占昕

正在準(zhǔn)備IPO的蘇州銀行，接連卷入商票貼現(xiàn)違約，對于銀行來說，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為需要對貸款用途加大嚴(yán)厲監(jiān)控

正在A股排隊(duì)的蘇州銀行近來收到一張淮安銀監(jiān)局的罰單，由于“貸后資金監(jiān)控不力，貸款資金被挪用作為商票保貼業(yè)務(wù)質(zhì)押存單”而被罰款20萬元，而這已不是蘇州銀行第一次與商票類的問題扯上關(guān)系。

據(jù)去年12月蘇州銀行在證監(jiān)會網(wǎng)站披露的招股說明書顯示，蘇州銀行存在3起尚未了結(jié)、與同一貼現(xiàn)事件相關(guān)的訴訟案件，涉及銀行4家，涉訴金額達(dá)4.5億元，當(dāng)中頗為錯(cuò)綜的銀行間訴訟關(guān)系，仍是事關(guān)商業(yè)承兌匯票。

商業(yè)承兌匯票不同于此前爆發(fā)多起糾紛的銀行承兌匯票，那么商票之于銀行又是一種怎樣的存在？會有哪些風(fēng)險(xiǎn)？如何防范？為此《投資者報(bào)》記者特別采訪了熟悉商票業(yè)務(wù)的專業(yè)人士和機(jī)構(gòu)，并采訪了蘇州銀行。令人遺憾的是，截至記者發(fā)稿前招股說明書披露的電話一直無人接聽，發(fā)去蘇州銀行董辦郵箱的采訪提綱也未有任何回復(fù)。

商票保貼質(zhì)押涉貸后資金

在監(jiān)管核查中，蘇州銀行違規(guī)使用貸款的問題被曝光。

根據(jù)處罰公告，蘇州銀行淮安支行因“貸后資金監(jiān)控不力，貸款資金被挪用作為商票保貼業(yè)務(wù)質(zhì)押存單”違規(guī)被當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局罰款20萬元，實(shí)際是貸款資金違規(guī)使用的問題，但由于去年以來銀行票據(jù)類糾紛屢受關(guān)注，由而在本次蘇州銀行受罰中出現(xiàn)的“商票保貼”也讓市場感到興趣。

商票即商業(yè)承兌匯票，由出票企業(yè)簽發(fā)，委托付款企業(yè)在到期日無條件支付確定的金額給收款人或者持票的票據(jù)，主張商業(yè)信用，而銀行承兌匯票是銀行信用。

既然商票的開具過程無需銀行信用介入，那么“商票保貼業(yè)務(wù)”又是怎么回事呢？上述人士告訴記者，當(dāng)收受票據(jù)的一方有資金需求時(shí)，會拿著未到期的商票向銀行貼現(xiàn)，但商票的市場接受度普遍不高，因此可能需要企業(yè)交一定比例的保證金或再提供額外的質(zhì)押。

“貸款資金被挪用作為商票保貼業(yè)務(wù)質(zhì)押存單可能就是把給客戶的貸款反用在抵押上了，貸后資金的走向要根據(jù)銀監(jiān)會‘三個(gè)辦法一個(gè)指引的要求采取受托支付，貸款資金嚴(yán)禁回流。”

據(jù)該人士介紹，自家貸款被用在自家保證金或質(zhì)押的情況在銀行不是沒有，但一般內(nèi)部自查即能發(fā)現(xiàn)，暴露出去得少，即便跨行也會參考征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)，雖說貸后問題防不勝防，但如果銀行真正實(shí)地考察還是會有所發(fā)現(xiàn)，只是僅從罰單尚無法看出蘇州銀行受罰所涉貸款來源是本行還是他行，而蘇州銀行也未對此做出回應(yīng)。

對此，經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示，雖然銀行對貸款用途有著嚴(yán)厲地監(jiān)控，但私下將資金挪作他用仍在市場上廣泛地存在著?！按祟愂录绻O(jiān)管不力，可能會給銀行帶來貸款損失的風(fēng)險(xiǎn)，例如嚴(yán)格授信管理和信貸資金用途，以便從源頭上防范資金挪用風(fēng)險(xiǎn)。”

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)商票陷糾紛

但是，商票出現(xiàn)的頻率上升讓人擔(dān)心其背后隱藏的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，受罰也不是蘇州銀行第一次牽扯進(jìn)商票產(chǎn)生的問題。正處于籌備IPO敏感階段的蘇州銀行去年年底在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股書當(dāng)中也提到了涉及4.5億元的商票貼現(xiàn)糾紛。

據(jù)了解，這些訴訟案件的主角之一鄂爾多斯農(nóng)商行向蘇州銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)一批商業(yè)承兌匯票，蘇州銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)至寧波銀行北京分行，寧波銀行北京分行再轉(zhuǎn)貼現(xiàn)至民生銀行三亞分行，最終票面金額6億中有5億元到期后無法兌付，由而民生銀行追索寧波銀行，寧波銀行追索蘇州銀行，蘇州銀行也表示將不排除進(jìn)一步追索鄂爾多斯農(nóng)商行。

“不論商票還是銀票，貼現(xiàn)的利益都是一樣的?！痹跇I(yè)內(nèi)人士看來，票據(jù)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展不僅是企業(yè)降低籌資成本、提高籌資效率主要途徑，也是商業(yè)銀行謀取利潤的重要手段。

“商票到期無法兌付，要看之前貼現(xiàn)的銀行與相關(guān)方的協(xié)議如何約定，是否加了保兌和承兌的承諾，如果是要先行墊付再找企業(yè)兌現(xiàn)，理論上經(jīng)過你的手再轉(zhuǎn)出去是要受影響的，例如最終還款人還不上錢，但同業(yè)之間可以協(xié)商。”深圳某商票業(yè)務(wù)管理者對《投資者報(bào)》記者說：“附加保貼函后的商業(yè)承兌匯票基本功能可視同于銀行承兌匯票，可作為企業(yè)用于支付的資金融通的重要信用工具?！?/p>

在業(yè)內(nèi)看來，如果銀行在商業(yè)承兌匯票后加具保貼函，持票人就可以得到銀行貼現(xiàn)的承諾，在票據(jù)未到期前，通過向銀行申請貼現(xiàn)提前融通資金。而票據(jù)到期后，由銀行向承兌人提示付款，由此這也被視為一種不確定的風(fēng)險(xiǎn)。

對此，蘇州銀行在招股說明書中也寫到如果法院做出不利于該行的判決，可能對其財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。數(shù)據(jù)顯示，蘇州銀行2015年實(shí)現(xiàn)凈利潤約18億元，這筆涉訴款項(xiàng)占2015年盈利的1/4。

商票風(fēng)險(xiǎn)防范引重視

所以，商票保貼業(yè)務(wù)現(xiàn)在各家銀行的業(yè)務(wù)占比不大，但這一塊風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)相對高很多。而與大銀行相比，中小銀行較多出現(xiàn)在商票的流轉(zhuǎn)過程中。

“企業(yè)客戶在缺少資金時(shí)向商業(yè)銀行進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)，為融通資金，貼現(xiàn)行再向其他商業(yè)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，貼現(xiàn)行賺取的是票據(jù)市場的利差。在市場資金緊張時(shí)，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率上升，甚至高于貼現(xiàn)行買入時(shí)的利率，會給貼現(xiàn)行帶來利率風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的還將引發(fā)流動性風(fēng)險(xiǎn)?！彼云睋?jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)也并非沒有風(fēng)險(xiǎn)。

“票據(jù)業(yè)務(wù)的大量升級加劇了風(fēng)險(xiǎn)的可能，一方面，企業(yè)通過票據(jù)貼現(xiàn)獲得銀行信貸資金的意愿不斷加強(qiáng)；另一方面，商業(yè)銀行也將票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)作為主要的利潤來源進(jìn)一步加大了發(fā)展力度。但是，票據(jù)融資業(yè)務(wù)超規(guī)模增長背后蘊(yùn)藏著的風(fēng)險(xiǎn)開始逐步顯現(xiàn)，違法犯罪案件的發(fā)生率不斷上升，金額也在不斷加大，落到銀行防范還需謹(jǐn)慎再謹(jǐn)慎?！鄙鲜錾唐比耸勘硎?。