劉 超，王 靜

(華僑大學(xué) 法學(xué)院，福建 泉州 362021)

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“21世紀(jì)海上絲綢之路”能源投資準(zhǔn)入之法律風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)

劉 超，王 靜

(華僑大學(xué) 法學(xué)院，福建 泉州 362021)

能源投資是我國(guó)“21世紀(jì)海上絲綢之路”國(guó)家戰(zhàn)略中對(duì)外投資活動(dòng)重要組成部分。梳理“21世紀(jì)海上絲綢之路”的能源投資現(xiàn)狀，當(dāng)前我國(guó)能源企業(yè)在對(duì)外能源投資準(zhǔn)入過(guò)程中面臨著雙重困境：一方面是國(guó)內(nèi)對(duì)境外能源投資審批復(fù)雜，能源投資的審核方式仍以核準(zhǔn)制為主，審核部門(mén)交叉且內(nèi)容繁瑣，這為中小能源企業(yè)走出去和大型國(guó)企進(jìn)行海外能源并購(gòu)設(shè)置了障礙；另一方面是東道國(guó)對(duì)外資進(jìn)入能源領(lǐng)域在外資投資范圍、持股比例和審批程序等方面嚴(yán)格控制。這對(duì)落實(shí)我國(guó)“21世紀(jì)海上絲綢之路”能源投資戰(zhàn)略造成障礙。只有完善的能源市場(chǎng)準(zhǔn)入法律制度才能減輕和應(yīng)對(duì)我國(guó)能源對(duì)外投資面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)于企業(yè)而言，需充分了解投資東道國(guó)和投資母國(guó)有關(guān)能源投資市場(chǎng)準(zhǔn)入的相關(guān)制度規(guī)范，利用我國(guó)與投資東道國(guó)簽訂的系列投資保護(hù)協(xié)定和條約；對(duì)于政府而言，需要簡(jiǎn)化能源投資項(xiàng)目的核準(zhǔn)程序和內(nèi)容，明確國(guó)家發(fā)展改革委和商務(wù)部的職責(zé)劃分，加強(qiáng)與沿線(xiàn)各國(guó)的能源合作。

21世紀(jì)海上絲綢之路；能源投資；市場(chǎng)準(zhǔn)入；法律風(fēng)險(xiǎn)

一、 21世紀(jì)海上絲綢之路能源投資現(xiàn)狀

“21世紀(jì)海上絲綢之路”沿線(xiàn)國(guó)家能源資源豐富，以東盟為主的東南亞國(guó)家是我國(guó)五大重點(diǎn)能源合作區(qū)域之一。國(guó)家發(fā)改委、外交部、商務(wù)部早在2015年就開(kāi)始推進(jìn)我國(guó)與周邊國(guó)家在能源基礎(chǔ)設(shè)施方面的合作，積極開(kāi)展與周邊國(guó)家在電網(wǎng)升級(jí)方面的合作。能源投資對(duì)油氣資源的開(kāi)發(fā)與能源運(yùn)輸通道的建設(shè)均至關(guān)重要。從本世紀(jì)初開(kāi)始，我國(guó)在能源投資方面就予以重視，從“一帶一路”戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)施開(kāi)始，我國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家和地區(qū)的能源投資更是蓬勃發(fā)展。2005年至2016年，在“一帶一路”戰(zhàn)略提出前，我國(guó)在世界范圍內(nèi)的投資達(dá)到14859.1億美元，在“一帶一路”戰(zhàn)略提出之后，能源投資規(guī)模達(dá)5946.1億美元，占總投資的40%，在這一數(shù)字背后代表的是我國(guó)對(duì)于能源投資的重視程度以及能源投資的活躍程度。[1]截止到目前為止，我國(guó)與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家促成有關(guān)輸電輸油輸氣等重大項(xiàng)目40多個(gè)，僅2016年就有16個(gè)，占40%。[2]

就目前來(lái)看，我國(guó)企業(yè)在對(duì)外投資方面特別是能源投資方面不斷提升，但是如此火熱的投資行為也暴露出了許多問(wèn)題，在投資失敗的數(shù)據(jù)解讀下，我們更加需要充分重視能源投資方面的問(wèn)題。2005年至2014年上半年，“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家與我國(guó)之間的關(guān)于能源和金屬礦石方面的合作失敗的規(guī)模分別高達(dá)406.4億美元、82.2億美元。[3]這警示我們必須在對(duì)他國(guó)進(jìn)行能源投資前，尤其是在市場(chǎng)準(zhǔn)入階段，就要做好風(fēng)險(xiǎn)防范措施。海外能源行業(yè)投資之所以經(jīng)常失敗或虧損,其原因主要有以下兩個(gè)方面：

其一，能源投資本身就具有政治敏感性和高度風(fēng)險(xiǎn)性。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開(kāi)能源，能源是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力，也是保障國(guó)家安全的重要資源。當(dāng)今世界各個(gè)國(guó)家都把保障能源安全上升為國(guó)家戰(zhàn)略予以重視，因而能源投資準(zhǔn)入活動(dòng)作為能源活動(dòng)中的重要一環(huán)，不可避免地具有一定的政治色彩。然而，大部分傳統(tǒng)能源具有稀缺性、不可再生性以及在不同國(guó)家和地區(qū)呈現(xiàn)出分布不均勻的特征，例如，我國(guó)地大物博但是能源并不能自給自足，而中東地區(qū)能源資源極其豐富，掌握著許多國(guó)家能源供應(yīng)的命脈。這使得一提到能源，每個(gè)國(guó)家都變得尤其敏感，對(duì)能源資源的占有和爭(zhēng)奪也從未停歇。

其二，“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家政局動(dòng)蕩，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱。“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家投資風(fēng)險(xiǎn)較高，這不僅因?yàn)檎物L(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的潛在威脅，也是由于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱而使投資項(xiàng)目受到限制。中國(guó)人民大學(xué)國(guó)家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院能源與資源戰(zhàn)略研究中心發(fā)布的《2017“一帶一路”能源資源投資政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》中認(rèn)為東南亞地區(qū)的國(guó)家政治風(fēng)險(xiǎn)普遍較高，緬甸、印尼、老撾、柬埔寨等都屬于中等投資風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家，馬爾代夫、東帝汶和不丹則屬于較高投資風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家。此外，東南亞國(guó)家很多都是新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家，薄弱的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)還不足以提供健全的基礎(chǔ)設(shè)施，這也給能源投資設(shè)置了障礙。

概括而言，在我國(guó)“一帶一路”宏觀戰(zhàn)略構(gòu)想下，加強(qiáng)與沿線(xiàn)國(guó)家的能源合作是“21世紀(jì)海上絲綢之路”發(fā)展國(guó)家戰(zhàn)略的重點(diǎn)。但是，實(shí)踐證明，我國(guó)能源企業(yè)對(duì)沿線(xiàn)國(guó)家的能源投資現(xiàn)狀卻難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，這根本上是因?yàn)槟茉赐顿Y本身的特殊性以及“21世紀(jì)海上絲綢之路”沿線(xiàn)國(guó)家的現(xiàn)實(shí)情況綜合導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)在對(duì)外能源投資中遭遇多重風(fēng)險(xiǎn)，而這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)又集中體現(xiàn)在能源投資市場(chǎng)準(zhǔn)入的法律障礙方面。因此，梳理與檢討我國(guó)“21世紀(jì)海上絲綢之路”沿線(xiàn)國(guó)家能源投資市場(chǎng)準(zhǔn)入的法律障礙，進(jìn)而有針對(duì)性地探究應(yīng)對(duì)路徑與措施，是從法律保障層面推動(dòng)我國(guó)與“21世紀(jì)海上絲綢之路”沿線(xiàn)國(guó)家能源合作的必需。

二、 “21世紀(jì)海上絲綢之路”沿線(xiàn)國(guó)家能源投資市場(chǎng)準(zhǔn)入的法律障礙

各國(guó)對(duì)于能源投資準(zhǔn)入條件的設(shè)置都嚴(yán)格而謹(jǐn)慎，盡管“21世紀(jì)海上絲綢之路”沿線(xiàn)國(guó)家的能源儲(chǔ)量十分豐富，其國(guó)內(nèi)對(duì)于外資開(kāi)發(fā)本國(guó)能源資源也不可能完全開(kāi)放。能源投資市場(chǎng)準(zhǔn)入法律規(guī)范可以分為兩部分，一部分是投資母國(guó)是否允許對(duì)外能源投資資本的輸出，另一部分是投資東道國(guó)是否允許能源投資資本的進(jìn)入。因此，我們不僅需要立足于我國(guó)現(xiàn)狀，剖析當(dāng)前我國(guó)有關(guān)能源海外投資法律制度中的不足之處，還需要梳理投資東道國(guó)有關(guān)能源投資準(zhǔn)入的法律規(guī)定，綜合梳理與剖析我國(guó)在“21世紀(jì)海上絲綢之路”沿線(xiàn)國(guó)家能源投資時(shí)市場(chǎng)準(zhǔn)入面臨的法律障礙。

(一) 我國(guó)海外能源投資的法律規(guī)范梳理與檢討

海外能源投資活動(dòng)離不開(kāi)投資母國(guó)法律的規(guī)制和引導(dǎo)。伴隨著我國(guó)海外能源投資步伐的不斷加快和“21世紀(jì)海上絲綢之路”戰(zhàn)略的逐步推進(jìn)，我國(guó)政府近年來(lái)也十分重視推進(jìn)海外能源投資發(fā)展，并制定和頒布一系列有關(guān)于能源投資領(lǐng)域的法律制度規(guī)范。但是，總體而言，國(guó)內(nèi)法律制度對(duì)于海外能源投資的規(guī)制和保護(hù)仍然是不完善的，不能滿(mǎn)足當(dāng)前能源投資活動(dòng)產(chǎn)生的法律需求，許多規(guī)范是行政法規(guī)或者部門(mén)規(guī)章的效力層級(jí)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有上升到法律層面。我國(guó)國(guó)內(nèi)能源企業(yè)預(yù)期進(jìn)入東道國(guó)進(jìn)行能源投資，首先需要依據(jù)相關(guān)規(guī)章辦法通過(guò)國(guó)內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)的審核，主要的依據(jù)是《境外投資管理辦法》《外商投資企業(yè)設(shè)立及變更備案管理暫行辦法》(中華人民共和國(guó)商務(wù)部令2016年第3號(hào))《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》等規(guī)制辦法。

1． 境外投資的審核方式

我國(guó)當(dāng)前對(duì)于境外投資的相關(guān)審核方式還是以備案制為主，核準(zhǔn)制為輔。根據(jù)《境外投資管理辦法》第7條的規(guī)定可以看出，目前與國(guó)外企業(yè)進(jìn)行合作的過(guò)程中，若是中國(guó)企業(yè)在投資額方面，超過(guò)1000萬(wàn)美元且低于1億美元，都需要在當(dāng)?shù)厥〖?jí)商務(wù)主管部門(mén)進(jìn)行核準(zhǔn)。國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)家發(fā)改委”)2014年《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》(9號(hào)令)對(duì)境外投資項(xiàng)目的核準(zhǔn)和備案機(jī)關(guān)及權(quán)限、核準(zhǔn)和備案程序及條件、核準(zhǔn)和備案文件效力等作出了規(guī)定，并且同時(shí)廢止了國(guó)家發(fā)改委于2004年發(fā)布的《境外投資項(xiàng)目暫行管理辦法》(21號(hào)令)。從其第7條規(guī)定可以看出，中國(guó)企業(yè)在投資方面，達(dá)到10億美元及以上的投資額，則需要向國(guó)家發(fā)改委進(jìn)行核準(zhǔn)，之后才能開(kāi)展相關(guān)的合作。若是涉及國(guó)家之間較為敏感的行業(yè)，則需要向國(guó)務(wù)院進(jìn)一步進(jìn)行核準(zhǔn)，之后才能確定項(xiàng)目是否可行。9號(hào)令對(duì)當(dāng)前的審批流程做了許多簡(jiǎn)化，不斷減少審批環(huán)節(jié)，優(yōu)化相關(guān)審批流程，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展和對(duì)外投資的便利化。在這之前，我國(guó)一直采用的是審核制，在審核制下，所有的項(xiàng)目都需要省級(jí)和國(guó)家發(fā)改委進(jìn)行核準(zhǔn)。《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》放寬了審批流程，但是對(duì)于能源投資而言，其仍然主要是以核準(zhǔn)方式為主。

2. 境外投資的審核范圍

首先是投資金額的限制。根據(jù)不同的投資金額報(bào)由不同的部門(mén)進(jìn)行審核：投資額1000萬(wàn)美元及以上、1億美元以下的地方企業(yè)對(duì)外投資，涉及能源、礦產(chǎn)方面的投資以及實(shí)際投資額10億美元及以上以及20億美元及以上的投資。在這個(gè)過(guò)程中，若涉及國(guó)家所規(guī)定的敏感行業(yè)和敏感地區(qū)，則一律需要相關(guān)部門(mén)進(jìn)行核準(zhǔn)，之后才能進(jìn)行相關(guān)的投資?！?1世紀(jì)海上絲綢之路”沿途經(jīng)過(guò)東南亞、北非等戰(zhàn)亂頻繁發(fā)生的地區(qū)，多屬于敏感國(guó)家或地區(qū)，雖然均需要經(jīng)過(guò)比一般投資項(xiàng)目還要復(fù)雜的審批流程，但是這種規(guī)定也是從源頭上幫助投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的決策。此外，在“21世紀(jì)海上絲綢之路”沿線(xiàn)國(guó)家目前的能源投資項(xiàng)目中的能源基礎(chǔ)設(shè)施和互聯(lián)互通建設(shè)基本屬于“敏感行業(yè)”，均要經(jīng)過(guò)國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)。

3. 境外投資的審核部門(mén)

根據(jù)目前我國(guó)投資審批的相關(guān)規(guī)定，關(guān)于境外投資的項(xiàng)目都需要通過(guò)至少兩個(gè)部門(mén)的備案以及審核，通常是國(guó)家發(fā)展改革部門(mén)和國(guó)家商務(wù)主管部門(mén)。具體而言：

(1) 國(guó)家發(fā)展改革部門(mén)

從《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》和《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于修改〈境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法〉和〈外商投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法〉有關(guān)條款的決定》相關(guān)規(guī)定來(lái)看，目前國(guó)家在對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行管理的過(guò)程中，往往采用的是實(shí)施核準(zhǔn)和備案相結(jié)合的管理方式。除明確規(guī)定需核準(zhǔn)的其他境外投資項(xiàng)目均實(shí)施備案管理，核準(zhǔn)和備案的項(xiàng)目根據(jù)中方投資額的大小等由不同層級(jí)的發(fā)改委進(jìn)行管理：20億美元及以上，涉及敏感項(xiàng)目的投資需要國(guó)家發(fā)改委提交國(guó)務(wù)院做出進(jìn)一步的核實(shí)和核準(zhǔn)；涉及敏感行業(yè)和敏感地區(qū)的投資項(xiàng)目，不論項(xiàng)目涉及的金額大小，都需要由國(guó)家發(fā)改委進(jìn)行核準(zhǔn)；若是中央企業(yè)在境外進(jìn)行投資，則3億美元以上的資源開(kāi)發(fā)類(lèi)項(xiàng)目以及投資額1億美元以上的普通項(xiàng)目，需要國(guó)家發(fā)改委的核準(zhǔn)后施行。若是投資額在3億美元以下，則這一項(xiàng)目需要向省級(jí)政府的投資主管部門(mén)備案。

(2) 商務(wù)部門(mén)

從我國(guó)2014年10月6日頒布的《境外投資管理辦法》可以看出，目前商務(wù)部門(mén)對(duì)于境外的投資項(xiàng)目審批不斷進(jìn)行優(yōu)化，采用備案制為主、核準(zhǔn)制為輔的方式進(jìn)行。即除境內(nèi)企業(yè)境外投資涉及敏感國(guó)家和地區(qū)或敏感行業(yè)的實(shí)行核準(zhǔn)管理外，其他境內(nèi)企業(yè)境外投資項(xiàng)目均實(shí)施備案管理。具體如下：a. 企業(yè)境外投資涉及敏感國(guó)家和地區(qū)或敏感行業(yè)的，由省級(jí)商務(wù)部受理并報(bào)商務(wù)部核準(zhǔn)；b. 中央企業(yè)的境外投資報(bào)商務(wù)部備案；c. 地方企業(yè)的境外投資報(bào)省級(jí)商務(wù)部門(mén)備案。

“21世紀(jì)海上絲綢之路”戰(zhàn)略下境外能源投資的主力軍是央企，而地方中小企業(yè)的境外投資涉及能源相關(guān)行業(yè)均需要經(jīng)過(guò)核準(zhǔn)，而核準(zhǔn)制之下帶來(lái)便是長(zhǎng)時(shí)間的申請(qǐng)，復(fù)雜的審批程序，各種繁雜的手續(xù)，這往往會(huì)耗費(fèi)大量時(shí)間，甚至錯(cuò)失良好的交易機(jī)會(huì)。對(duì)于央企而言，涉及數(shù)額較大或者特殊行業(yè)和地區(qū)的投資均需要經(jīng)過(guò)核準(zhǔn)。

(二) 東道國(guó)有關(guān)國(guó)際能源投資的法律規(guī)范及問(wèn)題

根據(jù)當(dāng)前“21世紀(jì)海上絲綢之路”沿線(xiàn)國(guó)家對(duì)能源投資準(zhǔn)入方面的做法，沒(méi)有出現(xiàn)完全禁止外資進(jìn)入本國(guó)能源市場(chǎng)的國(guó)家。有一些國(guó)家鼓勵(lì)外資進(jìn)入本國(guó)能源市場(chǎng)，將其放在本國(guó)鼓勵(lì)投資的項(xiàng)目列表之中，如柬埔寨在《柬埔寨王國(guó)投資法》第12條規(guī)定了政府鼓勵(lì)投資的重要領(lǐng)域，其中第6款便是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及能源生產(chǎn)；*《柬埔寨王國(guó)投資法》第12條：“柬埔寨王國(guó)政府鼓勵(lì)在如下重要領(lǐng)域進(jìn)行投資：(一) 起帶頭作用的產(chǎn)業(yè)或高科技工業(yè)；(二) 增加就業(yè)機(jī)會(huì)；(三) 提高出口；(四) 旅游工業(yè)；(五) 農(nóng)用工業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)及加工工業(yè)；(六) 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及能源生產(chǎn)；(七) 發(fā)展各省及農(nóng)村?！庇幸恍﹪?guó)家對(duì)能源領(lǐng)域的外資進(jìn)入采取限制性態(tài)度，主要體現(xiàn)在“負(fù)面清單”之中，如新加坡；大多數(shù)國(guó)家并不限制也不禁止，如文萊、馬來(lái)西亞對(duì)外來(lái)投資實(shí)行準(zhǔn)入限制，但是能源領(lǐng)域沒(méi)有在禁止和限制的行業(yè)內(nèi)。下文將從幾個(gè)方面對(duì)東道國(guó)規(guī)制國(guó)際能源投資的法律規(guī)范予以梳理與剖析。

1． 東道國(guó)有關(guān)國(guó)際能源投資的立法模式

“21世紀(jì)海上絲綢之路”沿線(xiàn)國(guó)家有涉及能源投資市場(chǎng)準(zhǔn)入的相關(guān)法律規(guī)定主要體現(xiàn)在投資法和能源法領(lǐng)域，并且不同的國(guó)家有著不同的立法模式，主要分為以下三種：

第一，將內(nèi)外資立法分開(kāi)來(lái)，針對(duì)外商投資活動(dòng)制定一部專(zhuān)門(mén)的法律。一般而言，這種立法方式既可以有效地發(fā)揮外資對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用，又可以最大限度地保護(hù)民族經(jīng)濟(jì)。菲律賓、柬埔寨等國(guó)家都屬于這種立法模式。如菲律賓以《綜合投資法》作為投資方面的基本法，同時(shí)以《外國(guó)投資法》對(duì)外商投資所享有的權(quán)利以及相關(guān)限制或者禁止性規(guī)定作出詳細(xì)規(guī)定。柬埔寨的《柬埔寨王國(guó)投資法》及《柬埔寨王國(guó)投資法修正法實(shí)施細(xì)則》對(duì)投資活動(dòng)作出了詳細(xì)的規(guī)定，是其管理外商投資活動(dòng)的基本依據(jù)。

第二，沒(méi)有制定專(zhuān)門(mén)、系統(tǒng)的外國(guó)投資法，而是通過(guò)制定與外資活動(dòng)有關(guān)的單行法規(guī)或法令形成外國(guó)投資法律體系。這種立法模式會(huì)對(duì)法律問(wèn)題規(guī)定得更為細(xì)致，更新也十分頻繁，但缺點(diǎn)在于其也會(huì)導(dǎo)致法律眾多繁雜，甚至出現(xiàn)法律沖突。采用這種模式的國(guó)家有新加坡、馬來(lái)西亞等。新加坡主要利用《新加坡海關(guān)法》《新加坡進(jìn)出口商品管理法》《新加坡商業(yè)注冊(cè)法》《新加坡戰(zhàn)略物資控制法》《進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)則法令》和《自由貿(mào)易區(qū)法令》等規(guī)制外商投資活動(dòng)。[4]馬來(lái)西亞主要以《投資促進(jìn)法》作為規(guī)制外資活動(dòng)的基本法，同時(shí)以國(guó)內(nèi)的公司法、合同法、所得稅法、外匯管理法令等與外資投資有關(guān)法律輔助之。

第三，只有一部投資法而不細(xì)分境內(nèi)投資法和境外投資法，將外商投資的內(nèi)容整合在國(guó)內(nèi)投資法中。這種立法模式意味著境外投資行為與境內(nèi)投資行為受到相同的待遇和規(guī)制，所以采取這種模式對(duì)國(guó)家的市場(chǎng)制度和立法完善程度都有相當(dāng)高的要求。老撾經(jīng)歷了從分開(kāi)立法到綜合立法的過(guò)程，老撾在2004年以投資主體的國(guó)籍為標(biāo)準(zhǔn)頒布了《國(guó)內(nèi)投資促進(jìn)管理法》和《外國(guó)投資促進(jìn)管理法》從而對(duì)內(nèi)外國(guó)投資活動(dòng)分別進(jìn)行管理，2009年老撾頒布了《老撾人民民主共和國(guó)投資促進(jìn)法》取代了這兩部法律，將國(guó)內(nèi)投資和國(guó)外投資活動(dòng)放在在同一部法律中予以調(diào)整；印尼也以2007年的《投資法》取代了頒布施行了近三十年的1967年外資法和1968年內(nèi)資法，將內(nèi)外資法合二為一，提升了整體投資法律體系水平。同樣的做法也出現(xiàn)在越南，其在2005年制定實(shí)施了《投資法》取代了1987年的《外商投資法》，并在2015年對(duì)《投資法》又進(jìn)行了修訂且在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面放寬了限制；緬甸的下議院也在2016年通過(guò)了《緬甸投資法》，該法將綜合《緬甸公民投資法》和《外國(guó)投資法》這兩部法律，該法律于2016年10月5日經(jīng)緬甸國(guó)民議會(huì)投票通過(guò)。由此可以看出，東盟十國(guó)的大部分國(guó)家都逐漸將內(nèi)外資分開(kāi)立法的做法轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)外資統(tǒng)一立法。

2． 外資持股比例嚴(yán)格控制

“21世紀(jì)海上絲綢之路”沿線(xiàn)國(guó)家對(duì)外資進(jìn)入本國(guó)的能源領(lǐng)域一般持限制性態(tài)度，而限制的主要方式就是設(shè)置外國(guó)投資者的股權(quán)比例。

印尼有關(guān)能源設(shè)置的條件主要是外資持股比例要求。印尼政府部門(mén)對(duì)重要的領(lǐng)域，尤其是礦產(chǎn)資源領(lǐng)域，設(shè)置了嚴(yán)格的外資持股比例限制以保證國(guó)家對(duì)這些領(lǐng)域的控制權(quán)。雖然近年來(lái)印尼逐漸放寬對(duì)外資準(zhǔn)入的條件，但是在能源部門(mén)領(lǐng)域卻出現(xiàn)了相反的情況。在印尼的第39/2014號(hào)總統(tǒng)條例中比第36/2010號(hào)總統(tǒng)條例作出了更為嚴(yán)格的限制。第39/2014號(hào)總統(tǒng)條例中規(guī)定對(duì)電廠的外資比例要求是最高不得超過(guò)49%，而此前的規(guī)定則是合伙方式；第39/2014號(hào)總統(tǒng)條例中對(duì)油氣鉆井部門(mén)的規(guī)定是，著陸的要求100%本地資本，離岸的開(kāi)采難度較大，風(fēng)險(xiǎn)較高，因而要求也降低很多，要求外資比例最高不得超過(guò)75%，而在第36/2010號(hào)總統(tǒng)條例規(guī)定著陸開(kāi)采外資所有權(quán)可達(dá)95%，印度尼西亞?wèn)|部的外資所有權(quán)可達(dá)95%；油氣服務(wù)部門(mén)包括操作和維護(hù)以及工程采購(gòu)施工當(dāng)前的持股比例均要求100%本地資本，而此前在第36/2010號(hào)總統(tǒng)條例中規(guī)定的外資持股比例可達(dá)95%。從實(shí)質(zhì)上看，這種持股比例的要求是對(duì)外資準(zhǔn)入的嚴(yán)格限制，控制外資在能源領(lǐng)域的成分。

此外，菲律賓政府以“負(fù)面清單”的方式明確境外投資進(jìn)入本國(guó)的限制性以及禁止性領(lǐng)域。目前菲律賓政府規(guī)定了11類(lèi)外資禁止進(jìn)入本國(guó)投資的領(lǐng)域，其中涉及能源行業(yè)的有小規(guī)模的采礦企業(yè)，開(kāi)發(fā)群島水域、領(lǐng)海、專(zhuān)屬經(jīng)濟(jì)區(qū)的海洋資源，小規(guī)模地開(kāi)發(fā)利用河流、湖泊、海灣、瀉湖的資源等。[5]對(duì)于限制類(lèi)行業(yè)，政府主要通過(guò)嚴(yán)格控制外國(guó)投資者的股權(quán)比例，如在勘探、開(kāi)發(fā)自然資源行業(yè)，菲律賓政府雖然允許其進(jìn)行投資，但是限制其股權(quán)比例最高不得超過(guò)40%。

外資持股比例要求之所以如此重要，是因?yàn)樵凇?1世紀(jì)海上絲綢之路”能源活動(dòng)中的主要投資模式十分看重持股比例。當(dāng)前主要有兩種能源投資模式：(1) 跨國(guó)并購(gòu)模式?？鐕?guó)并購(gòu)模式實(shí)際上指的是投資者在一定的渠道和支付手段下，利用收購(gòu)某一國(guó)家的具體資產(chǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)于經(jīng)營(yíng)權(quán)的控制。[6]跨國(guó)并購(gòu)已經(jīng)成為資本進(jìn)入海外市場(chǎng)，擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，參與海外能源開(kāi)發(fā)的重要途徑。在“一帶一路”政策的引導(dǎo)下，中國(guó)許多大型國(guó)家能源企業(yè)展開(kāi)海外并購(gòu)活動(dòng)。跨國(guó)并購(gòu)的目標(biāo)是對(duì)目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理達(dá)到實(shí)際的或完全的控制的效果，因而如果東道國(guó)對(duì)外資股權(quán)比例限制較為嚴(yán)格的話(huà)，企業(yè)就無(wú)法達(dá)到這一目標(biāo)。(2) 國(guó)家合作開(kāi)發(fā)模式。合作開(kāi)發(fā)模式是指，東道國(guó)方面同外國(guó)投資者簽訂相關(guān)協(xié)議、合同，規(guī)定在東道國(guó)指定的開(kāi)發(fā)區(qū)，允許外國(guó)投資者在一定年限內(nèi)同東道國(guó)方進(jìn)行合作，進(jìn)行共同生產(chǎn)，按約定比例承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、分享利潤(rùn)，這也是東道國(guó)利用外國(guó)投資者開(kāi)發(fā)本國(guó)自然資源的基本國(guó)際合作形式。[7]這種合作形式比較適用于能源資源的大型開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)，按照我國(guó)投資者是否在投資項(xiàng)目中占有股權(quán)又可分為股權(quán)式的合作開(kāi)發(fā)與非股權(quán)式的合作開(kāi)發(fā)。前者投資者享有股權(quán)。后者對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)雖然沒(méi)有股權(quán)，但是主要表現(xiàn)為特許協(xié)議、合營(yíng)制、服務(wù)合同等合作類(lèi)型。對(duì)于前者而言，股權(quán)比例要求的重要性和并購(gòu)模式中一樣不言而喻，而特許協(xié)議則主要涉及審核是否難以通過(guò)的問(wèn)題，下文將進(jìn)行詳細(xì)闡述。

3． 審批程序繁瑣

不同的市場(chǎng)準(zhǔn)入立法模式下，審批程序也不盡相同，但共同特征就是程序繁瑣、審批嚴(yán)格、材料繁多。如果是內(nèi)外資分開(kāi)立法或者按照東道國(guó)國(guó)內(nèi)有關(guān)外商投資的條例申請(qǐng)市場(chǎng)準(zhǔn)入，一般都要經(jīng)過(guò)繁瑣的外資準(zhǔn)入審批程序，即使是內(nèi)外資統(tǒng)一立法的國(guó)家，能源領(lǐng)域的外資準(zhǔn)入也大多屬于特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，而特許經(jīng)營(yíng)許可證的取得對(duì)于外國(guó)的投資者而言并不簡(jiǎn)單。

如在印尼，需要展開(kāi)一項(xiàng)能源投資項(xiàng)目，不僅需要經(jīng)過(guò)外資準(zhǔn)入管理機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，具體包括印尼海外代表機(jī)構(gòu)、投資協(xié)調(diào)委員會(huì)、地區(qū)投資協(xié)調(diào)委員會(huì)等管理機(jī)構(gòu)，還需要獲得能源礦產(chǎn)部門(mén)對(duì)具體涉及能源項(xiàng)目的審批。其次，投資者需要提供一系列材料，如有限進(jìn)口許可證、海關(guān)批準(zhǔn)書(shū)、公司章程、納稅注冊(cè)登記號(hào)等。[8]與此同時(shí)，印尼的每個(gè)地區(qū)政府機(jī)構(gòu)都會(huì)進(jìn)一步制定有關(guān)能源審批的規(guī)定，這就意味著能源企業(yè)不僅需要先獲得中央一級(jí)的準(zhǔn)入資格，還要再獲得地方一級(jí)的同意，極大地增加了能源企業(yè)的準(zhǔn)入難度。

老撾屬于內(nèi)外資統(tǒng)一的立法模式，因而對(duì)于外資準(zhǔn)入的審批程序等也由《投資促進(jìn)法》作出基本規(guī)定，能源領(lǐng)域?qū)儆谔卦S經(jīng)營(yíng)類(lèi)項(xiàng)目，其市場(chǎng)準(zhǔn)入也需要通過(guò)一定審批程序。投資者需要向計(jì)劃投資部一站式服務(wù)機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)書(shū)，初審?fù)ㄟ^(guò)后投資者需要按照政府部門(mén)的規(guī)定提交一系列材料，如項(xiàng)目基本信息或科研報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、投資者的財(cái)務(wù)狀況證明文件和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等。投資計(jì)劃部門(mén)應(yīng)提請(qǐng)投資促進(jìn)委員會(huì)會(huì)議決定審批通過(guò)后，投資者再與政府相關(guān)部門(mén)進(jìn)行談判，并交納項(xiàng)目保證金等，最后由計(jì)劃投資部辦公室會(huì)向投資者頒發(fā)項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)許可證。[9]

柬埔寨設(shè)柬埔寨發(fā)展理事會(huì)管理投資，其肩負(fù)重建、發(fā)展和投資監(jiān)管事務(wù)等職責(zé)。但是發(fā)生以下情況需提交內(nèi)閣辦公廳批準(zhǔn)：五千萬(wàn)美元以上的投資額；涉及政治敏感問(wèn)題；礦產(chǎn)及自然資源的勘探與開(kāi)發(fā)；可能對(duì)環(huán)境產(chǎn)生不利影響；基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，包括BOT、BOOT、BOO和BLT項(xiàng)目；長(zhǎng)期開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略。就中國(guó)對(duì)其能源投資來(lái)看，大多數(shù)項(xiàng)目是要由柬埔寨內(nèi)閣辦公廳予以批準(zhǔn)，這也將大大地延長(zhǎng)了審批期限以及增加審批難度。

三、 能源投資市場(chǎng)準(zhǔn)入法律困境的應(yīng)對(duì)措施

能源行業(yè)的發(fā)展以一個(gè)國(guó)家的礦產(chǎn)資源為基礎(chǔ)，關(guān)涉到礦產(chǎn)資源的勘查、開(kāi)發(fā)、利用、保護(hù)和貿(mào)易等各個(gè)環(huán)節(jié)，事關(guān)一個(gè)國(guó)家的戰(zhàn)略安全和主權(quán)實(shí)現(xiàn)。盡管我國(guó)和“21世紀(jì)海上絲綢之路”沿線(xiàn)國(guó)家簽訂了一系列友好條約以獲得能源資源，但是如何限制、禁止外資進(jìn)入本國(guó)仍然是東道國(guó)固有的權(quán)利，即使我國(guó)能源企業(yè)會(huì)受限于這些規(guī)定，但是我國(guó)無(wú)法干涉。因此，我們能做的首先是加強(qiáng)企業(yè)自身的法律意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)對(duì)能力，其次是完善我國(guó)境外能源投資管理的相關(guān)法律制度。目前，我國(guó)并沒(méi)有一部專(zhuān)門(mén)的法律用以規(guī)制境外能源投資活動(dòng)，因此我們應(yīng)當(dāng)立足于當(dāng)前《境外投資管理辦法》《外商投資企業(yè)設(shè)立及變更備案管理暫行辦法》以及《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》等行政法規(guī)中的相關(guān)規(guī)定，厘清各個(gè)政府機(jī)關(guān)的職能和審批權(quán)限，為我國(guó)能源企業(yè)更好地進(jìn)行境外投資提供制度保障。與此同時(shí)，我們必須務(wù)實(shí)地全面、系統(tǒng)與深入地研究東道國(guó)的相關(guān)法律規(guī)范體系，在其現(xiàn)有的法律規(guī)定框架下，通過(guò)簽訂雙邊或者多邊條約或者加入國(guó)際性組織從而降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻。

(一) 我國(guó)能源企業(yè)應(yīng)對(duì)能源投資準(zhǔn)入法律風(fēng)險(xiǎn)之措施

對(duì)于我國(guó)能源企業(yè)而言，在“21世紀(jì)海上絲綢之路”的戰(zhàn)略構(gòu)想和措施體系下，預(yù)期成功進(jìn)入一國(guó)進(jìn)行能源投資活動(dòng)，需要從以下幾點(diǎn)降低海外能源投資法律風(fēng)險(xiǎn)：

1. 充分了解投資東道國(guó)和投資母國(guó)有關(guān)能源投資的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)范。在公司股權(quán)比例、治理結(jié)構(gòu)等方面都需要時(shí)刻關(guān)注投資東道國(guó)相關(guān)的法律政策，全面掌握本國(guó)和東道國(guó)在能源投資以及相關(guān)領(lǐng)域的法律規(guī)范，研究與剖析在對(duì)外能源投資領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)防范法律機(jī)制。尤為重要的是，需要高度重視能源準(zhǔn)入方面的特殊規(guī)定，并且不僅僅存在于東道國(guó)對(duì)于外資準(zhǔn)入的投資法之中，還可能規(guī)定在相關(guān)具體能源部門(mén)法之中，如礦產(chǎn)資源法、油氣法、可再生能源法等。

2. 防范與應(yīng)對(duì)投資東道國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)。宏觀的政治環(huán)境也是能源企業(yè)決定進(jìn)入他國(guó)市場(chǎng)前需要考量的因素。如果說(shuō)投資并購(gòu)文件中的法律風(fēng)險(xiǎn)是基本可以預(yù)防和控制的，那么戰(zhàn)爭(zhēng)、東道國(guó)政局不穩(wěn)、內(nèi)亂等政治風(fēng)險(xiǎn)往往是不可控的。比如，恐怖主義帶的安全隱患不可忽視，印尼常常發(fā)生宗教沖突，緬甸政局動(dòng)蕩，民族成分復(fù)雜，存在宗教差異，并且其北部武裝沖突不斷，對(duì)該地區(qū)的投資可能會(huì)因此中斷等。

3. 充分利用我國(guó)與投資東道國(guó)之間簽訂的一系列投資保護(hù)協(xié)定和條約。當(dāng)前，我國(guó)與“一帶一路”沿線(xiàn)64個(gè)國(guó)家共簽署約2000項(xiàng)雙邊、多邊協(xié)定，與東南亞地區(qū)國(guó)家簽訂雙邊、多邊協(xié)定多達(dá)四百余項(xiàng)。中國(guó)和東盟十國(guó)都分別簽訂了有關(guān)投資的雙邊協(xié)定，如1985年與泰國(guó)簽訂的《中華人民共和國(guó)政府和泰王國(guó)政府關(guān)于促進(jìn)和保護(hù)投資的協(xié)定》，1985年與新加坡簽訂的《中華人民共和國(guó)政府和新加坡共和國(guó)政府關(guān)于促進(jìn)和保護(hù)投資協(xié)定》等。兩國(guó)簽訂的雙邊投資協(xié)定中約定的相關(guān)內(nèi)容往往對(duì)企業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入更有力，因?yàn)楦鶕?jù)兩國(guó)國(guó)情而具體簽訂的協(xié)定，與政治相關(guān)的一些因素可以得到很好的規(guī)制。

(二) 我國(guó)政府應(yīng)對(duì)能源投資準(zhǔn)入法律風(fēng)險(xiǎn)之路徑

對(duì)于我國(guó)政府而言，最重要的是將企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)權(quán)與政府的宏觀行政管理權(quán)區(qū)分開(kāi)來(lái)。在企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)權(quán)方面，政府需要做的是依據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，在自身的審批權(quán)限以?xún)?nèi)，提高工作效率，為企業(yè)更好地走出去提供便利；在宏觀監(jiān)管方面，政府需要?jiǎng)?chuàng)造和維護(hù)一個(gè)有利的政治環(huán)境，加強(qiáng)與相關(guān)國(guó)家的能源外交。

1. 中小能源企業(yè)的審核方式應(yīng)逐漸轉(zhuǎn)為備案制

根據(jù)前文所述，我國(guó)幾乎所有涉及能源項(xiàng)目的境外投資均需要國(guó)家發(fā)改委和商務(wù)部門(mén)的核準(zhǔn)。本文認(rèn)為對(duì)于中小企業(yè)的能源投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)為備案制為主，同時(shí)，應(yīng)該下放能源投資項(xiàng)目的審核權(quán)，使地方政府有權(quán)決定是否通過(guò)中小企業(yè)對(duì)外能源投資項(xiàng)目。并且要降低地方企業(yè)對(duì)小型能源投資項(xiàng)目的審核標(biāo)準(zhǔn)，縮短審核周期，簡(jiǎn)化審核內(nèi)容，避免企業(yè)因?yàn)閺?fù)雜的審批程序而錯(cuò)失投資的良好機(jī)會(huì)。省級(jí)相關(guān)部門(mén)也應(yīng)該將審查職責(zé)和企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)權(quán)區(qū)分開(kāi)來(lái)，不影響企業(yè)的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，不要一涉及能源都需要政府掌控，改變政府控制能源企業(yè)的做法。

2. 明確國(guó)家發(fā)展改革委和商務(wù)部的職責(zé)劃分

明確劃分國(guó)家發(fā)改委和商務(wù)部在能源投資監(jiān)管領(lǐng)域的職責(zé)職權(quán)，不但能夠貫徹簡(jiǎn)政放權(quán)，而且也可以促進(jìn)能源企業(yè)境外能源投資中提高效率。商務(wù)部應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)前置審批和事后監(jiān)管，發(fā)改委不負(fù)責(zé)具體能源投資項(xiàng)目的審核而負(fù)責(zé)宏觀規(guī)劃，從此建立起事權(quán)統(tǒng)一的、更為清晰的管理體系。抑或創(chuàng)新海外能源投資管理機(jī)制，成立專(zhuān)門(mén)化的能源投資管理機(jī)構(gòu)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，提高辦事效率。

3. 促成國(guó)際能源合作方面的制度完善

我們應(yīng)當(dāng)具體化能源投資的相關(guān)協(xié)定，充分利用現(xiàn)有投資框架中有關(guān)能源投資的相關(guān)規(guī)定，建立起完整的能源投資準(zhǔn)入制度規(guī)范。當(dāng)前，我國(guó)雖然積極與沿線(xiàn)國(guó)家開(kāi)展多種形式的合作論壇和會(huì)議以推進(jìn)能源外交戰(zhàn)略，例如，中國(guó)和印尼以“中國(guó)—印度尼西亞能源論壇”為平臺(tái)開(kāi)展形式多樣的能源合作，并先后簽署了一系列能源合作協(xié)議，如《關(guān)于能源和礦產(chǎn)資源領(lǐng)域合作的諒解備忘錄》《中印尼全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系未來(lái)規(guī)劃》《中印投資促進(jìn)和保護(hù)協(xié)定》等，但是，其中涉及關(guān)于能源投資的具體性規(guī)定并不多見(jiàn)。此外，應(yīng)在投資協(xié)定中關(guān)注能源投資的特殊性，積極同“21世紀(jì)海上絲綢之路”沿線(xiàn)國(guó)家在既有的投資協(xié)定基礎(chǔ)上協(xié)商制定更為具體的能源投資規(guī)定。雖然當(dāng)前一些投資協(xié)議有涉及能源內(nèi)容，但是對(duì)于能源投資，尤其是能源準(zhǔn)入并無(wú)特殊規(guī)定，如《中國(guó)—東盟自由貿(mào)易區(qū)投資協(xié)議》雖然在第1條第4款規(guī)定了投資的范圍，包括自然資源勘探、開(kāi)發(fā)、開(kāi)采等特許協(xié)議或商業(yè)合同，能源資源自然也包含在內(nèi)。但是這只是涵蓋性地提及，具體的與能源投資相關(guān)的條文在現(xiàn)有的《中國(guó)—東盟自由貿(mào)易區(qū)投資協(xié)議》中難以體現(xiàn)。因此，在“21世紀(jì)海上絲綢之路”戰(zhàn)略得到熱烈回響的有利形勢(shì)之下，中國(guó)應(yīng)與沿線(xiàn)國(guó)家一同針對(duì)能源領(lǐng)域的投資準(zhǔn)入、運(yùn)營(yíng)和退出過(guò)程設(shè)計(jì)系統(tǒng)的投資協(xié)定，創(chuàng)造出一個(gè)更加自由、透明、便利、安全的能源投資環(huán)境。

四、 結(jié)論與建議

“一帶一路”是中國(guó)首倡、高層推動(dòng)的國(guó)家戰(zhàn)略，推動(dòng)我國(guó)與“21世紀(jì)海上絲綢之路”沿線(xiàn)國(guó)家的能源合作既是“一帶一路”宏觀戰(zhàn)略構(gòu)想的重點(diǎn)領(lǐng)域，也對(duì)緩解我國(guó)能源危機(jī)、增加能源供給、保障能源安全具有重要現(xiàn)實(shí)意義。推動(dòng)我國(guó)能源企業(yè)的對(duì)外能源投資健康迅速發(fā)展，是落實(shí)我國(guó)國(guó)家能源局正建立能源國(guó)際合作和服務(wù)能源企業(yè)“走出去”工作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)我國(guó)與“21世紀(jì)海上絲綢之路”沿線(xiàn)國(guó)家能源合作的重要路徑。自“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施三年來(lái)，我國(guó)能源企業(yè)對(duì)沿線(xiàn)國(guó)家能源投資雖然已取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，但此過(guò)程中卻爭(zhēng)議不斷、困境叢生，其根源在于能源投資自身的高風(fēng)險(xiǎn)性、敏感性以及沿線(xiàn)國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)環(huán)境，綜合導(dǎo)致了我國(guó)能源企業(yè)在對(duì)外能源投資市場(chǎng)準(zhǔn)入中遭遇的多重法律風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)能源企業(yè)對(duì)外能源投資的審核部門(mén)、審核范圍和審核方式，使得國(guó)內(nèi)能源企業(yè)“走出去”進(jìn)行海外能源投資并購(gòu)時(shí)障礙重重；“21世紀(jì)海上絲綢之路”沿線(xiàn)國(guó)家作為東道國(guó)在國(guó)際能源投資立法模式上具有的多樣性則增加了國(guó)內(nèi)能源企業(yè)海外投資的復(fù)雜性；且這些國(guó)家在能源行業(yè)中對(duì)外資持股比例進(jìn)行的嚴(yán)格控制以及審批程序的繁瑣，則加劇了我國(guó)能源企業(yè)對(duì)外投資的法律風(fēng)險(xiǎn)與困境。

深入剖析與類(lèi)型化歸納我國(guó)能源企業(yè)對(duì)外能源投資市場(chǎng)準(zhǔn)入中的法律風(fēng)險(xiǎn)與障礙，是有針對(duì)性地予以因應(yīng)的前提。對(duì)于我國(guó)能源企業(yè)而言，國(guó)內(nèi)外的現(xiàn)實(shí)社會(huì)背景與能源投資領(lǐng)域的相關(guān)法律規(guī)范是現(xiàn)實(shí)約束。作為企業(yè)，必須在充分了解投資東道國(guó)和投資母國(guó)有關(guān)能源投資領(lǐng)域的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)范基礎(chǔ)上，防范與應(yīng)對(duì)投資東道國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)，充分利用我國(guó)與投資東道國(guó)之間簽訂的系列投資保護(hù)協(xié)定和條約來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于我國(guó)政府而言，最重要的是通過(guò)規(guī)則的修訂與完善，來(lái)盡量減少?lài)?guó)內(nèi)能源企業(yè)“走出去”的法律風(fēng)險(xiǎn)與制度障礙，具體而言，可以從中小能源企業(yè)的審核方式應(yīng)逐漸轉(zhuǎn)為備案制、明確國(guó)家發(fā)展改革委和商務(wù)部的職責(zé)劃分和促成國(guó)際能源合作方面的制度完善等方面展開(kāi)。

[1] 中華人民共和國(guó)商務(wù)部,中華人民共和國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和國(guó)家外匯管理局.2015年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)[M].北京:中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社，2016.

[2] 丁志帆,孫根緊.“一帶一路”背景下中國(guó)對(duì)外直接投資空間格局重塑[J].四川師范大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2016(2).

[3] 王永中,李曦晨.中國(guó)對(duì)一帶一路沿線(xiàn)國(guó)家投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估[J].開(kāi)放導(dǎo)報(bào)，2015(4).

[4] 譚家才,韋龍艷. 新加坡投資法律制度概況[J].中國(guó)外資,2013(18).

[5] Board of Investment, Philippines. Executive Order 98“Promulgating the Ninth Regular Foreign Investment Negative List”.

[6] 徐萍.跨國(guó)戰(zhàn)略：中國(guó)企業(yè)境外投資法律與實(shí)務(wù)[M].北京：法律出版社,2013.

[7] 谷向陽(yáng).中國(guó)能源海外投資法律風(fēng)險(xiǎn)防范研究[D].浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文,2016.

[8] Indonesia Investment Coordinating Board(BKOM). Presidential Regulation Number 3 Year 2014 on list of Business Fields Closed to Investment and Business Fields Open, with Condition, to Investment,2014.

[9] Walter Heiser.Foreign Investment Issues Lao PDR[J].Senior Counsel Vientiane,2015(3).

2017-06-05

中國(guó)法學(xué)會(huì)2016年度部級(jí)法學(xué)研究課題“21世紀(jì)海上絲綢之路區(qū)域能源合作法律問(wèn)題研究”(項(xiàng)目編號(hào)：CLS(2016)D157)；華僑大學(xué)2014年度“海上絲綢之路”專(zhuān)項(xiàng)研究重點(diǎn)課題“能源海上絲綢之路安全保障法律機(jī)制研究”(項(xiàng)目編號(hào)：HSZD2014-05)。

劉 超(1980-)，法學(xué)博士，華僑大學(xué)法學(xué)院副教授、碩士生導(dǎo)師，武漢大學(xué)法學(xué)院博士后，研究方向?yàn)榄h(huán)境法學(xué)、能源法學(xué)； 王 靜(1993-)，華僑大學(xué)法學(xué)院碩士生。

D922.295

A

1009-105X(2017)05-0059-07