用的發(fā)揮。因此，為了持續(xù)、動態(tài)地對上市公司會計(jì)信息進(jìn)行披露，考核的頻率應(yīng)該加快，如半年考核一次或者一個(gè)季度考核一次，從而提高證券市場的效率，優(yōu)化證券市場的資源配置，引導(dǎo)其向良性發(fā)展。

3.加強(qiáng)會計(jì)信息透明度的監(jiān)管

第一，強(qiáng)化會計(jì)師事務(wù)所對會計(jì)信息透明度的審計(jì)。會計(jì)師事務(wù)是金融監(jiān)管的主要中介機(jī)構(gòu)，其發(fā)布的專業(yè)審計(jì)報(bào)告是衡量公司信息披露質(zhì)量的重要依據(jù)，因此，強(qiáng)化會計(jì)師事務(wù)所對會計(jì)信息透明度的審計(jì)在一定程度上有利于保證會計(jì)信息的真實(shí)性。在會計(jì)審計(jì)中，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動和管理活動是否合法、公司的內(nèi)控制度是否有效、公司財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金成果方面的信息是否真實(shí)等內(nèi)容。此外，為了保證審計(jì)的質(zhì)量，注冊會計(jì)師自身的專業(yè)水平和職業(yè)道德素質(zhì)也應(yīng)該不斷提高。同時(shí)，在審計(jì)過程中注冊會計(jì)師應(yīng)履行“經(jīng)濟(jì)警察”的義務(wù)，始終貫徹獨(dú)立性原則，以保持會計(jì)師事務(wù)所在上市公司信息披露監(jiān)管體系中的核心地位。第二，強(qiáng)化證監(jiān)會對會計(jì)信息透明度的監(jiān)督。證監(jiān)會是維持證券市場秩序和保障其合法合規(guī)運(yùn)行，對全國市場進(jìn)行統(tǒng)一的監(jiān)督和管理的主導(dǎo)，因此，證監(jiān)會應(yīng)充分發(fā)揮其作用，督促公司自覺增加信息披露的內(nèi)容，動態(tài)監(jiān)管上市公司會計(jì)信息透明度，提升信息披露的質(zhì)量，依據(jù)有關(guān)的法律法規(guī)嚴(yán)厲處罰那些不及時(shí)披露或披露虛假會計(jì)信息的公司。

4.完善上市公司內(nèi)部環(huán)境提高會計(jì)信息透明度

首先，提高公司對會計(jì)信息透明度披露的認(rèn)識。完善上市公司內(nèi)部環(huán)境提高會計(jì)信息透明度，加強(qiáng)管理者的認(rèn)識是關(guān)鍵。管理者認(rèn)識的深化一方面有賴于宣傳和培訓(xùn)教育，另一方面又離不開監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該強(qiáng)化監(jiān)督，履行其職責(zé)和義務(wù)，實(shí)現(xiàn)“零容忍”。同時(shí)，獎勵(lì)和處罰兩種政策應(yīng)該“雙管齊下”，提高自身會計(jì)信息的透明程度，即獎勵(lì)那些及時(shí)有效地披露會計(jì)信息的公司，而處罰那些故意隱瞞信息、披露虛假信息、不及時(shí)披露信息的公司，引導(dǎo)上市公司準(zhǔn)確、及時(shí)、有效地披露信息。

其次，完善上市公司治理。公司治理結(jié)構(gòu)是一種制度安排與企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，用來明確所有者、董事會和高級執(zhí)行人員之間的制衡關(guān)系與權(quán)利分配，股東大會、董事會和經(jīng)理人員職責(zé)及功能三者的關(guān)系是其需要解決的問題。公司治理水平是衡量上市公司的質(zhì)量及發(fā)展水平的重要依據(jù)，因此，加強(qiáng)上市公司自身的治理機(jī)制建設(shè)至關(guān)重要。其一，建立健全董事會權(quán)力制衡機(jī)制，合理控制董事會成員的規(guī)模，并充分發(fā)揮董事會在決策和管理方面的作用。其二，適度提高監(jiān)事會的持股比例。監(jiān)事會獨(dú)立于公司管理層，適度提高監(jiān)事會的持股比例有利于激發(fā)監(jiān)事會成員行使其監(jiān)督職權(quán)的動力，從而提升了會計(jì)信息的透明程度，推動提升公司的經(jīng)營績效。其三，完善股權(quán)分置改革。降低第一大股東的持股比例，適度增大前十大股東持股數(shù)量。這種做法有助于完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，激勵(lì)股東們積極監(jiān)督管理層，降低代理成本。

最后，加強(qiáng)對會計(jì)人員會計(jì)信息披露的專業(yè)培訓(xùn)。培訓(xùn)中，要向會計(jì)人員灌輸國家在信息披露問題上的法律法規(guī)，加深他們對這一問題的了解和認(rèn)識，并告知他們及時(shí)披露真實(shí)充分的會計(jì)信息所帶來的積極影響，鼓勵(lì)他們在今后實(shí)際操作中主動向外界披露公司的會計(jì)信息。同時(shí)，還需注重對會計(jì)人員的職業(yè)道德品質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)意識和社會責(zé)任意識方面的培養(yǎng)，全面提高會計(jì)人員的素質(zhì)，從源頭上保證會計(jì)信息的質(zhì)量。

四、結(jié)束語

近年來，人們一直認(rèn)為的較為公平、公正、公開的美國證券市場爆發(fā)了一系列的財(cái)務(wù)丑聞，造成了人們對上市公司提供的會計(jì)信息的不信任，會計(jì)信息透明度問題重新引起了人們的重視。雖然我國的證券市場已有二十多年的歷史，但仍處于起步階段，尚未形成規(guī)范、有效的會計(jì)信息披露制度，上市公司的會計(jì)信息透明度問題更加成為各個(gè)利益相關(guān)者關(guān)注的焦點(diǎn)。