【摘要】本文利用2010年中國家庭追蹤調(diào)查項目數(shù)據(jù)，使用probit模型控制了市場進(jìn)程指數(shù)的影響之后，我們發(fā)現(xiàn)主受教育程度、健康狀況、家庭年均收入對家庭（居民）受到儲蓄、貸款、保險等基礎(chǔ)金融服務(wù)的排斥狀況有著有不同程度的顯著且穩(wěn)健的影響。本文結(jié)論有助于我們理解人格特征對家庭（居民）受到金融排斥的影響，對構(gòu)建農(nóng)村金融改革等有一定參考意義。

【關(guān)鍵詞】金融排斥 農(nóng)村家庭 收入水平

一、引言

金融排斥是指社會中的弱勢群體缺少足夠的途徑或方式接近金融機(jī)構(gòu)，以及在利用金融產(chǎn)品或服務(wù)方面存在諸多困難和障礙（Chan，2004）。2015年11月9日中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第十八次會議審議通過了《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016～2020年）》，并強(qiáng)調(diào)“大力發(fā)展普惠金融，提升金融服務(wù)的覆蓋率、可得性、滿意度，滿足人民群眾日益增長的金融需求，特別是要讓農(nóng)民、小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等及時獲取價格合理、便捷安全的金融服務(wù)”。從中可見，金融排斥研究的重要性突顯出來。

對金融排斥的研究起于Leyshon and Thrift（1995）基于地理排斥視角的理論研究。其后在國外逐步引起學(xué)界的關(guān)注和探討。而中國的相關(guān)研究相對較晚，多集中在2005年之后。一部分緣由聯(lián)合國在2005年明確出“普惠金融”的概念。作為普惠金融研究極度相關(guān)的研究——“金融排斥”開始引起國內(nèi)學(xué)者的重視。當(dāng)然，另一個原因是，隨著我國20世紀(jì)90年代開始金融體制改革，金融運(yùn)行機(jī)制發(fā)生了深刻的變化，衍生出了許多金融問題，迫切需要解決（徐少君、金雪軍，2008）；其中有很多問題與國外的金融問題具有一定的相似性，如金融排斥等（金雪軍等，2004；武巍等，2005）。在此之后，中國學(xué)者對國內(nèi)存在的諸多金融排斥問題進(jìn)行了多方面的研究，取得了很多來自中國的理論及經(jīng)驗證據(jù)。但是目前國內(nèi)對金融排除研究的綜合論述還較少，因此，本文將從國內(nèi)金融排斥研究的論文量入手，對國內(nèi)金融排斥研究的進(jìn)展進(jìn)行相對全面的綜述，試圖總結(jié)已經(jīng)取得的成績，探討存在的不足，以期為后續(xù)研究提供一定的借鑒。

二、文獻(xiàn)回顧及變量說明

（一）文獻(xiàn)回顧

在已有文獻(xiàn)中，從個體與家庭層面，基于社會人口學(xué)特征，Elwin（2004）、Rosen and Wu（2004）、Guiso et al.（2008）、Christiansen，et al.（2009）分別研究了年齡、健康狀況、受教育程度、婚姻狀況對金融排斥狀況的影響，認(rèn)為這些影響可能通過認(rèn)知能力、收入和財富能力等途徑起間接影響作用。而其他人口學(xué)特征如性別（Christiansen，et al.，2009）、政治面貌（Liu，2003）可能通過風(fēng)險態(tài)度、家庭收入等來間接影響金融排斥。對于民族的影響，Devlin（2005）通過對英國家庭數(shù)據(jù)的分析，認(rèn)為少數(shù)民族易受到金融排斥。

（二）數(shù)據(jù)來源

本文數(shù)據(jù)來自北京大學(xué)中國社會科學(xué)調(diào)查中心（ISSS）在2010實施的“中國家庭追蹤調(diào)查”（China Family Panel Studies，CFPS）項目數(shù)據(jù)?！爸袊彝プ粉櫿{(diào)查（CFPS）”旨在通過跟蹤收集個體、家庭、社區(qū)三個層次的數(shù)據(jù)，調(diào)查覆蓋了25個省/市/自治區(qū)，共采訪約14960戶家庭、42590個人。通過數(shù)據(jù)處理之后共獲得了6399個家庭/戶主觀測值。考慮到家庭戶主對家庭金融決策的重大作用，其中人口社會學(xué)特征使用戶主的相關(guān)數(shù)據(jù)。

（三）變量模型說明

本文主要關(guān)注在農(nóng)村家庭（居民）各項特征對遭受金融排斥狀況的影響。

模型方法上，考慮到因變量為0-1變量，借鑒李濤（2010），用Probit回歸模型，即

P■=1 if P■■=α'X■+δ'W■+ε■>0P■=0 其他

其中借鑒李濤等（2010），被解釋變量用家庭是否在某金融服務(wù)方面受到金融排斥的狀況，如儲蓄、貸款、基金等，表征家庭是否受到金融排斥。該變量為0-1虛擬變量，若存在金融排斥，賦值為1，否則賦值為0。主要解釋變量用居民的教育程度、健康狀況、家庭人口、是否加入社會組織、收入水平等表征，并用Xi表示?？刂谱兞靠紤]到戶主所處行業(yè)、及身份對家庭決策影響較大，借鑒王修，馬柯，王翔（2009），用戶主（居民）是否從事金融業(yè)、戶主是否為管理者以及樊綱市場化進(jìn)程指數(shù)等作為控制變量，并用Wi在公式中表示。

三、實證分析

本節(jié)匯報并討論主要變量的統(tǒng)計分析結(jié)果和相應(yīng)的實證研究發(fā)現(xiàn)。

表1 城鄉(xiāng)描述性統(tǒng)計分析對比表

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表1報告了城鎮(zhèn)和農(nóng)村兩個樣本組主要變量的描述性統(tǒng)計分析結(jié)果。對比發(fā)現(xiàn)，樣本居民面臨著非常嚴(yán)重的金融排斥狀況，其中農(nóng)村受到更為嚴(yán)重的儲蓄排斥和保險排斥。表2中，在戶主性別方面農(nóng)村有更多的男性戶主。城鎮(zhèn)中的戶主有更高比例加入組織。家庭資產(chǎn)上，城鎮(zhèn)是從農(nóng)村的三倍之多。戶主的受教育程度農(nóng)村要比城鎮(zhèn)第一個等級。在家庭年均收入上，城鎮(zhèn)是農(nóng)村的2倍之多。在城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)下，能夠明顯地從收入和財產(chǎn)上發(fā)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的滯后。

表2 農(nóng)村家庭金融排斥狀況影響因素的probit模型回歸結(jié)果

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注：①括號內(nèi)數(shù)值為穩(wěn)健的Z統(tǒng)計量（Robust z-statistics）；②***、**和*分別表示1%、5%和10%顯著性水平（雙尾檢驗）。

表2報告了農(nóng)村家庭人口社會學(xué)特征、財富收入等因素對儲蓄排斥、貸款排斥、保險排斥等金融排斥狀況的影響的三組回歸結(jié)果。

回歸結(jié)果表明，在對家庭受到儲蓄排斥的影響上，戶主性別并沒有顯著影響；戶主的年齡都有顯著的U型影響；教育程度、健康、管理者呈顯著負(fù)向影響；人均收入呈U型影響；市場化進(jìn)程指數(shù)呈負(fù)向影響。在對家庭受到貸款排斥的影響上家庭戶主的年齡都有顯著的U型影響；家庭戶主加入組織顯著的負(fù)向影響；家庭人口在城鄉(xiāng)家庭中都有顯著性的負(fù)向影響；戶主的健康程度在農(nóng)村家庭都有顯著的正向影響；家庭的年平均收入有顯著性的倒U型影響；農(nóng)村家庭中戶主的事業(yè)心有較顯著的負(fù)向影響；在對家庭受到保險排斥的影響上，戶主性別并沒有顯著性影響；戶主加入組織、戶主的受教育程度及家庭規(guī)模在城鄉(xiāng)家庭中都有顯著且穩(wěn)健的負(fù)向影響；健康程度有顯著性的負(fù)向影響；家庭的年平均收入有顯著性的U型影響；

四、結(jié)論

以“中國家庭追蹤調(diào)查”中的中國家庭為例，本文實證研究了家庭人口社會學(xué)特征、財富收入特征對農(nóng)村家庭受到金融排斥的影響。研究發(fā)現(xiàn)戶主受教育程度、健康狀況、家庭年均收入對金融排斥有不同程度的影響。在城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)下，農(nóng)村家庭要獲取金融服務(wù)更多的以教育、健康、收入水平為輔助條件。

本文的政策意義在于，中國農(nóng)村家庭受到金融排斥的狀況依舊嚴(yán)峻，在當(dāng)下供給側(cè)改革的形勢下，要根植農(nóng)村基礎(chǔ)狀況，加大教育和健康醫(yī)療的投入，提高農(nóng)民收入，同樣有助于農(nóng)村家庭金融困局的解決。

參考文獻(xiàn)

[1]Leyshorn A.and N.Thrift.Geographies of Financial Exclusion： Financial Abandonment in British and the United States[J].Transactions of the Institute of British Geographers，1995，20（3）：312～341.

[2]李濤，王志芳，王海港，譚松濤.中國城市居民的金融受排斥狀況研究[J].經(jīng)濟(jì)研究，2010（7）：15～30.

[3]王修華，邱兆祥.農(nóng)村金融排斥：現(xiàn)實困境與破解對策[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2010，（10）：47-52.

基金項目：貴州大學(xué)研究生創(chuàng)新基金課題“人格特征、收入水平與金融排斥研究”（貴大研人文2016001）。

作者簡介：蘇行（1990-），男，漢族，河南平頂山人，管理科學(xué)與工程專業(yè)2014級碩士研究生，貴州大學(xué)管理學(xué)院，研究方向：金融工程與金融管理。