李茜

[提要] 《巴塞爾協(xié)議》通過(guò)制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，旨在加強(qiáng)國(guó)際銀行體系的健康發(fā)展。該協(xié)議先后進(jìn)行了一系列修改與完善。其中《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》中的“資本充足率、監(jiān)督檢查、市場(chǎng)紀(jì)律”這三大支柱的提出將深刻改變商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)以積極主動(dòng)的態(tài)度，主動(dòng)進(jìn)行金融改革，以滿足監(jiān)管要求，提高在全球范圍內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)鍵詞：巴塞爾協(xié)議；商業(yè)銀行；資本充足率；市場(chǎng)紀(jì)律

中圖分類(lèi)號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2017年1月6日

一、巴塞爾協(xié)議發(fā)展歷程

巴塞爾資本協(xié)議全稱(chēng)是《巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告》，對(duì)所有從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)都適用。巴塞爾資本協(xié)議有以下幾個(gè)發(fā)展歷程：

（一）第一份巴塞爾協(xié)議。德國(guó)赫斯塔特銀行和美國(guó)富蘭克林國(guó)民銀行的倒閉，使國(guó)際清算銀行對(duì)跨國(guó)銀行的監(jiān)管問(wèn)題產(chǎn)生了關(guān)注，進(jìn)而于1975年提出了第一份巴塞爾協(xié)議，這是銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)際商業(yè)銀行第一次制定的監(jiān)管協(xié)議。該協(xié)議把維持現(xiàn)金流的能力和還款能力作為監(jiān)管的重要指標(biāo)，并明確了各主體對(duì)國(guó)際監(jiān)管應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。

（二）對(duì)第一份巴塞爾協(xié)議的修訂。每個(gè)國(guó)家的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)都各不相同，各個(gè)國(guó)家的監(jiān)管責(zé)任的劃分也存在爭(zhēng)議，這些都說(shuō)明1975年的巴塞爾協(xié)議存在不足。1983年，巴塞爾委員對(duì)巴塞爾協(xié)議做了進(jìn)一步完善。提出兩個(gè)基本原則：第一，每一家海外銀行都要接受監(jiān)管；第二，每種監(jiān)管都要適度。其實(shí)這兩個(gè)協(xié)議沒(méi)有太大差異，都把股權(quán)原則、母國(guó)的監(jiān)督當(dāng)作重點(diǎn)，把市場(chǎng)原則、東道國(guó)的監(jiān)督當(dāng)作補(bǔ)充。這兩個(gè)協(xié)議共同的缺點(diǎn)是提出的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和職責(zé)的分配比較抽象，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不具有可行性。

（三）巴塞爾協(xié)議Ⅰ。《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》在對(duì)資本進(jìn)行分類(lèi)、確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)、資本的標(biāo)準(zhǔn)比例、過(guò)渡時(shí)期的安排等幾個(gè)方面做出了規(guī)定，具有實(shí)質(zhì)性的發(fā)展。其中，將資本分為核心與附屬資本兩大類(lèi)，按0%、20%、50%、100%這四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)檔次將資產(chǎn)負(fù)債表的表內(nèi)和表外項(xiàng)目進(jìn)行分類(lèi)，銀行資本充足率即總資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率不得低于8%，核心資本充足率至少為4%。

巴塞爾協(xié)議Ⅰ的提出具有重大意義。首先，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)在全球獲得了統(tǒng)一；其次，資本充足率的重要性得到了重視，使銀行經(jīng)營(yíng)從注重資產(chǎn)數(shù)量轉(zhuǎn)向注重資產(chǎn)質(zhì)量；最后，突出強(qiáng)調(diào)了信用風(fēng)險(xiǎn)。

（四）巴塞爾協(xié)議Ⅱ。隨著跨國(guó)銀行數(shù)量增多，金融創(chuàng)新的發(fā)展，銀行業(yè)在面臨機(jī)遇的同時(shí)，也面臨新的挑戰(zhàn)，因此銀行規(guī)避管制的動(dòng)力增加。《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》對(duì)銀行實(shí)踐中出現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題提出了應(yīng)對(duì)措施。《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》最具有開(kāi)拓性的是提出了三大要求，被稱(chēng)為“三大支柱”：最低資本金要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管及強(qiáng)化信息披露，引入市場(chǎng)約束。

其中，最低資本金要求包括在核心資本和附屬資本的基礎(chǔ)上，新增了第三級(jí)資本。同時(shí)，認(rèn)為銀行風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。衡量風(fēng)險(xiǎn)的方法有標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)法、VaR模型等。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管是指不僅監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)資本充足率進(jìn)行監(jiān)管，銀行自身也應(yīng)對(duì)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。各國(guó)應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際情況調(diào)整監(jiān)管指標(biāo)，讓監(jiān)管更具有靈活性。市場(chǎng)約束是指為了緩解信息不對(duì)稱(chēng)，提高金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，保護(hù)投資者利益而要求銀行進(jìn)行信息披露。

（五）巴塞爾協(xié)議Ⅲ。2008年，美國(guó)金融危機(jī)波及全球，《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的不足顯露出來(lái)。因此，2010年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)通過(guò)了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》。該協(xié)議提高了最低資本要求，增加了杠桿率、流動(dòng)性比率，要求增加信息披露。

二、巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的影響

（一）銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管受到資本充足率要求的影響

1、聘請(qǐng)外部機(jī)構(gòu)對(duì)資本充足率進(jìn)行評(píng)級(jí)將產(chǎn)生一系列問(wèn)題。雖然風(fēng)險(xiǎn)衡量方法中最好的是標(biāo)準(zhǔn)法。但是外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將對(duì)標(biāo)準(zhǔn)法的實(shí)施產(chǎn)生不良影響，因?yàn)榭蛻?hù)可以憑自己的意愿來(lái)選擇評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)并付費(fèi)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為了獲得客戶(hù)并盈利，將有動(dòng)機(jī)使評(píng)級(jí)對(duì)象獲得比自身信用等級(jí)高的評(píng)級(jí)。這種評(píng)級(jí)是虛假的，不誠(chéng)實(shí)的。為了阻止評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為了獲得利益提供虛假的評(píng)級(jí)結(jié)果，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加強(qiáng)對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，同時(shí)可以監(jiān)督不同的評(píng)級(jí)結(jié)果，當(dāng)發(fā)現(xiàn)虛假結(jié)果時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)其嚴(yán)厲懲處。

2、改變監(jiān)管方式將產(chǎn)生一系列問(wèn)題。內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)監(jiān)管能力提出了更多更高的要求。監(jiān)管當(dāng)局要有方法與技術(shù)來(lái)監(jiān)督繁雜的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，可以準(zhǔn)確判斷各種方法的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)。監(jiān)管當(dāng)局要在控制風(fēng)險(xiǎn)方面進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，使銀行的競(jìng)爭(zhēng)力獲得提高。在合理的情況下使用監(jiān)管方法，使風(fēng)險(xiǎn)可控。內(nèi)部評(píng)級(jí)法的使用改變了監(jiān)管方式，監(jiān)管將不局限于合規(guī)性監(jiān)管，更強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。

（二）銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管受到監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督檢查的影響。銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查來(lái)控制和規(guī)避，所以第二支柱的提出能提高銀行從事存貸款業(yè)務(wù)的謹(jǐn)慎性，提高銀行系統(tǒng)穩(wěn)定性。但是，監(jiān)管當(dāng)局在進(jìn)行監(jiān)督時(shí)也面臨一些問(wèn)題。首先，應(yīng)完善監(jiān)管程序，雖然銀行管理部門(mén)最了解自身的風(fēng)險(xiǎn)，但其自我監(jiān)管很可能與自身利益相沖突，內(nèi)部監(jiān)管的有效性不足。監(jiān)管當(dāng)局要完善監(jiān)管程序，其作為第三方應(yīng)有效發(fā)揮外部監(jiān)督作用，維護(hù)公平公正的市場(chǎng)；其次，避免監(jiān)管當(dāng)局“尋租”。當(dāng)把監(jiān)管看成一種商品時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局作為監(jiān)管的提供者，為了獲得利益，其尋租動(dòng)力也會(huì)增加，權(quán)力如果不受約束，將導(dǎo)致腐敗。因此，監(jiān)管當(dāng)局要加強(qiáng)自身監(jiān)管，同時(shí)完善相關(guān)法律法規(guī)，從外部加強(qiáng)對(duì)其的監(jiān)督。

（三）銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管受到市場(chǎng)紀(jì)律的影響。巴塞爾協(xié)議要求增強(qiáng)信息透明度。其重要性在于：（1）信息披露制度從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源出發(fā)，避免代理人利用信息優(yōu)勢(shì)采取對(duì)自己有利而對(duì)委托人不利的決策，緩解了“委托代理問(wèn)題”；（2）信息披露可以對(duì)管理層產(chǎn)生警示作用，使其減少冒險(xiǎn)行為。在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前就及時(shí)發(fā)現(xiàn)，而不是等到風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后補(bǔ)救，從而減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性；（3）信息披露將引起社會(huì)公共對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)督，從而減少道德風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)公眾將對(duì)銀行及監(jiān)管者的行為進(jìn)行監(jiān)督，糾正錯(cuò)誤行為，從而降低交易成本，提高資源配置效率。銀行、社會(huì)公眾、監(jiān)管當(dāng)局互相監(jiān)督，相互制約。

三、商業(yè)銀行更好地實(shí)施巴塞爾協(xié)議的建議

（一）全面評(píng)估監(jiān)管指標(biāo)的“順周期效應(yīng)”。資本充足率監(jiān)管的一個(gè)不足就是“順周期效應(yīng)”，即在經(jīng)濟(jì)繁榮復(fù)蘇時(shí)，銀行業(yè)有較好的資本充足率，現(xiàn)金流充足，面臨的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小。但當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退蕭條時(shí)，銀行業(yè)的資本充足率將不斷降低，資產(chǎn)流動(dòng)性不足，風(fēng)險(xiǎn)增大。我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)較好，因此我國(guó)銀行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)可能高于按照現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)所計(jì)算出的資本充足率水平。所以我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)從整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期計(jì)算監(jiān)管指標(biāo)，還可以采取VaR測(cè)試等手段，把監(jiān)管指標(biāo)受到周期效應(yīng)的不良作用降到最低。

（二）資本撥備計(jì)提制度應(yīng)具有靈活性。動(dòng)態(tài)撥備制度在對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)情況預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上，使商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)上行階段多計(jì)提撥備，經(jīng)濟(jì)下行階段少計(jì)提撥備。比如西班牙的商業(yè)銀行為了評(píng)估潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行事前估計(jì)，除了要求計(jì)提一般準(zhǔn)備金和專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備金，還要求計(jì)提統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)備金。在經(jīng)濟(jì)上行階段，貸款狀況良好，商業(yè)銀行計(jì)提統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)備金，因?yàn)闈撛诘男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)損失高于基于事后計(jì)提的專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備金；而當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于下行階段時(shí)，銀行資產(chǎn)狀況變差，采用統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)備金彌補(bǔ)損失，因?yàn)闈撛诘男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)損失低于基于事后計(jì)提的專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備金。我們可以向西班牙借鑒經(jīng)驗(yàn)，采取動(dòng)態(tài)撥備制度使我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理制度得到完善，減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門(mén)可以在剛開(kāi)始的時(shí)候建立統(tǒng)一的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，隨著內(nèi)部評(píng)級(jí)法的發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身情況和經(jīng)驗(yàn)來(lái)靈活決定不同資產(chǎn)組合的計(jì)提系數(shù)。

（三）打造良好基礎(chǔ)，全面實(shí)施《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》在《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善了監(jiān)管內(nèi)容和方法。因此，我國(guó)銀行業(yè)為了更好地推進(jìn)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的實(shí)施，應(yīng)先落實(shí)《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，完善風(fēng)險(xiǎn)管理，提高信息透明度，建立一個(gè)全面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督系統(tǒng)，提高我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控能力，應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程，增強(qiáng)在全球的競(jìng)爭(zhēng)力。

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