本刊記者 高妍蕊
近日,美元、美股和美債收益率短線一路飆升,黃金市場震蕩。兩個(gè)月來,美國稅改令市場“牽腸掛肚”,任何消息和進(jìn)展都會(huì)讓市場敏感反應(yīng)。這是三十多年以來,美國對(duì)稅收政策的最大一次調(diào)整。
美國大規(guī)模減稅之舉在全球引發(fā)強(qiáng)烈反響。有媒體稱這將掀起世界范圍的減稅潮,國內(nèi)社會(huì)也十分關(guān)注這一舉措對(duì)中國可能形成的“競爭”影響乃至“沖擊”。未來,美國減稅法案的通過和實(shí)施將對(duì)中國帶來怎樣的影響?國內(nèi)減稅的呼聲越來越高,中國將如何應(yīng)對(duì)?中國稅收體制改革將何去何從?為此,《中國發(fā)展觀察》邀請(qǐng)相關(guān)專家進(jìn)行了深入解讀和探討。
美國稅改法案通過以后,引起了市場的明顯反應(yīng),一時(shí)間成為輿論熱議的話題。美國這次大規(guī)模稅收調(diào)整的原因是什么?有哪些方面的積極影響和不利影響?新加坡國立大學(xué)東亞研究所所長鄭永年向《中國發(fā)展觀察》表示,實(shí)際上,特朗普在競選之初就做出了美國稅改的承諾。特朗普上臺(tái)以后,提出了新的稅改框架。他主要是想學(xué)上世紀(jì)80年代的里根總統(tǒng),通過降低企業(yè)稅收來提高企業(yè)的積極性,促進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。但是,如果特朗普想用里根經(jīng)濟(jì)學(xué)的思路去做,通過稅改來解決美國的問題比較麻煩,不見得能有效果。
鄭永年認(rèn)為,這次稅改完全是大資本主導(dǎo)的一個(gè)稅收政策,如此低的稅點(diǎn)只對(duì)大資本家有利。在新的稅改方案之下,資本獲利的確會(huì)更多。
中國財(cái)政科學(xué)研究院副研究員樊軼俠說,特朗普稅改主要包括大幅降低個(gè)人稅收、加大對(duì)個(gè)人所得稅的稅收減免、降低企業(yè)所得稅稅率、取消遺產(chǎn)稅、鼓勵(lì)跨國公司海外利潤回流等政策。特朗普減稅法案的通過,表明自2008年金融危機(jī)以來美國政府實(shí)施的量化寬松貨幣政策即將終結(jié),積極財(cái)政政策正式走向前臺(tái)。從稅制結(jié)構(gòu)上看,稅改方案削減了以所得為稅基的相關(guān)稅收,相應(yīng)地,以消費(fèi)為稅基的相關(guān)稅收占比將會(huì)提高。特朗普政府寄希望于通過大規(guī)模減稅,促進(jìn)就業(yè)、儲(chǔ)蓄和投資,將“餡餅”繼續(xù)做大,并提振實(shí)體經(jīng)濟(jì)活力。
在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政稅務(wù)學(xué)院教授蔡昌看來,美國這次稅改的主要政策傾向在于減稅,實(shí)質(zhì)是在進(jìn)行一個(gè)較長時(shí)期的全球領(lǐng)域的“招商引資”,其對(duì)美國有以下積極影響:一是美國普遍降低稅負(fù),有利于讓利于民,提升國民的社會(huì)福利水平;二是振興實(shí)體經(jīng)濟(jì),有利于美國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇與發(fā)展。
同時(shí),美國這次稅改也將產(chǎn)生一系列不利影響,蔡昌說,一是其減稅戰(zhàn)略吸納周邊國家的資本投資,將引發(fā)一場沒有硝煙的資本戰(zhàn)爭,這對(duì)中國企業(yè)家也是一個(gè)吸引;二是美國還會(huì)發(fā)動(dòng)全球貿(mào)易戰(zhàn),比如采取反補(bǔ)貼、反傾銷等手段遏制歐洲、中國等一些國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是,中國的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略和稅收政策并不會(huì)受到太大影響,十九大后中國已經(jīng)做了新時(shí)代中國特色社會(huì)主義的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略部署,所形成的國家治理體系及治理能力會(huì)形成針對(duì)世界政局動(dòng)蕩和外部政策變化的強(qiáng)大保護(hù)傘與抵抗力。
對(duì)于中國而言,中國財(cái)政科學(xué)研究院副研究員施文潑認(rèn)為,美國稅改將帶來一定的消極影響:一是通過降低企業(yè)所得稅的稅率,可能會(huì)造成新一輪的全球稅收競爭,英國、日本已經(jīng)陸續(xù)出臺(tái)一系列減稅措施或政策,新一輪的減稅浪潮興起。二是美國減稅后,對(duì)中國吸引外資的能力、中國企業(yè)的競爭力、未來中國企業(yè)“走出去”都會(huì)有不同程度的影響。比如,會(huì)造成不同程度的資本外流和企業(yè)外遷,一定程度上削弱我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力。三是在美國資本回流之后,美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)加息,美元走強(qiáng),人民幣貶值的壓力增大,外匯儲(chǔ)備減少,可能會(huì)影響到我國未來經(jīng)濟(jì)增長的潛力,以及金融外匯的穩(wěn)定。四是一些在華美國跨國公司的利潤回流之后,也會(huì)對(duì)中國造成一定影響。
而鄭永年認(rèn)為,美國的稅收改革對(duì)中國產(chǎn)生的影響并不會(huì)太大。他說,“中國正在建立消費(fèi)型社會(huì),消費(fèi)占經(jīng)濟(jì)增長的份額一直在提高。中國需要穩(wěn)定自己,繼續(xù)按照有利于中國自己建設(shè)的方向去做,不要管美國做什么。并且,美國的稅收政策會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響,需要很長時(shí)間才可以看出來,中國完全有時(shí)間去調(diào)整?!?/p>
有觀點(diǎn)稱,美國稅改后,中國的綜合稅負(fù)顯得更高了,稅改壓力空前加大。國內(nèi)要求減稅、減負(fù)的呼聲很高,中國將如何應(yīng)對(duì)?在蔡昌看來,中國是世界第二大經(jīng)濟(jì)體,且在十余年間會(huì)躍居為第一大經(jīng)濟(jì)體,而美國作為現(xiàn)在的第一大經(jīng)濟(jì)體,中美之間的大國博弈關(guān)系一直比較敏感。美國減稅吸引跨國公司的巨額投資,具有資本吸納作用。如果中國不進(jìn)行相應(yīng)的稅改,就會(huì)在這場資本競爭中處于劣勢地位。
其實(shí),中國最近幾年一直在實(shí)施減稅計(jì)劃,從“營改增”、資源稅改革、消費(fèi)稅改革等方面進(jìn)行降稅。但是減稅力度還嫌不夠,尤其是個(gè)人所得稅、企業(yè)所得稅方面的整體稅負(fù)還較高,下一步應(yīng)該再適當(dāng)降低所得稅的實(shí)際稅率。
對(duì)此,施文潑表達(dá)了類似的觀點(diǎn)。他說,“最近幾年中國一直在減稅,不必因?yàn)槊绹鴾p稅而恐慌。”首先,中國應(yīng)繼續(xù)按照既定的目標(biāo)推進(jìn)減稅降費(fèi)政策。我國企業(yè)所得稅稅率可降的空間不大,有效稅率還不到25 %,與美國相比差別不大。我國的增值稅稅率相對(duì)高一些,未來應(yīng)當(dāng)在增值稅這方面下功夫。第二,我國的非稅負(fù)擔(dān)比較亂,對(duì)企業(yè)影響比較重,最近幾年中央一直強(qiáng)調(diào)簡政放權(quán),降低對(duì)企業(yè)的收費(fèi),減少企業(yè)的負(fù)擔(dān),這是應(yīng)當(dāng)繼續(xù)推進(jìn)的。第三,加強(qiáng)對(duì)市場體制的改革、投融資體制改革、國有企業(yè)改革等,一方面降低企業(yè)負(fù)擔(dān),增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展后勁,另一方面提高科技創(chuàng)新水平,培養(yǎng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力。
“總體來講,要抵御外部的稅收競爭,根本是要提高企業(yè)自身實(shí)力和增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展后勁?!笔┪臐娞寡?。
蔡昌認(rèn)為,中國的減稅壓力來自于企業(yè)界、社會(huì)各高收入階層以及民營經(jīng)濟(jì),在實(shí)施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的同時(shí),應(yīng)適當(dāng)降低宏觀稅負(fù),不斷刺激經(jīng)濟(jì)增長。關(guān)于個(gè)人所得稅問題,中國目前的稅收制度與征管方式都有待進(jìn)一步改革,應(yīng)提高個(gè)人所得稅征收的科學(xué)性與公平性。
他繼而補(bǔ)充說,其實(shí)稅負(fù)只是一個(gè)方面,我國企業(yè)發(fā)展還有成本和費(fèi)用問題。首先,要適當(dāng)降低稅負(fù),而不是跟上美國的降稅幅度。因?yàn)橹忻烂媾R不同的經(jīng)濟(jì)形勢和未來發(fā)展路徑。其次,必須降低成本,尤其是社會(huì)交易成本和政府的規(guī)費(fèi)。第三,政府應(yīng)深入分析稅負(fù)結(jié)構(gòu),所謂的企業(yè)稅負(fù)高,其實(shí)中間還夾雜著稅負(fù)不公平問題,有的企業(yè)稅負(fù)高,而有的企業(yè)因逃稅、避稅導(dǎo)致稅負(fù)非常低,還有一些企業(yè)享受稅收優(yōu)惠和財(cái)政返還,造成事實(shí)上的不平等、不公平,政府必須區(qū)分不同情況,進(jìn)行不同的稅負(fù)調(diào)控??梢詮钠髽I(yè)的不同行業(yè)類型、所有制類型、規(guī)模、地域等維度科學(xué)評(píng)價(jià)企業(yè)的稅負(fù)結(jié)構(gòu)和稅負(fù)水平。第四,政府減稅策略與稅務(wù)機(jī)關(guān)提高征管水平相結(jié)合,不斷夯實(shí)稅收征管基礎(chǔ),提高稅收的公平性。
近年來,中國的稅收體制改革成為輿論關(guān)注的焦點(diǎn)。通過中美比較,美國稅改對(duì)我國有哪些借鑒和啟示和借鑒?施文潑認(rèn)為,中國與美國不同的是,我國直接稅的比重較低,個(gè)人所得稅、房地產(chǎn)稅的制度建設(shè)比較滯后。目前我國面臨不斷加劇的收入分配不平等局面,未來應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)直接稅的稅收調(diào)節(jié)力度,加快個(gè)人所得稅、房地產(chǎn)稅的改革,增強(qiáng)稅收征管能力建設(shè),強(qiáng)化對(duì)高收入人群的稅收調(diào)節(jié)。通過提高直接稅的比重,完善稅收制度,我們也將有更大的降低間接稅的空間。
蔡昌建議,一是要借鑒拉弗定理的稅收管理思想,普遍降低企業(yè)稅負(fù),增強(qiáng)市場主體的經(jīng)濟(jì)活力。二是要貫徹稅負(fù)公平原則,不能因?yàn)槎愂招屎徒?jīng)濟(jì)效益的要求而無視稅收公平。三是必須大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是創(chuàng)造價(jià)值的源泉,如果實(shí)體經(jīng)濟(jì)不能得到快速發(fā)展,那么經(jīng)濟(jì)增長只是一句空話。四是提高市場主體的經(jīng)濟(jì)活力,這需要稅制改革走向鼓勵(lì)創(chuàng)新、鼓勵(lì)技術(shù)進(jìn)步。
蔡昌認(rèn)為,中國的稅制結(jié)構(gòu)在未來需要不斷調(diào)整,逐步降低流轉(zhuǎn)稅(貨勞稅)比重,提高所得稅比重,使企業(yè)稅收具備不易轉(zhuǎn)嫁、公平性、量能征收等特征。
央地關(guān)系改革是中國稅改當(dāng)中備受熱議的重要問題。對(duì)此,蔡昌表示,央地關(guān)系的調(diào)整已經(jīng)提上日程,其目標(biāo)在于提高地方稅收入水平及其在稅收收入中的比重。同時(shí),提高地方政府的稅收立法權(quán)與財(cái)政支配權(quán),實(shí)現(xiàn)地方政府事權(quán)與支出責(zé)任相匹配,減少中央政府的繁瑣事務(wù)和相應(yīng)開支。必須認(rèn)識(shí)到,央地關(guān)系是一個(gè)比較敏感的話題,在推進(jìn)財(cái)政體制改革、稅制改革、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等改革的同時(shí),目前適當(dāng)進(jìn)行央地事權(quán)關(guān)系的調(diào)整是一個(gè)絕佳的時(shí)期,這符合中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展現(xiàn)狀和內(nèi)在要求。
蔡昌進(jìn)一步認(rèn)為,按照中國目前的央地關(guān)系模式及收入分配關(guān)系,大幅度減稅的同時(shí)必然要求減少財(cái)政開支以作為互補(bǔ)性政策,否則財(cái)政赤字的壓力將是異常巨大的。央地事權(quán)關(guān)系的調(diào)整,要求中央將一些事權(quán)和支出責(zé)任交給地方政府,減少中央的開支。其實(shí)這會(huì)導(dǎo)致地方政府的自主權(quán)和決策權(quán)加大。在這一改革過程中,中央政府不僅要大膽放權(quán),還要厘清政府與市場的邊界,減少政府對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的行政調(diào)節(jié),充分發(fā)揮市場的資源配置效率。
樊軼俠最后表示,在全球稅收競爭的浪潮下,美國減稅措施可能會(huì)產(chǎn)生一定的示范效應(yīng),引發(fā)其他發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中大國的新一輪減稅競爭;同時(shí),美國減稅對(duì)國內(nèi)投資和消費(fèi)的影響可能會(huì)在一定程度上打折扣。對(duì)中國而言,一方面要從全球稅收競爭和全球治理秩序著眼,考慮應(yīng)對(duì)之策;另一方面,對(duì)大國財(cái)政而言,在財(cái)政平衡的框架下考慮宏觀稅負(fù)問題是極其重要的,在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下,我國減稅降費(fèi)必須與支出和赤字政策并行不悖,將積極財(cái)政政策與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機(jī)銜接。