歐陽(yáng)晴

利用閑置的民間黃金，可促進(jìn)解決中小用金企業(yè)融金難、融金貴的痛點(diǎn)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

最近兩年受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，黃金珠寶消費(fèi)有所降溫，告別了高速增長(zhǎng)的“黃金時(shí)代”，步入調(diào)整期。

中國(guó)黃金協(xié)會(huì)3月公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年全國(guó)黃金消費(fèi)量為975.38噸，比2015年下降6.74%，其中黃金首飾用金同比降幅達(dá)到18.91%。

同時(shí)，經(jīng)過(guò)近10年的快速發(fā)展，黃金珠寶行業(yè)跑馬圈地已經(jīng)結(jié)束，零售渠道趨于飽和。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)珠寶零售網(wǎng)點(diǎn)已達(dá)6萬(wàn)多個(gè)，隨著縣域市場(chǎng)逐步布局，增量市場(chǎng)的開(kāi)拓空間已十分有限。

伴隨行業(yè)爆發(fā)性增長(zhǎng)而來(lái)的，是黃金珠寶渠道產(chǎn)品同質(zhì)化、價(jià)格戰(zhàn)嚴(yán)重，造成行業(yè)品牌泛濫和產(chǎn)業(yè)升級(jí)緩慢。例如，個(gè)別知名珠寶品牌的店鋪數(shù)量遞增，但銷(xiāo)售收入和股價(jià)卻出現(xiàn)遞減，網(wǎng)點(diǎn)過(guò)剩和業(yè)績(jī)下滑成為普遍問(wèn)題。

癥結(jié)在于，黃金珠寶批發(fā)、零售商主要依靠百貨專柜和專賣(mài)店進(jìn)行銷(xiāo)售，而80、90后的年輕人更習(xí)慣于線上消費(fèi)，渠道的錯(cuò)位導(dǎo)致傳統(tǒng)的黃金珠寶零售商錯(cuò)失了潛在的大批年輕消費(fèi)群體。

隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶普及和在線消費(fèi)習(xí)慣的養(yǎng)成，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)必然面臨升級(jí)改造，“互聯(lián)網(wǎng)+黃金”模式初現(xiàn)。

“互聯(lián)網(wǎng)+黃金”為實(shí)體解渴

記者走訪得知，需要借金的企業(yè)大多數(shù)是中小黃金珠寶加工零售商，他們?cè)跀U(kuò)大網(wǎng)點(diǎn)或者節(jié)慶日備貨時(shí)，往往有短期租賃黃金的需求，由于這種需求往往“散、小、急”，通過(guò)大型黃金珠寶企業(yè)借金需要支付15%-20%的融資成本，因此一直沒(méi)有得到很好的滿足。

“這就類(lèi)似實(shí)體企業(yè)在銀行貸款間隙需要短暫‘過(guò)橋一樣?！睂＜曳Q，這是合理、普遍但始終難以解決的需求。

如此老大難，使得中小黃金零售加工企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率低，資金壓力較大，業(yè)務(wù)發(fā)展受到限制。隨著近兩年黃金珠寶消費(fèi)疲軟，加工、零售類(lèi)中小企業(yè)難以承擔(dān)此前的租賃成本，迫切需要低成本的資金支持。

正是因此，作為實(shí)物黃金投資和消費(fèi)平臺(tái)的“黃金錢(qián)包”于2014年底正式上線。在不到兩年的發(fā)展時(shí)間里，吸引了商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、風(fēng)投機(jī)構(gòu)、黃金礦企等大量金融資本和產(chǎn)業(yè)進(jìn)入布局。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，推出手機(jī)黃金理財(cái)APP的重量級(jí)企業(yè)超過(guò)20家，包括騰訊、阿里巴巴等巨頭企業(yè)。

而黃金產(chǎn)業(yè)的痛點(diǎn)之一，是黃金珠寶中小企業(yè)多為金店，很難獲得足夠的資金去做業(yè)務(wù)擴(kuò)展；在另一端，老百姓手上有大量的黃金沉淀，缺乏市場(chǎng)流動(dòng)能力?！包S金錢(qián)包”要做的就是打通個(gè)人黃金存量和用金企業(yè)需求，盤(pán)活黃金的流動(dòng)性，并能產(chǎn)生利息。

為了對(duì)接民間存量黃金和中小企業(yè)用金需求，為中小企業(yè)提供短期借金服務(wù)，“黃金錢(qián)包”給出了以下解決方案：通過(guò)APP解決信息不對(duì)稱問(wèn)題，將民間沉淀的黃金資產(chǎn)，以年化10%左右的利率對(duì)接并出租給需要用金的零售加工企業(yè)，租金收益反哺資金端客戶，實(shí)現(xiàn)客戶、借金企業(yè)和平臺(tái)的三方共贏。

這一商業(yè)創(chuàng)新連接起了“民間閑置黃金”和“產(chǎn)業(yè)鏈黃金租賃需求”，試圖以新思路解決老問(wèn)題。而通過(guò)充分利用閑置的民間黃金，又同時(shí)促進(jìn)了解決中小用金企業(yè)融金難、融金貴的痛點(diǎn)，支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2016年下半年，“黃金錢(qián)包”開(kāi)始在北京天雅珠寶城駐點(diǎn)，后者是華北區(qū)規(guī)模最大的高端時(shí)尚購(gòu)物珠寶城之一。在此駐點(diǎn)，標(biāo)志著“黃金錢(qián)包”將黃金租賃業(yè)務(wù)做到了中小珠寶批發(fā)零售企業(yè)的家門(mén)口。

據(jù)“黃金錢(qián)包”統(tǒng)計(jì)，迄今為止平臺(tái)已為全國(guó)超過(guò)200家的中小型珠寶商提供了黃金租賃服務(wù)。

孕育一批“黑馬”和“獨(dú)角獸”

搭上“互聯(lián)網(wǎng)+”的順風(fēng)車(chē)，是整個(gè)黃金產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

最直觀的一點(diǎn)，便是當(dāng)前年輕人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)依賴度高，追求個(gè)性化和潮流，喜歡嘗試新鮮事物，更易接受互聯(lián)網(wǎng)黃金這類(lèi)新型理財(cái)方式。因而，以互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺(tái)來(lái)建立獲客渠道，觸及和培養(yǎng)了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)較少覆蓋的新市場(chǎng)和新人群，能夠重新俘獲傳統(tǒng)黃金消費(fèi)渠道錯(cuò)失的消費(fèi)群體。

與傳統(tǒng)黃金投資渠道相比較，互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺(tái)的主流用戶不再是媒體眼中2013年搶金的中老年“金粉”，而是伴隨互聯(lián)網(wǎng)成長(zhǎng)的80、90后。

根據(jù)“黃金錢(qián)包”和國(guó)金證券研究所零售與電商研究組聯(lián)合撰寫(xiě)的《2016年互聯(lián)網(wǎng)黃金行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》（下稱《報(bào)告》），“黃金錢(qián)包”的投資用戶中20歲至40歲群體的比例超過(guò)了70%，而這正是傳統(tǒng)銷(xiāo)售方式流失的年輕人群。

具體上，作為線上金店，“黃金錢(qián)包”無(wú)需承擔(dān)店面租金、導(dǎo)購(gòu)工資等費(fèi)用，用戶也不用像過(guò)去那樣到珠寶店排隊(duì)搶購(gòu)，只需下載其APP就能快速買(mǎi)金和提金，更符合年輕人消費(fèi)習(xí)慣。

針對(duì)用戶年輕化和需求多樣化的特點(diǎn)，“黃金錢(qián)包”還推出多樣化的黃金持有方式，并能通過(guò)智能手機(jī)快速買(mǎi)賣(mài)，吸引人們嘗鮮。

據(jù)中國(guó)黃金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)民間黃金存量超過(guò)5000噸。而這一數(shù)據(jù)還相對(duì)保守，真實(shí)的民間存金量或超過(guò)1萬(wàn)噸，價(jià)值接近3萬(wàn)億元人民幣。由此，黃金理財(cái)或許不僅是一個(gè)普通的金融產(chǎn)品入口，更可能是下一個(gè)萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)的超級(jí)入口。隨著居民財(cái)富的不斷積累，黃金存量快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)還會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)容，以黃金為入口拓展理財(cái)市場(chǎng)或?qū)⒃杏鱿乱慌昂隈R”和“獨(dú)角獸”。

征信與風(fēng)控

值得注意的是，我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)發(fā)展較短，產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)分散，經(jīng)營(yíng)規(guī)范性低，因而金融機(jī)構(gòu)都難以建立全面、可靠的針對(duì)黃金產(chǎn)業(yè)參與者的征信評(píng)級(jí)體系。一方面加大了融資項(xiàng)目的盡職調(diào)查難度和成本，另一方面則很難通過(guò)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)來(lái)擴(kuò)大放款規(guī)模、降低融資成本。

針對(duì)中小用金企業(yè)可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，“黃金錢(qián)包”率先在征信行業(yè)布局。去年8月，“黃金錢(qián)包”入股征信服務(wù)平臺(tái)澤泰征信，依靠其大數(shù)據(jù)征信解決方案，開(kāi)始逐步搭建“珠寶行業(yè)征信數(shù)據(jù)庫(kù)”和企業(yè)資產(chǎn)登記平臺(tái)。

專家建議，還應(yīng)進(jìn)一步完善珠寶黃金行業(yè)企業(yè)征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)上下游核心企業(yè)的戰(zhàn)略合作關(guān)系，從而能夠深入行業(yè)第一線獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

為此，“黃金錢(qián)包”建立起了8道風(fēng)控環(huán)節(jié)，不僅對(duì)借金企業(yè)資質(zhì)和信用進(jìn)行審核，還根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)，針對(duì)性地采取黃金資產(chǎn)倉(cāng)押等特色措施。此外，平臺(tái)已經(jīng)與中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司合作，為平臺(tái)用戶的黃金資產(chǎn)和賬戶資金提供保險(xiǎn)。

據(jù)悉，借助完善的產(chǎn)品服務(wù)和風(fēng)控體系，“黃金錢(qián)包”自上線以來(lái)發(fā)展迅速——平臺(tái)于2015年先后完成了軟銀中國(guó)領(lǐng)投的A輪、B輪融資，2016年8月完成Pre-C輪融資，獲得國(guó)資背景的蘇州市投資有限公司戰(zhàn)略入股。截至2017年3月中旬，在北京、天津、江蘇、四川、深圳等地已落地近50家合作珠寶商，累計(jì)為用戶管理黃金資產(chǎn)超過(guò)18噸。