俞燕++袁滿

補短板的根本在于，要完善“制定制度”的制度，建立監(jiān)管制度定期評估、清理和修訂機制，確保保險監(jiān)管制度的有效性、統(tǒng)一性和完備性

“志士惜日短，愁人知夜長?！本嚯x中國保監(jiān)會原主席項俊波涉嫌嚴重違紀被審查，已有月余。5月5日，中國政府網(wǎng)發(fā)布的國務院任免國家工作人員消息顯示，國務院免去項俊波的保監(jiān)會主席職務。至此，項俊波作為保險監(jiān)管部門掌門人的歷史，被正式畫上句號。

在主席辦公室空置的這一個月內，保監(jiān)會如常運轉。在這一個月里，保監(jiān)會共發(fā)布了10個文件，組織了7場通報會或專題學習，對正處于風口浪尖的安邦人壽下發(fā)了一份監(jiān)管函，工作頻度之密前所未有。

種種信號顯示，強監(jiān)管、補短板、治亂象、防風險，成為當前保險監(jiān)管的幾大關鍵詞。這亦是對4月25日中共中央政治局就維護國家金融安全進行第四十次集體學習時提到的“加強金融監(jiān)管，形成金融發(fā)展和監(jiān)管強大合力，補齊監(jiān)管短板，避免監(jiān)管空白”的落實之舉。

目前一行三會都在各自領域齊掀整頓風暴，排查風險。對于保險監(jiān)管部門而言，當務之急是消除項俊波作為金融業(yè)首個“落馬”的正部級官員對“保險監(jiān)管和保險事業(yè)造成的極大損害和惡劣影響”。4月27日保監(jiān)會召開保監(jiān)會系統(tǒng)違反中央八項規(guī)定精神問題集中通報和專項整治暨加強黨風廉政建設工作會議時表示，項俊波涉嫌嚴重違紀嚴重削弱了政府監(jiān)管部門的權威性和公信力，全系統(tǒng)需要深刻反思這一教訓及其深層次原因。

目前中央對項俊波涉嫌嚴重違紀的具體細節(jié)尚未披露，但保監(jiān)會的上述會議的一些表述隱隱透露出些許信息：要求監(jiān)管干部始終堅持干凈純粹，不被金融大鱷和被監(jiān)管對象“圍獵”，不被違法違規(guī)者拖下水，不做內外勾結之事。

保監(jiān)會在近期的公告中同時指出，保監(jiān)會的一些制度違背了金融規(guī)律，給不良資本控制公司提供了可乘之機;有些制度存在漏洞，對業(yè)務結構失衡、個別產(chǎn)品粗放發(fā)展、少數(shù)公司無序舉牌沖擊實體經(jīng)濟等風險問題管控不嚴;有些制度執(zhí)行不力，對一些違法違規(guī)行為還存在失之于寬、失之于軟的現(xiàn)象。

“不患無位，患所以立?！痹诒１O(jiān)會掀起的整頓風暴中，屢次提到“對監(jiān)管行為再監(jiān)督”。強化對監(jiān)管者問責，成為與以往行業(yè)整頓最為不同之處。

在新主席人選待定、原主席涉事未明的當下，保險監(jiān)管部門的人士正處于一種微妙的狀態(tài)：個別人員被帶走調查或協(xié)助調查，一些則處于可能隨時被談話的狀態(tài)，但大部分則在現(xiàn)有人手本就不足的現(xiàn)狀下忙于安排各項排查和整頓工作?！半m然現(xiàn)階段情況特殊，但工作該干還得干?！币晃唤咏１O(jiān)會的人士表示。

在重申“保險業(yè)姓保，保監(jiān)會姓監(jiān)”的基調之下，保監(jiān)會防風險與改革發(fā)展同時并舉。在深入排查和梳理風險、彌補短板、完善監(jiān)管規(guī)則的同時，如何引導一些激進型保險公司實現(xiàn)順利轉型、實現(xiàn)退保高峰期安全著陸，對于監(jiān)管者亦是不小的考驗。

聚焦亂象 排查風險

“禍因多藏于隱微，而發(fā)于人之所忽?！苯诒１O(jiān)會發(fā)布的系列文件所列示的風險排查的重點，主要聚焦于虛假出資、大股東或實控人關聯(lián)交易、違規(guī)和激進投資、產(chǎn)品不當創(chuàng)新、銷售誤導、理賠難、違規(guī)套取費用和數(shù)據(jù)造假等亂象。

比如，4月20日保監(jiān)會發(fā)布《關于進一步加強保險監(jiān)管維護保險業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展的通知》，主要清查違規(guī)資金運用、股東虛假注資、公司治理失效、信息披露不實等問題。4月23日下發(fā)《中國保監(jiān)會關于進一步加強保險業(yè)風險防控工作的通知》，直指當前保險業(yè)風險較突出的九個重點領域，其中點名資本不實、通過投資多層嵌套金融產(chǎn)品、采用“抽屜協(xié)議”“陰陽合同”等形式繞開監(jiān)管要求變相向股東或關聯(lián)方輸送利益等違法違規(guī)行為。

4月28日下發(fā)《關于強化保險監(jiān)管打擊違法違規(guī)行為 整治市場亂象的通知》，部署了八個方面的專項整治工作，其中，虛假出資、違規(guī)投資、產(chǎn)品不當創(chuàng)新和違規(guī)套取費用等亦是其中的重點。

5月7日下發(fā)《關于彌補監(jiān)管短板構建嚴密有效保險監(jiān)管體系的通知》，要求加強機構股權、入股資金真實性和關聯(lián)交易監(jiān)管，加強對股東增資、股權轉讓的審查力度。

5月9日下發(fā)《關于開展保險資金運用風險排查專項整治工作的通知》，則重點排查保險資金運用風險隱患，包括合規(guī)風險、監(jiān)管套利、利益輸送、資產(chǎn)質量和資產(chǎn)負債錯配五大內容。

需要注意的是，在這些風險排查的重點領域，既有業(yè)內痼疾，又有新形勢下衍生出的新形態(tài)。對于當下新形勢下產(chǎn)生的新風險形態(tài)，保監(jiān)會在以上文件中多有提及，比如，一些公司通過增加股權層級規(guī)避監(jiān)管，與非保險一致行動人共同收購;利用金融產(chǎn)品嵌套和金融通道業(yè)務，改變投資資產(chǎn)屬性及類別，超范圍、超比例投資和逃避監(jiān)管的違法違規(guī)行為;金融產(chǎn)品、回購交易及資產(chǎn)抵質押融資中的違規(guī)放大杠桿的投資行為;通過“抽屜協(xié)議”“陰陽合同”等形式向保險機構股東、投資項目的利益相關方輸送利益等。

有接近監(jiān)管部門的人士認為，一些激進型保險公司的做法不符合保險行業(yè)該有的一些風險偏好，雖然可能其盈利不菲，但也使得行業(yè)的風險偏好度有所上升，背離了保險業(yè)姓保的本質。從另一個角度來說，一些公司的發(fā)展過度依賴于利差，就會忽視對費差和死差的管理和對風險的控制，進而更加依賴于通過激進手段博取利差，形成惡性循環(huán)。

從保監(jiān)會近期發(fā)布的數(shù)份文件來看，其整治的邏輯是：根據(jù)“管人管錢”的雙管原則，一方面從源頭核查保險公司資本來源和保險資金運用的真實性、合規(guī)性，重點核查公司治理、保險產(chǎn)品和資金運用等領域。另一方面則落實追責，實行“雙罰”（罰機構、罰高管）制度，完善高管人員管理制度，擬建立高管人員“黑名單”。

《關于彌補監(jiān)管短板構建嚴密有效保險監(jiān)管體系的通知》則提出，建立保險公司職業(yè)經(jīng)理人評價體系，強化對高管人員流動、履職的動態(tài)監(jiān)管。

保監(jiān)會方面表示，要將補短板作為理順監(jiān)管機制、提升監(jiān)管能力、樹立監(jiān)管形象的重要突破口，并注重以改革創(chuàng)新的辦法解決短板問題，完善事中事后監(jiān)管手段和措施。

一位接近保監(jiān)會的人士表示，目前的現(xiàn)狀是，新舊金融形態(tài)并存且具有不平衡性，對保險業(yè)的監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)，保監(jiān)會除了在系統(tǒng)內排查風險之外，涉及保險公司股東或實際控制人以及資本不實的相關風險排查，可能需要與其他金融監(jiān)管部門以及相關部委配合聯(lián)動。

保監(jiān)會近期出臺的系列文件亦提到，要強化外部監(jiān)督約束，強化司法手段運用，加大涉嫌犯罪行為移送力度，探索案件協(xié)作執(zhí)法。

探徑穿透式監(jiān)管

有業(yè)內人士評價，保險業(yè)當前的亂象，并非單個領域的孤立之亂，而是由資本之亂延展而來。監(jiān)管層需要厘清保險公司在股權結構、公司治理、產(chǎn)品以及資金運用之間的相互邏輯。比如，資本不實的背后，與保險公司股東或實際控制人的利益輸送相關。而股東或實際控制人的利益訴求，則又反過來通過保險資金違規(guī)運用來實現(xiàn)，借由關聯(lián)交易等形式得以滿足。而投資的資金來源，則通過激進的高現(xiàn)價萬能險等產(chǎn)品策略來獲取。而實現(xiàn)和順利運轉這樣的利益閉環(huán)，有時可能通過“圍獵”監(jiān)管者獲得一些政策“特權”來博取監(jiān)管套利。

這種不同于以前主要是市場層面的亂象，亦需保險監(jiān)管部門重塑監(jiān)管方式，實現(xiàn)穿透式監(jiān)管。一位保監(jiān)會人士亦對《財經(jīng)》記者表示，以往主要是市場規(guī)范層面的合規(guī)監(jiān)管，目前以及今后將轉為風險監(jiān)管。

在保監(jiān)會掀起的整頓風暴中。屢次提到“對監(jiān)管行為再監(jiān)督”。強化對監(jiān)管者問責，成為與以往行業(yè)整頓最為不同之處。圖/視覺中國

在以往對保險公司的監(jiān)管中，保監(jiān)會主要管控保險公司自身，對其背后的實際控制人的情況尚難徹底穿透。事實上，股權代持現(xiàn)象甚至保費資本化亦非近兩三年的新生事物，只是隨著大資管時代到來和產(chǎn)融跨界日趨緊密，保險公司背后真實的資金性質、來源以及資金形態(tài)更趨復雜，對其的監(jiān)管難度進一步加大。

據(jù)多位業(yè)內人士表示，近兩年外界對于保險業(yè)的指責亦主要來自一些保險公司所存在的內部人控制的問題。對于“饑渴”的社會資本，現(xiàn)行監(jiān)管制度對其股東的約束和懲罰太少。

一位監(jiān)管部門人士指出，虛假注資對行業(yè)的破壞性太大，其繞過一切監(jiān)管規(guī)則，但發(fā)現(xiàn)并對其進行有效監(jiān)管并非易事。

去年以來，金融領域監(jiān)管部門都在探索穿透式監(jiān)管。保監(jiān)會在2016年12月修訂的《保險公司股權管理辦法》中，亦嘗試實行對保險公司真實股權結構和最終實際控制人實行穿透式監(jiān)管。

從目前保監(jiān)會披露的各種公開信息來看，穿透式監(jiān)管貫穿于保險公司的前中后端環(huán)節(jié)，從股東、股權、資本金、資金運用的資金來源和投向等層面同時加強，加強前端審批與后端監(jiān)管的協(xié)同，同時提高審批和信披的透明度。

關聯(lián)交易監(jiān)管是股權穿透式監(jiān)管的重要內容，而其中的一個難點在于對關聯(lián)交易非關聯(lián)化的甄別。不獨保險公司，很多上市公司亦存在這樣的甄別難題。一位保監(jiān)會部門負責人此前在接受《財經(jīng)》記者采訪時曾談到，對保險公司的股東進行穿透式監(jiān)管，要穿透到其既往的投資經(jīng)歷、經(jīng)營軌跡、產(chǎn)業(yè)結構等信息，對于來自房地產(chǎn)業(yè)的股東則要提高相應的標準，審查將更加嚴格。

《關于彌補監(jiān)管短板構建嚴密有效保險監(jiān)管體系的通知》進一步提出了相應的監(jiān)管思路，要研究制定保險業(yè)統(tǒng)一的保險機構股權管理規(guī)則，設立更加科學嚴格的股東分類約束標準，建立市場準入負面清單，降低單一股東持股比例。加強入股資金真實性審查，強化投資人背景、資質和關聯(lián)關系穿透性審查，嚴禁代持、違規(guī)關聯(lián)持股等行為。完善關聯(lián)方信息檔案建設，加強對關聯(lián)交易審核責任人的追責。

4月26日保監(jiān)會發(fā)布的《保險公司章程指引》，即體現(xiàn)了穿透式監(jiān)管的要義。該指引以公眾公司為標準，以風險監(jiān)管為視角，重點針對公司治理運作中的主要風險點作出明確規(guī)定，其中，對股權質押、股東重大事項變更報告義務和控股股東行為規(guī)范等都予以明確。

為了防止一股獨大形成的“一言堂”，指引分別細化了股東大會和董事會的授權機制和表決決議機制，要求股東大會的法定職權不得通過授權形式由董事會或其他機構或個人代為行使，董事會法定職權原則上不得授予董事長或其他個人行使，單個股東（關聯(lián)股東或一致行動人合計）持股比例超過50%的，選舉董事、監(jiān)事表決時須實行累積投票制。此外，還納入了“生前遺囑”的方式和相關措施。

對于關聯(lián)交易，該指引要求關聯(lián)董事不得行使表決權和代理其他董事行使表決權，關聯(lián)股東不得參與投票表決，其所代表的有表決權的股份數(shù)不計入有效表決總數(shù)。

一位保監(jiān)會人士此前接受《財經(jīng)》記者采訪時表示，對作為公司“基本法”的公司章程進行完善和規(guī)范，是為了“提前防范治理僵局、內部人控制、管控失效等重大公司治理風險”，從源頭防范和化解公司治理風險隱患，以推動公司治理監(jiān)管從“柔性引導”向“剛性約束”轉變。

據(jù)了解，作為“管住后端”重要一環(huán)的“中國風險導向償付能力體系”（下稱“償二代”），亦將穿透式監(jiān)管的相關環(huán)節(jié)納入其二期工程中。在二期工程里，對于多層嵌套投資產(chǎn)品的穿透，以及新型資產(chǎn)風險的識別等內容，將予以細化或完善。

統(tǒng)分結合監(jiān)管

隨著保險主體的多元化以及股東結構的多樣化，保監(jiān)會在近期發(fā)布的文件中透露的信息顯示出“統(tǒng)分結合”的思路，即：進一步將分類監(jiān)管模式擴大到保險公司股東和資金運用等層面的監(jiān)管，而在監(jiān)管系統(tǒng)層面，則建立相對統(tǒng)一的管理制度。

《關于彌補監(jiān)管短板構建嚴密有效保險監(jiān)管體系的通知》提到，要推進保險資金運用分類監(jiān)管制度，完善重點投資領域監(jiān)管政策。提高境外投資能力要求，建立境外投資分級管理規(guī)則。

在4月26日“中國保險行業(yè)協(xié)會資金運用專委會第二次會議暨保險資金運用高端研討會”上，保監(jiān)會保險資金運用監(jiān)管部相關負責人透露，今年資金運用監(jiān)管工作重點任務之一是推進保險資金運用分類監(jiān)管和差異化監(jiān)管。

早在2014年2月，保監(jiān)會曾發(fā)布《關于加強和改進保險資金運用比例監(jiān)管的通知》，建立了以保險資產(chǎn)分類為基礎，多層次比例監(jiān)管為手段，差異化監(jiān)管為補充，動態(tài)調整機制為保障的比例監(jiān)管新體系。

除了對資金運用進行分類監(jiān)管，保監(jiān)會還將針對股東資質和出資能力審查，區(qū)分全國性、區(qū)域性機構并實施分類管理。

據(jù)了解，保監(jiān)會還將探索建立人身保險業(yè)務分級分類管理制度，規(guī)范保險公司渠道、產(chǎn)品等業(yè)務經(jīng)營行為。

在“償二代”二期工程里，亦將對保險集團、保險資管公司、養(yǎng)老險公司、相互保險公司和自保公司等新型組織形式的風險識別進行分類監(jiān)管評級。

對外針對不同保險主體及業(yè)務實施分類監(jiān)管的同時，保監(jiān)會對內則進一步統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則。《關于彌補監(jiān)管短板構建嚴密有效保險監(jiān)管體系的通知》同時提到，進一步彌補監(jiān)管機制、監(jiān)管手段和能力等方面存在的短板，加強監(jiān)管機制的協(xié)調統(tǒng)一，統(tǒng)一監(jiān)管標準。

據(jù)數(shù)位接近保監(jiān)會的人士透露，此前在實務中，確實存在不同保監(jiān)派出機構監(jiān)管標準不一致的情況，特別是一些行政處罰的裁量標準和執(zhí)法尺度不一。去年以來，保監(jiān)會已對此予以規(guī)范和統(tǒng)一。

據(jù)了解，除了對行政處罰的裁量標準等予以統(tǒng)一外，保監(jiān)會還將重點在保險產(chǎn)品管理、分支機構市場準入等方面建立相對統(tǒng)一的管理制度，統(tǒng)一監(jiān)管標準，完善內部程序。

此外，保監(jiān)會還將進一步規(guī)范行政審批內部流程，建立保監(jiān)會及派出機構統(tǒng)一的行政審批管理系統(tǒng)，實現(xiàn)申報、受理、審查、反饋、決定和查詢告知等全過程網(wǎng)上在線辦理，提高審批透明度。為了進一步發(fā)揮派出機構的監(jiān)管作用，在償付能力監(jiān)管、分類監(jiān)管、保險資金運用屬地監(jiān)管、風險處置以及中介機構法人屬地監(jiān)管方面亦將對其進一步明確職責權限。

嚴控投資型產(chǎn)品

在保監(jiān)會排查風險，貫徹“保監(jiān)會姓監(jiān)”之時，對于保險機構來說，則需在如何落實“保險業(yè)姓?！鄙仙钊胨伎?。一位保險機構負責人表示，保險業(yè)真正姓保的內涵在于其負責端，因此要重視負債端，通過豐富和完善負債端的保險產(chǎn)品來解決風險轉移，實現(xiàn)風險管理，而不是癡迷于投資型產(chǎn)品飆進。在該人士看來，才應該成為保險業(yè)關注的關鍵所在。

《關于彌補監(jiān)管短板構建嚴密有效保險監(jiān)管體系的通知》顯示，夯實保險產(chǎn)品管理制度，進一步修訂保險產(chǎn)品管理制度，強化保險公司產(chǎn)品管理的主體責任，規(guī)范保險公司產(chǎn)品開發(fā)管理行為，公平合理制定保險條款和保險費率。

據(jù)了解，保監(jiān)會將從嚴做好產(chǎn)品監(jiān)管，落實備案產(chǎn)品事后抽查機制，對問題產(chǎn)品實行強制退出，同時加大問題產(chǎn)品通報、處罰力度。

去年，保監(jiān)會針對中短存續(xù)期產(chǎn)品連發(fā)三個文件，對其予以調整。為了避免剎車太猛導致一些激進型公司出現(xiàn)現(xiàn)金流壓力，保監(jiān)會對該類產(chǎn)品實行了規(guī)定比重并給予一定寬限期的措施。

據(jù)了解，新規(guī)出來后，一些公司已在調整產(chǎn)品結構，轉而發(fā)展傳統(tǒng)保障型和長期儲蓄型產(chǎn)品，其中尤以新華保險、中國太保等老牌公司轉型為著。

不過亦有一些公司利用寬限期“火中取栗”，借機搶占市場。一位接近保監(jiān)會相關部門的人士曾感嘆，一些政策“被部分公司濫用了”。

去年以來，保監(jiān)會對保險產(chǎn)品的違約行為從嚴監(jiān)管，對于存在違規(guī)行為的產(chǎn)品不予審批和備案，并對公司主體予以相應的處罰。去年曾叫停了前海人壽、恒大人壽等6家公司的互聯(lián)網(wǎng)渠道保險業(yè)務，前海人壽的萬能險新業(yè)務亦被叫停。

今年以來，復星保德信人壽亦因一款萬能險收到監(jiān)管函，受到三個月禁報新產(chǎn)品的處罰。萬能險大戶安邦人壽則于5月5日收到監(jiān)管函。監(jiān)管函顯示，“安享5號年金保險”產(chǎn)品通過生存金返還設計形式，通過快速返還保費“長險短做”，將銷售款計入原保費，并作為長期險統(tǒng)計以規(guī)避監(jiān)管。另一款產(chǎn)品“e起贏兩全保險（萬能型）”產(chǎn)品中的中短存續(xù)期產(chǎn)品的董事會決議上缺失總精算師簽字。據(jù)此，保監(jiān)會叫停了這兩款產(chǎn)品并對安邦人壽處以三個月內禁止申報新產(chǎn)品的處罰。

據(jù)了解，“安享”系列是安邦人壽的主打產(chǎn)品之一，2015年安邦人壽推出“安享3號”， 2016年以3.89億元原保費收入位居其保費第五名。2016年推出的“安享5號”是一款銀保產(chǎn)品，在其宣導材料里，該產(chǎn)品被宣傳為免收初始費用及保單管理費，前兩年內，保單年度末返還200%基本保險金額，即若被保險人生存且保險合同有效，安邦人壽將給付基本保險金額2倍的“生存年金”。

一位保險公司產(chǎn)品部門人士指出，與只算規(guī)模不算保費收入的萬能險相比，年金保險的優(yōu)勢在于，既能計入保費收入，又能快速做大規(guī)模。參透年金保險這一優(yōu)勢的安邦保險，在業(yè)內率先力推年金保險，成為其“增肥”保費的利器。

去年上半年，主要借由此類產(chǎn)品，安邦人壽的規(guī)模保費達2283.80億元，同比增速高達433.42%，一舉超過平安人壽，一時風頭無出其右。到2016年底，其保戶投資款新增保費占規(guī)模保費的比例高達65.45%。

不過，安邦人壽2016年報顯示，去年保費激增的同時，退保金則達299.82億元，同比增長258.18%。此外，其歸于母公司的凈利潤則同比下降20%。

在系列監(jiān)管措施實施之下，今年以來數(shù)家激進型公司萬能險出現(xiàn)“縮水”之勢。保監(jiān)會公布的一季度數(shù)據(jù)顯示，安邦人壽原保險保費收入1874億元，同比大幅增長699.67%。保戶投資款新增交費僅17.58億元，同比驟降98.27%。

除了安邦人壽，安邦系旗下的和諧健康險的保戶投資款新增交費一季度同比亦下降逾90%。

從今年“開門紅”來看，目前安邦人壽主打躉交型銀保產(chǎn)品。而根據(jù)安邦系作為第一大股東的民生銀行1月10日發(fā)布的公告，2017年民生銀行將為安邦系提供代銷的產(chǎn)品服務費用不超過60億元。根據(jù)手續(xù)費約為保費收入的2%-3%的標準匡算，這意味著民生銀行將為安邦保險代銷的保費達到2000億-3000億元。

隨著安邦人壽兩款產(chǎn)品被叫停，安邦的保費目標能否會受到影響，目前不得而知。對于安邦人壽受罰后將采取哪些整改和產(chǎn)品調整措施，安邦保險集團未予回應。

據(jù)了解，保監(jiān)會下一步還將研究制定保險產(chǎn)品適當性銷售制度，將行政許可與公司合規(guī)情況、風險狀況及消費者權益保護工作密切掛鉤，加大對公司行政處罰、風險綜合評級結果、服務評價和投訴率等指標審查力度，防止審批與業(yè)務監(jiān)管脫節(jié)、后端達不到監(jiān)管要求而前端照批照備現(xiàn)象發(fā)生。

在一批激進型公司相繼受罰的同時，業(yè)內亦擔憂是否會帶來現(xiàn)金流壓力和退保風險。以安邦人壽為例，其一季度末現(xiàn)金流為-57.04億元，綜合償付能力充足率則降為129%。此前亦收到監(jiān)管函的前海人壽和恒大人壽一季度凈現(xiàn)金流亦分別為-124.41億元和-21.20億元，亦出現(xiàn)現(xiàn)金流為負的現(xiàn)象。

《關于進一步加強保險監(jiān)管維護保險業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展的通知》亦提到要關注和緊盯重點公司、重點領域和重點產(chǎn)品的風險，防止個體風險演變?yōu)榫植匡L險、局部風險演變?yōu)檎麄€行業(yè)風險?！吨袊１O(jiān)會關于進一步加強保險業(yè)風險防控工作的通知》則要求保險公司完善流動性風險管理制度機制，加強流動性風險管理和監(jiān)測，完善應急處置機制，風險防范關口前移，強化股東的流動性風險管理責任。

此前穆迪評級機構發(fā)布報告稱，萬能險退保潮現(xiàn)象值得關注，但今年出現(xiàn)退保高峰的可能性不大，或許出現(xiàn)在2018年及2019年。

對于嚴監(jiān)管、補短板的各項舉措，保監(jiān)會方面亦表示，效果很難一蹴而就，要本著急用先建的原則，對問題突出、市場急需且已基本達成共識的監(jiān)管制度，近期先行制定、修訂和出臺一批;對制度不完善、操作細則不明確的，則加快增補和完善一批;對完善監(jiān)管體系、提升監(jiān)管有效性有重要作用但尚處于空白地帶的監(jiān)管制度，抓緊列入規(guī)劃，盡快研究推進。

在保監(jiān)會方面看來，補短板的根本在于，要完善“制定制度”的制度，建立監(jiān)管制度定期評估、清理和修訂機制，確保保險監(jiān)管制度的有效性、統(tǒng)一性和完備性。