徐丹丹，曾章備，董 瑩

(北京工商大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 100048)

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基于效率評(píng)價(jià)視角的國有企業(yè)分類改革實(shí)現(xiàn)路徑研究
——以高端裝備制造業(yè)為例

徐丹丹，曾章備，董 瑩

(北京工商大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 100048)

本文以國有企業(yè)分類改革為背景，以高端裝備制造業(yè)國有企業(yè)的效率和分類為研究對象，分別構(gòu)建了經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)效率的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并運(yùn)用DEA方法對38家高端裝備制造業(yè)樣本企業(yè)在2013-2015年間的經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)效率進(jìn)行評(píng)測，在此基礎(chǔ)上，提出并衡量“公益-商業(yè)”比值和政治關(guān)聯(lián)要素，實(shí)現(xiàn)了對38家樣本企業(yè)的類型劃分，為國有企業(yè)分類改革的操作性障礙提供了破解路徑。

高端裝備制造業(yè)；經(jīng)濟(jì)效率；社會(huì)效率；DEA；分類

一、引言

國有企業(yè)分類改革的實(shí)現(xiàn)路徑成為當(dāng)前理論研究和改革實(shí)踐必須解決的一個(gè)重大議題。由于我國現(xiàn)階段國有企業(yè)具有功能多重性、經(jīng)營多元化和交叉持股等特點(diǎn)，給分類改革的實(shí)踐操作造成許多困難[1]。在此背景下，基于效率評(píng)價(jià)視角，全面評(píng)估國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)效率，據(jù)此進(jìn)行國有企業(yè)的功能界定分析，不僅能為我國國有企業(yè)的商業(yè)類和公益類二元?jiǎng)澐痔峁├碚撝С?，促進(jìn)高端裝備制造業(yè)分類改革的實(shí)現(xiàn)，還能一定程度上推進(jìn)其他行業(yè)國有企業(yè)分類改革的順利實(shí)施。

為了探索國有企業(yè)分類改革的實(shí)現(xiàn)路徑，本文引入了“公益-商業(yè)比”和“政治關(guān)聯(lián)要素”的概念。前者是指企業(yè)社會(huì)效率值與經(jīng)濟(jì)效率值的比值，其大小能在一定程度上體現(xiàn)企業(yè)在特定時(shí)間段內(nèi)所發(fā)揮的經(jīng)濟(jì)功能和承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任狀況。后者是指與政府公共權(quán)力、資源掌控相關(guān)的為企業(yè)生存發(fā)展創(chuàng)造價(jià)值的各類要素[2]。政治關(guān)聯(lián)要素作為一種有價(jià)值的特殊資源，能夠?yàn)槠髽I(yè)的生存和發(fā)展提供諸如外部融資便利、政府補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、產(chǎn)權(quán)保護(hù)、行業(yè)準(zhǔn)入和提高企業(yè)競爭力，降低行業(yè)進(jìn)入壁壘等多方面的政治與經(jīng)濟(jì)利益[3-5]。國有資本的特殊產(chǎn)權(quán)屬性，決定了國有企業(yè)相比于一般企業(yè)而言，擁有更多的政治關(guān)聯(lián)要素。這也是國有企業(yè)明確自身功能定位，響應(yīng)政策號(hào)召、承擔(dān)社會(huì)功能、履行社會(huì)責(zé)任的邏輯依據(jù)和重要基礎(chǔ)[6]。根據(jù)“所擁有的資源與所承擔(dān)的責(zé)任對等”這一基本原則，國有企業(yè)的功能定位應(yīng)當(dāng)和企業(yè)自身所擁有的政治關(guān)聯(lián)要素相對應(yīng)，通過衡量國有企業(yè)“公益-商業(yè)比”和“政治關(guān)聯(lián)要素”，推動(dòng)國有企業(yè)功能界定，進(jìn)而為分類改革提供依據(jù)。

二、評(píng)價(jià)模型與指標(biāo)體系構(gòu)建

高端裝備制造業(yè)上市公司在經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)效率方面均具有多投入、多產(chǎn)出的特性。本文借鑒DEA原理構(gòu)建效率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，以客觀評(píng)測高端裝備制造業(yè)樣本上市公司經(jīng)濟(jì)功能層面和社會(huì)功能層面的效率值。

國有企業(yè)效率評(píng)價(jià)的目的不僅要充分體現(xiàn)國有企業(yè)所承擔(dān)的社會(huì)功能，還要區(qū)分“商業(yè)類”和“公益類”的國有企業(yè)，滿足國企分類改革的現(xiàn)實(shí)需要。由于國有企業(yè)具有“經(jīng)濟(jì)”屬性和“社會(huì)”屬性的雙重屬性特征，衡量國有企業(yè)的效率時(shí)，一方面，作為商業(yè)類企業(yè)，要考察其產(chǎn)值大小、獲利多少，以及是否存在虧損，是否具有競爭力；另一方面，作為公益類企業(yè)，則要分析其是否體現(xiàn)國家意志，是否實(shí)現(xiàn)公共福利。因此，國有企業(yè)的效率評(píng)測也就包含經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)效率兩個(gè)方面。

(一)經(jīng)濟(jì)效率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

基于經(jīng)濟(jì)效率的影響因素，從國有企業(yè)自身的角度出發(fā)可以把國企“經(jīng)濟(jì)功能”屬性層面的評(píng)價(jià)指標(biāo)劃分成生產(chǎn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)和資產(chǎn)管理能力指標(biāo)[7]等多個(gè)指標(biāo)及各自對應(yīng)的子指標(biāo)?？紤]到企業(yè)組織結(jié)構(gòu)是企業(yè)存在和正常運(yùn)行的基本保證，且一般會(huì)隨著外部宏觀環(huán)境的變化而不斷做出調(diào)整和優(yōu)化，還可創(chuàng)新性的引入“組織結(jié)構(gòu)能力”這一指標(biāo)評(píng)價(jià)國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率，再從國有企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)和內(nèi)部效率出發(fā)，選擇生產(chǎn)經(jīng)營人員比率、行政后勤人員比率和企業(yè)內(nèi)的機(jī)構(gòu)職能重疊率作為“組織結(jié)構(gòu)能力”指標(biāo)的子指標(biāo)。

結(jié)合DEA 模型的特點(diǎn)，本文首先依據(jù)這些指標(biāo)的特性，將其分成投入類和產(chǎn)出類，之后借鑒沈友華(2009)、邵永同(2013)、陳偉(2017)等人的研究[8]，從“經(jīng)濟(jì)功能”屬性層面的多個(gè)角度分別挑選出具有典型性和代表性的指標(biāo)，最終確定了如圖1所示的3個(gè)投入和4個(gè)產(chǎn)出指標(biāo)來評(píng)測樣本企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率。

(二)社會(huì)效率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

本文結(jié)合國有企業(yè)的特點(diǎn)，根據(jù)現(xiàn)階段的研究成果，從利益相關(guān)者理論視角出發(fā)，認(rèn)為國有上市公司社會(huì)效率方面的評(píng)測指標(biāo)需要綜合考慮其所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，包括企業(yè)對股東、對員工、對政府以及對生態(tài)環(huán)境的責(zé)任。此外，在“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”和我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展逐步由投資、要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)新驅(qū)動(dòng)的背景下，本文將創(chuàng)新方面的指標(biāo)納入到社會(huì)效率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。這是考慮到創(chuàng)新作為國家發(fā)展戰(zhàn)略的核心，具有很強(qiáng)的社會(huì)溢出效應(yīng)，即創(chuàng)新主體的創(chuàng)新活動(dòng)對個(gè)人和社會(huì)均能產(chǎn)生福利溢出。吳延兵(2005)的研究也指出創(chuàng)新不僅僅能為創(chuàng)新者帶來私人利益，而且還能增加整個(gè)社會(huì)的福利，并證明了存在一個(gè)創(chuàng)新外溢的最優(yōu)帕累托區(qū)間[9]。故而，國有企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，尤其需要不斷提升創(chuàng)新能力，這不僅是自身的需要，更是國有企業(yè)對社會(huì)和對未來應(yīng)盡的責(zé)任。綜上，本文把國有企業(yè)“社會(huì)功能”屬性層面的評(píng)價(jià)指標(biāo)分成創(chuàng)新能力指標(biāo)、勞動(dòng)關(guān)系指標(biāo)、政策負(fù)擔(dān)情況指標(biāo)和環(huán)境保護(hù)指標(biāo) 4 個(gè)維度的指標(biāo)和各自對應(yīng)的子指標(biāo)。

在選取了初步的社會(huì)效率評(píng)價(jià)指標(biāo)之后，還需要把這些指標(biāo)進(jìn)一步分為投入型指標(biāo)和產(chǎn)出型指標(biāo)。參照以往國有企業(yè)利益相關(guān)理論和社會(huì)責(zé)任評(píng)測方面的研究[10]，結(jié)合數(shù)據(jù)的可獲取性，從“社會(huì)功能”屬性層面的多個(gè)角度分別挑選出具有典型性和代表性指標(biāo)，最終確定了如圖2所示的3個(gè)投入和4個(gè)產(chǎn)出指標(biāo)來評(píng)測樣本企業(yè)在社會(huì)功能層面的效率值。

社會(huì)效率衡量的投入產(chǎn)出指標(biāo)并沒有選擇前文提到的“環(huán)境保護(hù)”方面的指標(biāo)，這是因?yàn)椋阂环矫?，就目前來說在年報(bào)或社會(huì)責(zé)任報(bào)告中披露環(huán)境保護(hù)方面信息的上市公司仍然很少，即使披露大多也較為籠統(tǒng)，不夠具體，難以獲取研究分析所需的數(shù)據(jù)。另一方面，環(huán)境保護(hù)的相關(guān)子指標(biāo)較多，各指標(biāo)口徑也不統(tǒng)一；具體來說各上市公司在其年報(bào)或社會(huì)責(zé)任報(bào)告中披露的環(huán)境保護(hù)方面的指標(biāo)主要有新增環(huán)保投入支出、排污費(fèi)、一氧化碳減排量、二氧化碳減排量、二氧化硫減排量、全年節(jié)水量、節(jié)煤量等。在認(rèn)真閱讀38家樣本企業(yè)近三年的年報(bào)和社會(huì)責(zé)任報(bào)告后，暫未發(fā)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)方面所有樣本企業(yè)均有披露的統(tǒng)一的投入產(chǎn)出指標(biāo)，故本文沒有將“環(huán)境保護(hù)”方面的指標(biāo)納入到社會(huì)效率的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。但隨著人們對環(huán)境保護(hù)越來越重視，上市公司所披露的社會(huì)責(zé)任方面的信息也必將越來越詳細(xì)、具體和統(tǒng)一，以節(jié)能減排支出作為投入指標(biāo)，以節(jié)能減排量作為產(chǎn)出指標(biāo)進(jìn)行DEA分析也會(huì)越來成為可能。

圖1 經(jīng)濟(jì)效率投入和產(chǎn)出指標(biāo)的選取情況

圖2 社會(huì)效率投入和產(chǎn)出指標(biāo)的選取情況

三、經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)效率測算

(一)樣本選取

高端裝備制造業(yè)為生產(chǎn)制造高技術(shù)、高附加值的先進(jìn)工業(yè)設(shè)施設(shè)備的行業(yè)。鑒于高端裝備制造業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、科技創(chuàng)新和取得國際競爭優(yōu)勢的核心力量，國家將高端裝備制造業(yè)細(xì)分為了五個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域，分別為：航空裝備制造業(yè)、衛(wèi)星制造與應(yīng)用業(yè)、高鐵及軌道交通設(shè)備制造業(yè)、海洋工程裝備制造業(yè)和智能制造裝備業(yè)。

本文以滬深兩市上市的高端裝備制造企業(yè)為初始樣本，對主營業(yè)務(wù)為高端裝備制造的五大領(lǐng)域的企業(yè)進(jìn)行篩選，選出68家初始樣本企業(yè)。之后，由于分析的需要還必須通過以下步驟對初始樣本進(jìn)行剔除：首先，剔除ST股、*ST股和PT股。其次，因?yàn)檠芯康膶ο笫菄衅髽I(yè)，故要剔除掉初始樣本企業(yè)中的非國有企業(yè)。本文根據(jù)上市公司的“實(shí)際控制人性質(zhì)”這項(xiàng)指標(biāo)，選擇實(shí)際控制人性質(zhì)為“國有企業(yè)、中央及地方機(jī)構(gòu)、行政機(jī)關(guān)和事業(yè)單位”之一的保留，進(jìn)而從這些高端裝備制造企業(yè)中篩選出其中的國有企業(yè)。最后，還需要剔除研發(fā)投資、專利申請和對外捐贈(zèng)等數(shù)據(jù)披露不詳或者財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失的樣本。 通過以上3個(gè)步驟，本文最終確定了典型的38家高端裝備制造業(yè)上市公司樣本作為研究對象。

(二)數(shù)據(jù)來源及數(shù)據(jù)處理

1. 數(shù)據(jù)來源

本文所采用的數(shù)據(jù)來自WIND數(shù)據(jù)庫、國泰安數(shù)據(jù)庫、巨潮資訊網(wǎng)、各上市公司發(fā)布的年報(bào)以及社會(huì)責(zé)任報(bào)告。其中，經(jīng)濟(jì)效率評(píng)測方面的指標(biāo)數(shù)據(jù)來自WIND數(shù)據(jù)庫、國泰安數(shù)據(jù)庫，經(jīng)整理和計(jì)算后取得。社會(huì)效率評(píng)測方面數(shù)據(jù)來自于國泰安數(shù)據(jù)庫中公司研究系列下的社會(huì)責(zé)任子數(shù)據(jù)庫和各上市公司發(fā)布的年報(bào)及社會(huì)責(zé)任報(bào)告，專利申請數(shù)據(jù)部分來源于國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的專利檢索系統(tǒng)。為了確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，對專利申請數(shù)和慈善捐贈(zèng)支出數(shù)據(jù)進(jìn)行了交叉核對，將不一致的數(shù)據(jù)以上市公司披露的年度報(bào)告和社會(huì)責(zé)任報(bào)告為基準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。本文所參考的年度報(bào)告和社會(huì)責(zé)任報(bào)告多數(shù)下載自中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)指定的上市企業(yè)信息披露網(wǎng)站巨潮資訊網(wǎng)，少數(shù)從上海證券交易所和深圳證券交易所的官方網(wǎng)站下載。

2. 數(shù)據(jù)處理

在確定投入指標(biāo)和產(chǎn)出指標(biāo)并獲得原始數(shù)據(jù)后，不難發(fā)現(xiàn)，對于產(chǎn)出指標(biāo)中的利潤總額、主營業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)負(fù)債率的原始數(shù)據(jù)均存在個(gè)別為負(fù)數(shù)的情況，且不同指標(biāo)之間的數(shù)據(jù)數(shù)值差異較大，不宜直接帶入到DEA模型中進(jìn)行分析。投入指標(biāo)的數(shù)據(jù)同樣存在數(shù)值相差較大的情況。若剔除相關(guān)數(shù)據(jù)為負(fù)數(shù)的企業(yè)，會(huì)使得樣本量減少，在樣本量本身就不是很多的前提下，不利于得到有效的分析結(jié)果。為此，本文首先采用線性比例變換法對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。

本文將原始數(shù)據(jù)按以下的標(biāo)準(zhǔn)化處理關(guān)系式歸一到正值區(qū)間：

此外，本文運(yùn)用SPSS統(tǒng)計(jì)軟件分別對經(jīng)濟(jì)效率的投入指標(biāo)和產(chǎn)出指標(biāo)和社會(huì)效率的投入產(chǎn)出指標(biāo)進(jìn)行了相關(guān)性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果顯示投入產(chǎn)出產(chǎn)出指標(biāo)之間呈正相關(guān)關(guān)系，符合等幅擴(kuò)張性的原則，即投入的增加不會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)出的減少，從而保證了模型估算結(jié)果的相對客觀性。同時(shí)在相關(guān)性分析和效率測算的具體操作中，是對38家高端裝備制造業(yè)上市公司2013-2015年3年各個(gè)指標(biāo)的原始數(shù)據(jù)，取算術(shù)平均數(shù)后，再進(jìn)行相應(yīng)的分析。

(三)效率測算結(jié)果及分析

運(yùn)用DEAP2.1統(tǒng)計(jì)軟件，基于VRS假設(shè)下投入導(dǎo)向模式，分別測算38家高端裝備制造業(yè)國有上市公司在經(jīng)濟(jì)功能層面和社會(huì)功能層面的效率值crste和vrste，分析結(jié)果如表1所示，表1提供了38家高端裝備制造公司在2013-2015年這三年間在經(jīng)濟(jì)功能層面和社會(huì)功能層面上的綜合效率值、技術(shù)效率值、規(guī)模效率值與規(guī)模報(bào)酬的變化情況。

表1 基于DEA的38家高端裝備制造上市公司效率測算結(jié)果

經(jīng)計(jì)算，38家樣本企業(yè)在經(jīng)濟(jì)功能層面的綜合效率均值為0.929，在社會(huì)功能層面的綜合效率均值為0.891，略低于經(jīng)濟(jì)功能層面的綜合效率均值。故從整體上看這38家高端裝備制造上市公司的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)功能層面的效率均是DEA無效的，行業(yè)整體仍存在一定的改進(jìn)空間。從最值來看，經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)效率的最大值均為1，說明存在單個(gè)樣本企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率或社會(huì)效率DEA有效，經(jīng)濟(jì)功能層面效率值最低的是DMU38(中國重工)，效率值為0.496，社會(huì)功能層面效率值最低的是DMU3(淮柴動(dòng)力)，效率值為0.429。故從效率值的分布來講，經(jīng)濟(jì)功能層面的綜合運(yùn)營效率TE值介于0.496-1.0之間，社會(huì)功能層面的綜合運(yùn)營效率TE值介于0.429-1.0之間。

考慮到箱線圖(Boxplot)能用一組數(shù)據(jù)中的最小值、第一四分位數(shù)(Q1)、第二四分位數(shù)(Q2，即中位數(shù))、第三四分位數(shù)(Q3)和最大值來很好地反映數(shù)據(jù)分布的中心位置和分散情況，清晰地顯示各組數(shù)據(jù)的分布差異及判斷數(shù)據(jù)間是否具有對稱性，本文利用SPASS統(tǒng)計(jì)分析軟件將經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)效率兩組數(shù)據(jù)的箱線圖畫在同一坐標(biāo)上，得到如圖3所示的箱線圖。

圖3 經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)效率測算結(jié)果箱線圖

根據(jù)圖3，經(jīng)濟(jì)效率的四分位間距框明顯窄于社會(huì)效率的四分位間距框，即經(jīng)濟(jì)效率的四分位間距(IQR)小于社會(huì)效率的四分位間距(IQR)，說明本文所研究的38家高端裝備制造業(yè)上市公司的效率測算結(jié)果，經(jīng)濟(jì)效率數(shù)據(jù)比社會(huì)效率數(shù)據(jù)的分布更為集中。且經(jīng)濟(jì)效率的第一四分位線和中位線均高于社會(huì)效率的中位線，再次說明了樣本企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率整體上要比社會(huì)效率高，但這并不能說明高端裝備上市公司承擔(dān)的社會(huì)功能比承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)功能少，還需要結(jié)合“公益-商業(yè)”比值進(jìn)行分析。同時(shí)，箱線圖中還顯示個(gè)別樣本對數(shù)據(jù)分布的中心位置偏離度較大，經(jīng)濟(jì)效率偏離度大的為DMU38(中國重工)，社會(huì)效率偏離度大的為DMU3(淮柴動(dòng)力)和DMU36(上海電氣)。

從樣本整體的TE值有效個(gè)數(shù)來看，38家高端裝備制造業(yè)上市公司經(jīng)濟(jì)功能層面TE值為1的有12家，社會(huì)功能層面TE值為1的有10家企業(yè)，但兩個(gè)效率值均為1的僅有4家，分別為許繼電氣(DMU4)、海格通信(DMU19)、四創(chuàng)電子(DMU35)、晉西車軸(DMU27)，僅占總樣本比例的一成左右。對于高端裝備制造行業(yè)五大領(lǐng)域在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)功能層面的TE有效個(gè)數(shù)及占比進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，具體情況如表2所示。

將五大領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)功能層面和社會(huì)功能層面的綜合效率均值分別與樣本總體的經(jīng)濟(jì)效率均值和社會(huì)效率均值進(jìn)行比較分析，可以看出，在高端裝備制造上市公司的經(jīng)濟(jì)效率方面，衛(wèi)星與應(yīng)用領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)效率均值最高，高鐵及軌道交通領(lǐng)域次之，航空裝備領(lǐng)域排在第三位，這三個(gè)領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)效率均值比樣本總體的經(jīng)濟(jì)效率均值高。而海洋裝備領(lǐng)域和智能制造領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)效率均值都低于樣本總體總體均值，二者又以海洋裝備領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)效率均值為最低。同樣，可以看出高端裝備制造業(yè)各領(lǐng)域社會(huì)效率均值的高低情況，其中，航空裝備領(lǐng)域的社會(huì)效率均值最高，之后，從衛(wèi)星與應(yīng)用領(lǐng)域到高鐵及軌道交通領(lǐng)域，再到海洋裝備領(lǐng)域，最后到智能制造領(lǐng)域，社會(huì)效率均值依次降低。且海洋裝備領(lǐng)域和智能裝備制造領(lǐng)域的社會(huì)效率均值仍低于樣本總體社會(huì)效率均值，說明海洋裝備領(lǐng)域和智能制造領(lǐng)域在經(jīng)濟(jì)功能層面和社會(huì)功能層面的效率表現(xiàn)均不太好，均低于行業(yè)的總體效率均值。

表2 五大細(xì)分領(lǐng)域TE有效個(gè)數(shù)及占比

四、功能類別分析

(一)國企類別區(qū)分邏輯思路

在構(gòu)建了國有企業(yè)效率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并結(jié)合DEA模型測算出38家高端裝備上市公司在經(jīng)濟(jì)功能層面和社會(huì)功能層面的效率值后，依靠經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)效率數(shù)值的高低及二者比值的大小，仍不能實(shí)現(xiàn)“區(qū)分商業(yè)類和公益類國有企業(yè)”的目的。這是因?yàn)闆]有典型企業(yè)作為對比參照，且缺少國有企業(yè)政治關(guān)聯(lián)資源與企業(yè)所承擔(dān)功能的匹配分析。

為此，還需要在計(jì)算經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)效率的比值的基礎(chǔ)上對樣本企業(yè)所擁有的政治關(guān)聯(lián)要素進(jìn)行量化評(píng)級(jí)，即在科學(xué)評(píng)判企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)要素基礎(chǔ)上定位其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的主要政策性、社會(huì)性功能，最終達(dá)到區(qū)分商業(yè)類和公益類國有企業(yè)的目的。這也是本文區(qū)分商業(yè)類和公益類國有企業(yè)的基礎(chǔ)和關(guān)鍵所在，本文區(qū)分商業(yè)類和公益類國有企業(yè)的邏輯思路可概括如下：

1.若某國有企業(yè)政治關(guān)聯(lián)要素?fù)碛星闆r評(píng)級(jí)高，且“公益-商業(yè)比”值高，則判定該國有企業(yè)為公益類國有企業(yè)；

2.若某國有企業(yè)政治關(guān)聯(lián)要素?fù)碛星闆r評(píng)級(jí)低，且“公益-商業(yè)比”值低，則判定該國有企業(yè)為商業(yè)類國有企業(yè)；

3.若某國有企業(yè)政治關(guān)聯(lián)要素?fù)碛星闆r評(píng)級(jí)高，而“公益-商業(yè)比”值低，則需要對該國有企業(yè)進(jìn)行分類改革；或使其擁有的政治關(guān)聯(lián)要素減少，轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)類國有企業(yè)；或使其承擔(dān)的社會(huì)功能增加，轉(zhuǎn)變?yōu)楣骖悋衅髽I(yè)；

4. 若某國有企業(yè)政治關(guān)聯(lián)要素?fù)碛星闆r評(píng)級(jí)低，而“公益-商業(yè)比”值高，則需要對該國有企業(yè)進(jìn)行分類改革；或使其擁有的政治關(guān)聯(lián)要素增加，轉(zhuǎn)變?yōu)楣骖悋衅髽I(yè)；或使其承擔(dān)的社會(huì)功能減少，轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)類國有企業(yè)。

(二)“公益-商業(yè)”比值計(jì)算

利用38家高端裝備制造企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)效率的測算值進(jìn)行 “公益-商業(yè)”比重的計(jì)算和分析，“公益-商業(yè)”比值的大小在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)在特定時(shí)間段內(nèi)所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任狀況。設(shè)定 “公益-商業(yè)”比的計(jì)算式為企業(yè)社會(huì)效率值與經(jīng)濟(jì)效率值的比值，即：

(三)政治關(guān)聯(lián)要素量化評(píng)級(jí)

科學(xué)評(píng)判企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)要素，進(jìn)而定位企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的政策性和社會(huì)性功能，既是進(jìn)行國有企業(yè)分類的核心內(nèi)容，也是分類改革與混合所有制改革、“管資本”體制之間保持整體性、協(xié)同性和可操作性的關(guān)鍵所在。通過對38家高端裝備制造業(yè)國有上市公司擁有的政治關(guān)聯(lián)要素進(jìn)行量化，并與前文計(jì)算得出的“公益-商業(yè)”比的指標(biāo)進(jìn)行對比，分析各樣本企業(yè)所擁有的政治關(guān)聯(lián)要素與其承擔(dān)的社會(huì)性功能的匹配程度，可基本實(shí)現(xiàn)區(qū)分“商業(yè)類”和“公益類”國有企業(yè)的目的。

一般認(rèn)為實(shí)際控制人對上市公司的持股比例越高，控制人和上市公司之間的關(guān)聯(lián)性越強(qiáng)，也越能獲得控制人一方的資源和幫扶。對國有企業(yè)來說，實(shí)際控制人的持股比例越高，意味著其與中央及地方機(jī)構(gòu)、行政機(jī)關(guān)和事業(yè)單位關(guān)系越密切，擁有的政治關(guān)聯(lián)資源就越多，集團(tuán)整體就會(huì)更容易獲得政府的政策性支持[11-13]，故而該企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)要素評(píng)定等級(jí)也就會(huì)越高。

(四)功能類別的判定分析

通過 “公益-商業(yè)”比值的計(jì)算和政治關(guān)聯(lián)要素的量化評(píng)級(jí)，依照區(qū)分商業(yè)類和公益類國有企業(yè)的邏輯思路，把38家高端裝備制造業(yè)樣本企業(yè)分置在四個(gè)不同的象限。經(jīng)統(tǒng)計(jì)匯總，做出38家樣本企業(yè)的象限分置結(jié)果如散點(diǎn)圖4所示。

表3 高端裝備制造業(yè)“公益-商業(yè)”比值高低分布情況

表4 高端裝備制造業(yè)政治關(guān)聯(lián)要素評(píng)級(jí)高低分布情況

圖4 高端裝備制造業(yè)38家樣本企業(yè)四象限分置散點(diǎn)圖

從圖4可以大致看出分置在第III象限的企業(yè)數(shù)目最少，僅有4家，占比10.53%，說明高端裝備制造業(yè)中的絕大多數(shù)企業(yè)都是公益-商業(yè)比值較高、或政治關(guān)聯(lián)要素評(píng)級(jí)較高、或二者均高。這也和我國的現(xiàn)實(shí)情況相符合，高端裝備制造業(yè)作為我國科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，一方面廣泛承擔(dān)了較多的社會(huì)責(zé)任，另一方面也受到國家和政府的大力支持。

將38家高端裝備制造業(yè)樣本企業(yè)的具體分置情況，統(tǒng)計(jì)如下：

第I象限：①中航動(dòng)控、中航機(jī)電；②鋼研高納；③國電南自、時(shí)代新材；④中國船舶、中國重工；⑤徐工機(jī)械，共8家企業(yè)。

第II象限：①航天科技、中航重機(jī)、航天電子、中航動(dòng)力、四創(chuàng)電子；②海格通信；③許繼電氣、軸研科技、博云新材、晉西車軸；④中船防務(wù)；⑤中聯(lián)重科、秦川機(jī)床、機(jī)器人，共14家企業(yè)。

第III象限：①無；②無；③無；④中集集團(tuán)；⑤濰柴動(dòng)力、沈陽機(jī)床、太原重工，共4家企業(yè)。

第IV象限：①中航飛機(jī)、航天電器、中航光電、貴航股份；②成飛集成、中國衛(wèi)星、航天晨光；③上海電氣、中國中車；④大連重工、上柴股份；⑤石化機(jī)械，共12家企業(yè)。

其中，“①、②、③、④、⑤”分別對應(yīng)表示該樣本企業(yè)所屬的細(xì)分領(lǐng)域是航空裝備制造領(lǐng)域、衛(wèi)星制造與應(yīng)用領(lǐng)域、高鐵及軌道交通領(lǐng)域、海洋裝備制造領(lǐng)域和智能制造領(lǐng)域。

對本文選取的38家樣本企業(yè)進(jìn)行功能類別的劃分，分置在第I象限內(nèi)的8家企業(yè)，因?yàn)槠洹肮?商業(yè)”比值和政治關(guān)聯(lián)要素評(píng)級(jí)都高，將其劃分為公益類企業(yè)。分置在第III象限內(nèi)的4家企業(yè)，則因其“公益-商業(yè)”比值和政治關(guān)聯(lián)要素評(píng)級(jí)都較低，故將其劃分到商業(yè)類企業(yè)。分置在第II象限內(nèi)的14家企業(yè)的“公益-商業(yè)”比值都較高，說明這些企業(yè)在實(shí)際的運(yùn)營過程中主動(dòng)承擔(dān)了較多的社會(huì)責(zé)任，但這些企業(yè)所擁有的政治關(guān)聯(lián)要素相對較低，故在分類改革中需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，使其承擔(dān)的社會(huì)功能減少，向商業(yè)類國有企業(yè)的方向轉(zhuǎn)變，或者給予其更多的政治關(guān)聯(lián)資源，以使其實(shí)際承擔(dān)的社會(huì)功能與其擁有的政治關(guān)聯(lián)要素相匹配，最終轉(zhuǎn)變?yōu)楣骖悋衅髽I(yè)。分置在第IV象限的12家企業(yè)，呈現(xiàn)出較好的經(jīng)濟(jì)功能，擁有較多的政治關(guān)聯(lián)資源，但在履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任方面表現(xiàn)相對不足，一方面可以適度減少其所擁有的政治關(guān)聯(lián)要素，使其轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)類國有企業(yè)，另一方面，可以積極引導(dǎo)，促使其承擔(dān)更多的社會(huì)功能，轉(zhuǎn)向公益類國有企業(yè)。

五、結(jié)論與展望

(一)研究結(jié)論

1.高端裝備制造業(yè)整體的經(jīng)濟(jì)效率優(yōu)于社會(huì)效率。國有企業(yè)個(gè)體所承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)功能和社會(huì)功能具有一定的關(guān)聯(lián)性，高端裝備制造業(yè)的國有企業(yè)也不例外，且就實(shí)證分析結(jié)果來看， 38家高端裝備制造業(yè)企業(yè)整體的經(jīng)濟(jì)效率要優(yōu)于社會(huì)效率，高端裝備制造業(yè)在社會(huì)效率的優(yōu)化方面仍存在有較大的改善空間。

2. 高端裝備制造業(yè)各領(lǐng)域的效率差異較為明顯。高端裝備制造業(yè)的五大細(xì)分領(lǐng)域無論在經(jīng)濟(jì)效率還是社會(huì)效率上均有較大差異，各領(lǐng)域的發(fā)展較不平衡。其中，航空裝備領(lǐng)域、衛(wèi)星制造與應(yīng)用領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)效率均排在高端裝備制造行業(yè)的前列，這與我國大力發(fā)展航空航天事業(yè)，建設(shè)航天強(qiáng)國的實(shí)際相符合，我國航天事業(yè)創(chuàng)造了以“兩彈一星”、載人航天、月球探測為代表的輝煌成就，既積極履行了社會(huì)責(zé)任，也帶動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展。海洋裝備領(lǐng)域和智能制造領(lǐng)域的綜合效率表現(xiàn)較為欠佳。

3. 高端裝備制造業(yè)大多數(shù)企業(yè)都承擔(dān)了較多的社會(huì)功能。雖然行業(yè)整體的經(jīng)濟(jì)效率優(yōu)于社會(huì)效率，但這并不意味著行業(yè)內(nèi)企業(yè)承擔(dān)的社會(huì)功能少。隨著《中國制造2025》戰(zhàn)略規(guī)劃的出臺(tái)，我國在“中國制造”走向“中國創(chuàng)造”的路途上又邁進(jìn)了一步，“中國裝備，裝備中國”的理想必將引領(lǐng)高端裝備制造業(yè)越來越多的企業(yè)繼續(xù)主動(dòng)地承擔(dān)起更多的社會(huì)責(zé)任。

4. 高端裝備制造業(yè)中僅有少數(shù)企業(yè)被劃分為商業(yè)類企業(yè)。38家高端裝備制造業(yè)樣本企業(yè)中，“雙高”的企業(yè)有8家，“雙低”的企業(yè)僅有4家，說明高端裝備制造業(yè)作為我國科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的核心力量，更多的帶有公益類企業(yè)的特征。且從“雙低”企業(yè)所屬的細(xì)分領(lǐng)域來看，這4家企業(yè)源自于海洋裝備領(lǐng)域和智能制造領(lǐng)域，在航空裝備、衛(wèi)星制造及軌道交通三個(gè)領(lǐng)域中均沒有“雙低”企業(yè)，說明航空裝備領(lǐng)域、衛(wèi)星與應(yīng)用領(lǐng)域、高鐵及軌道交通領(lǐng)域內(nèi)的高端裝備制造業(yè)企業(yè)的公益類特征相對更為明顯，對于這三個(gè)領(lǐng)域中“一高一低”企業(yè)的改革，則應(yīng)該著重考慮使其向公益類企業(yè)的方向發(fā)展轉(zhuǎn)變。

高端裝備制造業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)極為重要支柱的產(chǎn)業(yè)，在其分類改革的進(jìn)程中，一方面要注重各細(xì)分領(lǐng)域、經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)效率的均衡發(fā)展；另一方面，要鼓勵(lì)高端裝備制造業(yè)企業(yè)在以承擔(dān)更多的社會(huì)性功能為目標(biāo)的前提下，不斷拓展自身的經(jīng)濟(jì)性功能。對于被劃分為商業(yè)類的企業(yè)，要以不斷增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)活力、放大國有資本功能、實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值為主要目標(biāo)。對于被劃分公益類的國有企業(yè)則要以保障民生、服務(wù)社會(huì)、提供公共產(chǎn)品和服務(wù)為主要目標(biāo)。

(二)研究展望

1.評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇并不是恒定不變的，以后的研究還需要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行靈活選擇。如在評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建上，隨著上市公司年度報(bào)告和社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露的愈加規(guī)范和詳盡，可以考慮將組織結(jié)構(gòu)和環(huán)境保護(hù)等方面的指標(biāo)納入評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中來。此外，需要指出的是，考慮到組織結(jié)構(gòu)能力的相關(guān)子指標(biāo)的影響程度及獲取難度，并未將其納入到本文經(jīng)濟(jì)效率的投入產(chǎn)出指標(biāo)體系。

2.采用單一的評(píng)價(jià)方法存在一定的局限性，以后的研究還需要將研究方法多元化。如可以結(jié)合貝葉斯擴(kuò)展模型，進(jìn)行指標(biāo)體系的靈敏度分析，以保證評(píng)價(jià)體系的科學(xué)性和適用性。還可以將DEA模型進(jìn)行擴(kuò)展，如利用超效率DEA模型對TE有效的企業(yè)進(jìn)行排序?qū)Ρ?，利用DEA-Benchmarking模型確立標(biāo)桿企業(yè)，增強(qiáng)DEA的生產(chǎn)前沿面差額變量分析功能，分析動(dòng)態(tài)分類的國有企業(yè)治理監(jiān)管方法。

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(本文責(zé)編：辛 城)

Research on the Realization Path for Classified Reform of SOE’s from the Perspective of “Efficiency Evaluation”: The Case of High-End Equipment Manufacturing Industry

XU Dan-dan, ZENG Zhang-bei, DONG Ying

(SchoolofEconomic,BeijingTechnologyandBusinessUniversity,Beijing100048,China)

In this paper, the research object is efficiency and classification of state-owned enterprises in the context of the classification reform of SOE’s，which belongs to the high-end equipment manufacturing industry. This thesis established a completely system of economic efficiency and the social efficiency, and used DEA analyze 38 samples from high-end equipment manufacturing SOEs choosing the data between 2013-2015. After, the paper combined with the “public-business” ratio level and elements of political connection’s level, and achieved the classification of the 38 sample enterprises basically. Its can provides a feasible framework to the realization path of classified reform of SOE’s.

high-end equipment manufacturing industry; economic efficiency; social efficiency, DEA; classification.

2016-11-07

2017-05-18

國家社科基金重點(diǎn)項(xiàng)目“國有企業(yè)分類改革的理論邏輯與實(shí)施路徑研究”(16AJY010)；教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃基金項(xiàng)目“混合所有制背景下國有資本運(yùn)營效率的衡量、優(yōu)化與保障研究”(14YJA790066)。

徐丹丹(1972-)，女，吉林舒蘭人，北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長、教授，博士，研究方向：宏觀經(jīng)濟(jì)理論與政策、國有企業(yè)改革。

F270

A

1002-9753(2017)07-0182-11