汪穎

[提要] 性別是高管異質(zhì)性的重要表現(xiàn)形式。近年來女性高管比例顯著增加，有國外文獻(xiàn)證實(shí)，男性高管和女性高管相比更容易盲目自信，在財(cái)務(wù)管理和決策中承受較大風(fēng)險(xiǎn)，而大多數(shù)女性較為謹(jǐn)慎和保守，使企業(yè)經(jīng)營承受相對較低的風(fēng)險(xiǎn)。女性在會計(jì)行為上比男性更偏向于穩(wěn)健性。本文運(yùn)用規(guī)范性分析法，從異質(zhì)性角度結(jié)合管理會計(jì)行為、內(nèi)部控制建設(shè)等，分析論證女性高管對公司業(yè)績有正向作用。

關(guān)鍵詞：女性高管；管理會計(jì)；內(nèi)部控制；穩(wěn)健性

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2016年11月19日

一、高管的概念

高管就是高級管理層人員，是指在公司經(jīng)營過程中發(fā)揮著核心作用的人物。高管不僅要具備高水平的管理能力，還要掌握充分的財(cái)務(wù)知識；因?yàn)楣靖吖懿粌H要負(fù)責(zé)做好公司管理工作，將搜集到的有關(guān)行業(yè)信息或者其他信息做整合，在預(yù)測、決策、預(yù)算等方面提出合理的見解，還要為公司經(jīng)營效率和有效性、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性等目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。由于男女在性格特征、處事風(fēng)格上存在著明顯的差異，導(dǎo)致男女高管所作出的經(jīng)營戰(zhàn)略和經(jīng)營決策也迥然不同；性別差異也就是異質(zhì)性是高管成員最鮮明的特點(diǎn)，女性高管為高管成員增添了異質(zhì)性和多樣性程度，其提供有價(jià)值的資源也增多，提出的戰(zhàn)略決策等越科學(xué)，公司業(yè)績就越好?，F(xiàn)通過以下幾點(diǎn)具體的女性高管會計(jì)行為對影響公司業(yè)績的途徑做進(jìn)一步分析。

二、女性高管的會計(jì)行為

（一）管理會計(jì)行為。管理會計(jì)是以公司為主體展開一系列的管理活動，以實(shí)現(xiàn)最大利潤為目的，包括預(yù)測、決策、預(yù)算等方面。在新常態(tài)經(jīng)濟(jì)和全球化經(jīng)濟(jì)的大背景下，只有借助先進(jìn)的管理會計(jì)理論，變粗放經(jīng)營為精細(xì)管理，做好管理會計(jì)工作，向管理要利潤，才能為公司經(jīng)濟(jì)績效建設(shè)添磚加瓦。

首先，預(yù)測即經(jīng)營預(yù)測，是決策的關(guān)鍵所在。包括銷售預(yù)測、成本預(yù)測、利潤預(yù)測和資金需要量預(yù)測等。合理的經(jīng)營預(yù)測是企業(yè)進(jìn)行科學(xué)決策的前提和基礎(chǔ)，有利于提升企業(yè)的競爭力。女性是消費(fèi)群體中占較大比例的主要人員，所以她們能夠切身感知消費(fèi)趨勢，在銷售預(yù)測上明顯比男性高管占了優(yōu)勢。而賢惠是女性的專用名詞，在公司經(jīng)營中，這一特質(zhì)迫使女性高管最大化地考慮公司業(yè)績和員工薪酬水平，這就要求她們必須做好成本、利潤預(yù)測工作。對于女性高管對資金需要量的測量，現(xiàn)金是流動性最強(qiáng)、獲利性最低的貨幣資金，現(xiàn)金持有量與企業(yè)投資、籌資等財(cái)務(wù)戰(zhàn)略密切相關(guān)，現(xiàn)金持有量大雖然可能降低現(xiàn)金的流動邊際效益，但是可以保證內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)；而現(xiàn)金持有量少的情況下，在出現(xiàn)融資困難的時(shí)候不能提供有效內(nèi)給。李小榮等人就曾證實(shí)，在有女性高管的情況下，公司持有的現(xiàn)金多，持有的現(xiàn)金價(jià)值也比較高。這不僅能大大降低公司未來經(jīng)營的不確定性，也相對降低了企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，較大的現(xiàn)金持有量對于股權(quán)分配和公司經(jīng)營都有好處。

其次，決策主要指經(jīng)營決策和投資決策，管理的關(guān)鍵就在于決策。Prince（1993）發(fā)現(xiàn)，男性高管在財(cái)務(wù)問題上比女性傾向于感覺更加有競爭力，男性高管的工作風(fēng)格往往是獨(dú)立自主的，他們享受和追求工作中的成就感并且有較大野心，采取有侵略性的積極進(jìn)取決策。相反Francis等（2009）研究表明，女性潛意識中就非常謹(jǐn)慎和保守，偏向于采取防御性決策。小心駛得萬年船，會計(jì)行為上亦是如此；因而增加女性高管能提高公司做出正確的戰(zhàn)略決策和經(jīng)營決策的概率。

最后，預(yù)算包括業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算。為了幫助企業(yè)在競爭中居于優(yōu)勢地位，必須對公司內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行計(jì)劃與安排，做好預(yù)算工作，對企業(yè)資源進(jìn)行整合和優(yōu)化配置，才能保證公司利潤增長。女性高管追求安全感的過程中必然會做好計(jì)劃與安排工作。

（二）內(nèi)部控制建設(shè)。內(nèi)部控制是組織運(yùn)營和管理活動發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是由企業(yè)董事、高層和其他員工共同實(shí)施的，是對公司科學(xué)管理的必然要求。內(nèi)部控制包括五個(gè)構(gòu)成要素：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動、信息與溝通和監(jiān)控，這五個(gè)要素相互獨(dú)立而又相互聯(lián)系。健全的內(nèi)部控制制度能有效抵御外部風(fēng)險(xiǎn)，防止財(cái)務(wù)舞弊，是公司良好運(yùn)營的重要條件，也是公司業(yè)績增長的保障。

1、控制環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境是內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，主要指公司主體內(nèi)部的管理理念、文化、價(jià)值觀、組織結(jié)構(gòu)以及經(jīng)營風(fēng)格等，男性高管體內(nèi)的大男子氣概向來是不拘小節(jié)的，就比較容易忽視這些細(xì)節(jié)建設(shè)，而往往細(xì)節(jié)決定成敗。女性高管細(xì)膩的性格特征使得他們比男性高管更注重控制環(huán)境的打造。

2、風(fēng)險(xiǎn)評估。風(fēng)險(xiǎn)是公司經(jīng)營過程中必須面對的。國外已有文獻(xiàn)表明，女性高管對風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出明顯的厭惡特征（Bernasek，A，S.Shwiff，2001），而過度自信的男性高層管理者會忽視或者小覷風(fēng)險(xiǎn)，高估他們應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)和為公司創(chuàng)造價(jià)值的能力，并由此高估公司投資項(xiàng)目未來產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量（NPV），可能造成過度投資等不恰當(dāng)行為。在企業(yè)面臨較大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，女性高管的存在能有限降低這種風(fēng)險(xiǎn)，從而保證公司得以存續(xù)。

3、控制活動。即高管對所確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)采取的必要措施，女性高管往往選擇規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)，她們有著獨(dú)特的柔性管理特色，使得女性高管占較大比例的企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)關(guān)頭能有合理舉措。比如減少過度投資，那么企業(yè)償還負(fù)債會優(yōu)先選擇用現(xiàn)金，影響了債務(wù)融資能力，為未來的投資積攢了機(jī)會。女性高管規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)減少了損失，儲備債務(wù)融資能力又能為以后的發(fā)展奠定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，雙向助長了公司業(yè)績發(fā)展。

4、信息與溝通。包括確認(rèn)有效的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)并將之記載、選擇合適的貨幣價(jià)值計(jì)量、恰當(dāng)披露財(cái)務(wù)報(bào)告。男性高管的工作風(fēng)格往往是獨(dú)立自主的，女性高管在工作中則比較重視人際交往和團(tuán)結(jié)協(xié)作，擅長營造良好的溝通氛圍，能夠在交流中做到集思廣益，考慮多方意見，在信息和溝通方面顯著提高了工作效率。

5、監(jiān)控。對內(nèi)部控制的有效運(yùn)行和不斷完善起著重要作用，是對內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和執(zhí)行情況進(jìn)行檢查與評估。男女在道德意識上是存在差異的，Betz等（1989）發(fā)現(xiàn)，男性比女性有更多不道德的商業(yè)行為，如貪污差旅費(fèi)等，也就是說女性較男性有更高的道德水平，所以女性高管在監(jiān)控過程中更能做到合規(guī)和公平公正。

只有綜合發(fā)揮女性高管獨(dú)特的人格魅力和管理能力，才能保證內(nèi)部控制的五要素保持緊密的聯(lián)系并相互作用，保證公司運(yùn)營和管理過程的有序進(jìn)行，最終保證促進(jìn)公司業(yè)績增長。

（三）穩(wěn)健性的重要意義。穩(wěn)健性，也叫謹(jǐn)慎性，是會計(jì)信息質(zhì)量要求之一，體現(xiàn)在會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告等很多方面。要求會計(jì)人員在工作中必須時(shí)時(shí)刻刻保持高度謹(jǐn)慎態(tài)度，既不可以高估資產(chǎn)和收益，也不允許低估負(fù)債和費(fèi)用，保持穩(wěn)健性是實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展的有效途徑。

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對上，男性高管無畏經(jīng)營難題，樂于挑戰(zhàn)，所以男性高管層可能會過度樂觀；而女性有不同于男性獨(dú)特的性格特征，會提前預(yù)計(jì)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失，規(guī)避可能發(fā)生的潛在損失和不確定性，可能寧愿放棄眼前獲利的機(jī)會也不會拿公司發(fā)展前途當(dāng)賭注。會計(jì)信息對外披露方面，女性高管能做到保守估計(jì)，提供的信息盡可能的全面，對于會計(jì)信息使用者來說，女性高管披露的信息可靠度高，應(yīng)用性也會隨之增強(qiáng)。某些程度上，這些行為就符合穩(wěn)健性特征，抑制了機(jī)會主義行為，保證了所有者和債權(quán)人的利益，提升了企業(yè)在市場中的競爭力。

無論是在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對上，抑或是會計(jì)信息披露方面，女性高管均顯著提高了會計(jì)穩(wěn)健性。在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策和制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略過程中遵循穩(wěn)健性原則有利于公司的長久和深遠(yuǎn)發(fā)展。

三、總結(jié)

從以上分析可以得出，女性高管可以給高管層增添異質(zhì)性，以其獨(dú)特的性格特質(zhì)、豐富的人生閱歷以及雄厚的人力資本和社會資源等對公司價(jià)值有正向作用，有助于提升企業(yè)管理水平、風(fēng)險(xiǎn)防御能力，有助于維護(hù)社會公眾利益。但是，由于傳統(tǒng)觀念的影響，女性承擔(dān)更多的家庭責(zé)任，在社會經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域并不被看好，面臨“玻璃天花板”局面；所以企業(yè)的人力資源部門首先應(yīng)當(dāng)拋棄傳統(tǒng)女主內(nèi)的觀念，在招聘過程中給女性求職者平等的求職機(jī)會；其次，應(yīng)該完善晉升制度，給她們一個(gè)成為高管的途徑。另外，由于不平等觀念的存在，對于進(jìn)入高管層，女性比男性更困難，通常她們必須付出加倍的努力，才能夠進(jìn)入；最終得以進(jìn)入高管層的女性各方面的能力水平都相當(dāng)高。合理的男女比例能使高管團(tuán)隊(duì)協(xié)調(diào)發(fā)展達(dá)到最佳合作狀態(tài)，最終為公司經(jīng)營帶來經(jīng)濟(jì)績效，推動公司業(yè)績繁榮增長。

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