李星壇

發(fā)展小額貸款保證保險對于緩解中小微企業(yè)融資有著積極的意義。自2013年國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2013〕67 號）中提出“試點推廣小額信貸保證保險”以來，國家又多次要求進一步推動小額貸款保證保險發(fā)展。為加快科技型中小微企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，中關(guān)村管委會聯(lián)合相關(guān)部門于2014年出臺《中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)小額貸款保證保險試點辦法》（以下簡稱《辦法》），支持銀行、保險等金融機構(gòu)創(chuàng)新基于企業(yè)信用的金融產(chǎn)品和服務(wù)方案，幫助中關(guān)村中小微企業(yè)獲得融資支持。2015年8月，北京市政府發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的實施意見》（京政發(fā)[2015]44號）明確指出，“將深入推進中關(guān)村小額貸款保證保險試點工作，并逐步向全市推廣?！睆哪壳皝砜?，在全市推廣中關(guān)村小貸險的時機也已成熟。

小貸險實現(xiàn)企銀保三贏

根據(jù)《辦法》，貸款保證保險是指企業(yè)以自身信用作為保險標的投保，獲得保險公司為企業(yè)還款能力提供保險，并以此獲得銀行貸款的業(yè)務(wù)，當借款人因故不能如期還款時，保險公司依據(jù)保險合同約定承擔相應(yīng)的經(jīng)濟賠償責任。單筆貸款本金不超過500萬元，且單個企業(yè)年度貸款本金總額不超過1000萬元。

中關(guān)村小貸險有四個特點：一是以企業(yè)信用為保險標的，無需提供抵押和擔保；二是為政策性融資類保險產(chǎn)品，風險由政府、銀行、保險公司共同分擔；三是服務(wù)對象為同時滿足中關(guān)村企業(yè)信用促進會會員、連續(xù)經(jīng)營兩年（含）以上、上年度總收入不超過1億元（含）的中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)；四是中關(guān)村小貸險屬于科技保險的范疇，增信融資類保險產(chǎn)品。

中小微企業(yè)融資難一直是社會各界普遍關(guān)注且政府迫切希望解決的難題之一，是制約中小微企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。經(jīng)過多年探索，盡管通過多種支持方式解決了部分中小微企業(yè)的資金需求，但實踐中，中關(guān)村中小微企業(yè)信貸比重并不樂觀。截至2014年底，中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)約2萬家，其中總收入超過1億元的企業(yè)有2300家，但是總收入在1億元以下的企業(yè)獲得貸款的比例不足7%，總收入在2000萬元以下的企業(yè)獲得貸款的比例更低，不足3%。大量初創(chuàng)期企業(yè)很難得到銀行的融資支持，即便是PE、VC和眾籌等方式也僅選擇優(yōu)中最優(yōu)的項目。究其原因，中小微企業(yè)融資難主要是信用不足，缺乏抵押擔保。

因此，引入保險機制介入中小微企業(yè)融資，可在幫助中小微企業(yè)增信的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮企業(yè)信用的價值，突破了中小微企業(yè)無抵押、無擔保、融資難的困境，創(chuàng)新融資方式，拓寬了融資渠道；同時，企業(yè)通過購買中關(guān)村小貸險切實降低了實際融資成本。此外，對銀行來說，有保險公司作為還款保障，有效分擔銀行貸款風險，增強銀行資金的安全性，減少了不良貸款的發(fā)生，也降低了銀行的管理成本和交易費用。對保險公司來說，拓展了保險公司的業(yè)務(wù)范圍，擴大盈利來源，實現(xiàn)了企業(yè)、銀行和保險公司多贏的局面。

中關(guān)村小貸險的創(chuàng)新

自2014年中關(guān)村小貸險試點以來，截至2015年上半年，累計支持12家次中小微高科技企業(yè)貸款融資3058萬元。經(jīng)測算，中關(guān)村科技型中小微企業(yè)通過投保保證保險的實際融資成本為4.95%，遠低于其他融資渠道。中關(guān)村小貸險有四點創(chuàng)新做法：

一是建立“政府+銀行+保險”的三方風險共擔機制。中關(guān)村示范區(qū)從發(fā)展專項資金中列支1億元建立風險共擔基金池，對科技型中小微企業(yè)投保小貸險后產(chǎn)生不良貸款本金的損失部分，給予比例不等的風險分擔，保險公司與合作銀行的分擔比例經(jīng)雙方協(xié)商決定。以中國人保北分與廣發(fā)北分的合作為例，政府承擔40%-50%風險，保險公司承擔30%-40%的風險，銀行承擔20%的風險。

二是按照企業(yè)信用等級，給予按期還本付息企業(yè)貼息激勵。中關(guān)村管委會按照先付后貼的原則，依據(jù)《中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)企業(yè)信用星級評定管理辦法》中企業(yè)五個星級的評定標準，對投保小貸險獲得貸款并按期還本付息的企業(yè)給予不同的貼息比例，貼息比例隨著星級增加依次提高5%，一星20%直到五星40%，且單個企業(yè)的年度貼息總額不超過30萬元。另外，初次申請貸款的企業(yè)，按照一星企業(yè)貼息標準執(zhí)行，“瞪羚重點培育企業(yè)”在原有貼息比例基礎(chǔ)上提高5%。

三是實行差別化保險費率和利率。根據(jù)《辦法》，保險公司和銀行根據(jù)企業(yè)實際風險和資信狀況實行差別化利率和保險費率，不收取除保險費和利息以外任何形式的其他費用。

四是銀行和保險公司實行嚴格的風控管控措施。銀行和保險公司通過強化資信調(diào)查、信息共享、追索欠款、嚴格限制貸款用途等合作聯(lián)合進行風險管控。保險公司還建立業(yè)務(wù)叫停機制、建立賠付金額封頂機制等措施，在控制企業(yè)融資成本、緩解企業(yè)融資難的同時，降低經(jīng)營風險。以中國人民保險的業(yè)務(wù)叫停機制為例，當中關(guān)村中小微科技型企業(yè)貸款逾期率超過5%或當貸款逾期金額達人民幣1000萬元時，將立即暫停該業(yè)務(wù)合作。

從試點情況來看，中關(guān)村小貸險試點業(yè)務(wù)抓住了風險分擔、貼息優(yōu)惠及嚴格的風險管控等成功關(guān)鍵，取得了一定成效，但實際試點業(yè)務(wù)規(guī)模較小，運行中還存在一些問題。具體來看：一是企業(yè)投保意愿還不夠強。盡管小貸險降低了融資成本，但對處于發(fā)展初期的中小微企業(yè)而言，貸款期限一般在1年以內(nèi)，存在貸款期限與企業(yè)需求錯配，還款壓力仍然較大。二是保險公司積極性不夠高。一方面，雖然保險公司保的就是風險，但相比來看，在把控中小微企業(yè)的風險方面，保險公司的經(jīng)驗不夠豐富。另一方面，保險公司提供的小貸險在企業(yè)融資中發(fā)揮著與信用擔保機構(gòu)相近的作用，卻享受不到相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。第三，財政支持資金尚存在不穩(wěn)定等問題。

分階段在全市推廣小貸險

具體思路是：在全市范圍推廣中關(guān)村小貸險應(yīng)按照“政府引導(dǎo)，市場化運作”的原則和“貸前嚴格審核、貸中審慎監(jiān)管、貸后防范風險”的運作思路，分階段逐步擴大扶持范圍。第一階段：建議完全參照中關(guān)村小貸險的支持范圍，鼓勵符合市科委認定的高新技術(shù)中小微企業(yè)進行參保融資；第二階段：可擴展到市級所有重點支持領(lǐng)域的中小微企業(yè)；第三階段：可進一步把工商個體、農(nóng)戶納入到參保范圍。

需要采取以下保障措施：

健全完善企業(yè)信用體系建設(shè)。完善的企業(yè)信用體系是中關(guān)村小貸險開展的基礎(chǔ)。通過信用激勵機制，按照企業(yè)信用星級標準，給予貸款企業(yè)貼息支持，調(diào)動科技型中小微企業(yè)購買保險產(chǎn)品的積極性，進而以信用促融資、以融資促發(fā)展。因此，從全市來看，開展小貸險應(yīng)從健全完善企業(yè)信用體系建設(shè)著手，通過健全信貸、納稅、合同履約等信用記錄，整合信用資源，建立符合中小微企業(yè)實際的信用檔案，搭建中小微企業(yè)征信平臺，促進信用信息的共享，夯實小貸險業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)。

出臺相關(guān)支持政策。首先，應(yīng)出臺北京市關(guān)于開展小額貸款保證保險的實施意見或辦法，內(nèi)容涉及小貸險的概念、運行機制、支持政策、補貼款使用及監(jiān)督管理等。其中應(yīng)明確幾點：一是確定政府和保險公司風險分擔比例，銀行的風險分擔比例可之后與保險公司協(xié)商決定；二是明確參保范圍；三是根據(jù)中關(guān)村小貸險的試點效果，研究適當延長貸款期限；四是嚴格監(jiān)督管理程序等。其次，應(yīng)有與之相配套的風險補償資金管理辦法等文件。最后，對開展該業(yè)務(wù)的保險公司和銀行給予稅收優(yōu)惠，主要對增值稅和所得稅進行一定程度減免，降低營運成本，提高保險公司和銀行機構(gòu)開展小貸險的積極性。

設(shè)立市級“風險補償基金”。中關(guān)村小貸險屬于政策性科技保險范疇，在推廣初期，特別是對于初創(chuàng)期的中小微企業(yè)，財政應(yīng)予以大力支持，建立市級“風險補償基金”，適當分擔貸款違約的風險。市級風險補償金主要用于兩方面：一是對購買小貸險的企業(yè)，貸款到期違約的本金部分，按照一定比例分擔部分風險；二是針對按時還本付息的企業(yè)，給予貼息獎勵；另外，財政部門要保持風險補償金的連續(xù)性和穩(wěn)定性。

對參保企業(yè)實行差別化保險費率和利率。保險公司和銀行聯(lián)合對申請參保的企業(yè)進行前期審核，按照“產(chǎn)品定價與風險匹配、收益覆蓋風險”的原則，綜合考慮銀保之間的風險分攤比例、企業(yè)信用評級等因素確定保險費率和利率標準，充分發(fā)揮企業(yè)信用的價值，對風險較小的企業(yè)實行較低的保險費率和利率，減輕貸款企業(yè)負擔；同時對風險較大的企業(yè)上浮保險費率和利率標準。

（作者單位： 北京市經(jīng)濟與社會發(fā)展研究所經(jīng)濟研究部）