占昕

在《投資者報(bào)》“老偏股基金五年收益前十”統(tǒng)計(jì)中，國(guó)泰基金占據(jù)兩席，國(guó)泰中小盤(pán)成長(zhǎng)、國(guó)泰成長(zhǎng)優(yōu)選五年累計(jì)收益率均超過(guò)300%，分別位列第一和第四

規(guī)模與業(yè)績(jī)齊飛，速度與成效共顯。

回首“砥礪奮進(jìn)的五年”，國(guó)泰基金薪火相傳，兩度躋身《投資者報(bào)》“公募這五年”戰(zhàn)績(jī)前十，規(guī)模從2012年三季度408億元增長(zhǎng)至2017年三季度末的1124億元，增幅1.75倍，排名行業(yè)第九。

更值得一提的是，該公司持續(xù)高效的投研實(shí)力令市場(chǎng)驚嘆。從2012年前成立的偏股基金五年長(zhǎng)跑結(jié)果來(lái)看，截至今年10月27日，在《投資者報(bào)》“老偏股基金五年收益前十”統(tǒng)計(jì)中，國(guó)泰基金占據(jù)兩席，是上榜產(chǎn)品最多的基金公司。其中，國(guó)泰中小盤(pán)成長(zhǎng)五年累計(jì)收益率為343.27%、折合年化收益率為33.63%，位列第一；國(guó)泰成長(zhǎng)優(yōu)選五年累計(jì)收益率為308.5%，折合年化收益率為31.52%，位列第四。

規(guī)模增幅前十 多項(xiàng)業(yè)績(jī)領(lǐng)先

基金規(guī)模增幅行業(yè)第九，產(chǎn)品線不斷豐富完善，國(guó)泰基金的成長(zhǎng)有目共睹。

回首“砥礪奮進(jìn)的五年”，在產(chǎn)品業(yè)績(jī)高歌猛進(jìn)的同時(shí)，國(guó)泰基金的規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，增幅達(dá)1.75倍，成為近五年增幅最高、規(guī)模發(fā)展最快的前十家基金公司之一。

作為國(guó)內(nèi)首批規(guī)范成立的基金管理公司，與中國(guó)基金業(yè)同步成長(zhǎng)的國(guó)泰基金攬入公募基金、社?；鹜顿Y管理人、企業(yè)年金投資管理人、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者等業(yè)務(wù)資格，是業(yè)內(nèi)少數(shù)開(kāi)展多類業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理公司。截至今年9月30日，公司旗下各類資產(chǎn)管理規(guī)模1856億元，累計(jì)為持有人分紅約352億元。

秉承“謀慮盡善，未來(lái)盡美”理念，近年來(lái)國(guó)泰基金的產(chǎn)品線不斷完善，目前旗下共管理著101只公募基金，3只養(yǎng)老金產(chǎn)品和包括專戶、年金、社保、投資咨詢?cè)趦?nèi)80多個(gè)資產(chǎn)委托組合，形成豐富的資產(chǎn)管理產(chǎn)品線，風(fēng)險(xiǎn)由低到高全覆蓋，滿足不同投資者的需求，“大平臺(tái)、富生態(tài)”的格局逐步形成。

當(dāng)然，更加吸引投資人目光的還是其近五年加速提升的管理業(yè)績(jī)。海外投資回報(bào)常年居行業(yè)前列，國(guó)泰納斯達(dá)克100指數(shù)基金最近3年收益率達(dá)61.13%，在同類QDII股票型基金中排名第1/53。主動(dòng)管理類股票投資最近2年、最近5年平均收益率分別排名全行業(yè)第2/76、第3/68。而2012年以來(lái)，國(guó)泰企業(yè)年金整體收益率達(dá)46.07%，行業(yè)排名第2，不僅大幅超越行業(yè)平均38.46%，而且是同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)三年定存收益率的約3倍。

與此同時(shí)，今年以來(lái)的國(guó)泰基金越戰(zhàn)越勇，9只以絕對(duì)收益為投資策略的基金今年以來(lái)回報(bào)率均超過(guò)10%，量化投資類的國(guó)泰食品飲料指數(shù)基金今年以來(lái)收益率37.48%，位居同類被動(dòng)指數(shù)型基金第2/435。

在剛剛結(jié)束的前三季度比拼中，彭凌志管理的兩只基金今年以來(lái)收益率均超40%，獲今年以來(lái)權(quán)益類基金經(jīng)理賺錢(qián)能力排行榜冠軍。而拉長(zhǎng)時(shí)間，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，在截至今年9月29日的過(guò)去兩年中，權(quán)益類基金經(jīng)理賺錢(qián)能力50強(qiáng)榜單的前三名全部被國(guó)泰基金包攬，其中申坤、楊飛、周偉鋒三位基金經(jīng)理管理的六只國(guó)泰系基金，期間收益率全部超過(guò)75%，全市場(chǎng)排名均在前15名以內(nèi)。

投研薪火相傳 風(fēng)控創(chuàng)造價(jià)值

在跌宕起伏的市場(chǎng)生存下來(lái)實(shí)屬不易，過(guò)去五年，復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境考驗(yàn)著基金公司的管理能力。

在《投資者報(bào)》的研究中，數(shù)量眾多、規(guī)模大、最能體現(xiàn)公募主動(dòng)管理能力的偏股基金，有超過(guò)七成五年中跑贏同期大盤(pán)，逾八成年化收益率超10%，其中，業(yè)績(jī)領(lǐng)先的10只基金年化收益率均超過(guò)28%。

值得一提的是，國(guó)泰上榜的兩只偏股基金——國(guó)泰中小盤(pán)成長(zhǎng)和國(guó)泰成長(zhǎng)優(yōu)選在過(guò)去五年間雖然更換了基金經(jīng)理，但都保持了領(lǐng)先的業(yè)績(jī)，在《投資者報(bào)》“老偏股基金五年收益前十”中高居第一與第四位。

薪火相傳，精英相承。2015年，在前明星基金經(jīng)理張瑋轉(zhuǎn)戰(zhàn)私募后，楊飛同時(shí)接管?chē)?guó)泰中小盤(pán)成長(zhǎng)和國(guó)泰成長(zhǎng)優(yōu)選兩只?；?，同年6月，又派上申坤與其共同管理國(guó)泰成長(zhǎng)優(yōu)選，2016年5月后，國(guó)泰成長(zhǎng)優(yōu)選轉(zhuǎn)由申坤獨(dú)自管理。

在離任公開(kāi)信中，張瑋將繼任的基金經(jīng)理描述為“他們的業(yè)績(jī)已經(jīng)嶄露頭角并正在蒸蒸日上，相信‘青出于藍(lán)而勝于藍(lán)”。而今兩年過(guò)去，兩位不負(fù)眾望，已成長(zhǎng)為獨(dú)當(dāng)一面的將才，國(guó)泰中小盤(pán)成長(zhǎng)和國(guó)泰成長(zhǎng)優(yōu)選近兩年的業(yè)績(jī)依舊保持在同類前列。

楊飛接手國(guó)泰中小盤(pán)后第一個(gè)季度末時(shí)，基金規(guī)模只剩下1.78億份，楊飛單獨(dú)管理兩年多的運(yùn)作后，期間收益在同類453名產(chǎn)品中，排名亞軍，驕人的業(yè)績(jī)使得基金規(guī)模增加近8倍到了14.15億份。為了保護(hù)原持有人利益，該基金已暫停大額申購(gòu)。

按國(guó)泰基金總經(jīng)理周向勇的定義，國(guó)泰基金的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在公司積淀19年的良好投資管理能力和豐富的產(chǎn)品線上，傳承優(yōu)秀基因的投研團(tuán)隊(duì)和迭代創(chuàng)新的豐富產(chǎn)品體系可以滿足不同市場(chǎng)環(huán)境下投資者追求穩(wěn)健回報(bào)的需求。

金融圈有言：唯有控制住風(fēng)險(xiǎn)，利潤(rùn)才會(huì)奔跑。不斷強(qiáng)化“風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造價(jià)值”的理念成為國(guó)泰基金的一大特色。據(jù)了解，通過(guò)實(shí)踐“全員與全程結(jié)合、風(fēng)控和投資并重”原則，近年來(lái)國(guó)泰基金全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理的制度化、信息化、規(guī)范化、國(guó)際化和專業(yè)化水平，逐步做到風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)化、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序化和風(fēng)險(xiǎn)處理精準(zhǔn)化，將風(fēng)險(xiǎn)控制從事后向事前、事中前移，全面提高風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)、評(píng)估和化解的能力。

如今，國(guó)泰基金即將邁入第20個(gè)發(fā)展年頭，賽道變換、多元混合的市場(chǎng)環(huán)境令其對(duì)未來(lái)的發(fā)展路徑展開(kāi)探索。

在公司總經(jīng)理周向勇看來(lái)，混業(yè)競(jìng)爭(zhēng)正在重塑傳統(tǒng)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，各類資管機(jī)構(gòu)應(yīng)在融合中尋找機(jī)會(huì)，在碰撞中精準(zhǔn)定位，在競(jìng)合中實(shí)現(xiàn)共贏，在創(chuàng)新中持續(xù)發(fā)展，最終打造成各資管機(jī)構(gòu)之間、資管機(jī)構(gòu)與投資者之間“共生共榮”的泛資管生態(tài)圈?；厥住绊频Z奮進(jìn)的五年”，公司將繼續(xù)不斷創(chuàng)新變革，為投資人創(chuàng)造更多回報(bào)，為社會(huì)創(chuàng)造更多價(jià)值。endprint