占昕

伴隨公募基金2017年三季報(bào)披露，“場內(nèi)余額寶”、市場規(guī)模居首的交易型貨幣基金華寶添益單季度投資收益超10億元，在今年結(jié)構(gòu)市、震蕩市的A股行情中為廣大股民提供了溫暖貼心的理財(cái)工具。成立至今，華寶添益過去4年多累計(jì)為持有人賺取收益91億元。

規(guī)模收益雙優(yōu)

根據(jù)三季報(bào)，第三季度內(nèi)，華寶添益基金A、B份額合并共為持有人奉獻(xiàn)了10.4億元的投資收益。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，自2012年12月成立以來，華寶添益累計(jì)為投資者創(chuàng)造的利潤已達(dá)91億元之巨。

截至今年9月底，華寶添益合并資產(chǎn)規(guī)模共計(jì)962億元，其中場內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模為668.7億元，占據(jù)了全部交易型貨幣場內(nèi)資產(chǎn)的45.3%的比例，堪稱場內(nèi)貨基絕對的王者。

當(dāng)然，華寶添益不僅是體量巨大，其收益水平同樣驚人。第三季度內(nèi)，華寶添益場內(nèi)、場外份額的凈值收益率分別達(dá)到0.9726%和1.0338%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于0.3403%的業(yè)績基準(zhǔn)，此外，對比今年一二季度數(shù)據(jù)，今年前三季度內(nèi)，華寶添益的凈值收益逐級上升、步步上揚(yáng)。二季度以來，A股市場在金融去杠桿、中小創(chuàng)大幅下挫等事件的沖擊下，熱點(diǎn)切換頻繁，投資操作難度加大，華寶添益的表現(xiàn)卻十分奪目，為A股投資者提供了“穩(wěn)心丸”，不少投資者在市場反復(fù)震蕩的過程中將股票資產(chǎn)切換為華寶添益這樣的低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，為投資旅程的再次出發(fā)贏得空間與時(shí)間。

從Wind統(tǒng)計(jì)看，今年前三季度，華寶添益7日年化收益率均值在場內(nèi)百億級規(guī)模以上的交易型貨幣基金中排名前兩位，此外，截至今年第三季度，華寶添益自上市以來的七成交易日中，其收益水平都超越了隔夜回購（GC001）利率（收盤價(jià)），成為眾多投資者首選的保證金賬戶管理工具。

流動性卓絕

在規(guī)模與收益率雙優(yōu)之外，華寶添益卓絕的流動性也廣受市場贊譽(yù)，截至三季度末，華寶添益有83.21%的資產(chǎn)配置于銀行存款和結(jié)算備付金上，保持了貨幣基金投資上穩(wěn)健、低風(fēng)險(xiǎn)的本色追求。業(yè)內(nèi)人士分析，從歷史運(yùn)作情況看，華寶添益一貫堅(jiān)持將安全性、流動性放在首位，主要資產(chǎn)配置于銀行存款也減少了基金在債市動蕩時(shí)所受到的流動性沖擊。

據(jù)了解，華寶添益在場內(nèi)市場素有“流動性之王”的美譽(yù)，其場內(nèi)、場外份額自成立以來一直未設(shè)置過申購、贖回的上限，無論是機(jī)構(gòu)還是中小投資者均可自由靈活進(jìn)出。二級市場上，最近一年（截至2017年三季度末），華寶添益的日均成交金額更是達(dá)到驚人的140.7億元，穩(wěn)居滬深兩市個(gè)股、基金的成交首位。龐大的規(guī)模、充沛的成交、二級市場上T+0的交易機(jī)制和不設(shè)申購贖回上限的安排，從各方面保證了投資者能獲得流動性的便利，成為華寶添益累計(jì)坐擁超過4000家機(jī)構(gòu)客戶的底氣所在。

基金分析人士表示，今年9月份，證監(jiān)會出臺《流動性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》，其中重點(diǎn)之一就是從基金的投資范圍、資產(chǎn)流動性、客戶集中度、基金規(guī)模、估值方法等方面進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣基金的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理。新規(guī)的出臺，將會約束貨幣基金粗放式的快速擴(kuò)張，同時(shí)基金公司在貨幣基金流動性管理能力、公司品牌等方面的口碑將會奠定貨幣基金最核心的競爭力。類似華寶添益這樣風(fēng)控嚴(yán)格、歷史業(yè)績優(yōu)秀，且已在場內(nèi)貨基市場奠定較好領(lǐng)先優(yōu)勢的貨基產(chǎn)品，有望進(jìn)一步脫穎而出，發(fā)展壯大。