證監(jiān)會亮劍重組亂象 重拳出擊有毒資產(chǎn)污染資本市場

近日，證監(jiān)會組織專門執(zhí)法力量查辦了一起涉嫌以虛增收入、虛構(gòu)銀行資產(chǎn)為手段，企圖將有毒資產(chǎn)裝進(jìn)上市公司的重大信息披露違法案。由于稽查執(zhí)法力量的及時(shí)介入，此單“忽悠式”重組被遏止在信息披露違法階段，沒有最終得逞，有效避免了有毒資產(chǎn)流入A股市場。

經(jīng)查，浙江九好辦公服務(wù)集團(tuán)有限公司（現(xiàn)更名為九好網(wǎng)絡(luò)科技集團(tuán)有限公司，以下簡稱九好集團(tuán)）通過各種手段虛增2013-2015年服務(wù)費(fèi)收入2.6億余元，虛增2015年貿(mào)易收入57萬余元，虛構(gòu)銀行存款3億元。為掩飾資金缺口，借款購買理財(cái)產(chǎn)品或定期存單，并立即為借款方關(guān)聯(lián)公司質(zhì)押擔(dān)保。九好集團(tuán)通過上述種種惡劣手段，將自己包裝成價(jià)值37.1億元的“優(yōu)良”資產(chǎn)，與鞍山重型礦山機(jī)器股份有限公司（以下簡稱鞍重股份）聯(lián)手進(jìn)行“忽悠式”重組，以期達(dá)到借殼上市之目的。九好集團(tuán)及鞍重股份的信息披露存在虛假記載和重大遺漏。

上述信息披露違法行為涉案金額巨大、手段極其惡劣，違法情節(jié)特別嚴(yán)重。證監(jiān)會已經(jīng)向當(dāng)事人送達(dá)行政處罰事先告知書，擬對九好集團(tuán)、鞍重股份及主要責(zé)任人員在《證券法》規(guī)定的范圍內(nèi)頂格處罰，對本案違法主體罰款合計(jì)439萬元；同時(shí)對九好集團(tuán)造假行為主要責(zé)任人員郭叢軍、宋榮生、陳恒文等人擬采取終身市場禁入以及5-10年不等的證券市場禁入。下一步，我們將充分聽取當(dāng)事人的陳述申辯意見，以事實(shí)為依據(jù)、以法律為準(zhǔn)繩，依法進(jìn)行處罰。發(fā)現(xiàn)涉嫌犯罪的，堅(jiān)決移送公安機(jī)關(guān)。同時(shí)，對于本案中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)行為深挖嚴(yán)查，發(fā)現(xiàn)違法堅(jiān)決予以查處。

證監(jiān)會將全方位、全鏈條地加強(qiáng)對重大重組的監(jiān)管，既要充分發(fā)揮重大重組對提升上市公司質(zhì)量、服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的支持功能，又要切實(shí)保障投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

【問：近日，中國神華發(fā)布了總額近591億元的現(xiàn)金分紅方案，市場廣泛關(guān)注。對此，監(jiān)管部門是怎么看的？】

答：中國神華多年來一直保持較高的現(xiàn)金分紅水平，近三年累計(jì)分紅超過800億元。公司在專注主業(yè)、做大做強(qiáng)的同時(shí)，主動呵護(hù)、積極回報(bào)投資者，實(shí)現(xiàn)了上市公司與投資者的長期和諧共贏，表現(xiàn)出一個(gè)有責(zé)任的國有控股上市公司的良好風(fēng)范。市場各方對中國神華此次分紅行為紛紛點(diǎn)贊，認(rèn)為這是市場的正能量，樹立了藍(lán)籌股的良好形象。以中國神華為代表，滬深兩市已涌現(xiàn)出一批高比例、穩(wěn)定現(xiàn)金分紅的公司，這批公司已成為市場穩(wěn)定運(yùn)行的“壓艙石”、健康投資文化的“引領(lǐng)者”。

多年來，我會立足現(xiàn)實(shí)國情，從保護(hù)投資者合法權(quán)益、培養(yǎng)市場長期投資理念出發(fā)，引導(dǎo)上市公司完善現(xiàn)金分紅機(jī)制，強(qiáng)化回報(bào)意識。2013年11月，發(fā)布了上市公司現(xiàn)金分紅的監(jiān)管指引，2015年8月又聯(lián)合有關(guān)部委發(fā)布通知，鼓勵(lì)現(xiàn)金分紅。隨著各項(xiàng)政策推進(jìn)，上市公司現(xiàn)金分紅的穩(wěn)定性、持續(xù)性逐步改善。2016年，滬深兩市有2031家公司現(xiàn)金分紅，共計(jì)8301億元；有1415家上市公司已連續(xù)3年現(xiàn)金分紅。

下一步，我會將繼續(xù)完善制度，引導(dǎo)上市公司結(jié)合自身發(fā)展階段和資金狀況，通過現(xiàn)金分紅實(shí)實(shí)在在地回報(bào)投資者，強(qiáng)化市場長期投資理念。對于有能力但長期不分紅的公司，將進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管約束；對于不分紅、少分紅，反而利用“高送轉(zhuǎn)”等概念配合違規(guī)減持、內(nèi)幕交易的行為，將依法嚴(yán)查嚴(yán)辦。