張玲

摘要：2008年以來我國商業(yè)銀行紛紛退出了供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行作為貸款人，在此過程中，存在一定的信用風(fēng)險?；诠?yīng)鏈金融的背景分析了我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀，風(fēng)險管理的要求，以及風(fēng)險管理中存在的問題，并提出了相應(yīng)的對策及建議。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；商業(yè)銀行；風(fēng)險管理

中圖分類號：F24文獻(xiàn)標(biāo)識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.29.048

0引言

近年來，中小企業(yè)作為市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義，然而中小企業(yè)融資難這一難題在一定程度上制約著中小企業(yè)的發(fā)展。目前，國內(nèi)大多從政策扶持，例如建立金融支持體系，建立中小金融機(jī)構(gòu)，以及加大城市商業(yè)銀行對中小企業(yè)的扶持力度來緩解這一困境。商業(yè)銀行在貸款審核方面相對嚴(yán)格，對借款人的要求相對較高，程序復(fù)雜，而中小企業(yè)由于自身的特點(diǎn)，企業(yè)規(guī)模不大、財務(wù)制度不健全、管理制度欠缺等原因，導(dǎo)致貸款審核不通過，或者由于以上原因，商業(yè)銀行會相應(yīng)上調(diào)貸款利率，以至于企業(yè)陷入融資約束的困境。在此背景下，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展起來，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，為中小企業(yè)解決融資約束問題提供了新的視角，同時也為商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新提供了新思路，依托核心企業(yè)為其上下游中小企業(yè)提供資金。

1供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈最早源于德魯克提出的“經(jīng)濟(jì)鏈”，之后波特將其發(fā)展為“價值鏈”，最終演變?yōu)椤肮?yīng)鏈”。供應(yīng)鏈指的是圍繞核心企業(yè)，從原料的采購、到運(yùn)輸加工、分銷、銷售最終要消費(fèi)者手中的過程，我們將這一過程稱之為供應(yīng)鏈。

供應(yīng)鏈金融是對多個企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，包括供應(yīng)鏈上的單個企業(yè)和與該企業(yè)相關(guān)的上下游的多個企業(yè)，促進(jìn)了這些企業(yè)之間“產(chǎn)一供一銷”鏈條的穩(wěn)定和順暢，將金融機(jī)構(gòu)的資金注入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中以達(dá)到資金的高效利用，在銀行、企業(yè)和產(chǎn)品供應(yīng)鏈之間構(gòu)建一個相互依存、互惠互利、合作共贏的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

2我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險管理要求

2.1我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展的現(xiàn)狀

在我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的發(fā)展中，深發(fā)行由于起步較早，處在領(lǐng)先的地位。除此之外，廣發(fā)行、上海浦東發(fā)展銀行、華夏銀行、民生銀行以及工農(nóng)中建四大行也開始逐步開展供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)。2008年全球金融危機(jī)蔓延，沿海地區(qū)眾多中小企業(yè)由于資金鏈斷裂而紛紛倒閉，此時，國內(nèi)商業(yè)銀行為降低不良貸款利率，在信貸政策方面，相對緊縮；由于傳統(tǒng)融資渠道受阻，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展。目前，在國內(nèi)經(jīng)營的一些外資銀行也紛紛推出了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融市場競爭也日趨激烈。

2.2我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理

我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理還不夠完善，相對于供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)商業(yè)銀行更加注重核心企業(yè)的信用狀況，商業(yè)銀行一般通過對核心企業(yè)的財務(wù)狀況、資信情況、信用評級狀況來審核并核準(zhǔn)授信額度；核心企業(yè)上下游企業(yè)的貸款額度將依據(jù)中小企業(yè)與核心企業(yè)合作的密切程度以及貿(mào)易往來的頻率來確定，總金額在上述核準(zhǔn)的授信額度范圍內(nèi)。我國商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理大體上分為以下兩類：

2.2.1以核心企業(yè)的風(fēng)險管理為著眼點(diǎn)

在供應(yīng)鏈中，與核心企業(yè)往來的資金流是供應(yīng)鏈中小企業(yè)還款的主要來源，因此核心企業(yè)的實(shí)力是供應(yīng)鏈還款的基礎(chǔ)。在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理中，對核心企業(yè)的風(fēng)險控制顯得尤為重要，核心企業(yè)經(jīng)營的好壞，將關(guān)系到整個供應(yīng)鏈上資金的運(yùn)作。從宏觀層面上來說，商業(yè)銀行有必要深入了解核心企業(yè)的經(jīng)營情況，行業(yè)特征以及可能面臨的風(fēng)險，以增加對行業(yè)政策變化的靈敏度。此外，也要對核心企業(yè)的綜合實(shí)力包括財務(wù)方面（盈利能力、償債能力、運(yùn)營能力）、企業(yè)職工以及管理人員素質(zhì)、企業(yè)規(guī)模等方面，全方位多層次的考核核心企業(yè)的綜合競爭能力。

2.2.2以供應(yīng)鏈的整體風(fēng)險管理為著眼點(diǎn)

供應(yīng)鏈上整體具有較高的競爭能力是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，其中核心企業(yè)是否擁有較為強(qiáng)勁的管理團(tuán)隊(duì)，是否具有較高的信用評級，關(guān)系到整個供應(yīng)鏈上企業(yè)信用的評級。供應(yīng)鏈上所有企業(yè)組成了一個整體，其中某一個環(huán)節(jié)出問題，都可能會導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈資金斷裂，發(fā)生系統(tǒng)性的風(fēng)險。因此，銀行有必要從總體的角度來考量供應(yīng)鏈金融的系統(tǒng)性風(fēng)險，這是風(fēng)險控制的前提，也是維持供應(yīng)鏈金融良好運(yùn)作的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行可以從以下兩個方面來控制風(fēng)險：第一，立足整體綜合考量供應(yīng)鏈中的運(yùn)作模式，對供應(yīng)鏈金融的信用做綜合全面的評估，嚴(yán)防虛假貿(mào)易；第二，確保貿(mào)易的真實(shí)性，充分了解商品的競爭實(shí)力。

2.3我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制中存在的問題

2.3.1準(zhǔn)入門檻以及信用體系的不健全

商業(yè)銀行銀貸風(fēng)險的門檻是客戶準(zhǔn)入，在客戶準(zhǔn)入中，信用評估發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，風(fēng)險管理制度大多建立在“合理控制資金流”的基礎(chǔ)上，這一風(fēng)險管理制度一般包括貸前、貸時、貸后三個方面。貸前主要包括對貸款公司信息流的調(diào)查；貸時主要是對貸前所收集到的信息流的審查；貸后主要是跟蹤貸款人資金流的去向，有效控制資金流。然而，目前我國商業(yè)銀行大多沒有針對供應(yīng)鏈特有的性質(zhì)，來建立與之相應(yīng)的信用評級體系，目前商業(yè)銀行采用的“主體+負(fù)債”的信用評級模型，其評價指標(biāo)以及指標(biāo)的權(quán)重方面仍然不夠合理，不能從本質(zhì)上區(qū)分傳統(tǒng)的信貸客戶和供應(yīng)鏈金融下信貸客戶評級的優(yōu)勢和區(qū)別。

2.3.2供應(yīng)鏈內(nèi)部企業(yè)協(xié)同性較差

由于供應(yīng)鏈中中小企業(yè)自身的缺陷，例如自身規(guī)模太小、信譽(yù)度不高、信息不對稱以及擔(dān)保抵押不足等等，在很大程度上會影響供應(yīng)鏈各企業(yè)之間管理的協(xié)同。我國除了少數(shù)壟斷行業(yè)諸如鋼鐵、通信、汽車等行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)較多，其供應(yīng)鏈條相對穩(wěn)定，其他行業(yè)各企業(yè)之間的合作極不穩(wěn)定，這無疑增加了商業(yè)銀行信貸風(fēng)險。

2.3.3第三方中介機(jī)構(gòu)質(zhì)量不高

目前，國內(nèi)物流企業(yè)眾多，質(zhì)量參差不齊，其經(jīng)營環(huán)境不夠完善還有待提高；一些小的公司管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì)不改，配送技術(shù)也還未達(dá)到國外先進(jìn)水平，此外物流信息的共享方面也有一定的缺陷，不能及時為因?yàn)樘峁└聰?shù)據(jù)。除此之外，第三方機(jī)構(gòu)由于管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì)不高、對市場敏感性不高，在運(yùn)營中可能會出現(xiàn)倉儲租賃手續(xù)不全、質(zhì)押不規(guī)范以及一些原因，而致使銀行的經(jīng)營風(fēng)險上升。

2.3.4商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力以及信息技術(shù)水平有待提高

目前，我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈產(chǎn)品過于單一，還未能找到一種能為全部企業(yè)提供全方位深層次的金融產(chǎn)品。在供應(yīng)鏈金融行業(yè)處于領(lǐng)先地位的國外銀行，在信息技術(shù)方面比較先進(jìn)，例如：實(shí)現(xiàn)了信用證貿(mào)易中，銀行以及買方的單證處理；企業(yè)之間通過互聯(lián)網(wǎng)等信息平臺實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享等服務(wù)，為銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的創(chuàng)新提供便利，最大限度的為銀企雙方的合作提供了便利。然而，與國外相比，國內(nèi)銀行金融信息技術(shù)相對落后，信用憑證、應(yīng)收票據(jù)的確認(rèn)方面大多人工確認(rèn)為主，還難以實(shí)現(xiàn)信息的共享，這一現(xiàn)狀無疑增加了銀行運(yùn)營的成本，同樣也增加了操作風(fēng)險。

2.4供應(yīng)鏈金融視角下我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理對策

2.4.1運(yùn)用“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”增進(jìn)供應(yīng)鏈內(nèi)部中小企業(yè)信用

供應(yīng)鏈金融的運(yùn)用在提升中小企業(yè)的信用水平上上功不可沒。以供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為靠山，合理利用企業(yè)之間的貿(mào)易往來，為供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)提供融資擔(dān)保。將“互聯(lián)網(wǎng)+”融入供應(yīng)鏈金融，把供應(yīng)鏈中的資金流、物流、信息流等信息數(shù)據(jù)化，借助“互聯(lián)網(wǎng)+”實(shí)現(xiàn)信息共享。這樣既為銀行考察貸款企業(yè)的資信水平提供了極大的便利，也最大程度的保證了貿(mào)易背景的真實(shí)性以及貿(mào)易信息的時效性，杜絕了中小企業(yè)采用不正當(dāng)當(dāng)手段獲取貸款的可能性，最大可能的規(guī)避了逆向選擇的風(fēng)險，提高了風(fēng)險控制的有效性。

2.4.2完善的供應(yīng)鏈金融主體準(zhǔn)入審核制度加強(qiáng)對核心企業(yè)的審核

我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于關(guān)鍵時期，增長速度放慢，傳統(tǒng)行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)正在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型的重要時期，銀行頻頻發(fā)生不良貸款的情況，其中中小企業(yè)占很大比例，極大的打擊了銀行同意貸款的意愿，從銀行的角度來看，銀行獲取有關(guān)企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營情況，資信水平以及財務(wù)狀況的渠道有限，僅有的信貸“三查”只能依靠人工，耗時耗力，效果不佳，銀行的風(fēng)險防范和規(guī)避無法保障；從企業(yè)的角度來看，供應(yīng)鏈金融的應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資以及融通倉融資等方式雖說解決了中小企業(yè)資信不足的問題，但是在解決問題的基礎(chǔ)上如果能夠提高解決的效率那就更加完美了，商業(yè)銀行應(yīng)建立系統(tǒng)的審核制度，根據(jù)企業(yè)的綜合實(shí)力和競爭力，以及企業(yè)內(nèi)部管理人員的綜合素質(zhì)，以及國家政策導(dǎo)向以及市場行情來對供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行打分并實(shí)時監(jiān)督。核心企業(yè)是商業(yè)銀行判斷供應(yīng)鏈?zhǔn)欠駨?qiáng)勁的重要依據(jù)，商業(yè)銀行在對貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行審核時，要將核心企業(yè)列為其審核的重點(diǎn)，將核心企業(yè)的授信業(yè)務(wù)延伸，在對核心企業(yè)上下游中小企業(yè)提供貸款時占用核心企業(yè)的額度，以此來約束核心企業(yè)作為風(fēng)險的承擔(dān)著。

2.4.3健全法律法規(guī)，培育良好的信用環(huán)境和法制環(huán)境

政府應(yīng)對更好的管理中小企業(yè)，完善并創(chuàng)造性的提出了很多管理辦法，大量真實(shí)有效的中小企業(yè)的經(jīng)營信息和財務(wù)狀況都掌握在政府有關(guān)部門的手中，例如國家的稅務(wù)、社保、商檢、房產(chǎn)管理等部門，以及社會公眾服務(wù)企業(yè)，如供水、供電等，都不同程度的掌握了中小企業(yè)的相關(guān)信息。銀行征得中小企業(yè)的授權(quán)，獲得相關(guān)政府部門的批準(zhǔn)查閱其部門內(nèi)部數(shù)據(jù)庫，搜集與中小企業(yè)融資貸款有關(guān)的第一手資料。另外，銀行還應(yīng)該與政府有關(guān)部門簽訂共享信息承諾書，承諾合法合規(guī)使用上述信息。通過這種方式獲得相關(guān)信息，可以有效的幫助銀行簡化審批程序，降低風(fēng)險概率，降低交易成本，提高風(fēng)險防范能力。

2.4.4大力發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的高效運(yùn)行

物聯(lián)網(wǎng)即通過傳感器裝置將所有物品連上網(wǎng)絡(luò)，生成一個龐大的物流信息數(shù)據(jù)庫。將物聯(lián)網(wǎng)融入供應(yīng)鏈金融，以網(wǎng)絡(luò)物流信息為基礎(chǔ)，利用物與物、物與人之間雙向信息傳遞，能夠?qū)χ行∑髽I(yè)的信用水平進(jìn)行更加客觀準(zhǔn)確的評級。另外，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)還可以幫助銀行以及第三方物流企業(yè)更好的實(shí)時監(jiān)控存放在倉庫的抵押物品，隨時掌握供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)的生產(chǎn)銷售狀況。銀行和第三方物流企業(yè)引入物聯(lián)網(wǎng)傳感設(shè)備和智能監(jiān)控系統(tǒng)，并實(shí)行信息共享，對用于融資抵押的貨物或者標(biāo)的物品進(jìn)行識別、定位、跟蹤、監(jiān)控。企業(yè)、第三方物流監(jiān)管方以及銀行都可以通過物流數(shù)據(jù)庫隨時監(jiān)督動產(chǎn)的狀態(tài)和變化，杜絕中小企業(yè)惡意串通物流企業(yè)騙取貸款的可能。

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