（集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院集美大學(xué)工商管理學(xué)院福建廈門361000）

證券市場的蓬勃發(fā)展促使長期股權(quán)投資變?yōu)槟技Y金、實(shí)現(xiàn)發(fā)展的有效手段。股權(quán)投資一般具有多樣性和復(fù)雜性的特點(diǎn)，所以，長期股權(quán)投資的核算過程也相應(yīng)繁瑣。為了滿足證券市場的需求，進(jìn)一步規(guī)范長期股權(quán)投資的核算，財(cái)政部于2014年3月頒布了修訂后的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》（以下簡稱為新準(zhǔn)則，2006年頒布的長期股權(quán)投資準(zhǔn)則簡稱為舊準(zhǔn)則）。新準(zhǔn)則不僅促進(jìn)我國長期股權(quán)投資會計(jì)準(zhǔn)則與國際會計(jì)準(zhǔn)則的接軌，也推動了我國會計(jì)準(zhǔn)則國際趨同的步伐。

一、新準(zhǔn)則主要變動內(nèi)容

（一）總則部分的主要變動

總則部分的變動主要包括四部分：一是增加了長期股權(quán)投資的定義。二是具體規(guī)范 “控制”“共同控制”和“合營企業(yè)”的判斷依據(jù)。三是對長期股權(quán)投資的核算范圍做出明確規(guī)定。對投資企業(yè)持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能夠可靠計(jì)量的權(quán)益性投資 （以下簡稱為第四類權(quán)益性投資）排除在外，改按CAS 22進(jìn)行處理。四是對長期股權(quán)投資的披露做出相關(guān)規(guī)定。

（二）初始計(jì)量部分的主要變動

對于初始計(jì)量部分，新準(zhǔn)則主要變動在于：一是明確同一控制下企業(yè)合并的成本。二是規(guī)定企業(yè)合并中相關(guān)費(fèi)用的會計(jì)處理。按照新準(zhǔn)則要求，只要是通過控股合并實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，相關(guān)的中介費(fèi)等均計(jì)入當(dāng)期損益。三是明確規(guī)定其他方式取得長期股權(quán)投資的初始計(jì)量。

（三）后續(xù)計(jì)量部分的主要變動

新準(zhǔn)則修訂中，后續(xù)計(jì)量部分變動較多，具體包括以下幾點(diǎn)：一是新準(zhǔn)則已經(jīng)刪除按照權(quán)益法對財(cái)務(wù)報(bào)表做出調(diào)整的要求。二是明確成本法下有關(guān)投資收益的處理。新準(zhǔn)則規(guī)定，在成本法下，對分配利潤和現(xiàn)金股利超出累計(jì)凈利潤額度后，不再沖減初始成本，將其全部計(jì)入投資收益。三是規(guī)定了未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益的抵銷。四是規(guī)定處置股權(quán)時(shí)其他綜合收益的處理方式。五是明確投資單位因增減資使得被投資單位相關(guān)會計(jì)核算方法轉(zhuǎn)換的問題。

二、新準(zhǔn)則對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生的影響

長期股權(quán)投資在集團(tuán)中所占比重較大，準(zhǔn)則的修訂內(nèi)容又會直接影響到長期股權(quán)投資的核算，因此，準(zhǔn)則的修訂必將會對企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生影響。

（一）對資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)生的影響

首次使用新準(zhǔn)則時(shí)，需要將第四類權(quán)益性投資進(jìn)行金融資產(chǎn)重分類，要求把第四類權(quán)益性投資按照CAS 22進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類會影響資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和規(guī)模。其次，企業(yè)控股合并取得投資的相關(guān)中介費(fèi)用等不再予以資本化，而將其計(jì)入到當(dāng)期損益。這樣的處理變化明顯會減少企業(yè)的資產(chǎn)。但是，對于中介費(fèi)用等本身只是進(jìn)行投資活動而間接發(fā)生的一些其他服務(wù)費(fèi)用，本身并不構(gòu)成投資活動中的投資成本。如果將其資本化，則不能夠清晰地反映出為該項(xiàng)投資所發(fā)生的實(shí)際的投資成本，因此，該類費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益更為恰當(dāng)，更能夠真實(shí)地反映企業(yè)的投資成本，真實(shí)的投資成本也有利于企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)管理，避免高估資產(chǎn)，便于管理層做出投資決策行為。

（二）對利潤表產(chǎn)生的影響

新準(zhǔn)則規(guī)定，對采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，如果有除凈損益、其他綜合收益以及利潤分配以外的因素造成的所有者權(quán)益變動，需要計(jì)提資本公積，等到后期處置時(shí)，按照相應(yīng)的比例計(jì)算將相應(yīng)金額從資本公積轉(zhuǎn)入投資收益之中。而舊準(zhǔn)則規(guī)定，這種情況下計(jì)入資本公積中的金額，只有在進(jìn)行處置時(shí)才可以轉(zhuǎn)出，否則不予以轉(zhuǎn)出。由此可見，新準(zhǔn)則的處理方式會增加企業(yè)的利潤。另外，根據(jù)新準(zhǔn)則規(guī)定，由于控股合并取得投資的中介費(fèi)等，要求計(jì)入當(dāng)期損益。這項(xiàng)要求必然會導(dǎo)致管理費(fèi)用增加，利潤減少。修訂后準(zhǔn)則的處理方式對利潤產(chǎn)生了雙方面的影響，可能會增加利潤，也可能減少利潤，一定程度上會增加了利潤表的波動性。該種波動性給企業(yè)帶來的影響主要取決于企業(yè)長期股權(quán)投資的相關(guān)決策行為，比如，在當(dāng)期企業(yè)是否新增或者處置長期股權(quán)投資。如果企業(yè)當(dāng)期購置新的長期股權(quán)投資，必然會增加管理費(fèi)用，減少當(dāng)期利潤，給企業(yè)帶來不利影響。如果企業(yè)當(dāng)期處置長期股權(quán)投資，會使得相應(yīng)金額從資本公積轉(zhuǎn)入投資收益，增加利潤。

（三）對現(xiàn)金流量表產(chǎn)生的影響

新準(zhǔn)則中對成本法下分配利潤和現(xiàn)金股利超出累計(jì)凈利潤額度后，不再沖初始成本，將其全部計(jì)入投資收益。這項(xiàng)規(guī)定增加了現(xiàn)金流量表中的投資活動現(xiàn)金流，改變了報(bào)表中現(xiàn)金流狀況的分類列示情況。新準(zhǔn)則的修訂不會影響到企業(yè)未來現(xiàn)金流量，但是會影響利潤表，從而對管理層相關(guān)決策產(chǎn)生影響。新準(zhǔn)則的變動不會影響企業(yè)正常的經(jīng)營活動，計(jì)量基礎(chǔ)的改變不會影響某種具有商業(yè)目的的交易決策，即新準(zhǔn)則會對已經(jīng)發(fā)生交易的賬面產(chǎn)生影響，最終體現(xiàn)在利潤的盈虧變化之上。利潤的變動將對分配股利產(chǎn)生影響，最終影響企業(yè)整體業(yè)績。企業(yè)管理層為了實(shí)現(xiàn)分配股利或者評價(jià)業(yè)績等目標(biāo)，相關(guān)的管理決策行為也會受到準(zhǔn)則變化的影響。

三、新準(zhǔn)則產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果分析

（一）長期股權(quán)投資重分類的經(jīng)濟(jì)后果

資產(chǎn)性質(zhì)不同對企業(yè)當(dāng)期損益會造成不同影響。新準(zhǔn)則要求按照CAS 22對第四類權(quán)益性投資進(jìn)行金融資產(chǎn)重分類。表面上看，這一規(guī)定使得管理當(dāng)局可以根據(jù)持有意圖來操縱資產(chǎn)的性質(zhì)，但實(shí)際并非如此。2017年4月頒布了新修訂的金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則。新的金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則不再按照管理層持有金融資產(chǎn)的意圖和目的將其分類，而是強(qiáng)調(diào)以企業(yè)持有金融資產(chǎn)的“業(yè)務(wù)模式”和“金融資產(chǎn)合同現(xiàn)金流量特征”作為金融資產(chǎn)分類的判斷依據(jù)，降低了管理層資產(chǎn)分類的主觀性和隨意性。新的金融工具準(zhǔn)則有效地遏制了管理層利用第四類權(quán)益性投資進(jìn)行金融資產(chǎn)重分類操縱利潤的行為。

另外，新準(zhǔn)則中只明確要求將第四類權(quán)益性投資要重分類為金融資產(chǎn)，并沒有說明，如果投資単位對第四類權(quán)益性投資追加投資，使其對被審計(jì)單位具有控制、共同控制或者重大影響時(shí)，又該如何進(jìn)行會計(jì)處理。我們試著進(jìn)行分析，當(dāng)投資具有控制、共同控制或重大影響時(shí)，符合長期股權(quán)投資的核算范圍，應(yīng)將該資產(chǎn)重分類為長期股權(quán)投資。重分類為長期股權(quán)投資之后，由于股利等收益的確定，無疑會增加投資単位的利潤。管理層可能會利用該盲點(diǎn)調(diào)節(jié)企業(yè)利潤。比如：當(dāng)企業(yè)預(yù)計(jì)當(dāng)期盈利不理想或者發(fā)生虧損時(shí)，管理層通過對第四類權(quán)益性投資追加投資，使其能夠重分類為長期股權(quán)投資，從而獲得相關(guān)股利等收益來調(diào)整企業(yè)的利潤。為了避免管理層擅自調(diào)節(jié)利潤，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)做出更加嚴(yán)謹(jǐn)完善的準(zhǔn)則規(guī)定，確保企業(yè)利潤得到真實(shí)的反映。

（二）長期股權(quán)投資核算方法變更的經(jīng)濟(jì)后果

新準(zhǔn)則刪除了編制合并報(bào)表時(shí)要根據(jù)權(quán)益法調(diào)整的相關(guān)要求，即母公司可以直接在成本法的基礎(chǔ)上編制合并報(bào)表，不再強(qiáng)制要求按權(quán)益法先做出調(diào)整。事實(shí)上，運(yùn)用成本法或權(quán)益法編制合并報(bào)表，最終的結(jié)果是相同的。采用權(quán)益法使得投資收益更能全面、真實(shí)地反映企業(yè)因?yàn)樵擁?xiàng)投資活動取得的現(xiàn)金流入流出情況，不僅如此，依據(jù)權(quán)益法下的投資收益能夠客觀真實(shí)地評價(jià)企業(yè)的投資狀況。成本法下直接編制合并報(bào)表，比較便捷簡單。就我國目前情況來看，大部分上市公司發(fā)放的現(xiàn)金股利遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤,在子公司持續(xù)盈利的情況下，運(yùn)用不同的方法會使得投資收益金額有很大不同，由于權(quán)益法涉及到被投資企業(yè)中投資企業(yè)享有的比例部分，因此通常采用權(quán)益法核算的利潤會普遍高于采用成本法核算的利潤。刪除編制合并報(bào)表時(shí)先將成本法調(diào)整為權(quán)益法的相關(guān)規(guī)定，為企業(yè)提供了更多選擇的余地，財(cái)務(wù)人員能夠根據(jù)管理層的需求采用不同的處理方法，或節(jié)約處理成本或?yàn)楣芾韺犹峁└尤娴男畔ⅲ黾恿撕喜?bào)表編制方式的靈活性和提供相關(guān)信息的便捷性及實(shí)用性。不僅如此，該項(xiàng)規(guī)定的修訂也有利于促使成本法下個(gè)別報(bào)表中的凈利潤與合并報(bào)表的凈利潤相一致。假設(shè)企業(yè)個(gè)別報(bào)表采用成本法，合并報(bào)表直接在成本法的基礎(chǔ)上進(jìn)行編制，中間不涉及權(quán)益法的核算內(nèi)容，投資收益核算口徑保持一致，對凈利潤產(chǎn)生相同的影響，能夠促進(jìn)凈利潤的一致性。

（三）成本法下收益核算方法變化的經(jīng)濟(jì)后果

新準(zhǔn)則中，對成本法下獲得分派利潤和現(xiàn)金股利超過累計(jì)凈利潤額度后，不再沖減初始成本，全部計(jì)入投資收益，這必然會增加母公司的收益。利用這一點(diǎn)，母公司通過子公司調(diào)節(jié)利潤就會更加方便、有彈性空間。比如，在某一年度，當(dāng)母公司盈利沒有達(dá)到預(yù)期或者發(fā)生虧損而當(dāng)期子公司盈利良好時(shí)，母公司可以通過使用對子公司的控制權(quán)強(qiáng)制要求子公司增加對股利的分配力度，以此來增加母公司的賬面利潤、修飾報(bào)表。同樣地，若母公司當(dāng)年盈利達(dá)到預(yù)期，則可能會要求子公司降低股利的分配力度。母公司利用控制權(quán)掌握子公司對股利的分配力度，子公司很容易徹底淪為母公司調(diào)節(jié)利潤的傀儡。利潤會對企業(yè)關(guān)鍵的盈利能力等相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生重大影響，在投資單位沒有很強(qiáng)的盈利能力時(shí)，借助子公司調(diào)節(jié)利潤，向市場和投資者傳達(dá)了虛假的信息，不僅會誤導(dǎo)投資者做出錯(cuò)誤的決策行為，也違背了會計(jì)信息質(zhì)量中的可靠性原則。

（四）長期股權(quán)投資核算方法的轉(zhuǎn)換產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果

對于公允價(jià)值計(jì)量轉(zhuǎn)為采用權(quán)益法計(jì)量，要將個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中原投資調(diào)整為公允價(jià)值。并且，若原投資為可供出售金融資產(chǎn)，還應(yīng)將其他綜合收益的累計(jì)公允價(jià)值變動轉(zhuǎn)入投資收益。若投資方當(dāng)年發(fā)生虧損，可能通過追加投資達(dá)到重大影響，變更核算方法，增加自身財(cái)務(wù)報(bào)表的賬面利潤，美化其財(cái)務(wù)報(bào)表。不僅追加投資可以調(diào)整利潤，減少投資也可以達(dá)到相同效果。權(quán)益法轉(zhuǎn)化為公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，要將原確認(rèn)的其他綜合收益和資本公積金額轉(zhuǎn)入投資收益，同樣可以增加利潤。當(dāng)公司營運(yùn)不夠理想的情況下，管理層可以通過改變資產(chǎn)分類達(dá)到粉飾報(bào)表的目的。因此，今后準(zhǔn)則的修訂需要在資產(chǎn)類別的確認(rèn)和計(jì)量方面做出更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)囊?guī)范，防止管理層改變資產(chǎn)類別，操縱利潤的行為。

會計(jì)準(zhǔn)則的修訂開啟了我國會計(jì)處理的新篇章，它必將使企業(yè)的賬務(wù)處理更加規(guī)范。新準(zhǔn)則的實(shí)施對財(cái)務(wù)產(chǎn)生了雙方面影響，因此，應(yīng)建立與新準(zhǔn)則配套的監(jiān)管制度，構(gòu)建定期審查體系，規(guī)范企業(yè)會計(jì)核算和處理，避免管理層操縱利潤。