王小娟

三峽職業(yè)技術學院湖北宜昌443002

公司治理結構與會計信息質(zhì)量有關問題探討

王小娟

三峽職業(yè)技術學院湖北宜昌443002

自改革開放以來我國的經(jīng)濟持續(xù)高速發(fā)展，各種不同類型的企業(yè)先后不斷涌現(xiàn)出來，隨著企業(yè)的不斷壯大，這就對企業(yè)會計的信息質(zhì)量提出了更高的要求，從我國的發(fā)展歷史上來看，我國的企業(yè)從上個世紀90年代開始就不斷開始出現(xiàn)各種不同類型的會計造假案，到新世紀之后，會計造假案的發(fā)生概率就明顯增強許多，雖然我國現(xiàn)階段對這種現(xiàn)象已經(jīng)高度關注，但是依然并沒有找到有效的解決方案，同時從世界范圍來看，現(xiàn)階段大部分的國家對此種現(xiàn)象也并沒有合適的解決方案。在本文當中調(diào)查了現(xiàn)階段關于公司治理結構與會計信息質(zhì)量的相關問題，首先對公司治理與會計信息質(zhì)量之間所存在的關系進行了分析，并從公司治理的內(nèi)部結構與外部結構兩個方面分別論述了各自對會計信息的影響與相關的治理因素，最后提出了相關的完善策略。

公司治理；會計信息；完善策略；內(nèi)部結構；外部結構

我國自開個開放，對經(jīng)濟的扶持力度不斷增加，同時隨著科技的發(fā)展也提升了經(jīng)濟的進一步發(fā)展，我國現(xiàn)階段的資本市場逐漸繁榮起來，大量的企業(yè)為我國的經(jīng)濟增長提供了基本的動力，同時也為我國的發(fā)展做出了重要的貢獻，在我國現(xiàn)階段的市場經(jīng)濟當中，會計信息具有著重要的意義，是聯(lián)系市場當中不同主體之間的重要媒介，在現(xiàn)階段的市場經(jīng)濟當中，經(jīng)濟信息大部分都是會計信息。從上個世紀90年代開始，我國爆發(fā)出了大量的會計信息造假的案件，對我國的經(jīng)濟發(fā)展造成了重大的阻礙，同時也進一步暴露出來公司在治理結構當中所存在的問題，因此在當前我國正面臨著新常態(tài)經(jīng)濟的背景之下，對企業(yè)的治理結構與會計信息進行研究有著重要的意義，從本質(zhì)上來說，公司的治理結構與會計信息的質(zhì)量之間存在著重要的聯(lián)系，是企業(yè)運行的微觀環(huán)境的重要組成部分，二者之間是一種動態(tài)的互相作用。在下文當中，我們將逐一展開論述。

一、公司治理結構的內(nèi)涵分析

從相關文獻來看,公司治理(corporategovemance)和公司治理結構(corporate governance structure)是兩個模糊又經(jīng)常被混淆使用的概念。按照本文的理解,公司治理是指圍繞目標所展開的治理行為、治理過程本身;而公司治理結構則指為實現(xiàn)治理目標所構建的一系列制度安排,“公司治理安排”、“公司治理機制”等提法在含義上等同于“公司治理結構”,下文除特別說明將不區(qū)別使用。公司治理無論是一種制度、一種組織結構還是一種決策機制,它的重點在于對公司控制權與剩余索取權的安排,這些安排的內(nèi)在邏輯就是通過制衡實現(xiàn)對代理人的約束與激勵?，F(xiàn)代企業(yè)是利益相關者之間組成的一組契約,利益相關者共同擁有著企業(yè)的剩余索取權與控制權。他們通過剩余索取權的分配來實現(xiàn)自己的利益,通過控制權的分配來相互制約。

在我國的學術界當中，對公司治理結構的研究范圍并不是完全一致的，一部分的專家學者認為，公司的治理結構的研究應該集中在資本所有者、董事會與企業(yè)的高級管理者之間的關系進行分析與研究；而另一部分的專家與學者則認為研究應該分為兩個不同的層次，首先應該對在所有權與管理權相互分離的狀態(tài)下分析管理人員與投資者之間的利益分配，其次治理結構是指有關公司控制權和剩余索取權分配的一整套法律、文化和制度性安排。在進行深入的研究之后我們可以發(fā)現(xiàn)，在第二種觀點當中，第一個觀點具有一定的片面性，對公司治理的結構認識并不是足夠的全面，因此在本文當中筆者認為第二種觀點才真正符合公司治理結構的主要內(nèi)涵。

在我國現(xiàn)階段的市場經(jīng)濟當中，公司的治理結構可以被分為內(nèi)部結構與外部結構兩個不同的組成部分，所謂的外部治理結構是指通過市場作用而形成的一種間接的控制，同時也被稱為外部治理結構。內(nèi)部結構主要是指在事前已經(jīng)設定好的并進行直接監(jiān)督的一種結構，也被稱為內(nèi)部治理結構。

二、公司治理結構與會計信息之間的關系研究與分析

（一）外部治理結構與會計信息質(zhì)量

外部治理機構是指企業(yè)在市場運行的過程當中，由于存在著市場競爭，從而使得不同的企業(yè)的支配權受到不同程度的限制，從而導致了企業(yè)在治理結構方面的一些特征。企業(yè)的外部治理機構主要包括政府治理機制、市場治理機制與社會治理機制三個方面的內(nèi)容。

1.政府治理機制

在外部治理結構的相關機制當中，主要包括三個方面的內(nèi)容：政府、市場與社會治理。

在政府治理機制當中，會計信息的治理一直是政府治理的一項重要內(nèi)容，當前階段我國政府不斷加大對證券市場的監(jiān)督力度，由此可見在政府治理的相關機制當中，大部分的都是以會計信息相關聯(lián)的。所謂的政府治理機制是指政府制定相關的一系列的監(jiān)督制度，并對制度的執(zhí)行情況進行監(jiān)督，同時對違反相關制度的企業(yè)與個人進行處罰，從而使得市場環(huán)境得以改進，從而使得政府治理機制的作用得到了充分的發(fā)揮。政府實施一系列治理程序就是要最終達到建立并完善會計信息質(zhì)量保障體系的目的，促進證券市場的有效運行。只有這樣才利于保證市場公平、有效和透明、降低證券市場系統(tǒng)風險、保護投資者。

2.市場治理機制

在外部市場治理機制當中包含有兩個重要的組成部分：相機治理與接管收購，相機治理是指在企業(yè)當中不同的投資人通過控制權的爭奪來改變公司內(nèi)部現(xiàn)有的利益格局；而接管收購則會將原有的利益格局完全打破，從而使得公司的控制權完全被公司外部的組織或者個人所獲取。在相機治理機制當中主要包含三個要素，即相機治理的主體、信號與程序。在以上的三個過程當中獲取信號是主體實現(xiàn)相機治理的重要物質(zhì)條件，而主體對信號的獲取最重要的途徑就是通過對公司所披露的相關會計信息進行查閱。

3.社會治理機制

在公司的外部社會治理機制當中，主要的內(nèi)容是指相關的中介機構通過對公司的信用進行作用的發(fā)揮，這是保證公司治理結構健康與穩(wěn)定的另一種有效的保障機制。

（二）內(nèi)部治理結構與會計信息質(zhì)量

在企業(yè)的治理過程當中，內(nèi)部治理結構是實現(xiàn)治理的最重要主體，投資人或者董事會通過企業(yè)管理者所披露的會計信息進行審閱從實現(xiàn)對公司的控制。在企業(yè)的內(nèi)部治理機制結構當中，內(nèi)部監(jiān)控機制有著重要的地位，他要求公司需要向董事會與監(jiān)事會提供正確的會計信息。在下文當中筆者主要從股權結構、審計委員會、董事會三個方面的內(nèi)容對內(nèi)部治理結構對公司的內(nèi)部治理結構與會計信息質(zhì)量之間的關系進行分析。

1.股權結構

在公司的內(nèi)部治理結構當中，股權結構具有著重要的意義，同時也是公司進行各種治理活動的基礎性保障。在公司的實際運行當中，股權結構具有兩種完全不同的意義：首先是股權的構成，即各個不同股東之間所持有的股份的比例，第二則是股權集中度，例如如前十大股東持股比例的平方和。根據(jù)最新的研究理論表明，公司的股權結構會對公司的治理存在著重要的影響，同時在公司的效益方面會存在著明顯的反應。

2.審計委員會

在公司所提供的會計信息當中，審計會員會對其真實性具有最直接的影響。在下文當中筆者主要從獨立性、任職能力與活力三個方面的內(nèi)容考察審計委員會對會計信息質(zhì)量的影響進行分析。

在公司內(nèi)部董事會會下設審計委員會，審計委員會的獨立性非常重要，是履行審計功能的最基本要素，例如，在紐約證券交易所當中，審計委員會不得從除了董事會以外的其他任何機構獲取相關的報酬，這就可以使得審計委員會的獨立性得到有效的保障。在公司內(nèi)部的會計信息質(zhì)量控制與財務監(jiān)督過程當中，審計委員會必須要具有較高的財務工作相關知識，并需要具備一定的分析能力。強勢的、具備獨立思維和財務知識的委員可以避免管理層利用復雜的金融交易和財務結構進行舞弊。審計會員會除了需要具備一定的獨立性與審計功能之外，還需要具備一定的活力，現(xiàn)階段對審計委員會活力的考察主要從其開會的頻率與職能范圍進行考察。

3.董事會

在公司的內(nèi)部治理當中，最核心的部分就是董事會，董事會有必要保證會計信息的質(zhì)量，同時對高質(zhì)量的會計信息也有很大的需求。同時董事會的某些特征也會對會計信息的質(zhì)量產(chǎn)生一定的影響。在下文當中筆者主要從董事會的獨立性、獨立董事的財務動機和董事會成員任職能力等幾個角度來分別考察他們對會計信息質(zhì)量可能造成的影響。

在公司的運營過程當中，職業(yè)經(jīng)理人與公司的大部分股東在利益上并不是完全同步的，在部分公司內(nèi)部甚至還存在著一定的矛盾，因此董事會的獨立性就非常重要，董事會的獨立性與董事會當中獨立董事的數(shù)量、董事會主席是否兼任企業(yè)的管理者、是否存在著獨立的提名委員會具有直接的關系。通常擁有公司大量股份的董事，由于總經(jīng)理的決策將會對他們的財富產(chǎn)生重大影響，因此會更關心公司的決策，不會支持減少股東財富的行為。鼓勵外部董事持有公司大量股份使他們產(chǎn)生監(jiān)督管理的強烈動機。非執(zhí)行董事的任職能力對董事會的效率是非常重要的，對公司事務和公司治理過程的了解程度決定了董事會能否有效行使監(jiān)督職能。非執(zhí)行董事通過內(nèi)部或外部培訓和實踐可以獲得這些能力，因此國外的學者主張公司應為新董事提供正式培訓計劃，幫助他們提高處理公司治理方面問題的能力。

三、完善公司治理結構，提高會計信息質(zhì)量的相關策略研究

（一）完善上市公司外部治理結構

1.市場經(jīng)濟的完善策略分析

當前階段在進行市場經(jīng)濟的完善當中需要從以下幾個方面的內(nèi)容進行：首先是主體市場的行為方面，在當前的市場經(jīng)濟當中市場的主體投資方、籌資方以及為雙方提供服務的中介機構等。在當前的投資市場當中，投資方以個人投資為主，現(xiàn)階段都需要增加機構投資方的數(shù)量，而對于籌資方需要嚴格審核進行證券市場的公司。最后，在中介機構方面對會計師事務所進行嚴格地監(jiān)督與控制。其次應該進行股價治理與公司績效相互背離的現(xiàn)象，從而使得信息披露的制定得以完全，使得市場當中資本的有效性與流動性不斷增強。

2.職業(yè)經(jīng)理人市場的完善

在階段的企業(yè)當中，對職業(yè)經(jīng)理人進行嚴格地約束是保證會計信息的重要手段，當前階段在職業(yè)經(jīng)理人市場方面的完善應該從以下幾個方面的內(nèi)容進行：

首先是應該加強經(jīng)理人的職業(yè)化建設，具體的方式有如下幾種：第一，加速經(jīng)理的職業(yè)化步伐。經(jīng)理的職業(yè)化是建立經(jīng)理人市場的前提。第二，建立全國統(tǒng)一的經(jīng)理人才市場。資本市場和產(chǎn)品市場的經(jīng)驗表明建立全國統(tǒng)一的市場才能適應市場經(jīng)濟發(fā)展的要求。

3.改善產(chǎn)品市場

在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的過程當中，與其他企業(yè)之間的競爭從本質(zhì)上來說就是一種產(chǎn)品市場之間的競爭，同時企業(yè)對職業(yè)經(jīng)理人的考核與平價的基本依據(jù)也是市場的占有率，此外市場占有率往往也是衡量經(jīng)營管理人員的重要依據(jù)，如果該公司在市場當中具有較高的市場占有率，則說明企業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人與經(jīng)營管理人員的能力就越高。

（二）完善上市公司內(nèi)部治理結構

1.優(yōu)化股權結構

針對當前階段我國大部分公司在股權結構方面存在的問題，需要從以下幾個方面進行相關的完善。首先，應該保證國有股權流動，在現(xiàn)階段我國的市場當中，股權在很多方面都顯示出國有股份一家獨大的特點，這對會計信息的質(zhì)量存在著很大的弊端，因此，現(xiàn)階段需要保證國有股權具有一定的流動性，從而保證股權結構的合理性。其次還應該引入機構投資者，現(xiàn)階段中小型的個人股東在大部分企業(yè)當中都占有一定的比例，從個人股東來看，由于個人的特點，往往大部分的股東都無法很好的做到從大局出發(fā)，只能考慮短期的利益。

2.董事會的完善策略

董事會是公司內(nèi)部治理的核心，也是會計信息質(zhì)量的重要影響因素，當前階段需要從以下幾個方面的內(nèi)容對董事會進行完善。

首先應該完善獨立董事制度，為了保證董事會代表所有股東的利益，它應該具有一定的獨立性，既獨立于公司管理層又獨立于大股東。在現(xiàn)有的董事會中引入一定數(shù)量的獨立董事是增強董事會獨立性的有效措施。其次，應該在董事會下設立專業(yè)的委員會，董事會大部分成員雖然能夠具有一定的戰(zhàn)略眼光，但是從總體來看我國現(xiàn)階段的大部分投資行為都已經(jīng)呈現(xiàn)出明顯的專業(yè)化的特點。

四、結論

當前階段我國正面臨著新常態(tài)經(jīng)濟經(jīng)濟，在這樣的背景之下我國面臨著重大的產(chǎn)業(yè)結構轉型壓力，因此，改善公司治理結構，提高會計信息質(zhì)量就存在著較大的壓力。從上文中的論述我們可以發(fā)現(xiàn)，公司治理結構與會計信息質(zhì)量之間存在著天然的聯(lián)系，同時公司的外部治理與內(nèi)部治理結構之間也存在著一定的差異，而這種結構上的差異也導致了內(nèi)部治理結構與外部治理結構對會計信息質(zhì)量產(chǎn)生了差異性的影響。

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