秦曉蓉

【摘 要】本文討論了“營改增”稅制改革對證券公司收入、支出及經(jīng)營模式的影響，分析了“營改增”為證券公司帶來的契機(jī)，并且針對證券公司“營改增”的現(xiàn)狀，提出了加強(qiáng)業(yè)財稅統(tǒng)籌管理、加強(qiáng)財務(wù)系統(tǒng)建設(shè)、加強(qiáng)人才培養(yǎng)等應(yīng)對建議。

【關(guān)鍵詞】“營改增”；證券公司；轉(zhuǎn)型升級

2016年5月1日起，我國將建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)全部納入“營改增”試點，全面實行“營改增”稅制改革。增值稅是目前國際上征收的主要稅種之一，其以增值額為稅基，有效避免了重復(fù)征稅。增值稅的征抵機(jī)制，也可以使納稅人為維護(hù)自身利益盡量索取發(fā)票，通過納稅人的相互制約有效控制偷漏稅。中國“營改增”通過統(tǒng)一稅制，貫通服務(wù)業(yè)內(nèi)部和二三產(chǎn)業(yè)之間抵扣鏈條，在消除重復(fù)征稅的同時，使稅收的中性作用得以充分發(fā)揮，有利于營造公平競爭的市場環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。證券行業(yè)在“營改增”前雖然在某些傳統(tǒng)領(lǐng)域有減免政策，但覆蓋范圍比較單一，在一些新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，重復(fù)征稅使得稅負(fù)仍然較高，不利于新業(yè)務(wù)的拓展，“營改增”的稅制改革，使證券業(yè)在多領(lǐng)域都負(fù)擔(dān)較低稅率，促進(jìn)了企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。

一、“營改增”對證券公司的影響

1.“營改增”后會計核算科目的變化

“營改增”前，證券公司月末根據(jù)當(dāng)月收入計算并計提營業(yè)稅，借記營業(yè)稅金及附加一一營業(yè)稅，貸記應(yīng)交稅金一一應(yīng)交營業(yè)稅；“營改增”后，證券公司一般于月未對當(dāng)月的收支進(jìn)行價稅分離處理，對其中增值稅金額沖減相應(yīng)收支，同時貸記應(yīng)交稅金一一應(yīng)交增值稅一一銷項稅額或借記其他應(yīng)收款一一進(jìn)項稅暫估。

“營改增”前，證券公司對收到的增值稅專票全額借記 “業(yè)務(wù)管理費”；“營改增”后，證券公司只對增值稅專票中的不含稅金額借記“業(yè)務(wù)管理費”，其中增值稅金額借記“應(yīng)交稅金一一應(yīng)交增值稅一一進(jìn)項稅額”。

需要說明的是，登記公司一般在次月提供手續(xù)費支出的增值稅專票，由于清算時間的差異，證券公司按業(yè)務(wù)發(fā)生日記錄的手續(xù)費支出通常與登記公司存在差異，造成手續(xù)費支出進(jìn)項稅額差異，為最大限度地保證相關(guān)報表的準(zhǔn)確性，月末先對當(dāng)月的手續(xù)費支出中包含的進(jìn)項稅額進(jìn)行預(yù)估，記入“其他應(yīng)收款一一進(jìn)項稅暫估”，次月再根據(jù)取得的發(fā)票金額進(jìn)行調(diào)整，增加了財務(wù)人員的工作量。

2.“營改增”對證券公司營業(yè)收入的影響

證券公司的營業(yè)收入來源主要包括代理買賣證券手續(xù)費收入、融資利息收入和自營收入等。

（1）“營改增”對代理買賣證券手續(xù)費凈收入的影響。在實行“營改增”前，根據(jù)財政部和國家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于資本市場有關(guān)營業(yè)稅政策的通知》（財稅[2004]203號）優(yōu)惠政策，證券公司以"代理買賣手續(xù)費收入（主要為收取的客戶交易傭金）"扣除支付給中國證券登記結(jié)算公司的經(jīng)手費、管理費等手續(xù)費支出后為稅基征收營業(yè)稅，適用金融服務(wù)業(yè)5%的稅率。

實行“營改增”后，證券公司將收取的客戶傭金收入和支付給中國證券登記結(jié)算公司的手續(xù)費支出分別按適用的6%的稅率折算成不含稅收支金額及銷項和進(jìn)項稅額。

上述可見，營業(yè)稅和增值稅的稅基大致相同，但是，一方面，由于營業(yè)稅屬于價外稅而增值稅屬于價內(nèi)稅，在手續(xù)費收支相減后，營業(yè)稅的稅基要大于增值稅；另一方面，增值稅的稅率6%又要高于營業(yè)稅5%的稅率。

（2）“營改增”對融資利息凈收入的影響。近年來，隨著證券公司信用業(yè)務(wù)的大力開展，融資利息收入在證券公司營業(yè)收入中占據(jù)越來越大的比重。

在實行“營改增”前，證券公司融資利息收入全額征收營業(yè)稅，利息支出不從計稅金額中扣除?！盃I改增”以后，若證券公司融資利息支出可以視同進(jìn)項稅抵扣，較大的降低了證券公司的成本；如果不能抵扣，則“營改增”前后影響不大。

（3）“營改增”對買賣金融商品收益的影響。根據(jù)《營業(yè)稅暫行條例》（國務(wù)院令540號）規(guī)定，外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，以賣出價減去買入價后的余額為營業(yè)額繳納營業(yè)稅；實行“營改增”后，根據(jù)[2016]36號文件規(guī)定，金融商品轉(zhuǎn)讓，按照賣出價扣除買入價后的余額為銷售額。金融商品轉(zhuǎn)讓不得開具增值稅專用發(fā)票。由此可見，“營改增”前后對金融商品轉(zhuǎn)讓都是執(zhí)行差額征稅，“營改增”對該類收益的影響主要體現(xiàn)在稅率的變化。

需要指出的是，對于限售股減持業(yè)務(wù)，營業(yè)稅制下的買入價為實際買入價，增值稅制下的買入價為初始掛牌的發(fā)行價或復(fù)牌價，對于主要持有人為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者的限售股來講，后者的價格往往要遠(yuǎn)大于前者的價格，造成增值稅下的買賣價差后余額要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于營業(yè)稅制下的價差余額，從而使得“營改增”后的限售股減持稅賦大大降低。

從報表上看，由于營業(yè)稅是價外稅并且單列于營業(yè)支出項目中，而增值稅屬于價內(nèi)稅，需要價稅分離后按不含稅金額記賬，使得在相同現(xiàn)金流情況下，增值稅制下的各項收入要較營業(yè)稅制下減少，造成利潤表中營業(yè)收入下降，故仍需要結(jié)合營業(yè)支出中的“稅金及附加”進(jìn)行綜合的分析和比較。

3.“營改增”對證券公司營業(yè)支出的影響

“營改增”對證券公司營業(yè)支出的影響主要體現(xiàn)在對“業(yè)務(wù)及管理費”的進(jìn)項稅額抵扣，營業(yè)稅制下，證券公司所有的費用都全額記入支出；增值稅制下，對取得增值稅專用發(fā)票并符合抵扣政策的費用，按不含稅金額記入支出，客觀上降低了證券公司的成本。

但在目前實踐中，“營改增”對證券公司的成本降低作用并不明顯，其原因：一方面，由于“營改增”尚處于全面推廣的初期，部分證券公司對稅票缺乏管理，因此很多費用都沒有取得符合條件的增值稅專票；另一方面，證券公司作為金融服務(wù)行業(yè)，人力成本占了很大比重，這部分支出沒有相應(yīng)的進(jìn)項抵扣。

4.“營改增”對證券公司經(jīng)營模式的影響

（1）增強(qiáng)了證券公司管理的系統(tǒng)性?！盃I改增”以后，證券公司為適應(yīng)增值稅的管理要求，在稅務(wù)系統(tǒng)、財務(wù)系統(tǒng)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)間逐步建立起數(shù)據(jù)和信息的聯(lián)通，改變了原來營業(yè)稅制下各業(yè)務(wù)模塊分隔的模式。建立了增值稅稅控系統(tǒng)、增值稅管理系統(tǒng)、增值稅發(fā)票平臺等，有的證券公司按區(qū)域劃分實行了增值稅匯總申報，一定程度上實現(xiàn)了區(qū)域內(nèi)的資源整合及優(yōu)化配置。

（2）促進(jìn)了證券公司業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)型升級。“營改增”以前，證券公司除了傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)享受優(yōu)惠稅收政策外，開拓的新業(yè)務(wù)基本都是按收入額全額征收營業(yè)稅，不扣除對應(yīng)的成本，使得新業(yè)務(wù)的稅負(fù)成本較高，不利于業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

執(zhí)行增值稅制后，增值稅的抵扣鏈條打通了不同業(yè)務(wù)之間的成本壁壘，客觀上激發(fā)了證券公司尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級的動力。

（3）規(guī)范了證券公司對發(fā)票及成本的管理。一方面，“營改增”后證券公司將索取和開具發(fā)票等環(huán)節(jié)納入了更加嚴(yán)格的管理制度中。索取的增值稅發(fā)票需仔細(xì)檢查名稱、稅號、格式內(nèi)容等票面信息，以確保相關(guān)發(fā)票能夠正常使用；開具的發(fā)票要求正確輸入商品服務(wù)歸類和編碼、稅率等信息，要求財務(wù)人員熟悉特殊業(yè)務(wù)事項的開票要求；另一方面，由于增值稅進(jìn)項抵扣的減稅作用，促使證券公司更加注重建立規(guī)范的發(fā)票和成本管理制度，確保盡可能多的取得符合抵扣條件的增值稅專票，進(jìn)而實行全員范圍的成本管理，以進(jìn)一步完善財務(wù)管理制度和內(nèi)控制度。

二、對證券公司的相關(guān)建議

1.逐步完善業(yè)財稅統(tǒng)籌規(guī)劃的管理體系

“營改增”后，證券公司應(yīng)當(dāng)以增值稅管理為依托，建立與完善業(yè)務(wù)、財務(wù)、稅務(wù)統(tǒng)籌規(guī)劃相輔相成的管理制度和操作辦法，建立健全相關(guān)考核及評價體系。加強(qiáng)稅收規(guī)劃，立足于戰(zhàn)略的高度，充分運用稅收優(yōu)惠政策，盡可能降低企業(yè)成本，實現(xiàn)公司的轉(zhuǎn)型升級。

2.加強(qiáng)財務(wù)系統(tǒng)建設(shè)

“營改增”后，隨著增值稅各項系統(tǒng)的使用以及增值稅額上下游關(guān)聯(lián)度的加強(qiáng)，增加了財務(wù)人員工作難度和工作量，只有加強(qiáng)財務(wù)系統(tǒng)建設(shè)，提高財務(wù)處理的自動化水平，才能使財務(wù)人員從大量重復(fù)性的勞動中解放出來，融入到各層業(yè)務(wù)中去，發(fā)揮更重要的管理、支持和共享的財務(wù)職能，為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)提供保障。

3.加大人才的培養(yǎng)力度

增值稅核算、管理相比營業(yè)稅更為復(fù)雜和專業(yè)，在增值稅制下，財務(wù)人員不僅要熟悉各相關(guān)行業(yè)增值稅政策，還要熟練使用各個增值稅系統(tǒng)的使用，而且由于增值稅的抵扣作用，違規(guī)操作也將產(chǎn)生更嚴(yán)重的后果，因此需要加大人才培訓(xùn)力度，提高財務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)。同時，由于增值稅上下鏈接比較緊密，也要求財務(wù)人員構(gòu)建學(xué)習(xí)型的組織架構(gòu)，各層次的財務(wù)人員互聯(lián)互通，及時交流分享知識，保持持久的學(xué)習(xí)能力和及時的知識更新。

三、結(jié)束語

綜上所述，由于增值稅和營業(yè)稅在稅率、價內(nèi)價外屬性等方面不同，在“營改增”后，會對證券公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的收入形成一定的影響。增值稅在新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域較營業(yè)稅有一定的優(yōu)勢，從而有利于推進(jìn)證券公司的轉(zhuǎn)型升級。同時，隨著增值稅在全經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的逐漸深入，以及證券公司內(nèi)部管理的加強(qiáng)，其對進(jìn)項稅的抵扣范圍也將愈加廣泛，從而可以進(jìn)一步降低經(jīng)營成本。

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