劉馨蔚

今年4月，中國遠洋運輸巨頭——中遠集團成功購買了希臘第二大港口比雷埃夫斯港67%的股權，中鐵集團目前正計劃建設一條從比雷埃夫斯港到匈牙利的高鐵；7月，中國啟動了涉及巴基斯坦核反應堆建設的工程，并計劃在該地區(qū)的煤礦項目注資20億美元。去年，中國對“一帶一路”國家的投資是所有其他國家投資總額的2倍，新簽署的對外工程合同中44%與“一帶一路”項目有關。此前，國家統(tǒng)計局數據顯示，“一帶一路”這一宏觀計劃已經向900個項目投資近9000億美元。

然而，隨著“一帶一路”倡議的不斷推進，中國企業(yè)“走出去”也面臨不少難題。如何健康、有序的“走出去”，有效防范“走出去”過程中的風險，減少對外投資的損失，是目前面臨的一個問題。

國際合作有助于降低風險

在“一帶一路”政策的推廣過程中，政治風險與機遇是并存的。權亞律師事務所執(zhí)行合伙人張貞熙舉例道，之前中國計劃從昆明修建一條長3000公里的高鐵直通新加坡，中間途經的所有國家都同意了一起修建這條鐵路，但是泰國政府卻在項目啟動后表示他們只建項目的一部分，并且由泰國政府自己出資建設，這中間便出現了一些小插曲。

“政策風險是非常復雜且微妙的藝術，我們要對當地的政治、外交和社會問題有一個深入的了解?！睆堌懳踅ㄗh，中國企業(yè)應該在承接項目前做全面系統(tǒng)的研究，不要操之過急。

對于“一帶一路”的巨大規(guī)模及空前的債務和投資金額，張貞熙認為，更有效的一個方法是中西方的發(fā)展機構應該攜手合作。世界銀行也曾提出，如果各國可以同其他國家進行協(xié)調或對接，比起孤立的規(guī)劃和建設將獲得更大的利益。

“事實上，國際合作有助于降低政治風險?！睆堌懳踅ㄗh，中國企業(yè)應該和更多的西方伙伴來進行合作。

張貞熙稱，目前很少有公司會購買政治風險的保險。例如，中鐵集團在經歷了漫長的猶豫期后才決定為雅加達到萬隆的142公里的鐵路項目購買政治風險保險。去年，在世界銀行多邊投資擔保機構承保的政治風險保險中，亞洲所占份額僅為2%。

“‘一帶一路沿線國家存在巨大差異，政治風險很有可能成為失敗的原因，中國企業(yè)需要更多地關注政治風險問題。”張貞熙表示。

基礎建設綠色認證是有效工具

當前，中國有著大量的對外投資活動。據世界銀行統(tǒng)計，很多中國對外投資的項目在非洲各國均有分布。中國城市發(fā)展基金會副總裁鄭小平介紹，在工程的開發(fā)中，中國的對外投資以基礎建設工程為主，而基礎建設的時間比較長，從規(guī)劃到測量，從談判到施工，到最后運營可能有15年的周期。在這個漫長的過程中，存在著各種不同的風險。

“前期有投資環(huán)境的分析，后面有政治風險，還有很多商業(yè)風險。”鄭小平說。

談到政治風險保險，鄭小平介紹了兩個機構，一個是中國出口信用保險公司（簡稱中信保），之前所有中國對外投資都是由中信保來提供政策風險的擔保。另一個是世界銀行，從2013年開始，中國跟世界銀行的MIGA（世界銀行集團多邊投資擔保集團）一起合作，協(xié)助其推薦一系列的中國對外投資項目，由MIGA提供政策風險擔保。

“世界銀行的精神是鼓勵發(fā)達國家的資本投入發(fā)展中國家，協(xié)助發(fā)展中國家發(fā)展。但是發(fā)展中國家存在很多風險，資本不愿意進入。”鄭小平指出，25年前，世界銀行就曾說成立一個機構，如果去發(fā)展中國家投資并購買世界銀行的政治風險保險，出了問題由世界銀行來理賠。這是一個非常好的機制，世界銀行從26年前做政策風險擔保至今已經完成了約1000個項目的保單，并促進了萬億的資本流入發(fā)展中國家。

鄭小平分享了一個案例，中國要投200億元幫助烏蘭巴特改善蒙古包的一個環(huán)保項目，第一層擔保是蒙古銀行為工程隊提供還款擔保，第二層是中國銀行為施工隊提供進度跟質量擔保，第三層擔保是世界銀行為跨境投資提供政策風險擔保，如果蒙古政府違約由世界銀行來協(xié)調跟理賠。

“跨境政策風險擔保能夠為‘一帶一路保駕護航?！编嵭∑街毖?。

以上屬于被動保險，公司買了保險，萬一發(fā)生狀況有一個強大的保險公司來協(xié)助公司解決問題。如果把這個工作再往前想一想，能不能從本質上提高企業(yè)對外工程的管理能力和質量能力？

鄭小平介紹，中國城市發(fā)展基金會在同世界銀行合作的過程中，也在做另一個項目，叫作基礎建設綠色金融認證。

“在中國市場上，建筑的認證標準有5套，綠色認證可以采用任何一套，但是基礎建設目前全球只有一套綠色認證標準，這條標準是由澳洲團隊研發(fā)出來的，我們決定把這個標準引入中國?！编嵭∑椒Q。

鄭小平分析，基礎建設是中國最大的投資領域，在這個領域中，目前還沒有一個認證標準來規(guī)范整個流程的工作。如果這套標準能夠在中國建立，將為中國建筑基礎行業(yè)創(chuàng)造巨大的價值。

“另外，如果能夠為工程隊跟金融資本提供一個產業(yè)標準，到‘一帶一路中去實施，也會為中國建立一個負責任的國家形象。”鄭小平認為，這個基礎建設綠色認證將會為大家創(chuàng)造一個行業(yè)標準，引導中國產能，帶動資本跟工程隊一同出海，協(xié)助發(fā)展中國家發(fā)展。

鄭小平表示，基礎建設綠色認證將是推動“一帶一路”戰(zhàn)略、協(xié)助中國企業(yè)“走出去”的有效工具。

工業(yè)園是規(guī)避風險的平臺

“風險無論怎么規(guī)避都是有的，但是我們肯定要想如何能夠把風險降到最低？這里其實有很多好的辦法?！?中國產業(yè)海外發(fā)展協(xié)會秘書長和振偉介紹，現在提倡的境外園區(qū)，就是中國企業(yè)“走出去”可以利用且規(guī)避風險的一個平臺。

和振偉分析，在園區(qū)內的投資，有很多的規(guī)范性，遇到問題可以通過園區(qū)的管委會集中去解決，而不是單個的企業(yè)去面對一個完全陌生的市場。

和振偉舉例道，印尼是海上絲綢之路的重點國家，現在中國企業(yè)對印尼的投資增長速度很快，勢頭很猛，很多企業(yè)都在尋求到印尼投資。所以，中國產業(yè)海外發(fā)展協(xié)會正在考慮如何讓中國企業(yè)在印尼的投資能夠更有效果。

“在印尼建立一個類似中白工業(yè)園的園區(qū)或許是一個行之有效的方法。”和振偉稱，比如前不久，兩國在討論鐵礦的問題，如果能夠在印尼建立一個鋼鐵園區(qū)，就可以從礦產到加工、冶煉，再到最后的成品，形成一個完整的產業(yè)鏈。

和振偉認為，通過園區(qū)的建設，可以能夠規(guī)避很多風險，同時能夠帶動相關產業(yè)“走出去”。

和振偉表示，各國工商組織應該加強“一帶一路”沿線區(qū)域間合作，參與跨國工業(yè)園區(qū)建設，引導高新技術和裝備制造領域內有意向的會員企業(yè)落戶工業(yè)園區(qū)，從而加快“一帶一路”沿線國家基礎設施建設步伐。