李俊彥

摘要：本文對(duì)我國(guó)居民金融活動(dòng)情況進(jìn)行簡(jiǎn)單介紹，說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民金融投資活動(dòng)的影響，并對(duì)居民投資活動(dòng)的發(fā)展提出建議。希望本文能夠給互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)居民投資行為的科學(xué)化發(fā)展提供幫助。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；居民投資；影響

1.我國(guó)居民的金融投資活動(dòng)情況

金融投資指的是在金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中，以投資的形式參與金融活動(dòng)的一種形式，簡(jiǎn)言之，即成為融資雙方中的投資方，將資金出借，收取利息作為利潤(rùn)。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，借出資金是為發(fā)放貸款，而對(duì)于普通居民來(lái)說(shuō)，借出資金是通過(guò)購(gòu)買金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的投資產(chǎn)品來(lái)進(jìn)行的，這是目前金融投資活動(dòng)的主要形式。

1.1投資途徑多樣化

我國(guó)居民參與金融投資活動(dòng)，最初是以存款的形式開(kāi)始的，將剩余資金存入銀行獲得利息，作為金融投資活動(dòng)的利潤(rùn)。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，居民參與金融投資的途徑越來(lái)越多，繼銀行存款之后，股票和債券等由于其利潤(rùn)空間相對(duì)較大，已成為居民廣泛參與的金融投資活動(dòng)，但高收益也伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，因此也損傷了一部分投資者的利益，進(jìn)而導(dǎo)致一些居民望而卻步。目前，趨利避風(fēng)險(xiǎn)成為居民參與金融投資的主要目的，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起給居民參與金融投資提供了新的途徑，使得居民能共享到更多的信息，也同時(shí)促就了居民投資途徑的多樣化發(fā)展。

1.2年齡特征明顯

進(jìn)行投資活動(dòng)需要有一定的閑散資金作為資本，這個(gè)條件使得我國(guó)居民的金融投資活動(dòng)呈現(xiàn)出非常明顯的年齡特征。年齡大的投資者擁有較多閑散資金，由于生活經(jīng)驗(yàn)和社會(huì)閱歷比較豐富，這部分投資者的投資偏好非常穩(wěn)定，即傾向于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)小且收益穩(wěn)定的投資，銀行儲(chǔ)蓄和基金是他們投資的主要方向；而年輕的投資者持有的閑散資金比較少，對(duì)生活的要求比較高，因此，傾向于選擇收益高的投資類型，例如股票、期貨等。

1.3投資活動(dòng)有地域區(qū)分

投資活動(dòng)易受到金融環(huán)境發(fā)展的影響，在金融機(jī)構(gòu)比較完善、市場(chǎng)秩序清晰、金融服務(wù)質(zhì)量高的區(qū)域，居民能夠有更多的機(jī)會(huì)去認(rèn)識(shí)投資、學(xué)習(xí)投資，因此，投資活動(dòng)較為普遍；而金融環(huán)境欠發(fā)達(dá)的地區(qū)，居民閑散資金比較少，對(duì)投資認(rèn)知程度不高，投資活動(dòng)相對(duì)比較少，社會(huì)閑散資金參與金融發(fā)展的程度不足。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民金融投資活動(dòng)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)而進(jìn)行的金融活動(dòng)，大眾所熟知的P2P、民間借貸組織支付平臺(tái)以及由商業(yè)銀行的APP經(jīng)辦的理財(cái)產(chǎn)品等，是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要類型?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起和發(fā)展改變了金融市場(chǎng)的根本結(jié)構(gòu)，由銀行和證券公司平分天下、各司其職的金融市場(chǎng)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的參與下，逐漸形成了多層次的運(yùn)作模式。與其說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融是一種金融活動(dòng)形式，倒不如說(shuō)介由互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的金融活動(dòng)，給普通居民參與金融投資提供了新的途徑，改變了金融業(yè)的服務(wù)方法。目前，我國(guó)居民可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)廣泛參與各種類型的金融投資活動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，對(duì)居民金融投資活動(dòng)也產(chǎn)生了較為明顯的影響，表現(xiàn)為以下四個(gè)方面。

2.1影響居民投資的基本額度

傳統(tǒng)的金融投資對(duì)投資者投入的本金有一定的要求，即有明確的最低限額。除了銀行零存整取不受限額影響之外，其他金融投資活動(dòng)的限額都比較高，通常在幾千元到幾萬(wàn)元不等，熱門的股票和債券的購(gòu)入限額通常都在幾萬(wàn)元左右，這對(duì)于閑散資金不是很多的年輕人來(lái)說(shuō)，比較難以接受，因而導(dǎo)致部分年輕人的閑散資金難以積累。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)投資者的投資限額通常沒(méi)有明確的規(guī)定，尤其是第三方支付平臺(tái)和小額貸款公司發(fā)起的理財(cái)投資項(xiàng)目，甚至可以低至一元錢投資。如支付寶的余額寶、微信的理財(cái)通以及愛(ài)錢進(jìn)APP等，都是無(wú)最低限額投資的，只要投資者將資金轉(zhuǎn)入即可參與金融投資活動(dòng)。并且，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的購(gòu)買者多為年輕人，即80后、90后群體。他們對(duì)新鮮事物有著超強(qiáng)的好奇心，具有極強(qiáng)的冒險(xiǎn)意識(shí)，敢于挑戰(zhàn)新事物，能夠熟練掌握一些基本的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，受教育程度也很高。這部分人更愿意使用互聯(lián)網(wǎng)金融投資方式，并且，正是由于他們對(duì)這種投資方式的應(yīng)用，也使互聯(lián)網(wǎng)金融獲得了大量的流動(dòng)資金的支持，這可謂是一種雙贏的結(jié)果。

2.2影響居民金融投資途徑的選擇

傳統(tǒng)的金融投資需要投資者親自去金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)品的購(gòu)買，例如，去銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品、去股票交易大廳查詢股票和期貨的情況，并且需要有專門的股票經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行指導(dǎo)。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之后，催生了大量有利于居民自主進(jìn)行投資的APP或者網(wǎng)絡(luò)交流方式，使得居民投資的途徑發(fā)生轉(zhuǎn)變，即從實(shí)體投資轉(zhuǎn)為互聯(lián)網(wǎng)投資。如不選擇股票經(jīng)紀(jì)人，而選擇使用股票購(gòu)買指導(dǎo)類型的APP，在此基礎(chǔ)上，在證券交易網(wǎng)上進(jìn)行投資；或者，參與民間信貸，作為P2P的投資方等。我國(guó)很多互聯(lián)網(wǎng)金融研究課題都對(duì)居民金融投資途徑進(jìn)行討論，根據(jù)對(duì)一些購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的居民的調(diào)查結(jié)果顯示，購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的主要原因就是基于互聯(lián)網(wǎng)金融投資的網(wǎng)絡(luò)特征，其中最重要的原因就是其“操作方便快捷”的特點(diǎn)。并且，很多第三方支付平臺(tái)提供的理財(cái)產(chǎn)品，具有隨投隨取的特點(diǎn)，也符合現(xiàn)代居民的消費(fèi)觀念和生活觀念，實(shí)現(xiàn)了投資與用錢的“兩不誤”。

2.3使居民對(duì)金融投資態(tài)度轉(zhuǎn)變

互聯(lián)網(wǎng)金融還影響了居民對(duì)金融投資的態(tài)度。以往，我國(guó)居民雖然參與金融投資活動(dòng)，但是參與率并不高，尤其在股市低迷的情況下，很多居民對(duì)金融投資持觀望的態(tài)度，導(dǎo)致社會(huì)閑散資金不能大量集中，而銀行提供的儲(chǔ)蓄利率較低，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高峰期，還出現(xiàn)了大量流動(dòng)資金轉(zhuǎn)出，進(jìn)入消費(fèi)市場(chǎng)的情況，給金融發(fā)展造成了一定的影響。在互聯(lián)網(wǎng)金融興起之后，我國(guó)居民對(duì)金融投資的態(tài)度發(fā)生了根本性的轉(zhuǎn)變。首先在于互聯(lián)網(wǎng)投資的特征給居民提供了更廣泛的投資空間；其次在于互聯(lián)網(wǎng)本身的宣傳力度較大，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，居民對(duì)投資的理解成為深刻和準(zhǔn)確，也更愿意參與投資。民間小額貸款機(jī)構(gòu)的發(fā)展以及P2P的廣泛興起即是居民對(duì)金融投資態(tài)度轉(zhuǎn)變的證明。但是，目前我國(guó)居民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的投資多以小額資金投入為主。多數(shù)居民的投資金額在“十萬(wàn)元以下”，投資金額超過(guò)30萬(wàn)的占極少數(shù)。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融投資行為存在謹(jǐn)慎的態(tài)度，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融投資存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。endprint

2.4影響農(nóng)村居民投資參與度

金融投資有一定的地域性特征，在金融環(huán)境發(fā)展不良的地區(qū)，居民參與金融投資活動(dòng)的情況并不普遍，即使有閑散資金，也不能享受到金融發(fā)展帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。例如，商業(yè)銀行沒(méi)有廣泛進(jìn)入我國(guó)農(nóng)村地區(qū)，大多數(shù)農(nóng)村居民都沒(méi)能廣泛參與投資。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展改變了這一現(xiàn)象，對(duì)農(nóng)村居民在金融投資方面的參與度產(chǎn)生了深刻的影響。首先，我國(guó)政府鼓勵(lì)民間小額貸款機(jī)構(gòu)的發(fā)展，而小額貸款正是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的融資渠道，因此，目前我國(guó)農(nóng)村涌現(xiàn)出很多民間借貸機(jī)構(gòu)，這其中有一大部分以網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的形式存在，并且，資金的來(lái)源也是周邊的農(nóng)村居民，這意味著，有大量農(nóng)村居民對(duì)民間小額貸款進(jìn)行投資，即參與了金融投資活動(dòng)；其次，網(wǎng)絡(luò)金融APP的廣泛推行給農(nóng)村居民提供了良好的投資環(huán)境，農(nóng)村居民可以不依靠銀行網(wǎng)點(diǎn)就能參與金融投資，很多農(nóng)村青年都使用這樣的投資方法，進(jìn)而提高了農(nóng)村居民的投資參與度，甚至在很大程度上促進(jìn)了農(nóng)村金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的可喜成就。

3.對(duì)居民金融投資活動(dòng)的建議

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)居民的投資活動(dòng)產(chǎn)生一定的影響，要保證居民投資活動(dòng)合理進(jìn)行、維護(hù)金融市場(chǎng)秩序，使廣大居民在參與金融投資活動(dòng)過(guò)程中能夠獲得更多的利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)家庭經(jīng)濟(jì)的提升，提出以下三點(diǎn)建議。

3.1加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)安全建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融投資之最大風(fēng)險(xiǎn)，在于網(wǎng)絡(luò)這一載體本身的不穩(wěn)定性，因此，應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)安全管理，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)安全體系，保護(hù)投資者的個(gè)人信息安全和資金安全。積極推進(jìn)金融消費(fèi)者保護(hù)立法工作，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，完善相關(guān)配套法律、法規(guī)的建設(shè)，增強(qiáng)可操作性。這是保證居民金融投資活動(dòng)健康發(fā)展的關(guān)鍵。

3.2指導(dǎo)居民按需投資

互聯(lián)網(wǎng)金融與實(shí)體金融能夠提供給居民的投資環(huán)境和產(chǎn)品均有不同，收益也不一樣，我國(guó)居民應(yīng)該按照個(gè)人需求參與投資，不能盲目地選擇互聯(lián)網(wǎng)金融投資，以免上當(dāng)受騙，被不法分子惡意圈錢；也不能因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)投資有風(fēng)險(xiǎn)而一味抗拒，而錯(cuò)失良好的投資機(jī)會(huì)。商業(yè)銀行占有大量的金融投資客戶，有必要對(duì)居民的投資活動(dòng)進(jìn)行科學(xué)指導(dǎo)，以使我國(guó)居民的金融投資活動(dòng)更科學(xué)合理。

3.3進(jìn)行投資產(chǎn)品宣傳

要使我國(guó)居民積極地參與到金融投資活動(dòng)中，在更大程度上接受互聯(lián)網(wǎng)金融，尋求金融市場(chǎng)和居民投資的雙贏發(fā)展，還應(yīng)該提高投資理財(cái)產(chǎn)品的宣傳力度，注重民眾的關(guān)注度和參與度，促使民眾在體驗(yàn)活動(dòng)中切身了解產(chǎn)品。在宣傳時(shí)，輔以明顯的風(fēng)險(xiǎn)提示和充分的信息披露保證，避免陷入聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，失去投資者的信任和滿意度。后期進(jìn)行跟蹤調(diào)查，多維度了解客戶反饋信息，為產(chǎn)品創(chuàng)新打下基礎(chǔ)。

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