(安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 安徽 合肥 230601)

村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的制度困境與路徑選擇研究的文獻(xiàn)綜述

魯靈怡

(安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院安徽合肥230601)

已經(jīng)設(shè)立十年的新型金融機(jī)構(gòu)之一的村鎮(zhèn)銀行是我國(guó)進(jìn)行農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革的重要部分，但是目前能夠推動(dòng)其快速發(fā)展的動(dòng)力機(jī)制正在逐漸減弱。對(duì)于在村鎮(zhèn)銀行組建設(shè)立與經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中存在的制度困境與路徑選擇的問(wèn)題,本文系統(tǒng)的梳理了國(guó)內(nèi)外既有的關(guān)于村鎮(zhèn)銀行制度安排方面的文獻(xiàn)，總結(jié)分析了國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有的一些研究成果,可為村鎮(zhèn)銀行后續(xù)相關(guān)的研究提供參考。

村鎮(zhèn)銀行；制度困境；路徑選擇

一、引言

自從2007年3月第一家村鎮(zhèn)銀行成立至今，中國(guó)村鎮(zhèn)銀行已經(jīng)設(shè)立發(fā)展十年的時(shí)間，總體上無(wú)論是從機(jī)構(gòu)數(shù)量方面還是資產(chǎn)規(guī)模方面都得到了很大提升。2016年底，在全國(guó)地區(qū)已經(jīng)組建設(shè)立了的村鎮(zhèn)銀行總共有1519家，31個(gè)省份縣市覆蓋率達(dá)67%；村鎮(zhèn)銀行整體總資產(chǎn)目前已經(jīng)達(dá)到1.24萬(wàn)億元，整體總共發(fā)放了農(nóng)戶貸款與小微企業(yè)貸款大約6696億元。但是近年來(lái)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設(shè)立數(shù)量與銀行貸款余額增速都呈現(xiàn)明顯放緩與下降趨勢(shì)，同時(shí)，很多地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)所獲得的效益也不佳，在2015年一年里共有31家村鎮(zhèn)銀行凈虧損達(dá)1000萬(wàn)元以上，經(jīng)營(yíng)時(shí)間三年以上的村鎮(zhèn)銀行中，共有110家財(cái)務(wù)上出現(xiàn)凈虧損，虧損金額合計(jì)高達(dá)8.5億元，推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行高速發(fā)展的動(dòng)力機(jī)制正在逐漸弱化。村鎮(zhèn)銀行在發(fā)起設(shè)立、經(jīng)營(yíng)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的制度框架之下演化出的三重內(nèi)生性矛盾：自主決策獨(dú)立性的矛盾、經(jīng)營(yíng)制度原則互不契合、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)上下兩難。這一切的根源都來(lái)自于村鎮(zhèn)銀行外生性制度安排下的外界條件或影響力量與內(nèi)部發(fā)生偏離、反向，進(jìn)而演進(jìn)出無(wú)可避免的內(nèi)生性矛盾，究其原因，以“機(jī)構(gòu)”路徑為導(dǎo)向的變革思路對(duì)村鎮(zhèn)銀行制度困境的建構(gòu)更為本質(zhì)。

二、村鎮(zhèn)銀行制度困境的文獻(xiàn)綜述

在新老制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的理論框架中，外生性制度和內(nèi)生性制度的概念區(qū)別以一項(xiàng)制度是否由人為的精心設(shè)計(jì)為分水嶺，如果是經(jīng)由精心設(shè)計(jì)并實(shí)施的制度則稱之為外生性制度，如果是未經(jīng)籌劃并在自生自發(fā)的過(guò)程中演化的制度則稱之為內(nèi)生性制度(黃玉捷，2004)。顯然，中國(guó)村鎮(zhèn)銀行的各項(xiàng)制度安排屬于外生性制度安排。并且這些外生性制度安排對(duì)中國(guó)村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展的影響并非簡(jiǎn)單的約束或促進(jìn)作用，其間存在著復(fù)雜的交互作用和共生效應(yīng)(王曙光，2008；張迎春等，2012)。歸納而言，制度安排影響中國(guó)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展存在兩種作用路徑：一是外部效應(yīng)，即通過(guò)制度變遷而生發(fā)的作用；二是內(nèi)部效應(yīng)，即通過(guò)限定制度約束的邊界而產(chǎn)生的效應(yīng)。從制度變遷的視角來(lái)看，村鎮(zhèn)銀行若想擺脫這些外生性和內(nèi)生性制度，只有從村鎮(zhèn)銀行準(zhǔn)入發(fā)起、業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新和信息共享合作方面的制度入手，才能使得村鎮(zhèn)銀行更好的為農(nóng)村、農(nóng)民和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)(劉湘云等，2011)。內(nèi)部效應(yīng)強(qiáng)調(diào)的是外生性制度安排限定了村鎮(zhèn)銀行行為的邊界，通過(guò)外生性內(nèi)部化的研究，探討在邊界內(nèi)的行為對(duì)村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生的影響。在目前農(nóng)村金融正在進(jìn)行增量改革的大背景下，村鎮(zhèn)銀行的進(jìn)一步經(jīng)營(yíng)發(fā)展將會(huì)面臨著發(fā)起機(jī)構(gòu)與基礎(chǔ)系統(tǒng)等方面的制度約束(王修華等，2010)，進(jìn)而表現(xiàn)為村鎮(zhèn)銀行股權(quán)設(shè)置、治理結(jié)構(gòu)、激勵(lì)機(jī)制等問(wèn)題的內(nèi)部性特征(李明賢等，2016)，王慧穎(2013)利用突變級(jí)數(shù)法進(jìn)行實(shí)證分析證實(shí)了這些內(nèi)部效應(yīng)確實(shí)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)發(fā)展均有顯著作用。可見(jiàn)，通過(guò)探析制度環(huán)境對(duì)村鎮(zhèn)銀行支農(nóng)、經(jīng)營(yíng)方面的影響，并由此提出村鎮(zhèn)銀行相關(guān)制度變革的路徑選擇就顯得尤為重要了。

三、村鎮(zhèn)銀行路徑選擇的文獻(xiàn)綜述

還有一些國(guó)內(nèi)外學(xué)者基于金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的路徑選擇視角拓展了研究思路。在上個(gè)世紀(jì)90年代，Bodie和Merton就提出來(lái)一種不同于以往的進(jìn)行金融分析的框架——金融功能觀，他們強(qiáng)調(diào)以金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)中發(fā)揮的功能為基礎(chǔ)來(lái)發(fā)展金融市場(chǎng)，而不是只看完成一些經(jīng)濟(jì)功能的部分特定金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。羅來(lái)武等(2004)隨后將這一金融分析應(yīng)用的框架引入了中國(guó)農(nóng)村金融制度創(chuàng)新的分析研究中，認(rèn)為中國(guó)農(nóng)村要進(jìn)行金融制度的創(chuàng)新，應(yīng)該要選擇一條全新的思路和路徑，也就是從選擇“機(jī)構(gòu)”為路徑轉(zhuǎn)變到選擇“功能”為路徑，在對(duì)目前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了重新定位之后，需要集中力量推進(jìn)加快農(nóng)村資本市場(chǎng)的建設(shè)，積極推動(dòng)農(nóng)村金融競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的完善。但如果在二元目標(biāo)約束的條件之下，假如農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)僅選擇以“功能”為路徑作為指導(dǎo)思路，去進(jìn)行農(nóng)村金融的改革，仍然會(huì)面臨與選擇以“機(jī)構(gòu)”為路徑的同樣的制度困境，因此，一些相關(guān)學(xué)者又提出農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該把以“機(jī)構(gòu)”路徑和以“功能”路徑結(jié)合起來(lái)，從政府和農(nóng)村金融主體的現(xiàn)實(shí)根本性的需求出發(fā)，繼而能將基礎(chǔ)性和實(shí)體性的農(nóng)村金融資源進(jìn)行有效重組配置，這樣便能首先提升農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率，繼而可以最終達(dá)到實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融市場(chǎng)的功能(楊德平等，2010；黃惠春，2012)。在此基礎(chǔ)上，陸智強(qiáng)(2015)有一種新的思路，即把“機(jī)構(gòu)觀”和“功能觀”相融合用于村鎮(zhèn)銀行的制度分析中，他指出在當(dāng)前的村鎮(zhèn)銀行選擇的發(fā)展路徑下便會(huì)產(chǎn)生政府部門(mén)與村鎮(zhèn)銀行間的委托代理關(guān)系，并且從而就會(huì)派生出能夠很大程度上限制村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的“三個(gè)枷鎖”，使得村鎮(zhèn)銀行的金融功能發(fā)揮與農(nóng)村地區(qū)金融需求產(chǎn)生不匹配，繼而影響村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

四、總結(jié)

我們注意到，現(xiàn)有的文獻(xiàn)對(duì)制度安排影響村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展的研究主要集中于村鎮(zhèn)銀行外生性制度生發(fā)的外部效應(yīng)與內(nèi)部效應(yīng)特征與機(jī)理的刻畫(huà)，忽視了這些外生性制度內(nèi)部的各個(gè)環(huán)節(jié)之間隱藏著邏輯演進(jìn)的聯(lián)結(jié)，使得在探析村鎮(zhèn)銀行制度困境的動(dòng)因時(shí)產(chǎn)生障礙，也因此使得村鎮(zhèn)銀行的制度設(shè)計(jì)陷入進(jìn)退維谷之境。

魯靈怡(1995-)，女，安徽合肥人，碩士研究生，研究方向農(nóng)村金融。