畢彥捷+陳璐

摘要：近年來(lái)，隨著社會(huì)就業(yè)壓力的不斷增大，越來(lái)越多的大學(xué)生開始選擇自主創(chuàng)業(yè)。在這樣的背景下，融資難成為制約大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的主要因素，如何解決創(chuàng)業(yè)融資問(wèn)題已經(jīng)成為近年來(lái)研究的熱點(diǎn)。本次研究主要分析了當(dāng)前我國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的現(xiàn)狀與問(wèn)題，并對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資提出了有針對(duì)性的建議，以期為解決大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難的問(wèn)題提供理論指導(dǎo)。

關(guān)鍵詞：大學(xué)生；創(chuàng)業(yè)融資；P2P借貸

中圖分類號(hào)：G640 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）028-0000-01

一、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

近年來(lái)，隨著國(guó)家對(duì)創(chuàng)新精神與創(chuàng)業(yè)企業(yè)重視程度的不斷提升，對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的支持力度也逐年加大，在融資、稅收、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)等方面均給予了一定的幫助。當(dāng)前，大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)活動(dòng)中普遍存在融資需求，資金困難是制約大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的主要影響因素之一；就大學(xué)生自身而言，對(duì)創(chuàng)業(yè)金融支持政策的了解也較為有限，很多大學(xué)生并不知道國(guó)家對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的支持政策，沒(méi)能獲得第一手信息，這也進(jìn)一步加深了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的資金的獲取難度。當(dāng)前大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的常見(jiàn)模式主要包括以下三類：一是由政府推動(dòng)的融資方式，如財(cái)政專項(xiàng)資金政策、擔(dān)保小額貸款、稅費(fèi)減免、創(chuàng)業(yè)基金、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)計(jì)劃等；二是商業(yè)性融資，如銀行貸款、合作伙伴融資、天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、民間借貸、P2P借貸等；三是親情融資，主要是向親戚朋友借款等。

當(dāng)前，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資多以親情融資為主，實(shí)際調(diào)查發(fā)現(xiàn)，個(gè)人儲(chǔ)蓄、家庭資助、朋友資助是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)活動(dòng)最主要的三類融資方式，但是親情融資具有一定的局限性，親情融資只適用于家庭物質(zhì)條件較好的大學(xué)生；其次則是銀行借貸，即大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者通過(guò)商業(yè)銀行、農(nóng)信社等金融機(jī)構(gòu)獲得資金支持，但中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行等商業(yè)銀行均已退出了專門針對(duì)個(gè)人創(chuàng)業(yè)者的貸款業(yè)務(wù)；另外，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的另一個(gè)來(lái)源是風(fēng)險(xiǎn)投資，即由風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)向大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目注入資金，投資者將不參與創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的日常管理，當(dāng)資本增值后將選擇退出，但是多數(shù)投資機(jī)構(gòu)對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的支持力度較小，原因在于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)高且投資回報(bào)率較低。

二、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資中存在的問(wèn)題

當(dāng)前大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資存在的問(wèn)題主要包括以下幾個(gè)方面：一是相關(guān)政策與法規(guī)尚未得到貫徹落實(shí)，國(guó)家為鼓勵(lì)大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)而在創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、融資、稅收等方面出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)政策，但是由于政策所涉及的單位眾多，協(xié)調(diào)與溝通問(wèn)題困難重重，這也導(dǎo)致很多政策與法規(guī)得不到落實(shí)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難問(wèn)題并未得到有效解決。二是融資支持缺乏連續(xù)性，獲取二次貸款的難度極高，國(guó)家優(yōu)惠政策中為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供的優(yōu)惠貸款，僅在項(xiàng)目創(chuàng)辦時(shí)提供一次性扶持，當(dāng)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)資金困難時(shí)，難以獲取二次貸款，這也極大地制約了創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的快速發(fā)展與成熟，多數(shù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目倒在了初創(chuàng)期與發(fā)展期；另外，國(guó)家所提供的扶持性貸款的額度也較為有限，一般難以支持創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目走過(guò)初始階段。三是商業(yè)貸款的門檻過(guò)高，貸款渠道較窄，無(wú)資金、無(wú)固定資產(chǎn)、無(wú)人脈、無(wú)經(jīng)驗(yàn)的大學(xué)生很難獲得商業(yè)貸款；隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，某些大學(xué)生開始通過(guò)P2P網(wǎng)貸來(lái)獲取資金，但是此種融資方式的額度較小，即便獲得小額的商業(yè)貸款，還必須承擔(dān)較高的貸款利息，商業(yè)銀行的小額創(chuàng)業(yè)貸款利息較基準(zhǔn)利率高出10%-25%，這樣不僅無(wú)法發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效用，還增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目面臨的運(yùn)營(yíng)壓力也將進(jìn)一步加大，很多大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者都無(wú)法度過(guò)這一階段。

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資困難的原因是多方面的，綜合而言可分為以下兩類：首先，是商業(yè)貸款中借貸者之間的信息不對(duì)稱，商業(yè)銀行很難獲取大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款的真實(shí)信息，加之創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)人員以及完善的財(cái)務(wù)報(bào)表，這也導(dǎo)致商業(yè)銀行的貸款審核更為嚴(yán)格，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者無(wú)法獲得足夠的貸款。其次，是制度供給的不足，政府缺乏確保信用得以維系的制度體系，與創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目融資相關(guān)的中介機(jī)制及其制度保障也不完善。

三、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的建議

要解決大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難的問(wèn)題，可以從政府與高校兩方面入手。首先，政府應(yīng)完善制度供給，幫助大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者拓寬融資渠道；聯(lián)合相關(guān)部門或企業(yè)設(shè)立專門的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金，在對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行審批之后發(fā)放無(wú)息貸款；聯(lián)合各個(gè)高校以及相關(guān)企業(yè)設(shè)立大學(xué)生創(chuàng)業(yè)擔(dān)?；穑瑸榇髮W(xué)生的商業(yè)貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資等融資活動(dòng)提供擔(dān)保；制定相關(guān)優(yōu)惠政策，對(duì)經(jīng)過(guò)權(quán)威評(píng)估的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目?jī)?yōu)先發(fā)放貸款；拓寬融資渠道，鼓勵(lì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者面向市場(chǎng)融資，采用合法的手段進(jìn)行民間借貸、P2P借貸等，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資提供寬松的政策環(huán)境。

其次，從高校的角度而言，各個(gè)高校應(yīng)成立專門的創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)機(jī)構(gòu)，對(duì)有創(chuàng)業(yè)意向的大學(xué)生進(jìn)行教育培訓(xùn)，幫助其組建創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，制定創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，為創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)提供各類社會(huì)資源支持，組織專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)計(jì)劃進(jìn)行評(píng)估與診斷，不斷完善創(chuàng)業(yè)計(jì)劃；重視大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資培訓(xùn)工作，幫助其了解大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的各類政策扶持與社會(huì)支持，提高創(chuàng)業(yè)融資的成功率；提升大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理水平，在一定程度上能夠緩解創(chuàng)業(yè)初期的資金困難；優(yōu)秀的財(cái)務(wù)管理能夠樹立良好的企業(yè)信譽(yù)，從而使創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目贏得商業(yè)銀行與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的信任，獲取充足的資金支持，真正解決大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的資金問(wèn)題。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著大學(xué)生創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的增加，融資難問(wèn)題也日凸顯，當(dāng)前大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資主要包括以下三類模式：一是由政府推動(dòng)的融資方式，二是商業(yè)性融資，三是親情融資；其中親情融資是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的主要方式。當(dāng)前大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資中主要存在相關(guān)政策與法規(guī)未得到貫徹落實(shí)、融資支持缺乏連續(xù)性、商業(yè)貸款門檻高等問(wèn)題。要解決這些問(wèn)題，必須完善制度供給，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資提供更多幫助，大力發(fā)展P2P網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)融資模式；成立專門的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)與融資教育培訓(xùn)。

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