張旭光,趙元鳳

（內(nèi)蒙古農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，內(nèi)蒙古呼和浩特 010019）

美國奶牛養(yǎng)殖收入保險的操作方式及對中國的啟示

張旭光,趙元鳳*

（內(nèi)蒙古農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，內(nèi)蒙古呼和浩特 010019）

美國奶牛保險的最大特點是將養(yǎng)殖過程中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險納入保險的保障范疇，實現(xiàn)了利用保險手段對生產(chǎn)者養(yǎng)殖收入的有效防護(hù)。在美國，奶牛收入保險得以順利開展的重要前提是生產(chǎn)者收入損失的科學(xué)、合理確定。鑒于此，本文將著重描述美國奶牛養(yǎng)殖收入保險的具體操作方式，其重點在于養(yǎng)殖者保險保障收益和實際收益的計算與確定。總結(jié)美國奶牛養(yǎng)殖收入保險發(fā)展經(jīng)驗，提出進(jìn)一步促進(jìn)我國奶牛保險制度發(fā)展與創(chuàng)新的建議及啟示。

畜牧業(yè)保險；奶牛保險；收入保險；啟示

以收入為基礎(chǔ)的奶牛保險是美國畜牧業(yè)保險計劃的最大特色之一[1]。經(jīng)過多年的發(fā)展，美國奶牛收入保險在風(fēng)險防范方面已展現(xiàn)出巨大的發(fā)展優(yōu)勢。美國奶牛養(yǎng)殖收入保險是以整個養(yǎng)殖場的收入（牛奶直接銷售收入與飼料投入成本之差）作為承保與理賠的基礎(chǔ)，即當(dāng)參保養(yǎng)殖者的“保險保障收益”低于“最終實際收益”時，保險公司將向養(yǎng)殖者賠付二者之間的差額[2]。因此，如何準(zhǔn)確、及時、可信的計算每一位養(yǎng)殖者的保障收益和實際收益，是確定參保者收入損失大小的關(guān)鍵。鑒于此，本文通過對美國奶牛收入保險具體操作方式的梳理，著重總結(jié)了確定養(yǎng)殖者保障收益和實際收益的方法及所應(yīng)用數(shù)據(jù)、工作經(jīng)驗以及對我國奶牛保險的啟示，以期為進(jìn)一步完善我國奶牛保險政策、創(chuàng)新奶牛保險產(chǎn)品提供一些參考與借鑒。

1 美國奶牛養(yǎng)殖收入保險保障收益的計算與確定

根據(jù)美國奶牛收入保險的政策規(guī)定，養(yǎng)殖者在簽訂奶牛收入保險合同時，需根據(jù)實際養(yǎng)殖情況確定合理的保障收益（Total Gross Margin Guarantee，TGMG）。保障收益是養(yǎng)殖者計劃通過奶牛收入保險對奶牛養(yǎng)殖進(jìn)行風(fēng)險保障的最低收入總額，其大小主要由兩部分決定：一是保險期內(nèi)養(yǎng)殖者的預(yù)期奶牛養(yǎng)殖收入（Expected Monthly Gross Margin，EMGM）；二是養(yǎng)殖者選擇的免賠額（Deductible，DL）[3]。公式（1）表達(dá)如下：

公式（1）中，t是月份，美國奶牛收入保險的有效期為10個月，因此，此處的t值為 1,2，…,10；EMGMt是養(yǎng)殖者每個月的預(yù)期奶牛養(yǎng)殖收入；EMGMt是指養(yǎng)殖者每個月選擇的免賠額。其中EMGM和DL的計算過程與應(yīng)用數(shù)據(jù)將從以下部分進(jìn)行詳細(xì)闡述與說明。

1.1 EMGM的計算與數(shù)據(jù)應(yīng)用 EMGMt是奶牛養(yǎng)殖過程中的預(yù)期牛奶銷售收入減去預(yù)期飼養(yǎng)成本后的凈值，計算過程所應(yīng)用的數(shù)據(jù)主要來源于美國芝加哥商品交易所農(nóng)產(chǎn)品期貨價格數(shù)據(jù)。公式（2）如下：EMMt是保險期內(nèi)t月的預(yù)期牛奶市場銷量。預(yù)期牛奶市場銷量是保險公司根據(jù)申請者（申請購買奶牛保險的養(yǎng)殖者）的飼養(yǎng)生產(chǎn)能力和聯(lián)邦農(nóng)作物保險公司公布的承保能力進(jìn)行核實與審查確定的。申請者提交的預(yù)期市場銷量不能大于保險公司核實后的銷售量，并且在任何情況下，任何一個保險期內(nèi)的養(yǎng)殖者投保的牛奶總重量，不得超過1 088.64 t。如果核實后，發(fā)現(xiàn)養(yǎng)殖者存在欺詐或其他不符合政策要求的行為，保險公司將不會支付任何賠償，但是投保者必需支付一定的保費(fèi)以彌補(bǔ)保險公司的服務(wù)成本。

EMPt是保險期內(nèi)t月的牛奶期望價格。奶牛收入保險中的牛奶期望價格由芝加哥商品交易所第III類牛奶 的期貨合約價格決定，是購買保險月份的最后一個星期五及其前兩天的以t月份為交割期的牛奶期貨日成交價格的簡單平均。例如，養(yǎng)殖者3月份簽訂奶牛收入保險合同，如果3月份的最后一個星期五是31號，那么保險期內(nèi)3月份的牛奶期望價格為3月29號、30號和31號以t月份為交割期的遠(yuǎn)期合約買賣價格的平均值。在保險合同簽訂之初，養(yǎng)殖者就已經(jīng)可以在風(fēng)險管理局網(wǎng)站上查詢獲得EMPt。同時，根據(jù)保險合同規(guī)定，如果養(yǎng)殖者計劃投保其他質(zhì)量類型（I類、II類或IV類）的牛奶，需要根據(jù)蛋白質(zhì)或脂肪的相對含量轉(zhuǎn)換成第III類牛奶。

ECEt和EMSEt分別指養(yǎng)殖者根據(jù)上述承保的牛奶產(chǎn)量估算出的每月玉米（或玉米等價物）和豆粕（或豆粕等價物）的飼料用量。需要指出的是，養(yǎng)殖者在奶牛養(yǎng)殖過程中投入的其他飼料，需要按一定轉(zhuǎn)化率 轉(zhuǎn)換成對應(yīng)含量的玉米或大豆用量。投保牛奶的飼料重量也是有限制的,每月每美擔(dān)（1美擔(dān)等于45.36 kg）牛奶的玉米類飼料用量必須在0.003 64 t～0.0381 t,大豆類飼料的用量必須在0.000805 t ～0.013 t。如果養(yǎng)殖者不進(jìn)行選擇，保險公司會根據(jù)默認(rèn)值確定其飼料用量，其中，玉米類飼料默認(rèn)用量為每美擔(dān)牛奶0.014 t（0.5蒲式耳），大豆類飼料默認(rèn)用量為每美擔(dān)牛奶0.002 t（4磅）。下面為了方便理解美國奶牛收入保險中玉米等價物和和豆粕等價物的轉(zhuǎn)換過程，列舉如下示例進(jìn)行簡單說明：

例：如果奶牛養(yǎng)殖者使用的飼料中包含140蒲式耳的燕麥和0.2 t肉骨粉，在投保奶牛保險時，養(yǎng)殖者需要將燕麥和肉骨粉轉(zhuǎn)換成對應(yīng)用量的玉米和大豆的等價物。

（1）燕麥的轉(zhuǎn)換可以通過以下兩個步驟實現(xiàn)：

步驟1：單位換算，即將燕麥的單位蒲式耳轉(zhuǎn)化為噸。140蒲式耳的燕麥×（32磅/ 1蒲式耳）×（1t/ 2000英磅）= 2.24 t

步驟2：使用官方公布的轉(zhuǎn)化率轉(zhuǎn)換成玉米和大豆的等價物2.24 t的燕麥×0.120 = 0.2688 t大豆等價物2.24 t燕麥×0.779 = 1.74 0 t玉米等價物

（2）肉骨粉的轉(zhuǎn)換可以通過一步完成：0.2t肉粉×1.227 = 0.2454 t大豆等價物0.2t肉粉×（ -0.349 ）= -0.0698 t玉米等價物資料來源：美國農(nóng)業(yè)部風(fēng)險管理局網(wǎng)站（http:// www.rma.usda.gov/livestock/）

ECPt和ESPt分別指每月的玉米和大豆的期望價格。玉米和大豆的期望價格與牛奶期望價格的確定方式一樣，都是基于芝加哥商品交易所的期貨價格，但是與牛奶期貨產(chǎn)品不同，玉米和大豆并不是每月都發(fā)生期貨交割 ，如果保險期內(nèi)涉及的月份無期貨合約交割時，玉米和大豆的期望價格為相鄰兩個有期貨交割月份最后星期五及前兩天期貨價格的加權(quán)平均，權(quán)重大小根據(jù)期貨月份和該月的距離遠(yuǎn)近確定。例如，如果計算2012年1月份的玉米期望價格，則需要根據(jù)臨近2個月（2011年12月和2012年3月）的玉米期望價格進(jìn)行加權(quán)平均。公式（3）表示：

COVERt是養(yǎng)殖者每個月選擇的保障水平。美國奶牛收入保險允許養(yǎng)殖者在0～100%的范圍內(nèi)選擇每月計劃投保的牛奶和飼料的保障水平。如果保障水平為0，說明養(yǎng)殖者在該月沒有投保任何重量的牛奶，即該月份奶牛收入保險并不會發(fā)揮損失補(bǔ)償作用。因此，保障水平的設(shè)置打破了奶牛收入保險有效期10個月的固定限制，養(yǎng)殖者可以充分靈活選擇自己比較關(guān)注的月份進(jìn)行投保。例如，養(yǎng)殖者在簽訂保險合同時，只計劃對4、5月和7月的奶牛養(yǎng)殖收入進(jìn)行風(fēng)險保障，其他月份不計劃投保，保障水平的設(shè)置，可以讓養(yǎng)殖者在簽訂保險合同時，對每個月的投保情況進(jìn)行靈活安排，同時，養(yǎng)殖者也可以重復(fù)使用多個保險合同，來實現(xiàn)對之前月份未承保部分進(jìn)行再次承保，只要該月投保的牛奶生產(chǎn)總量不超過100%。

1.2 免賠額的計算與數(shù)據(jù)應(yīng)用 免賠額是養(yǎng)殖戶在投保時選擇的預(yù)期總收入中不保的部分。與車險等其他財產(chǎn)類保險類似，投保時所選的免賠額越大，投保者承擔(dān)的風(fēng)險越高，最終所需繳納的保費(fèi)也相對較少。美國奶牛收入保險的免賠額由投保養(yǎng)殖者選定的免賠率（Deductible Rate，DLR）和每月計劃投保的預(yù)期牛奶產(chǎn)量（EMMt）決定[4]，公式（4）表達(dá)如下：

其中，免賠率（DLR）最小值為0美元/美擔(dān)（1美擔(dān)等于100磅），最大值為2美元/美擔(dān)，期間以0.1美元/美擔(dān)的標(biāo)準(zhǔn)變化。 EMMt的確定與上文介紹的確定方式一致。

2 美國奶牛養(yǎng)殖收入保險實際收益的計算與確定

保險期結(jié)束后，養(yǎng)殖者最終實現(xiàn)的實際收益（Total Actual Gross Margins，TAGM）是判斷其能否獲得賠付的另一個重要指標(biāo)。如果最終實現(xiàn)的實際收益小于保險合同簽訂之初養(yǎng)殖者設(shè)置的保障收益，保險公司將對二者之間的差額進(jìn)行賠償。

與保障收益類似，實際收益等于保險期內(nèi)養(yǎng)殖者各月實際奶牛養(yǎng)殖收入（Actual Monthly Gross Margin，AMGM）的加總，但與保障收益計算不同的是，這里實際收益的計算不再需要考慮免賠額的影響。公式（5）表達(dá)如下：

公式（5）中， 代表保險期內(nèi)t月的奶牛養(yǎng)殖實際收入，其大小是決定養(yǎng)殖者實際總收益的關(guān)鍵。

養(yǎng)殖者各月實現(xiàn)的實際收入是指奶牛養(yǎng)殖過程中的實際毛收入扣除實際飼養(yǎng)成本后的凈值。同樣，這里實際值的計算也是基于芝加哥商品交易所期貨合約的結(jié)算價，但是相比于預(yù)期值的計算，這里的結(jié)算價是指期貨合約到期時的價格。公式（6）表達(dá)如下：

由公式（6）可知， 實際牛奶市場銷量（EMMt），實際玉米或玉米等價物（ECEt）的用量和豆粕或豆粕等價物（ESMEt）的用量與式（2）中確定預(yù)期收入時所應(yīng)用的數(shù)據(jù)及計算方式相同,不同的是實際收入計算中反映牛奶、玉米和豆粕價格的數(shù)據(jù)為期貨合約到期時的期貨結(jié)算價格數(shù)據(jù)。

AMPt指保險期內(nèi)t月的牛奶實際價格。奶牛收入保險中的牛奶實際價格同樣由芝加哥商品交易所第III類牛奶的期貨價格決定。但與預(yù)期價格不同，實際價格為期貨合約到期時的結(jié)算價格，由t月最后一個牛奶期貨交易日前3個工作日的期貨結(jié)算價格的簡單平均決定。例如，如果保險期內(nèi)5月份牛奶期貨的最后一個交易日為31號（星期一），則5月份的牛奶實際價格為5月26號（星期三）、27號（星期四）和28號（星期五）3個工作日的牛奶期貨結(jié)算價格的平均值。

ACPt和ASPt分別指每月的玉米和豆粕的實際價格。玉米和豆粕的實際價格與牛奶實際價格的確定方式一樣，都是由最后一個期貨交易日 前3個工作日的期貨結(jié)算價格的平均值決定。但是由于玉米和大豆并不是每月都發(fā)生期貨交割，所以，當(dāng)保險期內(nèi)涉及的月份無期貨合約交割時，玉米和大豆的實際價格為相鄰2個有期貨交割月份的最后一個期貨交易日前3個工作日的結(jié)算價格的加權(quán)平均，權(quán)重大小根據(jù)期貨月份和該月的距離遠(yuǎn)近確定。

3 美國奶牛養(yǎng)殖收入保險對中國的啟示

與我國目前只針對奶牛生理價值損失進(jìn)行保障的奶牛保險產(chǎn)品不同，美國當(dāng)前施行的奶牛保險政策成功地將奶牛養(yǎng)殖的市場風(fēng)險納入到保險的風(fēng)險防范范疇，對參保養(yǎng)殖戶的奶牛養(yǎng)殖收入損失進(jìn)行保障，能夠解決牛奶市場價格或飼養(yǎng)成本波動所引發(fā)的奶牛養(yǎng)殖收入降低的問題[5]?？偨Y(jié)美國奶牛收入保險相關(guān)操作經(jīng)驗，為進(jìn)一步促進(jìn)我國奶牛保險制度的發(fā)展與創(chuàng)新，完善政府保費(fèi)補(bǔ)貼體系，提出如下建議及啟示：

首先，建議從國家農(nóng)業(yè)保險制度設(shè)計層面，拓寬奶牛保險的風(fēng)險防范范疇，調(diào)整現(xiàn)在的“保成本”為“保價格”或“保收入”。目前，我國農(nóng)業(yè)保險制度已成為保障國家農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的重要支農(nóng)惠農(nóng)政策，提供何種類型的保險產(chǎn)品首先是政策問題，即政府想通過農(nóng)業(yè)保險解決什么問題，決定了它支持哪些領(lǐng)域的保險。近年來，受食品安全問題影響和進(jìn)口奶粉沖擊，國內(nèi)奶業(yè)市場發(fā)展不容樂觀，牛奶價格波動頻繁，現(xiàn)有的奶牛保險產(chǎn)品已無法補(bǔ)償牛奶價格下跌給養(yǎng)殖戶造成的收益損失，因此，建議從國家農(nóng)業(yè)保險制度設(shè)計的角度，拓寬我國政策性農(nóng)業(yè)保險服務(wù)體系，將奶牛養(yǎng)殖的市場風(fēng)險納入奶牛保險的風(fēng)險保障范疇，推出“保價格”或“保收入”的奶牛保險產(chǎn)品。

其次，建議政府財政加大對奶牛保險產(chǎn)品的研發(fā)支持。當(dāng)前，我國奶牛保險政策遵循“政府引導(dǎo)，市場運(yùn)作”的運(yùn)營模式，雖然具有“市場化運(yùn)作”的特點，但各家保險公司投入初始成本進(jìn)行保險產(chǎn)品創(chuàng)新與研發(fā)的動力還嚴(yán)重不足，因此，政府財政應(yīng)加大對各保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)奶牛保險產(chǎn)品的研發(fā)支持，激發(fā)商業(yè)保險公司進(jìn)行奶牛保險產(chǎn)品創(chuàng)新的活力。例如，可在政府財政補(bǔ)貼資金中建立一項奶牛保險產(chǎn)品創(chuàng)新基金，鼓勵各保險承辦機(jī)構(gòu)開展天氣或死亡指數(shù)保險、目標(biāo)價格保險以及收入保險等產(chǎn)品創(chuàng)新，從根本上解決奶牛保險減損效果不明顯、保險需求低等現(xiàn)實問題，對產(chǎn)品設(shè)計新穎、實際推廣效果顯著、養(yǎng)殖戶認(rèn)可度高的保險產(chǎn)品給予創(chuàng)新基金獎勵，并給予該保險公司擴(kuò)大服務(wù)區(qū)域的激勵。

最后，完善農(nóng)產(chǎn)品期貨市場，為奶牛保險產(chǎn)品創(chuàng)新提供技術(shù)支撐。奶牛收入保險是對養(yǎng)殖者的收入進(jìn)行風(fēng)險保障的一種保險產(chǎn)品，該保險產(chǎn)品的順利開展與實施，需要有及時、準(zhǔn)確和公正的奶業(yè)市場價格數(shù)據(jù)作為支撐，因此，牛奶、玉米、大豆等農(nóng)產(chǎn)品市場價格的準(zhǔn)確與及時公布是保障奶牛收入保險順利開展的重要前提。如上文所述，在美國目前實施的奶牛收入保險計劃中，牛奶、玉米和大豆的期望價格和實際價格，都是以芝加哥商品交易所的期貨合約價格數(shù)據(jù)為依據(jù)計算的，相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品市場的期貨合約價格在上述美國奶牛收入保險計劃的實施中發(fā)揮了非常重要的作用。但是，相比于美國發(fā)達(dá)的農(nóng)產(chǎn)品期貨市場，當(dāng)前我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的發(fā)展還不夠成熟，牛奶等眾多農(nóng)產(chǎn)品的期貨市場尚未建立，因此，完善農(nóng)產(chǎn)品期貨市場，發(fā)展、建立牛奶等農(nóng)產(chǎn)品期貨，不僅可以充分利用期貨市場的套期保值功能進(jìn)行風(fēng)險管理，而且對支撐和推動包括奶牛保險在內(nèi)的我國農(nóng)業(yè)保險政策的發(fā)展與創(chuàng)新具有重要意義。

[1] Babcock B A. Ⅰmplications of Extending Crop Ⅰnsurance to Livestock [R].Agricultural Outlook Forum, 2004.

[2] 張旭光,趙元鳳.世界各國畜牧業(yè)保險制度的比較及啟示[J].中國畜牧雜志, 2014, (20):18-22.

[3] Victor E. Cabrera, Brian W. Gould and Mayuri Valvekar. Livestock Gross Margin Ⅰnsurance for Dairy Cattle: An Analysis of Program Performance and Cost under Alternative Policy Configurations[J]. Selected Paper prepared for presentation at the Agricultural & Applied Economics Association 2009 AAEA & ACCⅠ Joint Annual Meeting, Milwaukee, Wisconsin, 26-29, 2009.

[4] Victor E. Cabrera, Brian W. Gould , Mayuri Valvekar. Livestock Gross Margin Ⅰnsurance for Dairy Cattle:An Analysis of Program Performance and Cost under Alternative Policy Configurations[J]. Selected Paper prepared for presentation at the Agricultural & Applied Economics Association 2009 AAEA & ACCⅠ Joint Annual Meeting, Milwaukee, Wisconsin, 2009:26-29.

[5] 王克,張峭,肖宇谷,等.農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)保險的可行性[J].保險研究, 2014, (1):40-45.

[6] 庹國柱,王國軍.農(nóng)業(yè)保險,改革推進(jìn)與前景展望[J].中國保險, 2015, (1):24-30.

USDA’s Livestock Gross Margin Insurance for Dairy: How to Use It and Its Enlightenment to China

ZHANG Xu-guang, ZHAO Yuan-feng*
(College of Economics and Management, Ⅰnner Mongolia Agricultural University, Ⅰnner Mongolia Hohhot 010019, China)

The biggest feature of USDA’s livestock gross margin insurance for dairy (LGM-Dairy) is to control farmers' lower gross revenue. Ⅰn the USA, the important prerequisite for the smooth development of LGM-Dairy is the scientifc and reasonable determination of the loss of the producer's income. Ⅰn view of this, this article focuse on the description of how LGM-Dairy is used, and also focuses on the calculation and determination of farmers' total gross margin guarantee and the total actual gross margins. Finally, based on the above analysis, the article summarize some enlightenment that is conducive to the healthy development of China's dairy cattle insurance.

Livestock insurance; Dairy cattle insurance; Gross margin insurance; Enlightenment

F326.3

A

10.19556/j.0258-7033.2017-01-138

2016-09-26；

2016-11-14

國家自然科學(xué)基金“奶牛保險減損效果及對養(yǎng)殖戶行為的影響”（71563037）；內(nèi)蒙古自治區(qū)自然科學(xué)基金“奶牛保險能夠減輕養(yǎng)殖戶的損失嗎？-基于內(nèi)蒙古奶牛養(yǎng)殖業(yè)的實證研究”（2015MS0705）

張旭光（1987-），男，河北遵化人，講師，博士，研究方向為農(nóng)業(yè)保險，E-mail:zhangxuguang0315@163.com

*通訊作者：趙元鳳（1964-），內(nèi)蒙古鄂爾多斯人，教授，博士生導(dǎo)師，研究方向為農(nóng)業(yè)保險、農(nóng)業(yè)信息化、農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全，E-mail:zhaoyf@263.net