湯紅

摘要：我國的企業(yè)集團(tuán)在世界經(jīng)濟(jì)的大框架下，已經(jīng)顯現(xiàn)出財務(wù)管理問題，這些問題直接造成了企業(yè)的盈利下降，持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展能力差。文章以中國企業(yè)為研究對象，基于對企業(yè)發(fā)展模式、組織形勢和體制結(jié)構(gòu)的闡述，深度剖析財務(wù)管理方面的問題，并探討相應(yīng)的解決對策。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；財務(wù)管理；結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)

一、前言

我國目前的企業(yè)財務(wù)管理已經(jīng)有著與世界模式相接軌的趨勢，相應(yīng)水平也是有了明顯的提高。但是，我國的企業(yè)集團(tuán)，已經(jīng)在實際運(yùn)行中，在資金集中管理、籌資管理、投資管理、財務(wù)信息控制等方面出現(xiàn)一定的問題，必需要提升企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理的水平。

二、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理

（一）財務(wù)集中管理的現(xiàn)狀及問題

財務(wù)，是指本金的投入與收益活動及形成的各種關(guān)系的綜合，在企業(yè)集團(tuán)層次中主要包括財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系兩個方面的內(nèi)容，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)集中管理是以實現(xiàn)經(jīng)營盈利為目標(biāo)，進(jìn)行本金的投入與收益的組織活動，在特定的體制和環(huán)境中，協(xié)調(diào)企業(yè)集團(tuán)整體財務(wù)關(guān)系的經(jīng)濟(jì)管理活動。因為資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)賴以生存的根本，所以，企業(yè)集團(tuán)在集中財務(wù)管理中，“盤活資金”是企業(yè)財務(wù)集中管理的最高目標(biāo)。資金集中管理的主要模式有：集權(quán)管理、分權(quán)管理和融合管理三大模式。企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行科學(xué)化財務(wù)管理的主要目的就是盡量減少資金缺口、資金挪用、“三角債”等問題，集權(quán)、分權(quán)、融合三大模式的相互配合，能夠抓緊對資金的實時跟蹤，切實保障資金的流通與安全。在企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理中，因為財務(wù)關(guān)系的特殊性、財務(wù)主體的多層性、財務(wù)管理體制的特殊性、財務(wù)管理內(nèi)容的特殊性等，導(dǎo)致在分配機(jī)制、員工工資、國家稅收和管理費(fèi)用等方面，企業(yè)資金的到位和使用問題成為企業(yè)集團(tuán)財務(wù)工作人員最大的工作挑戰(zhàn)。

（二）籌資管理的模式

在中國，企業(yè)集團(tuán)籌資模式的優(yōu)勢在于相較于子公司和單個企業(yè)，集團(tuán)企業(yè)具有更豐富的籌資渠道和更保險的籌資方式?；I資渠道和籌資方法都是籌資風(fēng)險數(shù)據(jù)統(tǒng)計的主要評估項，籌資渠道即資金的來源，或從哪里取得資金；籌資方式指采取什么方法和形式從特定的渠道獲得資金，企業(yè)集團(tuán)籌資主要是通過改制企業(yè)集團(tuán)方式方法進(jìn)行的。在籌資權(quán)的集中化管理的模式下，企業(yè)集團(tuán)為不斷降低債權(quán)人風(fēng)險，保障債權(quán)人權(quán)益，在增強(qiáng)自身抗風(fēng)險能力的基礎(chǔ)上，不斷優(yōu)化籌資方案并降低籌資成本。對下屬子公司的改制，號召企業(yè)集團(tuán)成員的籌資，第三方外部金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)籌資，權(quán)益籌資，債務(wù)重組和轉(zhuǎn)移形勢的籌資等等，凡此類別都是企業(yè)集團(tuán)籌資管理的重要模式。但是，為實現(xiàn)籌資的科學(xué)、合法和適當(dāng)，企業(yè)集團(tuán)的籌資管理也要遵循一定的組織原則?；I資金額的合理性、籌資的效益性、長短期籌資的配比性等都是在企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理人員進(jìn)行籌資管理應(yīng)該遵循的原則。

（三）投資管理的模式

投資管理是企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理的重點(diǎn)項目之一，因為投資是企業(yè)集團(tuán)盈利的根本，更是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展壯大的途徑，實現(xiàn)對資本的擴(kuò)張、對企業(yè)的發(fā)展和對社會的貢獻(xiàn)是投資管理的主要目標(biāo)。在企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理的實操中，投資管理的模式也是分為集團(tuán)投資管理和企業(yè)投資管理兩大方向。集團(tuán)總部是企業(yè)集團(tuán)的投資中心，但是進(jìn)行投資的權(quán)利往往是在滿足內(nèi)需、控制風(fēng)險、統(tǒng)籌規(guī)劃的原則下，被下放到各子公司和事業(yè)部的，集團(tuán)總部只是進(jìn)行全方位的整體管理。各子公司和事業(yè)部，在結(jié)合自身實力、分析投資環(huán)境的基礎(chǔ)上，制定出詳細(xì)的可行性報告，合理規(guī)劃后投入相應(yīng)的人力、物力、財力，進(jìn)行投資行為。在企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行的投資管理中，市場調(diào)研、分析是企業(yè)集團(tuán)投資的前提，科學(xué)的投資決策程序與靈活的投資評價標(biāo)準(zhǔn)是條件，從集團(tuán)全局的角度為投資項目進(jìn)行功能分析、定位后，實現(xiàn)資金的更優(yōu)化使用，達(dá)到以投資帶動企業(yè)發(fā)展的終極目標(biāo)。

（四）企業(yè)集團(tuán)財務(wù)信息控制

企業(yè)集團(tuán)財務(wù)控制的定義是指為實現(xiàn)集團(tuán)財務(wù)總目標(biāo)，以各級財務(wù)管理為主體，根據(jù)集團(tuán)下各級的財務(wù)預(yù)算和制度，在各自相應(yīng)的權(quán)限內(nèi)，對集團(tuán)財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)和方面進(jìn)行約束、協(xié)調(diào)的管理活動。對單個企業(yè)來說，財務(wù)信息管理是對本身公司財務(wù)的控制和是對企業(yè)價值的掌握，對企業(yè)集團(tuán)來說，財務(wù)信息管理是對多個財務(wù)主體進(jìn)行的聯(lián)合，在大型的企業(yè)集團(tuán)中，財務(wù)信息控制的主流程是對控制標(biāo)準(zhǔn)的制定、執(zhí)行和考核評價，財務(wù)信息控制的主體是所有者和經(jīng)營者，財務(wù)信息控制的依據(jù)是預(yù)算和制度，財務(wù)信息控制的過程是事前的防范性約束和事中的糾偏性調(diào)節(jié)。但是，大型企業(yè)集團(tuán)財務(wù)信息控制的難度也是非常巨大的，下屬子公司的數(shù)量在籌資管理中的優(yōu)勢存在，但是在財務(wù)信息控制工作中會成為難點(diǎn)、痛點(diǎn)。不論是集團(tuán)大公司還是下屬子公司，各獨(dú)立體都在所有制、股權(quán)比例、產(chǎn)權(quán)形式、規(guī)模、行業(yè)，區(qū)域甚至是政策優(yōu)惠方面存在較大差異，這些異同項都給企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)控制帶來諸多難以想象的問題。企業(yè)集團(tuán)財務(wù)信息控制最重要且難以平衡的就是對應(yīng)的控制原則，系統(tǒng)性原則對信息整合需求和責(zé)、權(quán)、利分化分層的現(xiàn)實；重點(diǎn)控制原則和約束與調(diào)節(jié)原則，這四類兩大矛盾體系既是財務(wù)信息控制的原則，又是財務(wù)信息控制應(yīng)注意的問題。

三、提升企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理水平的措施和建議

（一）企業(yè)內(nèi)加強(qiáng)交易管理

在企業(yè)內(nèi)部，財務(wù)管理的上崗人員職業(yè)素質(zhì)偏差較大，沒有做到在其位謀其政，仍然在從事部門的事務(wù)性工作，簡單的記賬、算賬，處理憑證、填制報表以及應(yīng)付銀行、工商、稅務(wù)等，很大程度的在浪費(fèi)企業(yè)集團(tuán)的資源配置，制約企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，所以加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的管理已經(jīng)是刻不容緩的戰(zhàn)略決策了。市場戰(zhàn)略、內(nèi)部交易、財務(wù)管理和控制等方面構(gòu)成了企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部關(guān)系，在公司總部的統(tǒng)一調(diào)配指導(dǎo)下，充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部資本市場的優(yōu)勢，加強(qiáng)交易管理，是提升企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理水平最便捷的方法。企業(yè)集團(tuán)的不斷擴(kuò)大，財務(wù)資產(chǎn)的不斷累加，如何加強(qiáng)子公司分屬機(jī)構(gòu)與總公司之間內(nèi)部的交易管理，協(xié)調(diào)各類變化和結(jié)構(gòu)，使得財務(wù)資本能夠得到合理的配置和程度的擴(kuò)張，這就是企業(yè)內(nèi)交易通過對資本的運(yùn)營所需解決的現(xiàn)狀問題。我國企業(yè)集團(tuán)的存在歷史往往是行政捏合的結(jié)果，在企業(yè)內(nèi)部的信息共享和溝通上往往不夠成熟，再加上財務(wù)管理本身的嚴(yán)格性和保密性，導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易管理空間非常受限，因而企業(yè)內(nèi)交易管理的加強(qiáng)是基于我國企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資本流通運(yùn)作現(xiàn)狀給出的針對性措施建議。企業(yè)內(nèi)部交易管理的加強(qiáng)不能局限在信息的共享上，在實際供銷合同的簽訂和管理中也應(yīng)該加深介入。充分利用企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財務(wù)信息的計算機(jī)管理系統(tǒng)，對供銷合同的合同量和生產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模、企業(yè)收益等進(jìn)行合理化虛擬，這都與之后財務(wù)工作中的資金運(yùn)作、費(fèi)用運(yùn)作和分配運(yùn)作產(chǎn)生相輔相成的效果。交易管理制度的建立和實施也能夠合理規(guī)避企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易風(fēng)險點(diǎn)，搭配以嚴(yán)格執(zhí)行和有力的監(jiān)督，交易管理制度能夠促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)積極參與市場競爭，提升整個集團(tuán)的競爭實力。endprint

（二）新模式下的制度建設(shè)及監(jiān)督

制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，每一種經(jīng)濟(jì)后果或現(xiàn)象都是特定制度安排的結(jié)果。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)競爭的加劇，企業(yè)集團(tuán)必須在組織結(jié)構(gòu)、管理模式、產(chǎn)業(yè)定位等方面做出調(diào)整，而相應(yīng)的調(diào)整必然會引起財務(wù)管理模式的變化，愈加集中化的財務(wù)管理在加強(qiáng)對下層級的財務(wù)監(jiān)控與調(diào)控的能力的同時，相應(yīng)的落實監(jiān)督機(jī)制也是愈加難以操作，因此新模式下的制度建設(shè)及監(jiān)督刻不容緩。財務(wù)資金的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的建立，企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營活動不可能游離在財務(wù)管理體制之外，也不可能完全避免風(fēng)險的存在，但是財務(wù)資金的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制能夠準(zhǔn)確的進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險評估、預(yù)警和排除工作。新模式下的預(yù)警機(jī)制建設(shè)能夠有效規(guī)避風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)健康、良性的發(fā)展。精細(xì)化財務(wù)管理也是一項重要的管理機(jī)制，企業(yè)集團(tuán)要始終堅持已制定的企業(yè)戰(zhàn)略方向，充分整合企業(yè)資源，實施全面預(yù)算，就必須實行更為精細(xì)化的財務(wù)管理機(jī)制。市場經(jīng)濟(jì)對企業(yè)集團(tuán)的管理靈活性提出了更高的要求，競爭是極其殘酷的但市場是兼具吸引力的，所以新模式下企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的控制制度也應(yīng)該不斷的加強(qiáng)，用科學(xué)、健全的內(nèi)部控制體系為制勝法寶，從而在市場經(jīng)濟(jì)中不斷提高企業(yè)的財務(wù)管理水平。最后，企業(yè)集團(tuán)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)管理機(jī)制的變革也是新模式下制度建設(shè)的重點(diǎn)，在企業(yè)集團(tuán)中，結(jié)構(gòu)型資產(chǎn)的指代范圍通常僅限于企業(yè)的固定資產(chǎn)，因為相應(yīng)管理機(jī)制的落后，導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)內(nèi)固定資產(chǎn)閑置過多，不注重保管和維護(hù)，越拖越久就給資金管理造成很大的困擾。對結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)管理機(jī)制的變革要明確資產(chǎn)重組的方向和規(guī)律，做好重組預(yù)期，始終堅持市場導(dǎo)向原則，在資產(chǎn)重組的有效范圍內(nèi)進(jìn)行各類資產(chǎn)比例的調(diào)整。

（三）強(qiáng)化管理職能

企業(yè)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)在戰(zhàn)略制定中站在全局思想的制高點(diǎn)上，加大重視管理職能在企業(yè)財務(wù)經(jīng)營方面的決定性作用，定期對管理層人員進(jìn)行培訓(xùn)和審查，提高各管理層相對應(yīng)的專業(yè)素質(zhì)和監(jiān)督意識，充分發(fā)揮普管層人員在提供信息，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險和高管層人員在控制風(fēng)險方面的作用。在企業(yè)集團(tuán)管理職能崗位上，崗位職能不確切、人員配置不靈活、監(jiān)管松懈、晉升消極等問題的存在，極大的遏制了在崗職員的工作熱情。其中的財務(wù)管理職能崗更是存在上級指派、裙帶上位等問題，極易引發(fā)重大財務(wù)損失。企業(yè)集團(tuán)的管理人員，是作為企業(yè)溝通、協(xié)調(diào)與內(nèi)外部關(guān)系的橋梁和紐帶而存在的，工作積極主動、專業(yè)強(qiáng)勢過硬，在公共關(guān)系活動中，能夠機(jī)敏的協(xié)調(diào)好各方利益，在保證信息真實的前提下，做好相關(guān)單位的商業(yè)關(guān)系維護(hù)。在企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理方面，強(qiáng)化管理職能要做到財務(wù)的資金的集中統(tǒng)一管理，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)各部門與財務(wù)部門的密切合作，提高資金的實際使用效益，有效實現(xiàn)資本的內(nèi)部運(yùn)營。在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，保障資金集中管理、統(tǒng)一調(diào)度的前提下，可以進(jìn)行適當(dāng)?shù)墓芾頇?quán)限下放，既能夠?qū)崿F(xiàn)原處各層次的閑散資金得到增值，又能夠?qū)崿F(xiàn)管理職能的強(qiáng)化。

（四）加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)治理和控制

企業(yè)集團(tuán)財務(wù)治理和控制的具體工作方向有規(guī)范集團(tuán)公司法人治理結(jié)構(gòu)，處理好集團(tuán)集權(quán)與分權(quán)的關(guān)系，集團(tuán)內(nèi)部資金的調(diào)劑、融通，集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的制定，企業(yè)集團(tuán)利潤分配，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)控制，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)監(jiān)督，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)評價等?，F(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的基本理念是對現(xiàn)金資產(chǎn)的擁有值，大型企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)治理和控制不僅需要技術(shù)手段的支持和實控能力的掌握，高度集中化的管理模式更是直接影響企業(yè)集團(tuán)資金流動效率和效益的關(guān)鍵因素。中國的企業(yè)集團(tuán)普遍存在財務(wù)風(fēng)險意識薄弱的問題，采購、生產(chǎn)、財務(wù)、市場預(yù)測、銷售等各環(huán)節(jié)之間缺乏系統(tǒng)的協(xié)調(diào)和配合，致使該多進(jìn)成本的不進(jìn)，該攤銷的不攤銷，該提的折舊不計提等現(xiàn)象的產(chǎn)生。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)缺乏合理規(guī)劃，籌資計劃中所需成本過高，企業(yè)實際負(fù)債比例過高，不斷增加財務(wù)風(fēng)險?，F(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和理財手段實現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)的資金循環(huán)周轉(zhuǎn)順暢、高效迅速已成為大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)管理困惑。加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)財務(wù)的治理和控制還要不斷的優(yōu)化和改善資本結(jié)構(gòu)，獲得融資、吸引外資是每個企業(yè)的命脈，腳踏實地、實事求是的進(jìn)行企業(yè)集團(tuán)的資本擴(kuò)張和投資才是優(yōu)質(zhì)的資本控制手段。無論如何，在企業(yè)集團(tuán)既定的發(fā)展戰(zhàn)略中，企業(yè)財務(wù)的治理和控制要充分結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略思想，不管是穩(wěn)定型、緊縮型還是混合戰(zhàn)略下，都要及時調(diào)整選用不同的財務(wù)控制模式來支撐企業(yè)集團(tuán)。

四、結(jié)語

基于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部繁雜的結(jié)構(gòu)層次和組織形式，以及財務(wù)工作的專業(yè)性和特殊性，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)相應(yīng)管理模式的轉(zhuǎn)型備受考驗。在企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理工作中，不斷創(chuàng)新、精細(xì)化財務(wù)管理理念，搭配現(xiàn)代化的管理方法、控制手段，最終實現(xiàn)了企業(yè)資本運(yùn)營的良性循環(huán)。企業(yè)內(nèi)交易管理的加強(qiáng)，相應(yīng)制度的建立健全，監(jiān)督機(jī)制的革新和完善，管理職能的深化改革，企業(yè)財務(wù)的治理和控制等措施和建議都在不斷的提升企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理的水平。

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（作者單位：四川西部能源股份有限公司）endprint