陳芫青

摘 要：近幾年來，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)視野的不斷發(fā)展與民間資金借貸需求的不斷上升，P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展勢頭一路向上。但頻頻發(fā)生的P2P網(wǎng)貸平臺跑路倒閉、私設(shè)資金池涉嫌詐騙以及投資失敗導(dǎo)致投資者提現(xiàn)困難等惡性事件也令投資者對P2P網(wǎng)貸平臺充滿擔(dān)憂，因此，控制我國網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險(xiǎn)是亟待解決的問題。文章結(jié)合國內(nèi)外P2P平臺的發(fā)展現(xiàn)狀，創(chuàng)新性地提出以平臺自身的內(nèi)部控制為視角，提出針對我國P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險(xiǎn)控制對策，旨在推進(jìn)我國P2P網(wǎng)貸健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸；內(nèi)部控制；風(fēng)險(xiǎn)成因；風(fēng)控對策

基金項(xiàng)目：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)國家級大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目（創(chuàng)新項(xiàng)目），項(xiàng)目編號：201610378357

1 國內(nèi)外P2P網(wǎng)貸平臺概述

（一）P2P的相關(guān)概念以及經(jīng)營類型

P2P是Peer一to一Peer的縮寫，是指通過網(wǎng)絡(luò)對等節(jié)點(diǎn)之間直接交換來共享計(jì)算機(jī)資源和服務(wù)的新技術(shù)，是出資人通過第三方平臺將資金貸給有借款需求一方的網(wǎng)絡(luò)借貸模式。[1]其隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和普及而逐步登上歷史舞臺。

2005年3月，世界上第一個(gè)人人貸平臺Zopa在英國倫敦成立，隨后，P2P網(wǎng)貸平臺的借貸模式以及范圍被不斷創(chuàng)新與擴(kuò)大，如美國的Prosper.Lending Club和公益性平臺Kiva，日本的Aqush都是P2P網(wǎng)貸平臺中的翹楚。相比于歐美、日本等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家國家，我國的P2P發(fā)展較晚，直到2007年，拍拍貸首次將P2P這個(gè)新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式進(jìn)入國內(nèi)市場之后，一部分投資人在通過了解其基本運(yùn)營模式的基礎(chǔ)上陸續(xù)開始嘗試開辦P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。在我國，發(fā)展較好的網(wǎng)貸平臺有“宜人貸”、“拍拍貸”等平臺。

縱觀國內(nèi)外的P2P平臺的經(jīng)營模式，大多都是同中存異，不外乎有如下幾種：

（二）我國P2P平臺發(fā)展現(xiàn)狀

1、我國P2P平臺數(shù)量、累計(jì)成交量猛增

2016年對于P2P網(wǎng)貸行業(yè)而言，是重要的一年，隨著針對網(wǎng)絡(luò)借貸的重磅監(jiān)管文件的陸續(xù)出臺，更加確立了P2P網(wǎng)貸平臺的合法地位也讓人們看到了發(fā)展的曙光。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2016年末，運(yùn)營的平臺數(shù)已達(dá)到2448家，全年累計(jì)成交量為20638.72億元，比2015年全年累計(jì)成交量增長了110%。在人數(shù)方面，2016年網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別約為1375萬人和876萬人，較2015年分別增加134.64%和207.37%，網(wǎng)貸行業(yè)人氣增長幅度仍然較大。從類型數(shù)據(jù)來看，更呈現(xiàn)出“風(fēng)投系”“民營系”“上市公司系”“銀行系”“國資系”等“百花齊放”的局面。

2.我國P2P網(wǎng)貸平臺問題頻發(fā)

2016年，我國P2P網(wǎng)貸平臺曝出的負(fù)面新聞?lì)l發(fā)，相較于2015年的917家問題平臺，2016年問題平臺增長了24.53%，增速雖有下降，但問題數(shù)量持續(xù)上升，到2016年12月份為止已經(jīng)有共計(jì)3429臺問題平臺停業(yè)。據(jù)相關(guān)資料顯示，在關(guān)于我國P2P平臺的負(fù)面輿情主要集中于中“提現(xiàn)困難”、“跑路、“逾期”、“失聯(lián)”等情況上。其中，“提現(xiàn)困難”出現(xiàn)的頻率最高，竟達(dá)到了32.9%，“跑路”一詞也達(dá)到20%以上。由此可見，我國的P2P平臺的提現(xiàn)困難或者無法體現(xiàn)等問題時(shí)常困擾著投資者，將整個(gè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)鬧得烏煙瘴氣，將其推向了社會輿論的風(fēng)口浪尖。

2 我國P2P平臺主要風(fēng)險(xiǎn)分析

我國P2P網(wǎng)貸平臺面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)，其是指客戶或者交易對手違約或者信用等級下降，給投資人帶來經(jīng)濟(jì)損失從而危及自身經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

1、個(gè)人（借款人）信用風(fēng)險(xiǎn)

個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)主要是針對借款人未能履行合同，無法按期償還本金和利息而給P2P 平臺及投資人經(jīng)濟(jì)利益帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)?？v觀我國P2P行業(yè)發(fā)展的原因，一部分是隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，另一部分主要是由于我國民間借貸需求的不斷增長，一般資信狀況良好，有抵押物、具備還款能力的企業(yè)或者個(gè)人才能到銀行貸到款，而那些急需資金周轉(zhuǎn)的初創(chuàng)企業(yè)或者中小企業(yè)以及有資金需求但無法從銀行貸款的個(gè)人仍是資金需求缺口的主力軍，而P2P平臺的借貸條件較少，門檻較低，審核時(shí)間較短，于是企業(yè)和個(gè)人紛紛轉(zhuǎn)向P2P網(wǎng)貸平臺借錢。但是由于借款人自身原因使借款不能按期償還，就造成了借款人個(gè)人的信用風(fēng)險(xiǎn)。

盡管 P2P 網(wǎng)貸平臺都對借款人提供的個(gè)人信用做甄別，防范信用風(fēng)險(xiǎn)，但是借款人的信用好壞都是借款人自證，真?zhèn)坞y辨，平臺做信用評價(jià)就有可能偏差。此外，一方面，由于我國的銀行征信系統(tǒng)的相關(guān)數(shù)據(jù)并沒有實(shí)現(xiàn)共享，也沒有具備統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的信用衡量標(biāo)準(zhǔn)，這給P2P平臺的信用評價(jià)帶來了困難。在另一方面，有的P2P平臺為了節(jié)省人力物力成本，并沒有聘請專業(yè)人員進(jìn)行自身平臺對于借款企業(yè)或者個(gè)人的信用評價(jià)體系，這就使借款人的信用真實(shí)性和全面性打了折扣，影響到發(fā)放貸款的質(zhì)量。至于借款人的借款用途，平臺也不好控制，更增加了借款人逾期不還或者少還貸款的可能性。一旦發(fā)生借款人逾期還不上貸款的情況，特別是數(shù)額太大，作為提供擔(dān)保的平臺中介的資金鏈斷了，還不上投資人的本金和利息，投資人的資金安全就成了大問題。[2]

2、P2P 網(wǎng)貸平臺信用風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)槭蔷W(wǎng)貸平臺對借款人的信用做了擔(dān)保，到期保本付息，投資人才相信并愿意把自己的錢借給借款人。網(wǎng)貸平臺作為信用擔(dān)保人，就形成了契約關(guān)系，若是借款人不能按期償還本金和利息，那么平臺有責(zé)任代為償還。此外，為了吸引平臺用戶，P2P平臺的利率均高于銀行利率，因此高利率更加大了平臺的還款壓力，久而久之，網(wǎng)貸平臺資金鏈斷開，就不能兌現(xiàn)墊付等承諾。不乏出現(xiàn)的平臺倒閉、跑路等負(fù)面事件都是平臺信用風(fēng)險(xiǎn)的代表。P2P 網(wǎng)貸平臺要生存和發(fā)展，維護(hù)自身形象，首先要控制好信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）、法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)在不同的行業(yè)中有著不同的定義。結(jié)合 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的行業(yè)特殊性，可以將 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的法律風(fēng)險(xiǎn)定義為在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，網(wǎng)絡(luò)借貸的參與者包括網(wǎng)貸平臺、借貸雙方和合作機(jī)構(gòu)在網(wǎng)貸業(yè)務(wù)開展中的作為或不作為引發(fā)的違反法律法規(guī)，或者利用法律空缺的模糊性，從而對相關(guān)者造成不利后果的風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)：

1、洗錢風(fēng)險(xiǎn)

P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸中，借款人和貸款人只需在平臺注冊驗(yàn)證后即可成為平臺用戶。但是平臺對借貸雙方的資金審核力度卻有較大差別。一般來說，網(wǎng)貸平臺對用戶的審核制度基本上是針對借款人，要求借款人提供學(xué)歷、工作、單位等證明，而對貸款人的資金卻沒有要求，所以無法保證投入平臺資金的合法性。平臺所貸資金一般來自社會閑散資金，正常情況下，這些資金的來源是合法的。但是也不能排除一些投資人借助網(wǎng)絡(luò)借貸的通道將違法所得黑錢進(jìn)行洗白的可能性。網(wǎng)絡(luò)操作的非面對面性和匿名性讓非法洗錢的實(shí)現(xiàn)更易實(shí)現(xiàn)和隱匿，加之網(wǎng)絡(luò)借貸并無反洗錢法制度，都大大增加了非法洗錢發(fā)生的可能性。[3]

2、非法集資

由于目前我國 P2P 行業(yè)的監(jiān)管條例才出爐，其仍然處于監(jiān)管較弱的發(fā)展階段，民眾風(fēng)險(xiǎn)意識較弱，往往會被表面的高收益字眼蒙騙而投資，這就為部分平臺非法集資創(chuàng)造了機(jī)會。

根據(jù)《中國人民銀行關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問題的通知》規(guī)定：非法集資是指單位或者個(gè)人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權(quán)憑證的方式向社會公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報(bào)的行為。[3]綜合來看，我國P2P網(wǎng)貸平臺非法集資模式有以下三種假借平臺純粹詐騙、自融自用和旁氏騙局。而這些跑路平臺出現(xiàn)次數(shù)之多，范圍之廣，都為這個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)的發(fā)展蒙上了陰影。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

結(jié)合網(wǎng)貸平臺的特點(diǎn)，可以將 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的操作風(fēng)險(xiǎn)理解為在網(wǎng)貸平臺運(yùn)營過程中，不完善的網(wǎng)站軟件、技能欠缺的員工、使用不當(dāng)?shù)闹虚g賬戶、系統(tǒng)缺陷和信息缺失等造成的風(fēng)險(xiǎn)損失，其主要來源于P2P平臺的業(yè)務(wù)流程以及控制。由于目前我國的P2P平臺嚴(yán)重缺乏針對借貸流程的內(nèi)部控制，因此由其引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)會潛藏在借貸流程中的每一個(gè)環(huán)節(jié)。由于某些借貸平臺的工作人員缺乏相應(yīng)的專業(yè)素質(zhì)，平臺也沒有制定規(guī)范的操作流程會使得操作風(fēng)險(xiǎn)愈加嚴(yán)重。此次，在資金結(jié)算時(shí)，往往有些平臺并沒有將平臺資金放入正規(guī)可靠的第三方平臺反而是自己私設(shè)資金池或者暗地從事對房地產(chǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的投資活動(dòng)從而引發(fā)、中間賬戶資金沉淀、信息不對稱、產(chǎn)品異化等負(fù)面情況。[4]因此，操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該引起P2P網(wǎng)貸平臺的重視

（四）網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)

相比較正規(guī)銀行強(qiáng)大的防火墻安全系統(tǒng)和專業(yè)的信息安全維護(hù)人員來說，網(wǎng)貸平臺的資金實(shí)力普遍較低，為降低成本，其網(wǎng)站主要都是賄買現(xiàn)成的模板。但是模板的質(zhì)量參差不齊，開發(fā)人員在設(shè)計(jì)時(shí)一旦留下了某個(gè)即使傲不足道的缺陷，日后都有可能成為黑客攻擊的對象。而且，平臺對自身系統(tǒng)的維護(hù)力度仍然較弱，安全意識亟待提高。因此，P2P網(wǎng)貸平臺必須充分了解自身平凡的安全系數(shù)，提高防范意識。[5]

3 P2P平臺的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控策略

為了對上述風(fēng)險(xiǎn)做到有效的降低與規(guī)避從而健康發(fā)展，除了外部措施，網(wǎng)貸平臺作為主角，如何從內(nèi)部控制的五個(gè)要素，即控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息與溝通以及監(jiān)控出發(fā)，建立嚴(yán)密的內(nèi)控體系從顯得尤為重要。

（一）、建立健全的風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制

建立好風(fēng)險(xiǎn)評估和防范機(jī)制是提高企業(yè)生存幾率的關(guān)鍵所在。P2P網(wǎng)貸平臺要想持續(xù)經(jīng)營，首當(dāng)其沖的就是控制控制壞賬率，最大程度上降低平臺自身的償付壓力。這主要得益于平臺在放貸之前，一定要建立自身成熟完善的信用評級體系，全面系統(tǒng)地收集相關(guān)信息，詳細(xì)了解借款人的資信狀況，核實(shí)借款用途是否正規(guī)，認(rèn)真評估借款人對利息的承擔(dān)力度以及是否能夠及時(shí)償還本息。這一部分可以分成貸前、貸中和貸后控制。

貸前風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，急需要貸款資料的核實(shí)和貸款人信用狀況。 在國家還沒有把個(gè)人信用信息公開的情況下，借款人通過網(wǎng)貸平臺貸款時(shí)，核實(shí)其個(gè)人信用尤為重要。除了要求借款人提供本人身份信息外，還必須提供能證明本人信用良好的證明（包括收到借款申請后，對借款人的借款用途、資信狀況、償還能力和記錄客戶信用信息。）。這點(diǎn)是平臺防止借款人惡意詐騙或者可能違約的第一道關(guān)卡。建立客戶黑名單，盡量拒絕惡性放款以及品德低下的客戶，盡量減少壞賬、嚴(yán)格遵循國家的規(guī)章制度，最大限度保證借出資金的安全性平臺要有信用評級的標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)信用等級決定可否貸款，貸款多少。確認(rèn)完基礎(chǔ)資料后，要進(jìn)行貸中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，既要做到，發(fā)放貸款前，財(cái)務(wù)要對每一筆貸款進(jìn)行認(rèn)真審核，避免人為操作失誤帶來的風(fēng)險(xiǎn)； 為了防止信息丟失或者被破壞，要對借款人資料做文本與電子兩種形式的備份，確保對借貸雙方都能及時(shí)聯(lián)系到本人。

（二）、加強(qiáng)對員工的專業(yè)培訓(xùn)，提高企業(yè)整體的內(nèi)控效率

首先，管理層應(yīng)當(dāng)樹立內(nèi)部控制的意識，深入對內(nèi)部控制重要性的理解。使其充分認(rèn)識到內(nèi)部控制在防范資產(chǎn)流失損壞、制止防范欺詐和舞弊以及完成企業(yè)的整體戰(zhàn)略目標(biāo)等方面的積極意義，提高他們自覺重視內(nèi)部控制建設(shè)。就目前來說，很多P2P平臺的員工都缺乏相應(yīng)的專業(yè)素養(yǎng)以及知識儲備。作為一名金融業(yè)的從業(yè)人員，某些平臺員工反而更像推銷員，工作只為了機(jī)械地完成指標(biāo)，不停地招攬客戶與投入資金，這種員工往往最后都淪為一些跑路、倒閉平臺的幫兇。所以，要對平臺員工進(jìn)行內(nèi)部控制培訓(xùn)與考核。企業(yè)內(nèi)部控制體系的建立需要每個(gè)員工的參與。通過舉辦企業(yè)內(nèi)控成果展示、文化布告欄等宣傳企業(yè)內(nèi)控建設(shè)，并將企業(yè)內(nèi)控制度納入員工的培訓(xùn)與考核范圍，塑造企業(yè)的內(nèi)控文化，樹立員工的內(nèi)控意識。只有這樣，才能使企業(yè)由上而下共同執(zhí)行內(nèi)部控制要求，從而推動(dòng)整個(gè)企業(yè)內(nèi)部控制得以貫徹和執(zhí)行。

（三）、利用互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)對貸款以及相關(guān)情況進(jìn)行全程跟蹤

可以利用互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)庫等新技術(shù)加強(qiáng)企業(yè)的信息溝通與交流。一方面，企業(yè)必須與外部環(huán)境保持密切的聯(lián)系，根據(jù)搜集到的資金信息不斷調(diào)整企業(yè)自身的運(yùn)作狀況，例如根據(jù)市場情況、經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)趨勢、政策導(dǎo)向等各個(gè)方面的整合，調(diào)整平臺利息率、放貸期限以及對放貸情況的評估；另一方面，企業(yè)內(nèi)部的不同部門和崗位之間也要通過及時(shí)的信息交換而銜接成一個(gè)有機(jī)的整體。這就需要平臺加強(qiáng)數(shù)據(jù)、信息等的及時(shí)傳遞。利用現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)和先進(jìn)的信息管理系統(tǒng)，加強(qiáng)對數(shù)據(jù)系統(tǒng)的開發(fā)和對數(shù)據(jù)信息的監(jiān)控與保護(hù)。

（四）、加強(qiáng)對信息系統(tǒng)的維護(hù)

對平臺客戶信息的登記、評估以及對貸款的追蹤都離不開強(qiáng)大的信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫。由于平臺涉及的私人信息較為密集，日常款項(xiàng)流進(jìn)流出較為頻繁，一旦泄露，將會造成巨大的負(fù)面影響。因此，平臺一定要注重對自身信息系統(tǒng)防火墻的建設(shè)以及日常更新工作，注意保護(hù)私人數(shù)據(jù)，嚴(yán)防黑客或者競爭對手的攻擊。

4 結(jié)語

總的來說，盡管我國P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展并不是一帆風(fēng)順的，但是隨著對該行業(yè)的準(zhǔn)入門檻、監(jiān)管力度的不斷提升、行業(yè)自律的不斷加強(qiáng)、民眾認(rèn)識的不斷深化，P2P網(wǎng)貸事業(yè)將會不斷前進(jìn)。尤其是國務(wù)院在2016年組織的14部委對P2P網(wǎng)貸行業(yè)在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的專業(yè)整治活動(dòng)的開展以及《網(wǎng)貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》等文件的頒布，更是讓我們看到了我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展的曙光。

參考文獻(xiàn)

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