詹健梅

【摘 要】前兩年，我國政府發(fā)出了“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的號(hào)召，在國內(nèi)掀起了創(chuàng)業(yè)熱潮，全國小微企業(yè)得到了迅速的發(fā)展。雖然小微企業(yè)在擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)、促進(jìn)創(chuàng)新、發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)等方面發(fā)揮了巨大的貢獻(xiàn)，但資金緊缺，融資困難的問題一直阻礙著小微企業(yè)的發(fā)展壯大。本文對(duì)當(dāng)前我國小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，從政府、銀行和企業(yè)自身三個(gè)方面提出了緩解我國小微企業(yè)融資難的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】“雙創(chuàng)”；小微企業(yè)；融資；政府

0 引言

2014年9月李克強(qiáng)總理在發(fā)出了“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的號(hào)召，在此的背景下，全國掀起全民創(chuàng)業(yè)的浪潮。2015年以來，新注冊(cè)的小微企業(yè)和個(gè)體工商戶數(shù)量快速增長，發(fā)展迅速。目前，我國中、小、微企業(yè)為7000多萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%左右，其中小型、微型企業(yè)占97.3%，幾乎涉及到國民經(jīng)濟(jì)中的所有行業(yè)。根據(jù)《小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及融資建議》報(bào)告顯示，目前小微企業(yè)大概占到了上繳利潤的40%，經(jīng)濟(jì)總量的60%，就業(yè)人數(shù)的75%，在解決就業(yè)、增加收入、促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面起著不容忽視的作用。然而，當(dāng)前國外經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩，經(jīng)濟(jì)下滑，使得中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)的發(fā)展面臨著較多的問題，“融資難、融資貴”成為制約小微企業(yè)發(fā)展的一大難題。

1 我國小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

1.1 國家扶持，融資環(huán)境不斷改善

近年來，國務(wù)院和有關(guān)部門陸續(xù)出臺(tái)了很多促進(jìn)和扶持小微企業(yè)融資發(fā)展的文件。如2013國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》；2014年出臺(tái)“國十條”緩解小微企業(yè)融資難；2014年人民銀行下發(fā)《關(guān)于開辦支小再貸款支持?jǐn)U大小微企業(yè)信貸投放的通知》；2015年召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議推出了五項(xiàng)重大舉措，大力支持擔(dān)保行業(yè)發(fā)展，助力小微企業(yè)從銀行獲得信貸支持等。這一系列文件在扶持小微企業(yè)發(fā)展，緩解小微企業(yè)融資難等方面發(fā)揮了很大的作用。在政府的支持下，金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)發(fā)放貸款的余額在不斷增加，而且保持了逐年上升的趨勢，大大緩解了小微企業(yè)融資難的問題。具體數(shù)據(jù)如表1所示。

1.2 以內(nèi)源融資為主，缺乏有效的融資渠道

在我國，95%的小微企業(yè)在日常經(jīng)營中所需的資金來源于業(yè)主投資和此后的自身資金積累，資金有限，限制了企業(yè)的發(fā)展壯大。在外源融資方面雖然渠道很多，如股票融資、債券融資、銀行貸款、民間貸款、典當(dāng)貸款、P2P等，但對(duì)小微企業(yè)來說都缺乏有效性。首先，我國大多數(shù)小微企業(yè)很難進(jìn)入資本市場，想要通過發(fā)行股票和債券來獲取資金是非常困難的；其次，小微企業(yè)普遍規(guī)模小、獲利能力差，大的商業(yè)銀行一般不大愿意為小微企業(yè)提供貸款；其他的民營金融機(jī)構(gòu)相對(duì)積極些，但它們剛起步而且資金有限，而且金融監(jiān)管部門對(duì)它們開展的業(yè)務(wù)設(shè)置了很多條件限制，靈活性不足。目前，很多小微企業(yè)在急需資金時(shí)，往往會(huì)冒著高成本的代價(jià)選擇典當(dāng)融資和P2P以解燃眉之急。

1.3 資金缺口大，融資依然困難

資料顯示，截止2015年末我國小微企業(yè)的資金缺口仍達(dá)到22萬億之多，2016年貸款余額雖有所增加，但小微企業(yè)的數(shù)量也在不斷增加，資金缺口仍然很大，資金短缺問題依然困擾著小微企業(yè)。以湖南省為例，湖南調(diào)查總隊(duì)2015年底對(duì)新設(shè)立的小微企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營戶經(jīng)營情況進(jìn)行調(diào)查，結(jié)果顯示：在有融資需求的樣本中，只有27%的樣本獲得融資；在獲得融資的樣本中，僅有12.1%獲得全部所需融資，27.3%獲得大部分所需融資，60.6%獲得少部分所需融資?？梢姡∥⑵髽I(yè)融資困境仍然未能很好改善。

1.4 融資成本高

由于小微企業(yè)實(shí)力薄弱，銀行又有“好大厭小”的偏好和風(fēng)控要求，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)會(huì)要求較高的利息以抵消風(fēng)險(xiǎn)。因此，小微企業(yè)很難按正常的貸款利率獲得貸款，往往需要在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上再上浮30%，甚至上浮50%-60%，再加上合同外的額外費(fèi)用，如咨詢、評(píng)估、公證、擔(dān)保等費(fèi)用，小微企業(yè)貸款的實(shí)際年利率很難低于10%，資金使用成本較高。與此同時(shí)，銀行的利率水平帶動(dòng)了民間借貸利率的上漲。目前，市場上的小額貸款公司的放款利率一般為官方利率的4倍，還要另外加上審計(jì)費(fèi)、驗(yàn)資費(fèi)、咨詢費(fèi)等；在部分地區(qū)，由于風(fēng)險(xiǎn)較高等原因，民間借貸逐漸演化成了高利貸，各地民間借貸年利率普遍在20%—30%之間，甚至更高。今年初廣州多家從事民間借貸的機(jī)構(gòu)曾向媒體透露了當(dāng)前民間借貸的利率行情，“有抵押物貸款月利率在2.6%—3%之間，沒有抵押物貸款月利率在7%—10%之間”。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)通過其他融資渠道借款的平均年利率達(dá)到34.7%，這么高的資金成本是很多小微企業(yè)難以承擔(dān)的，這種結(jié)果最終會(huì)導(dǎo)致各種社會(huì)問題的產(chǎn)生。如2016年發(fā)生的“辱母案”就是由于民間借貸的高利率引發(fā)的社會(huì)惡性事件。

1.5 缺乏有效的擔(dān)保

我國的小微企業(yè)大多以家庭作坊的形式出現(xiàn)，規(guī)模小，產(chǎn)值低，土地、廠房等固定資產(chǎn)往往是租賃取得，因此在申請(qǐng)各種貸款時(shí)缺乏有價(jià)值的擔(dān)保物，只好求助于擔(dān)保公司。而在我國，專門為小微企業(yè)融資提供服務(wù)的保機(jī)構(gòu)很少，它們資金有限、創(chuàng)新能力也弱，為了盈利，在向企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)時(shí)往往設(shè)置了各種門檻，如需要向擔(dān)保公司支付3.5%-7%的擔(dān)保費(fèi)，或者直接對(duì)取得的貸款截留15%左右的質(zhì)押擔(dān)保金等，這使得小微企業(yè)原本就不用多的銀行貸款大大縮水，變相增加了用資成本，導(dǎo)致很多小微不敢求助于擔(dān)保公司。

2 緩解小微企業(yè)融資難的對(duì)策

在作為重大國策的“雙創(chuàng)”的引導(dǎo)下，2016年以來，小微企業(yè)在全國各地繼續(xù)蓬勃發(fā)展。小微企業(yè)與大中型企業(yè)比較，有著明顯的缺陷：企業(yè)投資少、規(guī)模不大，生命周期短、防御風(fēng)險(xiǎn)能力弱、財(cái)務(wù)制度不完善，再加上國家政策落實(shí)不到位，銀企信息不對(duì)稱等，因此，小微企業(yè)在融資方面遠(yuǎn)落后于大中型企業(yè)，面臨著重重的資金壓力。在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”這一時(shí)代中，政府和企業(yè)一定要把握好機(jī)遇，找出有效的融資對(duì)策，多管齊下，共同努力，幫助小微企業(yè)解決經(jīng)營中的資金難題，保障小微企業(yè)健康成長和發(fā)展。

2.1 繼續(xù)加大政府的支持力度

2.1.1 保證各項(xiàng)政策落實(shí)到位

在“雙創(chuàng)”背景下，中央及各地政府出臺(tái)了很多扶持中小微企業(yè)發(fā)展的措施，尤其是融資方面的措施。但相關(guān)部門對(duì)這些政策缺少了宣傳，導(dǎo)致部分企業(yè)并不了解，甚至根本不知道。因此，在政策落實(shí)工作中，要加強(qiáng)部門與企業(yè)之間的聯(lián)系和溝通，通過各種途徑宣傳政策的基本內(nèi)容、政策依據(jù)、實(shí)施范圍等，使到符合條件的企業(yè)都能享受到政策的優(yōu)惠；各級(jí)政府和主管部門更要結(jié)合當(dāng)?shù)氐木唧w情況，把各項(xiàng)優(yōu)惠政策措施細(xì)化，簡化操作流程，保證各項(xiàng)政策落實(shí)到位。

2.1.2 加大財(cái)政資金支持

各級(jí)財(cái)政要根據(jù)“雙創(chuàng)”需要，統(tǒng)籌安排各類支持小微企業(yè)發(fā)展的資金，通過統(tǒng)籌安排中小微企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金等扶持機(jī)制，加大對(duì)“雙創(chuàng)”的支持力度，保障小微企業(yè)的發(fā)展。例如，山東省為推動(dòng)全省更多小微企業(yè)成長為高新技術(shù)企業(yè)，對(duì)符合條件的小微企業(yè)給予一次性補(bǔ)助10萬元，主要用于企業(yè)研究開發(fā)活動(dòng)；福建省2016年省中小微企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金已下達(dá)，就泉州21家企業(yè)就共獲得了1256.95萬元資金；又例如，洛陽市入圍2016年小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新基地城市示范的城市，未來3年，洛陽市將獲得中央財(cái)政給予的6億元獎(jiǎng)補(bǔ)資金，洛陽市財(cái)政將按1：8的比例配套48億元資金，共同推動(dòng)示范工作開展。全國各地政府應(yīng)相互學(xué)習(xí)，相互取經(jīng)，加大財(cái)政資金支持力度，以緩解小微企業(yè)的資金問題。

2.1.3 搭建小微企業(yè)公共信用平臺(tái)

建設(shè)小微企業(yè)信用平臺(tái)，有利于小微企業(yè)加強(qiáng)信用建設(shè)，提高自身的信譽(yù)度，同時(shí)也能為金融機(jī)構(gòu)更好地了解小微企業(yè)的信用狀況提供幫助，為小微企業(yè)獲得各類貸款創(chuàng)造機(jī)會(huì)。因此，建立可靠的、全國共用的小微企業(yè)信用體系勢在必行。政府應(yīng)專門為小微企業(yè)搭建公共信用信息的平臺(tái)，整合工商、稅務(wù)、金融等部門的信息，如企業(yè)的基本信息、經(jīng)營信息、信貸信息，違約失信信息等，使銀行等機(jī)構(gòu)在平臺(tái)上能夠快速進(jìn)行信用信息查詢和信用評(píng)價(jià)等，以減少銀企之間的信息不對(duì)稱，降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.4 合理引導(dǎo)民間非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)

民間非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)并不列入國家金融機(jī)構(gòu)行列，但卻能以其靈活性在很大程度上補(bǔ)充正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的不足，國家應(yīng)該對(duì)其進(jìn)行合理的引導(dǎo)和規(guī)范。因此，國家可以在各地設(shè)立相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，及時(shí)了解各地民間借貸資金的基本狀況，對(duì)民間借貸市場的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)對(duì)民間借貸的交易方式、借貸主體、利率空間等作出具體規(guī)定，引導(dǎo)民間非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)向合法方向發(fā)展，使它們從暗處走向陽光。同時(shí)，還應(yīng)加快民營銀行的審批速度，扶持更多的民間資本加入民營金融行列，激活數(shù)額巨大的民間資金，以滿足小微企業(yè)的資金需求。

2.1.5 完善擔(dān)保體系

首先，國家應(yīng)該根據(jù)小微企業(yè)擔(dān)保費(fèi)用過高的實(shí)際狀況，進(jìn)一步出臺(tái)相應(yīng)的的法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行為，合理確定各種擔(dān)保費(fèi)用；其次，鼓勵(lì)各級(jí)政府通過多種渠道籌集資金，建立相應(yīng)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備基金和損失補(bǔ)償基金，并結(jié)合擔(dān)保公司的實(shí)際業(yè)務(wù)量給予一定的補(bǔ)貼，減少擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)；最后，建議處于同一地區(qū)的中小企業(yè)聯(lián)合起來組建一個(gè)中小企業(yè)的信貸擔(dān)保體系，各成員繳納資金構(gòu)成該體系的擔(dān)?；?，實(shí)行自我擔(dān)保，這樣小微企業(yè)在向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)就有了可靠的保障。

2.2 改革銀行業(yè)金融體系

2.2.1 改革現(xiàn)有金融體制

國有大型商業(yè)銀行應(yīng)響應(yīng)國家的號(hào)召，在“雙創(chuàng)”的浪潮中發(fā)揮其應(yīng)有的作用。為此，要對(duì)現(xiàn)有的金融體制進(jìn)行改革。首先，國有銀行應(yīng)改變“喜大厭小”的偏好，重新制定貸款政策，屏除對(duì)小微企業(yè)的偏見，在信貸資源分配上適當(dāng)向小微企業(yè)傾斜，增加對(duì)小微企業(yè)的信貸支持力度；其次，銀行應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢，及時(shí)了解小微企業(yè)的信貸需求，為企業(yè)量身定做相應(yīng)的信貸產(chǎn)品，進(jìn)行信貸產(chǎn)品創(chuàng)新；最后，要改進(jìn)貸款審批制度，針對(duì)小微企業(yè)融資需求“短、小、頻、急”的特性，下放貸款權(quán)限，簡化審批手續(xù)，加快審批的速度，以滿足小微企業(yè)的融資需求。

2.2.2 加快發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)

一直以來，中小銀行開發(fā)的產(chǎn)品比大型國銀行更能符合小微企業(yè)的融資需求，因此，應(yīng)積極發(fā)展面向小微企業(yè)的特色中小型金融機(jī)構(gòu)，加快符合條件的民間資本依法進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)行列，增加市場上的資金供給；政府在政策上應(yīng)扶持這些金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，引導(dǎo)中小型銀行在基層地區(qū)合理布局分支機(jī)構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，給予它們一定的貸款審批權(quán)限和自由度，鼓勵(lì)它們更好地為基層小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

2.2.3 創(chuàng)新融資產(chǎn)品和信貸方式

銀行應(yīng)根據(jù)市場的需求，加強(qiáng)對(duì)細(xì)分市場與客戶群體的調(diào)研，創(chuàng)新融資產(chǎn)品，適時(shí)推出適合中小微企業(yè)的融資產(chǎn)品，如“社團(tuán)貸款”、“土地流轉(zhuǎn)貸款”、“應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款”、“微粒貸”、“網(wǎng)商貸”、“循環(huán)貸”等。此外，銀行還應(yīng)針對(duì)不同發(fā)展階段的小微企業(yè)，提供各種有特色的信貸方式，積極開展存貨、訂單、倉單、保單、股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、林權(quán)、土地使用權(quán)、農(nóng)戶財(cái)產(chǎn)權(quán)、商鋪使用權(quán)等抵押貸款業(yè)務(wù)，為小微企業(yè)融資提供方便。

2.3 小微企業(yè)自身改革

2.3.1 提高經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)初期時(shí)應(yīng)多作市場調(diào)研，結(jié)合自身?xiàng)l件和市場情況確定投資方向，不要盲目跟風(fēng)，找準(zhǔn)自己的產(chǎn)品定位，走精且專的道路，才能避免被市場淘汰。在經(jīng)營的過程中，要加強(qiáng)經(jīng)營資金的管理，減少管理上的隨意性，在決策上采取多方面的風(fēng)險(xiǎn)管控，對(duì)外部環(huán)境的各種可能性變化進(jìn)行合理的估計(jì)和預(yù)測，及時(shí)制定有效措施。進(jìn)入發(fā)展期，要合理控制投資規(guī)模，盡量不要多元化發(fā)展，避免盲目擴(kuò)張，應(yīng)隨時(shí)保持敏感的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

2.3.2 完善內(nèi)控制度

小微企業(yè)雖然規(guī)模小，但應(yīng)有完善的管理制度，尤其是內(nèi)控制度。企業(yè)在經(jīng)營上應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部的財(cái)務(wù)制度建設(shè)，規(guī)范財(cái)務(wù)管理，提高會(huì)計(jì)信息的透明度，把一個(gè)誠實(shí)守信的企業(yè)形象展現(xiàn)給大眾，這樣不僅能為企業(yè)提高信譽(yù)度，向金融機(jī)構(gòu)籌集到更多的資金，而且還能為自身開拓更多更有利的融資渠道做好鋪墊。此外，要注重存貨的管理，盡量減少資金在存貨上的占用，加快存貨的周轉(zhuǎn)速度，使企業(yè)有足夠的資金維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營。

2.3.3 提高企業(yè)的經(jīng)營管理能力

小微企業(yè)經(jīng)營者要隨時(shí)留意國家宏觀調(diào)控政策的變化，及時(shí)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型升級(jí)，加大先進(jìn)技術(shù)和人才的投入，進(jìn)行生產(chǎn)、管理、技術(shù)、產(chǎn)品等方面的研發(fā)創(chuàng)新，生產(chǎn)出適銷的的產(chǎn)品，提高在市場上的競爭力，增加企業(yè)盈利，從而提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。企業(yè)通過自身的積累和成長，就能不斷地提升自我形象，在日后的融資貸款中自然就會(huì)受到金融機(jī)構(gòu)的青睞。

3 結(jié)語

如今，在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的背景下，小微企業(yè)成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)力。然而，我國目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩并處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中，各類企業(yè)的資金空前緊張，融資難、融資貴問題在小微企業(yè)中尤其突出。小微企業(yè)的融資困境來自于方方面面，有企業(yè)內(nèi)部因素，也有企業(yè)外部因素，要化解小微企業(yè)融資難題是一個(gè)不可能一蹴而就的系統(tǒng)性工程，需要從政府部門、各類金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)自身三個(gè)方面入手，只有三方緊密配合，共同努力，才能改善小微企業(yè)的融資困境，為我國市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展注入新的動(dòng)力。

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[責(zé)任編輯：朱麗娜]