石玉++盛名

【摘要】商業(yè)銀行的風(fēng)險管理是世界上面臨的一大重要問題也是一大難題?！栋腿麪枀f(xié)議》作為發(fā)達(dá)國家之間不斷發(fā)展的歷史性協(xié)議，發(fā)揮了很大作用。雖然其發(fā)展很快，但是仍然存在一定的不足。本文通過對《巴塞爾協(xié)議》中的風(fēng)險價值和內(nèi)部評估模型進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)其中的一些局限性并對此作出一些大膽猜想和挑戰(zhàn)，同時也對中國的商業(yè)銀行管理進(jìn)行一些啟示。

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險價值模型 內(nèi)部評估模型 商業(yè)銀行

一、引言

銀行的風(fēng)險管理和規(guī)避問題是當(dāng)今社會面臨的一個重要問題，商業(yè)銀行在金融中的特殊地位，也決定著我們要采取不同的方式來發(fā)展商業(yè)銀行。目前，對于商業(yè)銀行的管理方式在不斷發(fā)展，但是仍然存在著很多漏洞需要我們一一填補(bǔ)。

二、風(fēng)險價值模型

（一）風(fēng)險價值模型的發(fā)展

1988年，《巴塞爾協(xié)議》正式獲得批準(zhǔn)。該協(xié)議要求鼓勵大銀行增加資本、降低各國管理規(guī)則的不平等，促進(jìn)公平性。該協(xié)議提出了風(fēng)險價值模型，用來規(guī)避對金融創(chuàng)新的反應(yīng)。該模型缺陷在于預(yù)測如果不準(zhǔn)確可能帶給銀行的是更大的風(fēng)險，讓銀行對于真實風(fēng)險的抵抗不知所措。對此，銀行制定了一個可以提高評估準(zhǔn)確性的條款，即“事后檢測”。但是因為金融系統(tǒng)的相互聯(lián)系性，會有多米諾效應(yīng)，導(dǎo)致多家銀行同時崩潰，特別容易出現(xiàn)的就是信貸危機(jī)。因為信貸危機(jī)的嚴(yán)重性，《巴塞爾協(xié)議》制定了信用風(fēng)險模型與風(fēng)險價值模型平行發(fā)展，該模型主要是通過對信用進(jìn)行評級來設(shè)定最低資本，這樣最低資本會根據(jù)信用質(zhì)量不同而發(fā)生變化，靈活性更強(qiáng)。中國的瀏陽農(nóng)商行就合理地利用了信用風(fēng)險模型。通過對借款人進(jìn)行信用評級，然后對不同信用評級的人發(fā)放不同的貸款，這樣靈活地發(fā)放貸款更能促進(jìn)農(nóng)民的生產(chǎn)積極性。

（二）風(fēng)險價值模型的局限性和改進(jìn)

風(fēng)險價值模型已經(jīng)發(fā)展到考慮了市場風(fēng)險和信用風(fēng)險，但是操作風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險這種內(nèi)在的風(fēng)險卻沒有考慮。操作風(fēng)險是一種不可見的風(fēng)險，不能通過實際的盈利的數(shù)據(jù)來進(jìn)行評估，而風(fēng)險價值模型只是對自身損失進(jìn)行評估和預(yù)測，對信用評級來設(shè)定最低資金，但是評估的值可能都會因為操作的不當(dāng)而高估結(jié)果，導(dǎo)致商業(yè)銀行面對實際的風(fēng)險抵抗以及預(yù)期的風(fēng)險抵抗更為脆弱。

我們可以采用公司治理的方法運用到商業(yè)銀行上來。為了減少這種人為操作所帶來的風(fēng)險，公司采取獎勵的制度，當(dāng)公司盈利得好時則獎金更多，個人收益更大。但是就如同委托代理問題一樣，人們都是追求自身的利潤最大化的，這樣由于一些會計上的人為失誤不能反映公司的具體真實情況，而給治理者吸收了并不屬于自己的那部分利潤，長期下來公司無法發(fā)現(xiàn)自己的內(nèi)在問題，真實創(chuàng)造的收益越來越少，直到負(fù)債為止，公司就會破產(chǎn)。所以公司會采取分股的形式進(jìn)行分紅和獎勵，這樣能減少會計操作所帶來的風(fēng)險。銀行的治理和公司類似，也可以采取這種方式把操作風(fēng)險降到最低。

聲譽(yù)風(fēng)險會動搖客戶對銀行的忠誠度，嚴(yán)重影響銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性和收益的提升，使銀行聲譽(yù)風(fēng)險管理面臨前所未有的挑戰(zhàn)：一是輿情來源廣；二是輿情傳播快。這一類的風(fēng)險屬于透明的，但是還有一類是不可見的。屬于商業(yè)銀行之間博弈產(chǎn)生的風(fēng)險。一些客戶不是因為服務(wù)不好而進(jìn)行投訴或者在網(wǎng)絡(luò)上輿論，而是因為對金融服務(wù)的要求和依賴。但是對于這一塊的服務(wù)，往往不透明，客戶可能隱瞞自身的想法，比較各銀行金融產(chǎn)品的優(yōu)劣，采取選擇，并不會公開選擇。所以在風(fēng)險價值模型中高估了這部分風(fēng)險所帶來的預(yù)期損失。對于客戶這部分的行為，我們可以采取多次回訪和發(fā)放調(diào)查問卷的形式，了解客戶心理，對客戶的心理和想法做一個估計模型，并對客戶進(jìn)行等級評定。我們要將客戶的評定等級作為權(quán)重來預(yù)期未來可能面臨的潛在風(fēng)險。將該風(fēng)險計入到風(fēng)險價值模型中，防止資金不夠所導(dǎo)致的商業(yè)銀行倒閉。

三、內(nèi)部評估模型

（一）內(nèi)部評估模型的發(fā)展

內(nèi)部評估模型主要是為了解決市場風(fēng)險。銀行通過對自身的風(fēng)險敞口評估，并確定需要多少資本來滿足要求，監(jiān)管機(jī)構(gòu)再對其進(jìn)行審查以確保測量的合理性。同時，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還要對其進(jìn)行審查以確保測量的合理性，銀行還需要在商業(yè)周期內(nèi)采取內(nèi)部評級法反復(fù)進(jìn)行壓力測試，以確保能夠應(yīng)對變幻無常的市場變化帶來的損失。

（二）內(nèi)部評估模型的局限性和改進(jìn)

內(nèi)部評價模型已經(jīng)發(fā)展到考慮了最低資本要求。但是仍然存在著很大的問題，因為應(yīng)該持有的最低資本是一個很復(fù)雜的問題。對于風(fēng)險的評估，主觀性也非常強(qiáng)。有兩大主流學(xué)派，一部分人考慮的是短期影響，一部分人考慮的是長期的影響。但是人們對于收益，往往目光短淺，為了謀求短期利益，造成長期損害，導(dǎo)致內(nèi)部估計模型對自身估計不準(zhǔn)，以致銀行的生命力不長。存在著的另外一部分人，考慮長期的收益，對風(fēng)險測量周期過長也可能會導(dǎo)致短期資金估算有誤，嚴(yán)重的話，會使得商業(yè)銀行短期就不能抵抗當(dāng)前的風(fēng)險而倒閉。所以在對自身風(fēng)險敞口評定時，應(yīng)該估測出短期的風(fēng)險值和可能面對的風(fēng)險，同時把周期加長，預(yù)測好長期的風(fēng)險值和可能面對的風(fēng)險，綜合考慮作出綜合性地內(nèi)部評定。

內(nèi)部評定模型提出，銀行還需要在商業(yè)周期內(nèi)采取內(nèi)部評級法反復(fù)進(jìn)行壓力測試，以確保能夠應(yīng)對變幻無常的市場變化帶來的損失。但是商業(yè)周期該如何處理與經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時期相比，大多數(shù)銀行很有可能會在經(jīng)濟(jì)衰退中面臨更大的風(fēng)險敞口，這意味著大多數(shù)銀行在經(jīng)濟(jì)不景氣時需要持有更多的資本。內(nèi)部評定模型還不夠靈活，不能提前預(yù)測到經(jīng)濟(jì)的走向然后預(yù)測可能存在的潛在風(fēng)險，因此對于風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)形勢之間存在的交互性往往沒有估計，從而高估了自身抗風(fēng)險的能力。

四、兩大模型對我國商業(yè)銀行管理的啟發(fā)

（一）加強(qiáng)信用風(fēng)險控制

我國商業(yè)銀行管理中首先要重視的就是信用風(fēng)險的管理。銀行要準(zhǔn)確地對貸款人進(jìn)行評級和多次評估，評估等級低于一定指標(biāo)的不能給予貸款。可以按照信用等級的不同對貸款人發(fā)放不同等級的貸款，不能為了謀求一時之利，而造成長期的損失。同時對于沒有貸款歷史的人要對其進(jìn)行綜合評定后再給予貸款，不在規(guī)定時間按時還款的應(yīng)該計入誠信檔案，并給與相應(yīng)的道德譴責(zé)，情節(jié)嚴(yán)重的要受到法律制裁。

（二）加強(qiáng)內(nèi)部管理

商業(yè)銀行要加強(qiáng)內(nèi)部的管理，特別是強(qiáng)調(diào)監(jiān)管者與銀行之間的互動關(guān)系，極力解決銀行過去與監(jiān)管者之間的博弈、規(guī)避監(jiān)管規(guī)定的問題。監(jiān)管者要加強(qiáng)合理地對銀行進(jìn)行監(jiān)管，采取一些科學(xué)的方法對銀行的管理進(jìn)行評級，不能徇私舞弊，要監(jiān)管到位。要加強(qiáng)對銀行職員，特別是高管的培訓(xùn)。

（三）加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險監(jiān)測

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷推進(jìn)，在商業(yè)銀行管理中采取多種手段和技術(shù)從事合規(guī)風(fēng)險監(jiān)測，從而減少損失。例如風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)、解決問題程序、平衡記分卡及數(shù)據(jù)系統(tǒng)監(jiān)控等能將銀行內(nèi)部每一個工作崗位的合規(guī)操作標(biāo)準(zhǔn)量化，當(dāng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)處理數(shù)據(jù)的同時，合規(guī)管理系統(tǒng)已經(jīng)實時判斷該項操作是否符合合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，并及時形成合規(guī)報告。

（四）加強(qiáng)市場風(fēng)險控制

由于經(jīng)濟(jì)全球化的影響，國與國之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日趨緊密。商業(yè)銀行可以利用以上所提到的價值評價模型以及內(nèi)部評估模型結(jié)合中國的經(jīng)濟(jì)實情對商業(yè)銀行面臨的市場風(fēng)險作出一定的評估并做好有效防范風(fēng)險的準(zhǔn)備，通過學(xué)習(xí)與借鑒及時構(gòu)建符合于我國最先進(jìn)的防范風(fēng)險的模型。

作者簡介：石玉（1991-），湘潭大學(xué)在讀研究生，公司財務(wù)與治理；盛名（1993-），湘潭大學(xué)在讀研究生，理論經(jīng)濟(jì)學(xué)。