賈 娜

（新疆財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 新疆 烏魯木齊 830012）

碳排放強(qiáng)制性披露制度助力綠色絲綢之路

賈 娜

（新疆財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 新疆 烏魯木齊 830012）

“一帶一路”沿線國家大多是新型經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家，整個生態(tài)是非常脆弱的，面臨著如何在發(fā)展經(jīng)濟(jì)的同時，也能保護(hù)環(huán)境，即經(jīng)濟(jì)與生態(tài)相平衡的問題，應(yīng)該高度重視環(huán)境風(fēng)險。與此同時，中國證監(jiān)會提出未來可能要求所有上市公司對排放情況做強(qiáng)制性披露，以及支持和鼓勵綠色金融，如綠色債券政策的相繼出臺，改變了投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者以往對企業(yè)的信息需求，使得他們對企業(yè)綠色環(huán)保方面的信息需求加大，這就促使企業(yè)不僅要披露碳排放信息，而且要披露高質(zhì)量的碳排放信息。這些信息將影響信息需求方的金融資源配置的決策過程，從而使得碳排放強(qiáng)制性披露制度引導(dǎo)全社會的經(jīng)濟(jì)資源流向，以此促進(jìn)綠色絲綢之路的發(fā)展。

信息強(qiáng)制性披露；綠色金融；決策

一、引言

在我國，碳信息披露目前仍處于自愿披露的階段，對此沒有相應(yīng)的專門立法，我國法律也沒有做出強(qiáng)制性的規(guī)定。中國證監(jiān)會在博鰲亞洲論壇201 7年年會上提出未來可能要求所有上市公司對排放情況做強(qiáng)制性披露，使得碳排放信息強(qiáng)制性披露被提到了立法層面的高度。同時，中國官方對綠色金融的支持力度近年來不斷加大,201 6年8月《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》的出臺，使得中國綠色金融體系建設(shè)自此有了頂層設(shè)計。這一系列的政策背景使得各利益相關(guān)主體更加關(guān)注企業(yè)環(huán)境保護(hù)方面的信息，對碳信息的質(zhì)量也有了較高的要求，碳信息的強(qiáng)制性披露問題也就成為了當(dāng)下熱點。在當(dāng)前背景下，綠色金融政策的制定更加促進(jìn)了 “一帶一路”沿線國家經(jīng)濟(jì)綠色化的轉(zhuǎn)型之路。因此，建立上市公司企業(yè)排放強(qiáng)制性披露制度是一個緊迫的任務(wù)，通過它可以應(yīng)對環(huán)境挑戰(zhàn)，優(yōu)化環(huán)境，這對“一帶一路沿線國家”乃至全世界都至關(guān)重要。本文主要從國內(nèi)企業(yè)排放信息披露的立法現(xiàn)狀和主要問題、綠色金融的界定及意義、企業(yè)碳排放信息的主要需求方對綠色絲綢之路發(fā)展的影響，企業(yè)排放情況強(qiáng)制性信息披露對推動綠色絲綢之路的建設(shè)的啟示幾個方面進(jìn)行探析。本文通過碳信息披露對綠色金融建設(shè)的影響，解釋了碳信息強(qiáng)制性披露的必要性，同時，綠色金融也推動了碳信息披露制度建設(shè)的進(jìn)程，為企業(yè)碳排放信息強(qiáng)制性政策的出臺提供了一定的現(xiàn)實基礎(chǔ)。

二、我國碳排放信息披露立法現(xiàn)狀及主要問題

目前，從英國的碳信息披露項目（CD P）在中國的調(diào)查結(jié)果可以看出，我國企業(yè)的碳排放信息調(diào)查問卷的回復(fù)率在逐年增加，5 6%的企業(yè)已經(jīng)制定了絕對減值的目標(biāo)，這表明我國企業(yè)在節(jié)能減排轉(zhuǎn)型的壓力下，越來越關(guān)注碳排放信息的披露。200 3年的《關(guān)于企業(yè)環(huán)境信息公開的公告》是我國頒布的第一個有關(guān)企業(yè)環(huán)境信息披露的規(guī)范，規(guī)定列入各省、自治區(qū)、直轄市環(huán)保部門定期公布的超標(biāo)準(zhǔn)排放污染物或者超過污染物排放總量規(guī)定限額的污染嚴(yán)重的企業(yè)，并鼓勵沒有列入名單的企業(yè)自愿進(jìn)行環(huán)境信息公開。在200 5年頒布的《國務(wù)院關(guān)于落實科學(xué)發(fā)展觀加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)的決定》，該決定規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)要對外公開本企業(yè)的環(huán)境信息。200 8年5月，上交所刊發(fā)《上市公司環(huán)境信息披露指引》和《關(guān)于加強(qiáng)上市公司社會責(zé)任承擔(dān)工作的通知》，對上市公司承擔(dān)社會責(zé)任進(jìn)行了書面指引，鼓勵上市公司在對本公司年報進(jìn)行披露的同時，也應(yīng)對公司的年度社會責(zé)任報告進(jìn)行披露，從而使環(huán)境信息成為年度報告的內(nèi)容。201 4年4月《環(huán)境保護(hù)法》修訂，于201 5年1月1日生效，概括闡述現(xiàn)時有關(guān)資料披露及公眾參與的法規(guī)，規(guī)定公司披露污染數(shù)據(jù)以提高透明度，以及要求政府機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)公開發(fā)布資料。從以上相關(guān)立法來看，我國碳信息披露目前依然是自愿性披露制度，還沒有相關(guān)法律法規(guī)明確對其作出強(qiáng)制性規(guī)定。

我國目前碳信息披露方面主要存在的問題是沒有相應(yīng)的立法，即沒有碳信息披露的立法，從而使得在披露碳信息時沒有法律的規(guī)定和支撐。現(xiàn)今，我國有關(guān)環(huán)境信息披露的立法中還沒有一部對碳信息披露作出全面、系統(tǒng)的規(guī)定，而且由于我國沒有強(qiáng)制性法律規(guī)定，企業(yè)將環(huán)境信息披露更多的看成是一種負(fù)擔(dān)而不是企業(yè)的義務(wù)；然后就是規(guī)定的內(nèi)容過于寬泛而導(dǎo)致披露缺乏一定的可操作性；其次是制訂主體的不同導(dǎo)致所披露的內(nèi)容相互沖突，也是我國目前在碳信息披露領(lǐng)域所存在的主要問題；最后，沒有相關(guān)部門的監(jiān)管以及對違反法律規(guī)定所承擔(dān)的法律責(zé)任相對較輕，從而導(dǎo)致碳信息的披露水平和質(zhì)量都得不到保障。政府相關(guān)部門的監(jiān)管，政府審計制度、獨立的第三方機(jī)構(gòu)即會計師事務(wù)所的鑒證制度和相關(guān)利益方的監(jiān)督等等，這些方面的缺失都是導(dǎo)致企業(yè)環(huán)境信息披露水平和質(zhì)量不高的主要原因。

我國目前的碳排放信息立法現(xiàn)狀以及存在的問題，使得企業(yè)碳排放強(qiáng)制性披露制度的出臺面臨諸多困難，而201 8年即將實施的《環(huán)境保護(hù)稅法》，以及在我國綠色經(jīng)濟(jì)和可持續(xù)發(fā)展的總體戰(zhàn)略下，發(fā)展綠色金融是當(dāng)前的大勢所趨，促使企業(yè)不得不關(guān)注本企業(yè)碳排放信息的披露和披露質(zhì)量，從而加快了我國企業(yè)排放情況強(qiáng)制性制度的進(jìn)程。

三、綠色金融的界定及意義

綠色金融的含義是金融業(yè)在經(jīng)營活動領(lǐng)域中要體現(xiàn)環(huán)境保護(hù)意識,主要關(guān)注生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，以及對環(huán)境污染的治理, 通過金融業(yè)在經(jīng)營活動中對社會經(jīng)濟(jì)資源的導(dǎo)向作用, 提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生態(tài)發(fā)展的協(xié)調(diào)性。綠色金融不但要求金融業(yè)率先引人環(huán)境保護(hù)理念, 形成有利于環(huán)境保護(hù)的金融發(fā)展模式，更加強(qiáng)調(diào)金融業(yè)關(guān)注工業(yè)生產(chǎn)過程和人類生活中的污染問題,為我國環(huán)境的發(fā)展及出現(xiàn)的問題提供與之相匹配的金融服務(wù), 來促進(jìn)生態(tài)環(huán)境和諧健康的發(fā)展。綠色金融和低碳經(jīng)濟(jì)是兩個息息相關(guān)的概念，目前在理論界對綠色金融還沒有一個統(tǒng)一、完整的定義，側(cè)重點各有不同。但其本質(zhì)是在支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，進(jìn)行金融資源配置的決策過程，以此來維護(hù)生態(tài)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的平衡，在實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)發(fā)展的同時也實現(xiàn)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。具體來說，主要包括以下三個方面的內(nèi)容，首先是著重強(qiáng)調(diào)在金融經(jīng)營活動過程中注重對環(huán)境保護(hù)的同時，也要將污染治理相結(jié)合；其次是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的社會責(zé)任意識，避免金融行業(yè)只注重經(jīng)濟(jì)效益而忽略社會責(zé)任；最后是設(shè)計合理的機(jī)制來引導(dǎo)全社會經(jīng)濟(jì)資源來促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。盡管我們每個人都意識到環(huán)境的重要性，但是依然沒有人在沒有激勵和監(jiān)督的情況下愿意主動去保護(hù)它，在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，我們將這種情況稱為外部性。這就突出了企業(yè)碳信息強(qiáng)制性披露立法成為了重中之重，迫使企業(yè)在實現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)利益的同時也要承擔(dān)一定的社會責(zé)任，實現(xiàn)自身價值的最大化。

當(dāng)下，我國正面臨著加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新發(fā)展模式的重大戰(zhàn)略任務(wù)。在這樣的大背景下，發(fā)展綠色金融至關(guān)重要，同時也對“一帶一路”的發(fā)展具有十分重大的指導(dǎo)意義和現(xiàn)實意義。

1.綠色金融是改變我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要途徑，我們要抓住機(jī)遇轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。雖然我國經(jīng)濟(jì)近年來高速發(fā)展，但是結(jié)構(gòu)問題也日益突出。加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，在當(dāng)下已刻不容緩，金融機(jī)構(gòu)通過強(qiáng)有力的激勵和懲罰機(jī)制，引導(dǎo)社會資本流向綠色產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)我國金融業(yè)加快發(fā)展。

2.可再生能源是經(jīng)濟(jì)增長的一個新的關(guān)鍵點，如果金融機(jī)構(gòu)能夠把握機(jī)遇在這些領(lǐng)域增加投融資，那么這將是實現(xiàn)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。資源稀缺性問題的日益突出以及環(huán)保政策的不斷出臺，使得很多高污染、高能耗企業(yè)面臨更大的壓力，可能會因此失去競爭優(yōu)勢。因此，未來的發(fā)展制高點是綠色金融的不斷創(chuàng)新。

3.綠色金融是金融行業(yè)責(zé)無旁貸的社會責(zé)任。從供給方和需求方的角度出發(fā)，企業(yè)要權(quán)衡不同各方的利益，并且按照有關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行在環(huán)境保護(hù)中需要承擔(dān)一定的社會責(zé)任。

從綠色金融以上三點意義來看，要實現(xiàn)金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，需要為投資者、債權(quán)人和消費者提供強(qiáng)有力的信息支持和保障來引導(dǎo)資金的流向，這就需要企業(yè)提供與之相適應(yīng)的碳信息披露，使得各利益相關(guān)主體對根據(jù)企業(yè)提供的排放信息做出決策，從而碳排放信息強(qiáng)制性披露也就有了其存在的必要性。碳排放信息的強(qiáng)制性披露，使得不同企業(yè)之間的排放信息相互可比，有利于利益相關(guān)者做出決策，引導(dǎo)資金流向綠色企業(yè)，這就會進(jìn)一步促進(jìn)綠色絲綢之路的發(fā)展。

四、碳信息的主要需求方對綠色絲綢之路的影響

（一）投資者

在CD P的相關(guān)報告中顯示大多數(shù)的投資者將氣候變化作為其進(jìn)行投資決策和資產(chǎn)配置的一個重要影響因素。投資者通過分析氣候變化所帶來的風(fēng)險和機(jī)遇，同時關(guān)注上市公司發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略，以便于及時對他們的投資決策進(jìn)行調(diào)整，重組資產(chǎn)。由此可以看出，企業(yè)的碳信息披露將會對投資者的決策產(chǎn)生重大影響。

（二）債權(quán)人

隨著我國碳排放相關(guān)政策逐漸趨于完善，債權(quán)人越來越需要了解企業(yè)的碳信息，以防止未來政府政策的變化所可能帶來的潛在風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)是我國企業(yè)的主要債權(quán)人，由于環(huán)境問題的日益突出，各類金融機(jī)構(gòu)開始將企業(yè)融資與環(huán)境信息相掛鉤，這就使得貸款流向那些環(huán)境排放信息質(zhì)量較高的企業(yè)。

（三）消費者

隨著生活水平的提高，消費者綠色消費理念逐漸增強(qiáng)，即開始轉(zhuǎn)向低碳化產(chǎn)品。隨著綠色消費行為的逐漸興盛，企業(yè)為了自身的生存發(fā)展，就必須進(jìn)行碳信息披露，以滿足消費者的信息需求。

從碳信息需求方的立場分析可以看出，碳信息需求方將會對我國碳排放信息強(qiáng)制性披露制度建設(shè)進(jìn)程起到一定的推動作用，同時，碳排放信息強(qiáng)制性披露制度的出臺也將促進(jìn)綠色金融的發(fā)展。因此，該項政策的出臺將成為我國“一帶一路”發(fā)展的一個重大戰(zhàn)略舉措。我國政府高度重視綠色金融的發(fā)展，強(qiáng)調(diào)在支持環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的前提下，擴(kuò)大綠色投融資。綠色金融的發(fā)展與碳信息披露兩者之間是相互促進(jìn)的關(guān)系。綠色金融的發(fā)展需要高質(zhì)量的碳信息披露的支持，碳信息披露也促進(jìn)了綠色金融的發(fā)展。

五、碳排放強(qiáng)制性信息披露對建設(shè)綠色絲綢之路的啟示

絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶是由我國政府提出的目前世界上最具有發(fā)展?jié)摿Φ慕?jīng)濟(jì)帶，也是連接亞歐大陸的重要紐帶，它是國家層面的重大戰(zhàn)略。綠色金融的發(fā)展，對于沿線國家擺脫資源環(huán)境對其的束縛，實現(xiàn)雙贏的局面具有重大的意義。中國將與“一帶一路”經(jīng)濟(jì)帶沿線國家一同推廣綠色金融的發(fā)展，促進(jìn)和完善綠色金融體系的建設(shè)。發(fā)展綠色金融為建立上市公司排放情況的強(qiáng)制性信息披露制度提供了一定的契機(jī)。根據(jù)我國碳信息披露的發(fā)展，本文為促進(jìn)綠色絲綢之路的發(fā)展提出以下幾點建議。

1.沿線各國政府應(yīng)在法律上明確規(guī)定企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)。我國應(yīng)率先強(qiáng)化企業(yè)的社會責(zé)任意識，使企業(yè)披露碳排放信息的強(qiáng)制力度和懲罰力度得以提升，并且以立法的形式規(guī)定企業(yè)保護(hù)環(huán)境信息的責(zé)任，使得企業(yè)碳信息披露有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究，并為企業(yè)碳信息披露提供統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，使得各個企業(yè)之間披露的信息有可比性。

2.我國的金融部門和相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立上市公司碳排放信息披露的數(shù)據(jù)庫。在公開的網(wǎng)絡(luò)平臺上，公開發(fā)布企業(yè)的各項環(huán)境信息，并且量化信息，以此來加強(qiáng)我國上市公司環(huán)境信息的透明度。企業(yè)不僅可以通過互聯(lián)網(wǎng)公開發(fā)布企業(yè)的環(huán)境信息,還可以通過互聯(lián)網(wǎng)將各個企業(yè)的環(huán)境信息及時存入數(shù)據(jù)庫中，使得需求方可以隨時得到相關(guān)信息，并得到使用者的反饋信息, 這為改進(jìn)我國企業(yè)的環(huán)境行為提供了一定的支持和幫助。以此大力鼓勵企業(yè)發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)。

3.沿線各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該完善其綠色信貸制度。了解綠色經(jīng)濟(jì)的投融資需求，制定綠色金融發(fā)展的長遠(yuǎn)戰(zhàn)略并制定具體實施辦法，完善金融機(jī)構(gòu)的綠色信貸制度，對金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷提高的需求使得我們必須不斷創(chuàng)新，并且?guī)椭壳罢谔幱谄鸩诫A段的綠色企業(yè)，使綠色金融與綠色經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)，共同成長。

4.要確立綠色文化。發(fā)展綠色金融需要國家層面引入綠色金融理念，制定相應(yīng)的激勵機(jī)制和出臺合理的優(yōu)惠政策，對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行必要的鼓勵。同時完善法律法規(guī)，推動綠色金融發(fā)展和綠色消費。

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Mandatory Disclosure System of Carbon Emission Assisting Green Silk Road

Jia Na
(School of Accountancy, Xinjiang University of Finance & Economics, Urumqi Xinjiang 830012)

Countries along the “The Belt and One Road” area are mostly emerging economies and developing countries, and the ecosystem is very fragile, facing how to grasp the balance of development and ecology protection, namely, the balance of economic benefits and ecological benefits. Therefore, in promoting the construction of the area, great importance should be attached to environmental risks. At the same time, the China securities regulatory commission puts forward that all listed enterprises may be required to do mandatory disclosure of carbon emission situation, and supports and encourages green fi nance, such as green bonds policy releasing changed the investors, creditors and other stakeholders information demand of enterprises, making them need more information in the area of green environmental protection. This causes the enterprises not only to disclose information on carbon emissions, but require high carbon information disclosure quality. The information will affect the decision-making process of financial resources allocation, so that the carbon mandatory disclosure system will guide the economic resources of the whole society, in order to promote the development of green silk road.

mandatory disclosure system of information; green fi nance; decision making

F275

：B

10.3969/j.issn.1673-0968.2017.07.012

賈娜，女，新疆財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院碩士，研究方向：內(nèi)部控制、審計等相關(guān)問題。