邱牧遠(yuǎn)

黨的十九大報告中對社會主義初級階段主要矛盾的新闡述，是理解新時期中國特色社會主義建設(shè)思想的重要出發(fā)點和切入點。同以往論述相比，人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分發(fā)展之間矛盾的判斷有著更為豐富的時代內(nèi)涵和指導(dǎo)意義。一方面，從“日益增長的物質(zhì)文化需求”到“美好生活需求”的轉(zhuǎn)變體現(xiàn)了黨對新時期人的全面發(fā)展內(nèi)涵的新理解。人民幸福感的獲得已不再局限于溫飽和狹義的文化層面，對民主、法治、公平、正義、安全、環(huán)境等方面要求的日益增長正在成為社會生活的必需。另一方面，“不平衡不充分的發(fā)展”不僅意味著落后生產(chǎn)力依然是社會主義初級階段需要著重解決的重大問題，而且將發(fā)展的結(jié)構(gòu)問題擺在了更加突出的位置，預(yù)示著經(jīng)濟增長在做大總量的同時應(yīng)更加注重發(fā)展內(nèi)涵。

社會主要矛盾的轉(zhuǎn)換，是關(guān)系到整個國家經(jīng)濟社會發(fā)展全局的重大問題，必然導(dǎo)致各行業(yè)對于發(fā)展方式、發(fā)展重點乃至發(fā)展戰(zhàn)略的重大調(diào)整。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，是促進經(jīng)濟發(fā)展、解決社會主要矛盾的關(guān)鍵部門。對于金融機構(gòu)而言，只有理解新時期社會主要矛盾在行業(yè)內(nèi)部的具體表現(xiàn)，才能夠?qū)Πl(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)布局和產(chǎn)品服務(wù)進行有針對性的調(diào)整，在實現(xiàn)自身價值的同時履行社會責(zé)任。結(jié)合當(dāng)前社會主要矛盾變化的新趨勢，未來金融機構(gòu)應(yīng)在以下幾個方面重點作出調(diào)整。

一是要抓住金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)，將金融資金支持的重點同當(dāng)前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的新特征有機結(jié)合。隨著工業(yè)化進程進入中后期，第二、第三產(chǎn)業(yè)之間的結(jié)構(gòu)比例已經(jīng)發(fā)生變化。自2013年以來，第三產(chǎn)業(yè)對GDP增長的拉動就超過了第二產(chǎn)業(yè)，成為國民經(jīng)濟中最大的產(chǎn)業(yè)部門。與此同時，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)面臨著優(yōu)化升級的任務(wù)，向全球價值鏈中高端邁進已經(jīng)成為新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要目標(biāo)。隨著生產(chǎn)對科技含量要求的大大加強，發(fā)展與制造業(yè)相適應(yīng)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的緊迫程度不斷提高。但對應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展的新特點，金融部門目前對創(chuàng)新型企業(yè)和小微企業(yè)的支持能力卻還存在一定欠缺，融資難、融資貴的情況依然普遍存在。商業(yè)銀行以抵押品為核心的授信方式與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和企業(yè)特點之間的矛盾更加突出，而傳統(tǒng)財務(wù)評級對企業(yè)成長能力的評價不夠充分，又讓直接融資渠道的成本過高。針對上述兩類企業(yè)實物押品少和初創(chuàng)規(guī)模不足的特點，金融機構(gòu)除通過股權(quán)投資、投貸聯(lián)動等方式提高傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)靈活度之外，還應(yīng)通過投資銀行和資產(chǎn)管理等方式發(fā)揮渠道作用。

二是要結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的新特點，調(diào)整機構(gòu)布局和業(yè)務(wù)模式。實現(xiàn)地區(qū)間的均衡發(fā)展是全面建成小康社會的重要標(biāo)志，也是社會主義的本質(zhì)要求。經(jīng)過改革開放近四十年的發(fā)展，城鄉(xiāng)間金融需求均呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢，地區(qū)間投融資需求差異化的格局已經(jīng)形成。但從供給端來看，金融服務(wù)在地區(qū)間的分布還很不均衡：大型金融企業(yè)在發(fā)達(dá)地區(qū)的布局過于集中，而在中西部及農(nóng)村地區(qū)的投入普遍不足。各類新型農(nóng)村金融機構(gòu)由于成立時間較短、規(guī)模較小，存在著網(wǎng)點覆蓋率比較低、資金來源不足等問題，給地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展帶來了一定的制約。針對這一情況，廣大金融機構(gòu)應(yīng)按照普惠金融的原則積極調(diào)整機構(gòu)設(shè)置和業(yè)務(wù)布局，并通過差異化產(chǎn)品布局、人才布局和管理方式挖掘新的業(yè)務(wù)增長點，助力區(qū)域經(jīng)濟的均衡發(fā)展。對于普惠金融實施過程中出現(xiàn)的服務(wù)覆蓋范圍與成本之間的矛盾，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融在商業(yè)模式上的優(yōu)勢，通過手機與網(wǎng)絡(luò)渠道提升服務(wù)效率。

三是要把握以人民為核心的原則，通過產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新滿足群眾不斷改變的投融資需求。當(dāng)前，我國農(nóng)業(yè)勞動力轉(zhuǎn)移的進程剛剛過半，社會老齡化特征日益明顯。一方面，人口流動的方向已不局限于一線城市，一些宜居的二三線城市正在成為旅游與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的核心區(qū)域；另一方面，年齡結(jié)構(gòu)上的新特征使得居民儲蓄意愿有所降低，但對教育、娛樂、醫(yī)療等領(lǐng)域的投融資需求卻在日漸增強。據(jù)統(tǒng)計，醫(yī)療和教育娛樂支出在居民總支出中的比例已經(jīng)由上世紀(jì)90年代初的5%上升至7%，社保基金資產(chǎn)總額也已經(jīng)達(dá)到近2萬億元。與此相比，金融服務(wù)能力在城鄉(xiāng)間、城際間還很不均衡，金融產(chǎn)品過于單一、同質(zhì)化嚴(yán)重，與廣大居民差異化的金融需求存在不小差距。在未來發(fā)展過程中，以商業(yè)銀行為代表的金融機構(gòu)應(yīng)加大消費金融領(lǐng)域產(chǎn)品研發(fā)的力度，在加強一線發(fā)達(dá)城市和地區(qū)重點分支行建設(shè)的同時，還應(yīng)根據(jù)二、三線城市和農(nóng)村地區(qū)人口的分布特征發(fā)展特色金融業(yè)務(wù)，合理調(diào)整布局。

四是要嚴(yán)防各類金融風(fēng)險事件，統(tǒng)籌金融創(chuàng)新與金融安全之間的平衡發(fā)展。創(chuàng)新是國家興旺發(fā)達(dá)的不竭動力，也是金融業(yè)不斷提升服務(wù)效率、增強服務(wù)質(zhì)量的主要方式。十八大以來，隨著金融體制改革的加速和互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，我國的融資結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)不斷優(yōu)化的態(tài)勢。日益豐富的金融產(chǎn)品不但提高了資本市場的活力，也為滿足人民多樣化的投資需求起到了積極作用。但在這一過程中，一些機構(gòu)的過度逐利行為使得金融創(chuàng)新脫離了服務(wù)實體經(jīng)濟的本源，催生了影子銀行業(yè)務(wù)的“野蠻生長”。中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年末我國的表外理財規(guī)模達(dá)到了26萬億元人民幣，折合3.77萬億美元。由此帶來的金融產(chǎn)品“嵌套”和貨幣“空轉(zhuǎn)”的亂象不但降低了金融效率，也嚴(yán)重擾亂了市場秩序，使得系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生的概率有所提高。在未來發(fā)展中，各類金融機構(gòu)應(yīng)從國家利益和長遠(yuǎn)發(fā)展的角度明確業(yè)務(wù)定位，用積極的態(tài)度適應(yīng)監(jiān)管一體化的趨勢。與此同時，還應(yīng)努力培育自身金融安全文化，提高自身對風(fēng)險的預(yù)警和監(jiān)測能力。

五是要通過綠色金融助力經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型，解決好環(huán)境保護與經(jīng)濟社會發(fā)展不匹配的矛盾。作為實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要手段，我國綠色金融事業(yè)在近年來取得了長足的進步。2016年，國內(nèi)綠色債券發(fā)行規(guī)模達(dá)到1598億元人民幣，一躍成為全球最大的綠色債券發(fā)行市場；全國主要銀行業(yè)金融機構(gòu)的綠色信貸余額已達(dá)7.5萬億元人民幣，同比增長7.1%。與此同時，綠色保險、綠色租賃、綠色信托等創(chuàng)新型綠色金融產(chǎn)品也正在有序展開。但同市場的潛在需求相比，當(dāng)前綠色金融產(chǎn)品的豐富程度和質(zhì)量還十分欠缺，由于缺乏有效識別可持續(xù)發(fā)展能力的手段，金融機構(gòu)在識別客戶可持續(xù)發(fā)展能力上還存在一定不足。在未來發(fā)展中，金融機構(gòu)一方面要從完善信息披露制度、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)入手，推動綠色金融產(chǎn)品的收益和質(zhì)量，另一方面也要成為宣傳綠色金融和可持續(xù)發(fā)展理念的“橋頭堡”，為培育良好市場環(huán)境和負(fù)責(zé)任投資作出貢獻(xiàn)?！?/p>

（作者單位：中國工商銀行城市金融研究所）endprint