李琳

摘要：隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融行業(yè)不斷繁榮，金融創(chuàng)新成為了現(xiàn)階段金融企業(yè)發(fā)展的趨勢。商業(yè)銀行為了獲得更好的發(fā)展，也開始進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新。金融衍生工具的出現(xiàn)是目前商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的焦點。然而，由于金融衍生工具風(fēng)險高，因此對于商業(yè)銀行的發(fā)展也造成了一定的不利影響，下面我們就針對商業(yè)銀行金融衍生工具風(fēng)險的成因進(jìn)行深入的分析，并提出一些有效的防范措施，僅供參考。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融衍生工具；風(fēng)險成因

一、商業(yè)銀行金融衍生工具的風(fēng)險產(chǎn)生原因分析

（一）信息不對稱

商業(yè)銀行在退出金融衍生工具后，出現(xiàn)了很多的信用風(fēng)險，影響了商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益的不斷提升。很多的客戶在購買的金融衍生產(chǎn)品后，如果能夠從中獲益就持續(xù)性的持有，一旦發(fā)現(xiàn)自己資金虧損嚴(yán)重，就直接不管不顧，不進(jìn)行任何止損交易，直接就置之不理。這種信用風(fēng)險主要是由于商業(yè)銀行與客戶之間存在嚴(yán)重的信息不對稱?？蛻魹榱四軌蛸徺I商業(yè)銀行的金融衍生產(chǎn)品，制造虛假的信息資料，不斷美化自己的個人資產(chǎn)以及信用狀況，讓商業(yè)銀行有理由相信這個客戶不存在誠信問題，同時客戶有足夠的實力能夠清還金融衍生工具帶來的金融債務(wù)。商業(yè)銀行無法通過有效的途徑對于客戶的信息進(jìn)行審查，因此，商業(yè)銀行就向客戶出售了相應(yīng)的金融衍生產(chǎn)品。如果產(chǎn)品購買后市場情況良好，客戶就會從中獲益，一旦市場出現(xiàn)不好的情況，客戶不及時止損，客戶認(rèn)為反正自己只占有一小部分資金，虧了也是銀行的，因此一旦衍生工具出現(xiàn)了巨額虧損，客戶不管不顧，使得商業(yè)銀行遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。商業(yè)銀行找到客戶，發(fā)現(xiàn)其根本就不具備償還能力，在這種情況下，商業(yè)銀行就會出現(xiàn)巨大的經(jīng)濟(jì)損失。因此我們可以看出，信息對稱成為了導(dǎo)致商業(yè)銀行金融衍生工具風(fēng)險的重要因素。

（二）資本市場發(fā)展不完善

金融衍生工具想要在市場中獲得更多的發(fā)展空間，需要一個完善的資本市場環(huán)境，然而，目前我國的資本市場發(fā)展并不完善，資本市場風(fēng)險非常的大。這就使得商業(yè)銀行的金融衍生工具面臨的市場風(fēng)險不斷加大，影響了商業(yè)銀行金融衍生工具更好的應(yīng)用于發(fā)展。在完善的資本市場環(huán)境下，金融衍生工具隨著市場的供需關(guān)系而改變，市場變化相對穩(wěn)定，通過有效的風(fēng)險方法能夠把市場風(fēng)險控制在可以接受的范圍內(nèi)。但是，我國的資本市場發(fā)展不完善，金融衍生工具面臨的市場風(fēng)險非常大。正常情況下，金融衍生工具隨著實物的價格變動而變化，我國的市場化并不完全，實物市場價格受各方面的影響相對嚴(yán)重，這就增加了金融衍生工具的市場風(fēng)險。商業(yè)銀行的金融衍生工具充分的利用了杠桿原理，通過杠桿原理的應(yīng)用，這種市場風(fēng)險就成倍的擴(kuò)大，造成了商業(yè)銀行的金融衍生工具風(fēng)險的不斷擴(kuò)大。

（三）內(nèi)部控制制度不健全

商業(yè)銀行金融衍生工具存在很大的操作風(fēng)險，這種風(fēng)險之所以形成，主要搜狐由于行業(yè)銀行的內(nèi)部控制制度不是非常的健全。由于缺乏制度的約束，很多金融衍生工具交易人員行為不規(guī)范，存在很多操作事物的情況。很多交易人員對于自身的工作制度缺乏足夠的重視，在工作的過程中缺乏嚴(yán)謹(jǐn)性，工作失誤情況頻發(fā)。另外，交易人員的工作水平較低，對于金融衍生工具的發(fā)展方向預(yù)判失誤的情況非常嚴(yán)重，這為商業(yè)銀行以及客戶都帶來了很大的風(fēng)險，影響商業(yè)銀行金融衍生工具充分的發(fā)揮其積極作用，對于商業(yè)銀行的發(fā)展造成了非常不利的影響。

制度上的不完善給一些工作人員帶來的可乘之機(jī)，他們利用工作之便為客戶放寬信用評級，讓不符合資質(zhì)的客戶購買銀行的金融衍生工具，增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險。金融衍生工具之所以出現(xiàn)是為了降低金融風(fēng)險的，它主要利用了期貨的原理，對利率以及匯率的變動進(jìn)行有效的方法，幫助客戶降低金融風(fēng)險，提升商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)量，增加經(jīng)濟(jì)效益。然而，制度的不完善不但影響了客戶的預(yù)期利益，還給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了很大的不利影響，因此商業(yè)銀行應(yīng)該加強對于內(nèi)部控制的管理。

二、我國商業(yè)銀行開展金融衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的對策

（一）加強對客戶信息的了解

商業(yè)銀行想要有效的避免金融衍生工具的風(fēng)險，應(yīng)該加強風(fēng)險信息披露，提升信息對等性。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該加大對于客戶的信用情況的審查力度，保證客戶信息的準(zhǔn)確性。一方面應(yīng)該對客戶的實際情況進(jìn)行調(diào)查與核實，通過打電話給客戶的親戚朋友來核實客戶的真實情況，保證客戶的信用情況以及資產(chǎn)狀況處于良好的水平。另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)該提升自身的信息化水平，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)上對客戶的各個方面的信息進(jìn)行有效的分析，提升對客戶的了解，根據(jù)客戶的真實情況確定給不同的客戶提供不同的金融衍生服務(wù)。其次，商業(yè)銀行應(yīng)該建立一套系統(tǒng)的客戶信用情況體系，保證對客戶的情況進(jìn)行更加深入的了解。再次，對于金融衍生工具應(yīng)該進(jìn)行有效的監(jiān)督與管理，防止客戶對銀行利益不關(guān)注。

（二）增強我國資本市場的有效性

目前，我國的市場經(jīng)濟(jì)還在不斷地完善，這對我國資本市場不完善的情況，我國商業(yè)銀行因該引起高度重視。首先，應(yīng)該豐富商業(yè)銀行的資本市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，通過綜合投資的形式降低市場風(fēng)險，保證商業(yè)銀行的金融衍生工具風(fēng)險得到有效的降低。其次，提升我國政府對于金融衍生產(chǎn)品的宏觀管控水平，從政府角度穩(wěn)定金融市場，保證資本市場能夠更加穩(wěn)定的發(fā)展。為了防止政府政策給資本市場帶來較大的不利影響，在制定政策后應(yīng)該首先進(jìn)行試點，防止由于管控過當(dāng)，影響了資本市場的有效性。我國是社會主義市場經(jīng)濟(jì)，因此不存在完善的市場條件，加大政府管控能夠有效彌補市場不完善為資本市場帶來的不利影響。再次，因該加大對于金融監(jiān)管體系的建設(shè)，通過有效的監(jiān)督管理，保證商業(yè)銀行的金融衍生工具的風(fēng)險不斷的降低，有效的防范金融風(fēng)險，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險通過政府的手段及時控制，防止風(fēng)險進(jìn)一步的擴(kuò)大，影響商業(yè)銀行的發(fā)展，阻礙商業(yè)銀行金融衍生工具進(jìn)一步的發(fā)展壯大，為商業(yè)銀行更好的發(fā)展奠定堅實的市場以及政策基礎(chǔ)。

（三）加強內(nèi)部控制制度的建設(shè)

我國的會計準(zhǔn)則對商業(yè)銀行衍生金融工具的核算做出了明確的規(guī)定，要求銀行采用公允價值計量屬性進(jìn)行計量，這就增加金融衍生工具的可操作性，商業(yè)銀行利用公允價值操控利潤，影響了投資者對于商業(yè)銀行的認(rèn)識。對投資性造成很大的不利影響。因該對商業(yè)銀行加大風(fēng)險力度，加強對商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的假設(shè)，保證內(nèi)部控制的有效性與完善性。對于工作人員利用職務(wù)之便損害商業(yè)銀行行為，應(yīng)該制定與之對應(yīng)的制度進(jìn)行規(guī)范，通過建立完善的內(nèi)部控制制度，不但能夠提升員工工作的積極性，還能提升對于金融衍生品交易的重視，對自己的行為進(jìn)行不斷地規(guī)范，提升自身的業(yè)務(wù)水平，防止造作風(fēng)險的發(fā)生降低商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)利益與社會效益。

三、結(jié)語

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行開展金融衍生工具業(yè)務(wù)是對金融產(chǎn)品的一種很好地創(chuàng)新，它很好地滿足了客戶對于金融服務(wù)的一種需求，具有非常廣泛的市場。然而，如果真的想要讓金融衍生工具給商業(yè)銀行帶來經(jīng)濟(jì)效益需要加強對于風(fēng)險的控制，保證金融風(fēng)險的不斷降低，只有風(fēng)險降低了才能保證經(jīng)濟(jì)利益能夠最終流入商業(yè)銀行，為商業(yè)銀行今后穩(wěn)定的發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

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（作者單位：河北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院）endprint