張俊

盡管我是拍拍貸的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官，但這年來，我更看重自己在公司的另一個(gè)身份—拍拍貸研究院首席研究員。這個(gè)職務(wù)讓我在運(yùn)營(yíng)企業(yè)過程中，始終思考互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的發(fā)展和遇到的一些問題。

我想和大家分享，我所認(rèn)識(shí)的中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展，以及關(guān)于我們這么多年所做的消費(fèi)金融到底是什么，以及我們的目標(biāo)和戰(zhàn)略布局。

5億人口紅利市場(chǎng)！

中國(guó)人的消費(fèi)觀念和美國(guó)人的消費(fèi)觀念有很大的不同，我們的消費(fèi)更多的是量入為出。但在美國(guó)，幾乎每個(gè)美國(guó)人都在超前消費(fèi)，他們消費(fèi)不光靠自己的收入，同時(shí)還靠銀行的杠桿和信用卡來支撐。也許，我們有一天也會(huì)復(fù)制美國(guó)消費(fèi)模式。

我們的消費(fèi)金融現(xiàn)在發(fā)展很快，但同時(shí)也看到我們的差距還很大，跟美國(guó)比較一下，截止去年底，美國(guó)信貸余額有17.4萬億元，中國(guó)只有10.4萬億元。在個(gè)人信貸對(duì)比信貸余額比對(duì)中，美國(guó)占到了83%，中國(guó)只有50%。而在個(gè)人信貸中，針對(duì)消費(fèi)信貸，美國(guó)占23%，中國(guó)只有12%。可見，我們的消費(fèi)信貸仍然處在一個(gè)初級(jí)階段，一個(gè)起步的階段，跟發(fā)達(dá)國(guó)家比還有很大的距離。

雖然，我們的消費(fèi)金融在不斷發(fā)展，但是真正的個(gè)人消費(fèi)卻一直處于被忽視的領(lǐng)域。大部分的所謂消費(fèi)信貸，依然是以房貸、車貸、信用卡貸款為主，而我們小額高頻次的消費(fèi)貸款，卻一直沒有得到很好的發(fā)展，甚至有下降態(tài)勢(shì)。

再看一下我們的人口組織。我們有近14億人口，除了4億年老、年幼的人口之外，約有10億人是可以符合我們金融服務(wù)的門檻的，而在這10億里，有7億的互聯(lián)網(wǎng)人群，在7億的互聯(lián)網(wǎng)人群中，又可分為2億的信用卡人群、5億的非信用卡人群—或者稱之為信用空白人群，這是一個(gè)巨大的、未被開墾的、被長(zhǎng)期忽略的市場(chǎng)。這是拍拍貸所看到的市場(chǎng)，也是拍拍貸正在致力于開發(fā)服務(wù)的人群。如果我們能夠很好的服務(wù)這5億人，我們就能夠幫助國(guó)家把所謂的符合金融體系建立起來，使得每個(gè)人都有機(jī)會(huì)獲得這種服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融三個(gè)壁壘

為什么傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不愿意去服務(wù)他們呢？或者說，為什么有這么一個(gè)優(yōu)質(zhì)的人沒有得到服務(wù)呢？這涉及到門檻的問題。比如說傳統(tǒng)的銀行金融機(jī)構(gòu)，他們的服務(wù)方式其實(shí)相當(dāng)落后，這種方式?jīng)]有辦法去服務(wù)特別小額的借款，同時(shí)他們可能也缺乏一些技術(shù)手段去識(shí)別這些人的信用。

現(xiàn)在有不少的機(jī)構(gòu)，包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，他們意識(shí)到需要通過線上的方式來解決信貸的問題，來幫助更多的人獲得更多的信貸，像京東的白條、阿里的花唄、騰訊的微粒貸，都是相對(duì)發(fā)展比較快的機(jī)構(gòu)。但是，我們發(fā)現(xiàn)，迄今為止，這三家主要服務(wù)的還是信用卡人群，因?yàn)榉?wù)對(duì)象有相對(duì)比較完善的信用記錄—這是一個(gè)很嚴(yán)重的問題，銀行因?yàn)樽约旱哪芰λ?，服?wù)不了這么一群人，但一些互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)，他們有用戶和數(shù)據(jù)，為什么也沒有辦法服務(wù)這個(gè)人群呢？這就是門檻，這也是我們拍拍貸九年來所不斷地積累建立起來的壁壘，這個(gè)門檻在哪里呢？

第一個(gè)，是一個(gè)技術(shù)壁壘。比如說數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)能力，這是最大的壁壘，你怎么能夠積累起大量的數(shù)據(jù)，從而基于這些數(shù)據(jù)建立起模型，能夠很好的去識(shí)別欺詐，對(duì)用戶進(jìn)行一個(gè)精準(zhǔn)的信用評(píng)判，這是需要長(zhǎng)時(shí)間的積累和投入。

第二個(gè)，是品牌優(yōu)勢(shì)。用戶對(duì)于品牌的認(rèn)知，并不是說因?yàn)槟闶谴笃髽I(yè)，品牌的優(yōu)勢(shì)在于能否吸引用戶，獲得用戶的認(rèn)同。

第三個(gè)，是產(chǎn)品企業(yè)的門檻?；ヂ?lián)網(wǎng)用戶已經(jīng)被現(xiàn)在各種各樣的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，各種各樣的補(bǔ)貼已經(jīng)慣壞了，但凡產(chǎn)品企業(yè)不好，一言不和就走。所以，產(chǎn)品體驗(yàn)一定要做到足夠好，但這跟企業(yè)的核心技術(shù)有很重要的關(guān)系。如果產(chǎn)品模型不夠精準(zhǔn)，需要用戶填寫很多資料，用戶就不來了，用戶真正希望得到的是一個(gè)便捷、快速、直觀的，不需要做太多事情，就能夠獲得金融服務(wù)的訴求。

30萬億規(guī)模的市場(chǎng)后手

在我們服務(wù)的人群里面，也發(fā)現(xiàn)特別有意思的規(guī)律。我們的用戶有不少來自于北京、上海這樣的一線城市，但以上海為例，上海常住人口里面戶籍人口占了59%，而外來占了41%，在我們服務(wù)的客群里面，來自上海的戶籍人口有21%，絕大部分的用戶是額外的用戶。所以也從這個(gè)數(shù)據(jù)能夠證明了我們所服務(wù)的用戶，他們確實(shí)是可愛的屌絲們。

在我們的借款年齡結(jié)構(gòu)里面，80后占到將近90%，90后占到將近50%，所以，這是屬于年輕人的時(shí)代?，F(xiàn)在年輕人的消費(fèi)觀念正在發(fā)生變化，70后是以量入為出作為自己的消費(fèi)觀念，但是80后、90后，尤其是90后，已經(jīng)開始接受新興的消費(fèi)模式，他們?cè)敢馊ソ桢X消費(fèi)，他們?yōu)榱顺蔀樗麄兣笥讶锩娴谝粋€(gè)用上蘋果6、蘋果7的人，他們?cè)敢馊ジ冻?，這是我們新一代的人群，這是我們未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的很大潛力。如果我們能夠把這些人的信用消費(fèi)潛力挖掘出來，未來再保持三十年的高速增長(zhǎng)是完全可期的。

當(dāng)然，我們要服務(wù)這些人群，風(fēng)險(xiǎn)管理是個(gè)核心問題。做風(fēng)險(xiǎn)管理也遇到一個(gè)問題，經(jīng)常會(huì)講說沒有米就沒有辦法下鍋煮飯，所以如果這些人都不好，我沒有辦法做好風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)際上來看，我們所面向的信用款人群，他們真的智力很差嗎？其實(shí)不是。很多借款人其實(shí)是非常不錯(cuò)的，在我們的信用評(píng)級(jí)里面，A級(jí)別的人占了60%，也就是說大部分的借款人其實(shí)是非常不錯(cuò)的，這個(gè)優(yōu)質(zhì)的借款人，這是一片長(zhǎng)期被忽視的金礦，但是我們需要有強(qiáng)悍的技術(shù)才能把他們挖掘出來，恰好，拍拍貸這么多年把技術(shù)練出來了。

我們過去的邏輯系統(tǒng)，對(duì)用戶做信用評(píng)判，我們的預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)跟我們實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)非常接近，這證明了我們風(fēng)險(xiǎn)管理的方式在面向這樣的人群，是非常有效的。

盡管，我們的消費(fèi)金融和美國(guó)有很大的差距，但是目前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型下，消費(fèi)正在不斷地被塑造和刺激，那么，未來我們這個(gè)消費(fèi)金融會(huì)怎么發(fā)展？我個(gè)人預(yù)估，消費(fèi)信貸占整個(gè)GDP的比重，會(huì)從2014年的12%到2018年會(huì)增長(zhǎng)到26%，也就是說，消費(fèi)信貸市場(chǎng)余額將在2018年達(dá)到30萬億元規(guī)模。因此，我有理由相信，拍拍貸能成為中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)領(lǐng)域里面一個(gè)非常重要的公司。