沈仲銘

【摘 要】作為聯(lián)系所有者與經(jīng)營(yíng)者的紐帶，董事會(huì)是現(xiàn)代企業(yè)治理的重心，高效的董事會(huì)運(yùn)營(yíng)可促進(jìn)企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。本文揭示了董事會(huì)運(yùn)營(yíng)存在的問(wèn)題，重點(diǎn)探索董事會(huì)高效運(yùn)作的關(guān)鍵要素和有效措施，擬為建立高效的董事會(huì)運(yùn)作機(jī)制提供參考，為完善現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展添磚加瓦。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)董事會(huì)；建設(shè)；關(guān)鍵要素

一、引言

完善現(xiàn)代企業(yè)制度是企業(yè)管理的重中之重，在“股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層”公司治理架構(gòu)中，董事會(huì)起著主導(dǎo)地位。作為公司決策和管理機(jī)構(gòu)，董事會(huì)對(duì)公司投資方向及重大問(wèn)題作出決策，實(shí)施對(duì)管理層的管理和監(jiān)督，對(duì)股東負(fù)責(zé)。董事會(huì)運(yùn)營(yíng)的效率決定了公司發(fā)展的前途和命脈。因此對(duì)企業(yè)的董事會(huì)建設(shè)進(jìn)行研究，意義深遠(yuǎn)。

二、存在的問(wèn)題

當(dāng)前企業(yè)董事會(huì)運(yùn)營(yíng)良莠不齊，部分企業(yè)董事會(huì)的監(jiān)督和決策職能未有效履行，影響企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?？v觀企業(yè)的董事會(huì)運(yùn)行，有如下問(wèn)題：

一是企業(yè)專(zhuān)職董事少，董事會(huì)成員有的是股東代表兼職，參與董事會(huì)工作精力有限，有的是經(jīng)營(yíng)層兼董事，降低了董事會(huì)的獨(dú)立性，特別是總經(jīng)理兼任董事或董事長(zhǎng)，容易讓決策偏向經(jīng)營(yíng)者利益。

二是董事決策能力的問(wèn)題。董事素質(zhì)參差不齊，部分董事責(zé)任意識(shí)淡薄，缺乏專(zhuān)業(yè)知識(shí)，董事個(gè)人利益與公司利益掛鉤較少，經(jīng)營(yíng)決策出現(xiàn)短期性和隨意性。

三是董事會(huì)形同虛設(shè)。部分企業(yè)股權(quán)集中，“一把手”說(shuō)了算。此外，大部分企業(yè)的董事會(huì)結(jié)構(gòu)比較單一，沒(méi)有建立專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，也沒(méi)有引入獨(dú)立董事加入。

三、董事會(huì)建設(shè)關(guān)鍵要素

（一）優(yōu)秀的董事長(zhǎng)

董事長(zhǎng)是公司的最高管理者，公司利益的最高代表，董事長(zhǎng)掌握行政最高權(quán)力，董事長(zhǎng)人選決定企業(yè)前途的生死命脈，是凝聚董事會(huì)的中堅(jiān)力量。。優(yōu)秀的董事長(zhǎng)一定擁有才智，誠(chéng)信，仁慈，勇敢，威嚴(yán)等基本條件，可謂一個(gè)好的聆聽(tīng)者、伯樂(lè)和促進(jìn)者，能與股東建立信任關(guān)系，有大局觀，善于駕馭當(dāng)前復(fù)雜紛紛的社會(huì)關(guān)系、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系等。

（二）合理的成員構(gòu)成

為提升董事會(huì)的工作成效，除股東派出董事外，建議聘請(qǐng)一定比例的獨(dú)立董事，獨(dú)立董事具有與企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展相匹配的價(jià)值觀、背景、技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)知識(shí)，能夠?qū)Χ聲?huì)貢獻(xiàn)制衡力量與管理智慧。為體現(xiàn)勞動(dòng)者職工參與企業(yè)民主管理決策的利益和訴求，激發(fā)勞動(dòng)者積極性，建議引入職工代表進(jìn)入董事會(huì)。同時(shí)，董事會(huì)成員的聘用可采取動(dòng)態(tài)管理機(jī)制，在企業(yè)不同的發(fā)展階段，選擇不同特點(diǎn)的董事進(jìn)入董事會(huì)，如初創(chuàng)階段，選擇客戶資源較多的董事，企業(yè)壯大準(zhǔn)備上市，則選擇對(duì)企業(yè)規(guī)范、企業(yè)融資較多經(jīng)驗(yàn)的董事。

（三）較高的董事素質(zhì)

董事會(huì)成員首先必須是一行專(zhuān)家，擁有如商業(yè)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)金融、行業(yè)知識(shí)和技術(shù)知識(shí)，把握和熟知社會(huì)環(huán)境和政府政策，企業(yè)需掌握公司運(yùn)營(yíng)和管理的信息，特別是商務(wù)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的信息，三是擁有做出公司關(guān)鍵決策的權(quán)力和能力，以及使這些決策得到企業(yè)接受和執(zhí)行的能力。董事會(huì)需找到價(jià)值觀、背景、技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)等方面互補(bǔ)的董事會(huì)成員，才能形成一個(gè)高效的董事團(tuán)隊(duì)。

（四）明確的決議事項(xiàng)

董事會(huì)應(yīng)有明確的決議事項(xiàng)，除公司章程規(guī)定的董事會(huì)職責(zé)外，涉及戰(zhàn)略重要性的議題即使涉及的資源相對(duì)較少也應(yīng)提交董事會(huì)，建議公司編制“董事會(huì)決策清單”，明確董事會(huì)決策的主要事宜。此外，企業(yè)應(yīng)明晰股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的職責(zé)權(quán)限，避免職責(zé)混淆和交叉。為進(jìn)一步提高決策時(shí)效性，董事會(huì)可對(duì)經(jīng)理層進(jìn)行部分決策授權(quán)，董事會(huì)定期聽(tīng)取授權(quán)事項(xiàng)的決策及執(zhí)行情況的匯報(bào)。

（五）盡職的董事會(huì)秘書(shū)

董事會(huì)秘書(shū)對(duì)公司治理有著重要的作用，董事會(huì)秘書(shū)能使得公司董事等經(jīng)營(yíng)人員能夠?qū)⒏嗟木ν度氲焦窘?jīng)營(yíng)中去，使得公司信息溝通和決策執(zhí)行的渠道更為暢通，從而提高了公司的運(yùn)作效率，促進(jìn)了公司的運(yùn)作規(guī)范。

四、董事會(huì)運(yùn)作機(jī)制研究

（一）完善的制度體系

首先要在制度上對(duì)董事會(huì)工作進(jìn)行保障。首先由公司章程對(duì)董事會(huì)的權(quán)利進(jìn)行明確，例如對(duì)公司董事會(huì)的人員構(gòu)成、操作程序、職責(zé)、權(quán)利、義務(wù)以及權(quán)責(zé)劃分等等。建立公司的董事會(huì)議事規(guī)則，確保建立規(guī)范、民主、科學(xué)、個(gè)人負(fù)責(zé)、尊重效率的決策機(jī)制，并嚴(yán)格按照議事規(guī)則實(shí)施議案收集、會(huì)議通知、議案審議、議案表決、會(huì)議記錄到會(huì)議決議等各個(gè)環(huán)節(jié)，全面提高決策質(zhì)量。

（二）較多的開(kāi)會(huì)頻率

為加大董事對(duì)公司重大事項(xiàng)的決策，需確保一個(gè)季度開(kāi)一次董事會(huì)，另外董事會(huì)應(yīng)對(duì)未來(lái)的發(fā)展預(yù)測(cè)和戰(zhàn)略研討進(jìn)行一年兩次會(huì)議，加之因特殊情況召開(kāi)的臨時(shí)會(huì)議，企業(yè)一年最少要保證8次董事會(huì)會(huì)議才能發(fā)揮有效作用。為確保董事會(huì)議的工作效率，董事會(huì)秘書(shū)應(yīng)合理安排會(huì)議日程、會(huì)議資料、給予董事會(huì)前有充足時(shí)間消化研究。在董事會(huì)正式會(huì)議前建議召開(kāi)董事會(huì)預(yù)備會(huì)議，增強(qiáng)會(huì)前董事與管理層之間的溝通，提高正式會(huì)議的工作效率。會(huì)議上，要留出足夠的時(shí)間討論和民主表決。

（三）側(cè)重決策企業(yè)關(guān)鍵問(wèn)題

鑒于大部分企業(yè)董事并不擁有管理職位，為促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，除董事會(huì)基本職責(zé)外，董事會(huì)應(yīng)該致力于關(guān)鍵職能領(lǐng)域的工作，如提供戰(zhàn)略方向和建議、監(jiān)督戰(zhàn)略的執(zhí)行和績(jī)效、評(píng)估和更換首席執(zhí)行官、防范和處理危機(jī)、為公司尋找關(guān)鍵資源，如金融資本、人力資本、聯(lián)盟和伙伴關(guān)系等、監(jiān)督公司的法律和道德表現(xiàn)。

（四）成立董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)

董事會(huì)下設(shè)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，如戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、薪酬與提名委員會(huì)、關(guān)聯(lián)交易委員會(huì)，由專(zhuān)門(mén)委員會(huì)就專(zhuān)項(xiàng)議題進(jìn)行工作，董事會(huì)對(duì)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)提交的結(jié)果和建議做最終決策，此舉可大事化小，化外行為專(zhuān)業(yè)，緩沖董事會(huì)可能存在的對(duì)立和獨(dú)裁，提高決策效率，專(zhuān)業(yè)委員會(huì)可邀請(qǐng)獨(dú)立董事深入?yún)⑴c。

（五）制定董事會(huì)年度工作日程表

公司對(duì)董事會(huì)必須考慮的一些重要事項(xiàng)制定時(shí)間表。比如，1月份關(guān)注公司戰(zhàn)略，2月份討論年度計(jì)劃，3月份確定資本預(yù)算；11月份決定高管薪酬；12月份明確繼任計(jì)劃。董事會(huì)下屬的審核、薪酬、提名等委員會(huì)也應(yīng)制定類(lèi)似的時(shí)間表。此舉可確保董事會(huì)參與那些關(guān)鍵決策。

（六）建立規(guī)范的信息報(bào)告制度

規(guī)范的信息報(bào)告制度可以促使管理層向董事會(huì)及時(shí)報(bào)送經(jīng)營(yíng)管理信息，有效解決董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)管理層之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，避免出現(xiàn)內(nèi)部人控制現(xiàn)象。建議企業(yè)建立管理層向董事會(huì)的報(bào)告與報(bào)批制度，通過(guò)按月編發(fā)專(zhuān)題報(bào)告的形式建立董事會(huì)與管理層之間的經(jīng)常性信息溝通渠道，確保董事會(huì)及時(shí)獲得履行職責(zé)所需的足夠信息。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，一個(gè)優(yōu)秀的董事長(zhǎng)、合理的董事會(huì)結(jié)構(gòu)、較高的董事素質(zhì)、明確的決議事項(xiàng)、盡職的董事會(huì)秘書(shū)是董事會(huì)建設(shè)的關(guān)鍵因素，同時(shí)建立一個(gè)完善的制度體系、提升董事會(huì)開(kāi)會(huì)頻率、成立董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)、制定董事會(huì)工作日程表、建立規(guī)范的信息報(bào)告制度等措施有利于進(jìn)一步提升董事會(huì)運(yùn)行效率。董事會(huì)是企業(yè)完善法人治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，一個(gè)高效運(yùn)營(yíng)的董事會(huì)必將推動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

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[2]高效董事會(huì)的四個(gè)元素 邵國(guó)松 2008

[3]如何真正發(fā)揮董事會(huì)的作用 周凌峰 2008.07.06