廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)系教授

【摘要】 資本主義的發(fā)展經(jīng)歷了幾個(gè)階段，其基本矛盾促使其對(duì)自身的生產(chǎn)關(guān)系進(jìn)行了一些調(diào)整，但資本主義的不治“頑疾”——經(jīng)濟(jì)危機(jī)——卻一直伴隨。當(dāng)代資本主義一個(gè)顯著的變化是所謂經(jīng)濟(jì)金融全球化，廣大發(fā)展中國(guó)家也被卷入這場(chǎng)空前的全球化運(yùn)動(dòng)。當(dāng)代資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)是經(jīng)濟(jì)危機(jī)的一個(gè)新階段：虛擬經(jīng)濟(jì)危機(jī)。研究資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)于我國(guó)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中如何正確認(rèn)識(shí)當(dāng)代資本主義， 以及如何科學(xué)應(yīng)對(duì)當(dāng)代全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，保持中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要的意義。

【關(guān)鍵詞】 當(dāng)代資本主義 全球化 虛擬經(jīng)濟(jì)危機(jī)

【中圖分類號(hào)】F039 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

【DOI】10.16619/j.cnki.rmltxsqy.2017.04.009

資本主義曾經(jīng)創(chuàng)造了歷史的輝煌，極大地促進(jìn)了生產(chǎn)力的發(fā)展。但是資本主義基本矛盾的存在，令其有自身無(wú)法克服的歷史局限性。這個(gè)局限性的主要表現(xiàn)形式是不治之癥——“周期性經(jīng)濟(jì)危機(jī)”。當(dāng)代經(jīng)濟(jì)危機(jī)的形態(tài)已由“實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤疤摂M經(jīng)濟(jì)危機(jī)”，但其本質(zhì)并未改變。研究資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)于我國(guó)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，如何正確認(rèn)識(shí)當(dāng)代資本主義，以及如何科學(xué)應(yīng)對(duì)當(dāng)代全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，保持中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展，堅(jiān)定中國(guó)特色社會(huì)主義的理論自信、道路自信、制度自信，無(wú)疑具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

當(dāng)代資本主義新變化

馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)原理告訴我們，由于生產(chǎn)的社會(huì)化和資本主義私人占有之間存在不可克服的內(nèi)在矛盾，資本主義制度必然被社會(huì)主義制度所替代。在經(jīng)典著作《資本論》中，馬克思寫道：“生產(chǎn)資料的集中和勞動(dòng)的社會(huì)化，達(dá)到了同它們的資本主義外殼不能相容的地步。這個(gè)外殼就要炸毀了。資本主義私有制的喪鐘就要響了。剝奪者就要被剝奪了。”①但是，《資本論》出版后近150年過去了，第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后近70年過去了，世界經(jīng)濟(jì)中占主導(dǎo)地位的，仍然是資本主義發(fā)達(dá)國(guó)家，資本主義仍然顯示出一定的生命力。應(yīng)當(dāng)怎樣科學(xué)認(rèn)識(shí)資本主義的歷史地位，如何科學(xué)分析當(dāng)代資本主義的新變化呢？答案還是要從馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系矛盾運(yùn)動(dòng)的原理中去尋找。

當(dāng)代資本主義一個(gè)顯著的變化是所謂經(jīng)濟(jì)金融全球化，廣大發(fā)展中國(guó)家也被卷入這場(chǎng)空前的全球化運(yùn)動(dòng)。全球化一方面使資本主義獲得了新的發(fā)展空間，同時(shí)也使資本主義遇到新的危機(jī)，而且使經(jīng)濟(jì)危機(jī)全球化。對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。新型的經(jīng)濟(jì)危機(jī)正在使世界格局發(fā)生新的變化。

從人類社會(huì)發(fā)展史的角度看，資本主義曾經(jīng)促進(jìn)了生產(chǎn)力的巨大發(fā)展。

資本主義制度的產(chǎn)生，打破了自然經(jīng)濟(jì)和封建等級(jí)制度對(duì)生產(chǎn)力發(fā)展的束縛，使得資本主義社會(huì)具有了前所未有的創(chuàng)新動(dòng)力，推動(dòng)了生產(chǎn)力的發(fā)展、科學(xué)技術(shù)的不斷創(chuàng)新和人類社會(huì)的進(jìn)步。近代以來(lái)，人類社會(huì)先后發(fā)生了18世紀(jì)60年代以蒸汽機(jī)為標(biāo)志的第一次工業(yè)革命、19世紀(jì)60年代至20世紀(jì)初以電力和自動(dòng)化為標(biāo)志的第二次工業(yè)革命、20世紀(jì)以計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)為標(biāo)志的第三次工業(yè)革命，以及21世紀(jì)初醞釀的以人工智能和生命科學(xué)為標(biāo)志的第四次工業(yè)革命，即所謂“工業(yè)4.0版”。隨著機(jī)器人、電子技術(shù)及人工智能所實(shí)現(xiàn)的跨越式進(jìn)步，工業(yè)生產(chǎn)進(jìn)入自動(dòng)化與物聯(lián)網(wǎng)及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)結(jié)合的時(shí)代，生產(chǎn)過程中的一切環(huán)節(jié)都可以實(shí)現(xiàn)變換，工廠完全變?yōu)樾畔⑽锢砣诤舷到y(tǒng)（CPS）中的“智能空間”，是集成生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)、營(yíng)銷、分銷及服務(wù)于一體的數(shù)字信息鏈。資本主義市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)制使科技和產(chǎn)業(yè)革命呈加速度推進(jìn)，改變了人類的政治、經(jīng)濟(jì)、文化和生產(chǎn)生活方式，人類社會(huì)從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)楣I(yè)化、信息化和自動(dòng)化的現(xiàn)代社會(huì)。

資本主義快速促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展的動(dòng)力，來(lái)自于資本主義生產(chǎn)方式的內(nèi)在機(jī)制。資本主義制度下，企業(yè)生產(chǎn)的目的主要是利潤(rùn)。在競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)值規(guī)律的作用下，如果個(gè)別企業(yè)提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，就可以獲得超額利潤(rùn)；個(gè)別創(chuàng)新擴(kuò)散為全社會(huì)的科技創(chuàng)新行為，引發(fā)產(chǎn)業(yè)革命、管理革命、科技革命。由于科技進(jìn)步導(dǎo)致生活資料變得便宜，降低了勞動(dòng)者的相對(duì)工資水平，使全體資本獲得“相對(duì)利潤(rùn)”，即工資相對(duì)降低帶來(lái)的利潤(rùn)增加。個(gè)別企業(yè)主要通過技術(shù)和管理創(chuàng)新的方式提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，從而對(duì)科學(xué)技術(shù)產(chǎn)生了強(qiáng)勁的需求，促進(jìn)了全社會(huì)乃至全世界科學(xué)技術(shù)革命和勞動(dòng)生產(chǎn)力的大發(fā)展。資本再將科技進(jìn)步納入為自己服務(wù)的范疇，在利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下，推動(dòng)科學(xué)技術(shù)不斷升級(jí)換代，并擴(kuò)散至全球。

但是，這種促進(jìn)資本主義生產(chǎn)發(fā)展的機(jī)制，同時(shí)也是激化勞資矛盾、生產(chǎn)與消費(fèi)矛盾的機(jī)制。資本主義固有基本矛盾導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)危機(jī)不得不使資本主義調(diào)整生產(chǎn)關(guān)系。第二次世界大戰(zhàn)后，為了適應(yīng)生產(chǎn)力的不斷發(fā)展，應(yīng)對(duì)工人階級(jí)的不懈斗爭(zhēng)，資本主義發(fā)達(dá)國(guó)家通過各種形式進(jìn)行自我調(diào)整，以維護(hù)資本主義生產(chǎn)關(guān)系的繼續(xù)存在。

所有制方面的變化。在資本主義發(fā)展初期，私人資本所有制占主導(dǎo)地位。19世紀(jì)末20世紀(jì)初，私人股份資本所有制占主導(dǎo)地位。第二次世界大戰(zhàn)后，國(guó)家資本所有制形成并發(fā)揮重要作用。國(guó)家資本所有制是指國(guó)家占有并服務(wù)于壟斷資本的所有制形式。國(guó)家資本所有制在經(jīng)濟(jì)中所占比重不大，但是由于其主要存在于基礎(chǔ)設(shè)施和公共事業(yè)部門，所以對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的影響。法人資本所有制是資本主義生產(chǎn)資料所有制發(fā)展的新形式。法人股東憑借手中集中化的控股權(quán)干預(yù)甚至直接參加公司治理，監(jiān)督和制約管理階層的經(jīng)營(yíng)行為，使公司資本的所有權(quán)與控制權(quán)重新趨于統(tǒng)一。資本主義生產(chǎn)關(guān)系的調(diào)整，在一定程度上適應(yīng)了社會(huì)化大生產(chǎn)的要求，客觀上為科技進(jìn)步和生產(chǎn)力的發(fā)展拓展了空間。

勞資關(guān)系和分配關(guān)系方面的變化。第二次世界大戰(zhàn)后，隨著經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展，特別是一批社會(huì)主義國(guó)家的出現(xiàn)，資本主義國(guó)家內(nèi)部工人階級(jí)同資產(chǎn)階級(jí)的斗爭(zhēng)有了新發(fā)展。為了緩和階級(jí)矛盾，避免社會(huì)沖突和動(dòng)蕩，資本主義國(guó)家采取了一些改善工人地位的措施。一是對(duì)分配關(guān)系作了一些調(diào)整。高額累進(jìn)稅的實(shí)行、最低工資限額以及“從搖籃到墳?zāi)埂钡纳鐣?huì)福利制度的廣泛推行，一定程度上縮小了貧富差距。二是職工參與決策。有的國(guó)家的企業(yè)的監(jiān)事會(huì)中，勞資雙方各占一半，對(duì)企業(yè)的重大問題進(jìn)行決策。三是職工持股。通過使職工持有一部分本公司的股份來(lái)調(diào)動(dòng)工人的生產(chǎn)積極性。這些措施的實(shí)行一定程度上提高了工人階級(jí)的地位，使其生活狀況得到了改善。

社會(huì)階層、階級(jí)結(jié)構(gòu)的變化。一是資本家的地位和作用已經(jīng)發(fā)生很大變化。隨著公司資本所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，資本家一般不再經(jīng)營(yíng)管理企業(yè)，成為靠股票等有價(jià)證券的收益為生的“食利者”。二是高級(jí)職業(yè)經(jīng)理人成為大公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的實(shí)際控制者。職業(yè)經(jīng)理人一般擁有豐富的專業(yè)知識(shí)和很強(qiáng)的管理能力，以及整合各種生產(chǎn)要素進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)的能力。他們組織和指揮生產(chǎn)，控制人事調(diào)動(dòng)，處理勞資糾紛，因而具有控制企業(yè)的實(shí)際權(quán)力，并享有豐厚的報(bào)酬。三是知識(shí)型和服務(wù)型勞動(dòng)者的數(shù)量不斷增加，勞動(dòng)方式發(fā)生了新變化。由于工人階級(jí)受教育水平和科技文化素質(zhì)的不斷提高，越來(lái)越多的工人在生產(chǎn)過程中從事監(jiān)督者、調(diào)節(jié)者和操作者的工作，實(shí)現(xiàn)了從傳統(tǒng)勞動(dòng)方式向現(xiàn)代勞動(dòng)方式的轉(zhuǎn)變。

經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)機(jī)制的變化。當(dāng)代資本主義經(jīng)濟(jì)中，國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)不斷加強(qiáng)。這又包括兩個(gè)層面：一是對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)，即對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中某些產(chǎn)業(yè)部門中的企業(yè)乃至全社會(huì)所有企業(yè)，在進(jìn)入和退出市場(chǎng)的資格、產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量及價(jià)格、企業(yè)與企業(yè)的壟斷與競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系等方面進(jìn)行規(guī)制。二是對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行調(diào)控，通過財(cái)政政策、貨幣政策、收入分配政策、產(chǎn)業(yè)政策等總量及結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)政策，間接地調(diào)節(jié)社會(huì)再生產(chǎn)過程中的局部比例與宏觀比例。此外，發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家還十分重視發(fā)展和完善資本市場(chǎng)，不斷健全規(guī)范金融體系，構(gòu)建各層次的科技創(chuàng)新機(jī)制，等等。

怎樣看待和評(píng)價(jià)當(dāng)代資本主義的新變化呢？一方面，當(dāng)代發(fā)達(dá)資本主義出現(xiàn)的新變化，適應(yīng)了社會(huì)化大生產(chǎn)生產(chǎn)力發(fā)展的要求，客觀上是一個(gè)進(jìn)步過程。不斷調(diào)整生產(chǎn)關(guān)系以適應(yīng)生產(chǎn)力發(fā)展的要求，是當(dāng)代資本主義國(guó)家之所以仍然具有一定活力的重要原因。這進(jìn)一步證明了馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)原理的正確性。當(dāng)代發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家適應(yīng)現(xiàn)代生產(chǎn)力發(fā)展要求，在調(diào)整生產(chǎn)關(guān)系、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、激發(fā)科技創(chuàng)新、實(shí)行管理變革等方面的有效做法，值得發(fā)展中國(guó)家包括中國(guó)學(xué)習(xí)和借鑒。另一方面，當(dāng)代資本主義的上述變化，無(wú)疑受到社會(huì)主義思想和社會(huì)主義實(shí)踐的影響，吸取了社會(huì)主義思想的“營(yíng)養(yǎng)”，可見，資本主義和社會(huì)主義之間，除了對(duì)立和斗爭(zhēng)，也存在著“相互學(xué)習(xí)、相互借鑒”的一面。還要看到，當(dāng)代資本主義的某些新變化，畢竟是在不改變資本主義生產(chǎn)關(guān)系前提下的有限調(diào)整，而且這些調(diào)整也是被迫的、局部的，它沒有也不可能克服資本主義固有的內(nèi)在矛盾。隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，這些矛盾還將不斷深化并以各種新的方式表現(xiàn)出來(lái)。

還有一個(gè)問題需要回答：既然資本主義曾經(jīng)極大地促進(jìn)了生產(chǎn)力發(fā)展，那么是不是說，無(wú)論什么樣的國(guó)家，只要搭上資本主義的“快車”，就能擺脫貧窮落后，成為“發(fā)達(dá)國(guó)家”呢？答案是否定的。資本主義制度并不具有“普適性”。全球資本主義的“二元結(jié)構(gòu)”就說明了這一點(diǎn)。目前世界上200多個(gè)國(guó)家，絕大多數(shù)都實(shí)行資本主義制度，形成了一個(gè)資本主義“世界體系”。這個(gè)體系中，發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家只是一小部分，而且永遠(yuǎn)都只能是一小部分；世界上還有一類資本主義，這就是發(fā)展中國(guó)家的資本主義。這后一類落后的、不發(fā)達(dá)的、成長(zhǎng)中的資本主義，成為資本主義的“外圍”或“邊緣”。實(shí)際上，大多數(shù)國(guó)家的落后，正是發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家“發(fā)達(dá)”的必然結(jié)果，同時(shí)也是“發(fā)達(dá)國(guó)家”繼續(xù)發(fā)達(dá)的條件。資本主義周而復(fù)始地爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，資本主義對(duì)生產(chǎn)關(guān)系的局部調(diào)整并沒有避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)這個(gè)“不治之癥”。

周期性爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)及其特征

自1825年英國(guó)第一次爆發(fā)普遍的經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來(lái)，資本主義經(jīng)濟(jì)從未擺脫過經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊。雖然國(guó)家壟斷資本主義對(duì)危機(jī)進(jìn)行了干預(yù)，但經(jīng)濟(jì)危機(jī)非但沒有消除，反而更加復(fù)雜難治。據(jù)研究金融危機(jī)史的美國(guó)學(xué)者金德爾伯格統(tǒng)計(jì)，1618～1998年全球共發(fā)生了大大小小的經(jīng)濟(jì)危機(jī)38次，其中1825～1998年發(fā)生了25次，平均每7年左右就發(fā)生一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)。②早期爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)只是局部性的。到了19世紀(jì)初，英國(guó)發(fā)生了資本主義歷史上第一次普遍性的生產(chǎn)過剩危機(jī)。隨著資本主義發(fā)展到壟斷資本主義階段，經(jīng)濟(jì)危機(jī)更加頻繁，周期性開始出現(xiàn)一些新變化。20世紀(jì)初，資本主義進(jìn)入壟斷階段，生產(chǎn)高度集中，借貸資本進(jìn)一步發(fā)展成金融資本，出現(xiàn)金融寡頭；資本主義由商品輸出為主發(fā)展為以資本輸出為主；國(guó)際壟斷同盟從經(jīng)濟(jì)上瓜分世界，帝國(guó)主義列強(qiáng)瓜分和重新瓜分世界，進(jìn)行內(nèi)部斗爭(zhēng)。壟斷資本主義加深了資本主義國(guó)家之間的矛盾，一國(guó)內(nèi)部的輸出過剩變成了具有世界性質(zhì)的生產(chǎn)過剩，終于積累成1929～1933年的世界經(jīng)濟(jì)大危機(jī)。資本主義世界僅20世紀(jì)90年代就發(fā)生了五次大的金融危機(jī)，最終釀成了爆發(fā)于2008年的世界性經(jīng)濟(jì)大危機(jī)——次貸危機(jī)。次貸危機(jī)迅速傳遍全球，又演化為“歐債危機(jī)”。時(shí)至今日，世界經(jīng)濟(jì)仍未走出經(jīng)濟(jì)危機(jī)的陰霾。

經(jīng)濟(jì)危機(jī)的最大特征是周期性發(fā)生，且每次大致經(jīng)過危機(jī)——蕭條——復(fù)蘇——高漲這樣幾個(gè)階段，周而復(fù)始地不斷運(yùn)動(dòng)。

經(jīng)濟(jì)危機(jī)的第二個(gè)特征是：貧困因?yàn)樨?cái)富過剩。發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)會(huì)呈現(xiàn)這樣一種奇怪的現(xiàn)象：一邊大量商品過剩，資本家大量銷毀商品，另一邊勞動(dòng)者因失業(yè)失去收入而食不果腹、衣不蔽體。經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間資本家銷毀商品和設(shè)備的事情，歷史上多次發(fā)生。

經(jīng)濟(jì)危機(jī)的第三個(gè)特征是：經(jīng)濟(jì)危機(jī)總是出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)最繁榮的時(shí)候。1929年危機(jī)前，美國(guó)經(jīng)濟(jì)一片欣欣向榮，所有的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)都令人鼓舞。結(jié)果短短幾個(gè)月后卻爆發(fā)了歷史上最嚴(yán)重的大危機(jī)。1989年?yáng)|亞金融危機(jī)前夜，日本的所有經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)都很好，無(wú)論是GDP增長(zhǎng)還是居民收入、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)盈利、財(cái)政收入等都大幅提高；政府負(fù)債也在下降，外匯儲(chǔ)備增加，日元不斷升值。但這時(shí)東亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)突然席卷日本，使日本經(jīng)濟(jì)倒退20年，至今還萎靡不振。1993年墨西哥金融危機(jī)、1997年亞洲金融危機(jī)無(wú)不如此。2007年下半年的美國(guó)次貸危機(jī)前，美國(guó)經(jīng)濟(jì)處于最近20多年來(lái)表現(xiàn)最好的時(shí)候。

經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活造成了巨大傷害。以2007年下半年美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)全球性金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)為例，2007年6月到2008年11月間，美國(guó)人遭受了超過其資產(chǎn)凈值1/4的損失。美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟，失業(yè)率仍維持在9%以上，導(dǎo)致貧困人口大量增加。美國(guó)人口普查局發(fā)布的報(bào)告顯示，2012年美國(guó)貧困率為15.1%，貧困人口達(dá)到4620萬(wàn)人，為52年來(lái)最高。社會(huì)財(cái)富高度向以華爾街為代表的少數(shù)富有的美國(guó)人集中。最富有的5%的美國(guó)人擁有全國(guó)72%的財(cái)富；1%的富人擁有40%的財(cái)富。貧富差距進(jìn)一步拉大，導(dǎo)致社會(huì)矛盾激化，爆發(fā)了“占領(lǐng)華爾街運(yùn)動(dòng)”。發(fā)端于美國(guó)的次貸危機(jī)向世界擴(kuò)散，終于在2009年12月引發(fā)了希臘的主權(quán)債務(wù)危機(jī)，2010年3月進(jìn)一步發(fā)酵，開始向“歐洲五國(guó)”（葡萄牙、意大利、愛爾蘭、希臘、西班牙）蔓延，釀成了全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

從美國(guó)次貸危機(jī)看全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源

由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，起因于美國(guó)過度“繁榮”的虛擬經(jīng)濟(jì)。從20世紀(jì)80年代開始，美國(guó)等發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家通過債務(wù)支持的虛擬經(jīng)濟(jì)來(lái)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)，緩解危機(jī)。由于資本主義制度導(dǎo)致的兩極分化，勞動(dòng)者收入相對(duì)越來(lái)越低，而買不起住房，造成住房等商品過剩。如果沒有其他的措施，一場(chǎng)生產(chǎn)過剩的經(jīng)濟(jì)危機(jī)馬上就要爆發(fā)。這時(shí)，有人想出了對(duì)付生產(chǎn)過剩的辦法：信貸消費(fèi)。銀行借錢給消費(fèi)者買房，既拉動(dòng)了過剩住房等商品的消費(fèi)，資本家可以繼續(xù)生產(chǎn)，暫時(shí)避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)，同時(shí)解決了老百姓無(wú)錢買房的問題。但是銀行知道，大量的貸款會(huì)有很大風(fēng)險(xiǎn)，于是有人又將“貸款”等債務(wù)“證券化”，做成“金融衍生品”在證券市場(chǎng)銷售，既分散了風(fēng)險(xiǎn)，又使更多的人參與，提供了更多的“賺錢機(jī)會(huì)”，繁榮了證券市場(chǎng)。為了使人“放心購(gòu)買”，保險(xiǎn)公司介入給“證券”提供擔(dān)保，保險(xiǎn)公司再把保險(xiǎn)單也做成“證券”放到市場(chǎng)銷售；花錢請(qǐng)權(quán)威信用評(píng)級(jí)公司將這類證券評(píng)為“優(yōu)級(jí)”，于是全球暢銷。金融泡泡就這樣吹起來(lái)了。美國(guó)的住房信貸證券化形成的金融衍生品，經(jīng)過了“四級(jí)衍生”：第一級(jí)衍生，政府住房抵押協(xié)會(huì)和聯(lián)邦住房抵押貸款公司等率先發(fā)行基于住宅貸款的證券化產(chǎn)品（MBS）；第二級(jí)衍生，一些大型金融機(jī)構(gòu)從一級(jí)貸款商那里購(gòu)買MBS，但不想長(zhǎng)期持有這些資產(chǎn)，將MBS與其他資產(chǎn)的現(xiàn)金流混在一起，做成資產(chǎn)抵押證券（ABS）；第三級(jí)衍生，金融機(jī)構(gòu)通常會(huì)對(duì)ABS再證券化：將部分低等級(jí)的ABS轉(zhuǎn)售給自己所屬的特設(shè)機(jī)構(gòu)（SPV），由SPV將這些ABS與其他資產(chǎn)（如汽車貸款、信用卡貸款等）混在一起形成新的資產(chǎn)池，做成債務(wù)擔(dān)保證券（CDO）；第四級(jí)衍生，相對(duì)獨(dú)立的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)構(gòu)（SIV）購(gòu)買CDO作為資產(chǎn)，采用內(nèi)部增信法，對(duì)CDO再次證券化，即對(duì)CDO重新分級(jí)后，再以這些CDO作為資產(chǎn)保證發(fā)行短期資產(chǎn)支持票據(jù)（ABCP）和信用違約互換（CDS，又稱信貸違約掉期，也叫貸款違約保險(xiǎn)）。2007年，美國(guó)整個(gè)金融市場(chǎng)的規(guī)模是67萬(wàn)億美元，有人測(cè)算CDO是1.2萬(wàn)億美元，次級(jí)貸款余額1.6萬(wàn)億美元，而CDS的總額達(dá)到了62萬(wàn)億美元！當(dāng)年美國(guó)的GDP僅為13萬(wàn)億美元，全球GDP也才54萬(wàn)億美元。也就是說，美國(guó)通過對(duì)債務(wù)的“金融創(chuàng)新”，將債務(wù)放大了幾十倍！

可是，泡沫總是要破滅的。當(dāng)最初的買房者由于收入低無(wú)力償還抵押貸款時(shí)，這個(gè)“金融創(chuàng)新”鏈條的第一環(huán)斷裂，銀行收回住房，但住房賣不出去，價(jià)格下滑到底，銀行只好破產(chǎn)。那些建立在“貸款”基礎(chǔ)上的“金融衍生品”瞬間化為泡影，一場(chǎng)金融風(fēng)暴就這樣來(lái)臨了。

經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源在哪里？在不同歷史階段，資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)有不同特點(diǎn)。自由資本主義時(shí)期，一般表現(xiàn)是通貨緊縮、物價(jià)下跌、銀根吃緊、利率上升、銀行擠兌并大批倒閉。在國(guó)家壟斷資本主義時(shí)期，由于采取凱恩斯主義宏觀調(diào)控措施及其他原因，出現(xiàn)了通貨膨脹和物價(jià)上漲同時(shí)發(fā)生的反?，F(xiàn)象，稱為滯漲，即停滯膨脹。在金融壟斷資本主義時(shí)期，經(jīng)濟(jì)金融全球化，表現(xiàn)為“虛擬經(jīng)濟(jì)危機(jī)”。但無(wú)論表現(xiàn)形式如何變化，其根源都沒有發(fā)生根本變化。這個(gè)根源就是資本主義基本矛盾，即生產(chǎn)資料私人占有與生產(chǎn)社會(huì)化之間的矛盾。

資本主義生產(chǎn)的目的是利潤(rùn)。利潤(rùn)要靠雇傭勞動(dòng)來(lái)創(chuàng)造。在個(gè)別資本家看來(lái)，生產(chǎn)規(guī)模越大，付給勞動(dòng)者的報(bào)酬越低，創(chuàng)造的利潤(rùn)越多。這些生產(chǎn)出來(lái)的越來(lái)越多的產(chǎn)品要有相對(duì)有支付能力的消費(fèi)需求才能賣出去，賣不出去利潤(rùn)就不能實(shí)現(xiàn)。但是，資本主義生產(chǎn)的社會(huì)化和生產(chǎn)資料私人占有之間的矛盾，表現(xiàn)在生產(chǎn)方面則是單個(gè)企業(yè)生產(chǎn)的有組織性同整個(gè)生產(chǎn)的無(wú)政府狀態(tài)的矛盾，最終反映為生產(chǎn)過?；蛘哔Y本過剩；表現(xiàn)在消費(fèi)方面則是資本主義生產(chǎn)能力的巨大增長(zhǎng)同勞動(dòng)群眾有支付能力的需求相對(duì)縮小之間的矛盾。經(jīng)濟(jì)危機(jī)反復(fù)發(fā)作的病根正是資本主義的這一基本矛盾。

經(jīng)濟(jì)危機(jī)根源于資本主義制度本身，只要資本主義制度存在，經(jīng)濟(jì)危機(jī)就會(huì)存在。周期性經(jīng)濟(jì)危機(jī)成為了資本主義不可抗拒、不可逃脫、不可避免的必然規(guī)律。隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)一次次加深，資本主義制度最終會(huì)在無(wú)法醫(yī)治的頑疾的折磨下走向滅亡。

經(jīng)濟(jì)危機(jī)花樣翻新，卻病根依舊

周期性經(jīng)濟(jì)危機(jī)雖然是資本主義生產(chǎn)方式的必然產(chǎn)物，其產(chǎn)生的根本原因也一直沒有改變，但資本主義基本矛盾的表現(xiàn)形式隨著資本主義本身的變化發(fā)生了變化。新自由主義回潮以來(lái)，經(jīng)濟(jì)全球化促進(jìn)了全球資本流動(dòng)的速度和廣度，使資本主義基本矛盾也“全球化”了。站在全球的角度來(lái)觀察資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)，雖然出現(xiàn)了許多新特點(diǎn)、新問題，但其本質(zhì)并沒有改變。馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論用于分析資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的科學(xué)性仍母庸置疑。

當(dāng)今資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)出現(xiàn)了兩個(gè)新特點(diǎn)：一是傳統(tǒng)生產(chǎn)過剩、消費(fèi)不足的危機(jī)，轉(zhuǎn)變?yōu)椤跋M(fèi)過度”的危機(jī)；二是在全球范圍內(nèi)，發(fā)達(dá)國(guó)家表現(xiàn)為“消費(fèi)過度”的危機(jī)，而不發(fā)達(dá)國(guó)家則仍然是生產(chǎn)過剩的危機(jī)。

這兩個(gè)新特點(diǎn)說明，由于資本主義基本矛盾導(dǎo)致的“生產(chǎn)過剩”的危機(jī)，在發(fā)達(dá)國(guó)家似乎呈現(xiàn)相反的情況——消費(fèi)過度，而這不過是經(jīng)濟(jì)全球化條件下將“生產(chǎn)過?！鞭D(zhuǎn)移到不發(fā)達(dá)國(guó)家而已。在經(jīng)濟(jì)全球化、國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化過程中，不發(fā)達(dá)國(guó)家往往“分工”生產(chǎn)（制造）環(huán)節(jié)，比如中國(guó)成為“制造大國(guó)”，發(fā)達(dá)國(guó)家“分工”設(shè)計(jì)、物流、信息和金融等服務(wù)行業(yè)。發(fā)達(dá)國(guó)家可以通過發(fā)行“國(guó)際貨幣”、向不發(fā)達(dá)國(guó)家出售“債務(wù)”等方式購(gòu)買不發(fā)達(dá)國(guó)家制造的商品用來(lái)消費(fèi)，并以對(duì)外投資的方式，將自己國(guó)家的過剩資本轉(zhuǎn)移到不發(fā)達(dá)國(guó)家。當(dāng)發(fā)達(dá)國(guó)家內(nèi)部的勞動(dòng)者收入下降導(dǎo)致“需求不足”，則使用“借債消費(fèi)”和發(fā)展虛擬經(jīng)濟(jì)等方式暫緩經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生。

資本主義通過轉(zhuǎn)移過剩生產(chǎn)能力到不發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展虛擬經(jīng)濟(jì)雖然暫時(shí)消化了部分過剩資本，但并不能根治經(jīng)濟(jì)危機(jī)。經(jīng)濟(jì)危機(jī)仍然周期性地爆發(fā)，而且一次比一次嚴(yán)重。比如始于2007年的次貸危機(jī)，至今已有9年，還沒有看到結(jié)束的跡象。這是歷史上延續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，長(zhǎng)到大大出乎經(jīng)濟(jì)學(xué)家們的意外。早在2009年的各種學(xué)術(shù)研討會(huì)上經(jīng)濟(jì)學(xué)家們就在討論“后危機(jī)時(shí)代”的對(duì)策了，似乎經(jīng)濟(jì)危機(jī)馬上就要結(jié)束了。令他們沒有想到的是，到今天我們也還不敢說進(jìn)入了“后危機(jī)時(shí)代”。那么，從理論上如何解釋這種新型的經(jīng)濟(jì)危機(jī)呢？

其實(shí)，產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源并未發(fā)生根本改變，改變的只是形式。也就是說，形式上的“消費(fèi)過剩”危機(jī)，實(shí)質(zhì)上仍然是資本主義制度下勞動(dòng)者收入過低導(dǎo)致的生產(chǎn)過剩、消費(fèi)不足的危機(jī)。我們把“新特點(diǎn)”出現(xiàn)之前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)叫作“實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)”，把“新特點(diǎn)”出現(xiàn)后的危機(jī)叫作“虛擬經(jīng)濟(jì)危機(jī)”。發(fā)達(dá)國(guó)家在國(guó)際分工中主要發(fā)展“虛擬經(jīng)濟(jì)”，落后國(guó)家主要發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)。虛擬經(jīng)濟(jì)也不能逃脫經(jīng)濟(jì)危機(jī)，而且后果比實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)更為嚴(yán)重。

虛擬經(jīng)濟(jì)的泛濫，實(shí)際上是發(fā)達(dá)國(guó)家為對(duì)付生產(chǎn)過剩、消費(fèi)不足的實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)而采取的應(yīng)對(duì)措施。其主要形式是“信用消費(fèi)”，再將信用消費(fèi)經(jīng)過金融工具包裝發(fā)展出各種“金融創(chuàng)新”，推動(dòng)虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展，暫時(shí)緩解危機(jī)、轉(zhuǎn)移危機(jī)，最終卻導(dǎo)致了虛擬經(jīng)濟(jì)危機(jī)——金融危機(jī)。通過“信用消費(fèi)”，那些過剩的商品就會(huì)繼續(xù)出售，維持比較高的利潤(rùn)率，資本家繼續(xù)生產(chǎn)，而且“信用消費(fèi)”帶動(dòng)了銀行、資產(chǎn)抵押公司、保險(xiǎn)業(yè)等的發(fā)展，在杠桿效應(yīng)的作用下，使資本總量迅速膨脹，形成泡沫經(jīng)濟(jì)。當(dāng)購(gòu)房者最終不能履行“按揭”合同時(shí)，銀行收不回貸款，并在整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)引起連鎖反應(yīng)，于是引發(fā)金融危機(jī)。由于金融危機(jī)是原先實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)的“推遲”，因而也積累了更大的“能量”，危機(jī)爆發(fā)的烈度和持久度自然就大于實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

引爆金融危機(jī)的國(guó)家——美國(guó)的數(shù)據(jù)表明，虛擬經(jīng)濟(jì)危機(jī)的基礎(chǔ)和根源仍然是資本主義基本矛盾導(dǎo)致的消費(fèi)不足引起的。次貸危機(jī)爆發(fā)的2007年，美國(guó)的財(cái)富分配兩極分化達(dá)到了歷史新高?！?1世紀(jì)資本論》作者皮凱蒂的研究也證實(shí)了這個(gè)結(jié)論。他發(fā)現(xiàn)，兩次最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)前夕，即1928年和2007年，美國(guó)前10%人群的國(guó)民收入比重都達(dá)到了峰值。③另?yè)?jù)美國(guó)《赫芬頓郵報(bào)》（The Huffington Post）報(bào)道，拉塞爾·塞奇基金會(huì)跟蹤研究了1984年以來(lái)美國(guó)各群體財(cái)產(chǎn)收入變化情況。研究顯示，美國(guó)最富裕群體的前5%在過去30年里財(cái)產(chǎn)翻了一倍，前10%人口的財(cái)產(chǎn)增加了一半以上，而前25%人口的財(cái)產(chǎn)也都高于30年前，與此同時(shí)，美國(guó)人整體的平均財(cái)產(chǎn)卻低于30年前。最貧窮的25%的人口的財(cái)產(chǎn)比30年前減少了一半還多。這說明，實(shí)行新自由主義以來(lái)，美國(guó)的貧富差距在急劇拉大，如下圖所示。

資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)是不治的“頑疾”

20世紀(jì)30年代起，資本主義國(guó)家為了對(duì)付周期性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，采取政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控措施。正確運(yùn)用宏觀調(diào)控確實(shí)能夠緩解資本主義病癥，但并不能根治資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)。如果只是簡(jiǎn)單照搬凱恩斯主義的貨幣政策和財(cái)政政策，則“反危機(jī)”不會(huì)有實(shí)質(zhì)性效果。財(cái)政政策主要是財(cái)政赤字政策，用大量增加財(cái)政支出的手段如財(cái)政投資、政府購(gòu)買、增加軍費(fèi)等，彌補(bǔ)市場(chǎng)投資的不足和消費(fèi)的不足，以提高有效需求，實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)。貨幣政策的具體手段主要是通過控制貨幣供給以及調(diào)控利率的各項(xiàng)措施，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)實(shí)行寬松的貨幣政策，增加貨幣供應(yīng)量，推高物價(jià)和通貨膨脹。這些措施如果運(yùn)用得當(dāng)，在短期有一定效果，對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)甚至延緩危機(jī)可以起到一定作用。但是長(zhǎng)期看，非但不起作用，還會(huì)扭曲經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制，使資本主義矛盾復(fù)雜化，導(dǎo)致更加難治的頑癥。

歷史已經(jīng)證明，國(guó)家干預(yù)非但沒有根治經(jīng)濟(jì)危機(jī)，反而導(dǎo)致了20世紀(jì)70年代的“停滯膨脹”，誘發(fā)了新型的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。最值得注意的是1980～1982年發(fā)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。在同一次危機(jī)中，有些國(guó)家出現(xiàn)“下降——回升——再下降”的W型，即三年內(nèi)發(fā)生兩次下降，如美國(guó)、加拿大、聯(lián)邦德國(guó)和日本；有的國(guó)家，如法國(guó)和意大利，則發(fā)生數(shù)度下降，呈現(xiàn)鋸齒型。之所以出現(xiàn)這樣的扭曲，從根本上說，是在國(guó)家壟斷資本主義占統(tǒng)治地位的條件下，國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)加強(qiáng)干預(yù)的結(jié)果，或者說是采取反周期措施的結(jié)果，這種干預(yù)使危機(jī)的發(fā)展受到阻撓，但經(jīng)過幾個(gè)回合的搏斗，危機(jī)終于按照自己的規(guī)律繼續(xù)展開。

伴隨反危機(jī)的失敗，凱恩斯主義退潮，自由主義重新登上歷史舞臺(tái)，稱為新自由主義。資本主義國(guó)家在國(guó)內(nèi)紛紛放松管制，但美國(guó)卻通過“美元霸權(quán)”控制世界經(jīng)濟(jì)，開始了所謂的經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化。通過向不發(fā)達(dá)國(guó)家灌輸新自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)，誘使其按“比較優(yōu)勢(shì)原理”參與它主導(dǎo)的國(guó)際分工產(chǎn)業(yè)鏈，并推動(dòng)私有化運(yùn)動(dòng)，控制他國(guó)經(jīng)濟(jì)、攫取他國(guó)利潤(rùn)、轉(zhuǎn)移生產(chǎn)過剩危機(jī)。

新自由主義泛濫以來(lái)，西方國(guó)家的一些未來(lái)學(xué)家和社會(huì)學(xué)家大肆宣揚(yáng)所謂“后工業(yè)社會(huì)”“信息社會(huì)”“第三次浪潮”“歷史終結(jié)于資本主義”等理論，試圖論證現(xiàn)代資本主義已經(jīng)“變形”，它將成為與資本主義本質(zhì)不同的所謂“后工業(yè)社會(huì)”“信息社會(huì)”，竭力掩蓋資本主義的歷史暫時(shí)性，把它看成是永久繁榮的社會(huì)制度，當(dāng)然也不會(huì)再有經(jīng)濟(jì)周期和經(jīng)濟(jì)危機(jī)了。

自由主義經(jīng)濟(jì)的泛濫引爆了20世紀(jì)90年代的五次國(guó)際局部金融危機(jī)，這些危機(jī)當(dāng)時(shí)都在以美國(guó)為首的發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家之外發(fā)生，給他國(guó)造成災(zāi)難性后果，而美國(guó)等國(guó)家卻從中獲益。不過這幾次危機(jī)最后積累成了2007年始于美國(guó)、迅速擴(kuò)散全球的堪比20世紀(jì)30年代大危機(jī)的“金融海嘯”，金融海嘯又演變?yōu)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)。這次危機(jī)比20世紀(jì)30年代的那次持續(xù)時(shí)間更長(zhǎng)、影響可能更加深遠(yuǎn)。這是一次標(biāo)志性的“虛擬經(jīng)濟(jì)危機(jī)”，標(biāo)志著資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)又進(jìn)入到了一個(gè)新階段。

結(jié)論

資本主義發(fā)展經(jīng)歷了傳統(tǒng)的“自由資本主義”“壟斷資本主義”和“金融資本主義”幾個(gè)階段。每個(gè)階段有其不同的特征，但是經(jīng)濟(jì)危機(jī)這個(gè)“魔咒”一直伴隨資本主義各個(gè)階段。從西方經(jīng)濟(jì)理論對(duì)世界經(jīng)濟(jì)大危機(jī)緘口不言、束手無(wú)策的窘態(tài)看，從經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后馬克思的《資本論》再次走俏資本主義國(guó)家的事實(shí)看，馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)不但過去是、現(xiàn)在也是、將來(lái)仍然是分析資本主義生產(chǎn)方式的科學(xué)指南，是透析資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的利器，也是指導(dǎo)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的法寶。事實(shí)說明，馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的科學(xué)性毋庸置疑。

資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頑疾之所以不治，從理論上分析，源于資本主義私有制。只要這個(gè)制度還在，危機(jī)就會(huì)在。盡管對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的正確干預(yù)和對(duì)資本主義制度作些局部調(diào)整能夠減緩危機(jī)的發(fā)生，改變危機(jī)的表象癥候，但無(wú)法根治這個(gè)頑疾。實(shí)踐上分析，資本家解決危機(jī)的辦法本身與危機(jī)構(gòu)成一個(gè)死循環(huán)，危機(jī)爆發(fā)當(dāng)然就不可避免了。在壟斷資本主義階段，資本主義采取了國(guó)家干預(yù)措施，實(shí)行宏觀調(diào)控，但經(jīng)濟(jì)危機(jī)仍然周期性地發(fā)生；在金融資本主義階段，經(jīng)濟(jì)危機(jī)演變?yōu)樘摂M經(jīng)濟(jì)危機(jī)。可見，在資本主義制度范圍內(nèi)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)是無(wú)法避免的。④同時(shí)，社會(huì)主義中國(guó)有60多年的成功實(shí)踐，事實(shí)說明，我國(guó)的改革只能走有中國(guó)特色的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)道路，要防止滑入資本主義的“泥潭”。

注釋

《馬克思恩格斯文集》第5卷，北京：人民出版社，2009年，第874頁(yè)。

[美]金德爾伯格：《瘋狂、驚恐和崩潰：金融危機(jī)史》，朱雋、葉翔譯，北京：中國(guó)金融出版社，2007年，第277頁(yè)。

[法]托馬斯·皮凱蒂：《21世紀(jì)資本論》，北京：中信出版社，2014年，第263頁(yè)。

責(zé) 編/鄭韶武

楊繼國(guó)，廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)系教授、博導(dǎo)，全國(guó)綜合大學(xué)《資本論》研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，福建省《資本論》研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)。研究方向?yàn)榻?jīng)濟(jì)思想史、馬克思經(jīng)濟(jì)理論和現(xiàn)代企業(yè)理論。主要著作有《價(jià)值運(yùn)行論綱》等。