許海龍

【摘 要】在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)時(shí)期，認(rèn)知和辨別互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型并采取有效的防控措施，顯得非常重要。論文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型進(jìn)行了梳理和辨析，提出了運(yùn)用大數(shù)據(jù)風(fēng)控應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)用針對(duì)性管控措施應(yīng)對(duì)特殊風(fēng)險(xiǎn)，以及運(yùn)用綜合管控措施應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)。

【Abstract】In the period of frequent internet financial risks， it is very important to recognize and distinguish the types of internet financial risks and take effective prevention and control measures. In this paper， the types of internet financial risks are sorted out and analyzed， and it is proposed to use big data risk control to deal with credit risks， to use targeted control measures to deal with special risks， and to use comprehensive control measures to deal with various risks.

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 ；風(fēng)險(xiǎn)控制；大數(shù)據(jù)； 監(jiān)管

【Keywords】internet finance； risk control； big data； supervision

【中圖分類(lèi)號(hào)】F832 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A 【文章編號(hào)】1673-1069（2018）10-0046-04

1 引言

互聯(lián)網(wǎng)金融具備互聯(lián)網(wǎng)和金融雙重屬性，使它既存在傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)又存在互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的核心是金融，互聯(lián)網(wǎng)僅僅是手段和方法，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)將面臨傳統(tǒng)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)：道德風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等，由于我們使用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有消失，反而在這種互聯(lián)網(wǎng)條件下，有新的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，并且這兩種風(fēng)險(xiǎn)不是簡(jiǎn)單的疊加，而是在某種程度上的融合，使其風(fēng)險(xiǎn)更加多元化和復(fù)雜化。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是指在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)背景和新型金融運(yùn)作方式下產(chǎn)生的不確定性以及引起損失的可能性與不可控性。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型

基于對(duì)已有研究和傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)，將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)具體分為道德風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)八大風(fēng)險(xiǎn)。

2.1 道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)是指由于信息不對(duì)稱(chēng)，金融交易一方為了自身利益可能采取避重就輕、惡意欺詐等手段不履行約定契約中的義務(wù)而造成交易另一方的潛在或?qū)嶋H收益發(fā)生偏離的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性成為道德風(fēng)險(xiǎn)的溫床，在實(shí)踐中由于信息甄別力差、征信體系不健全、信息失真、消費(fèi)者教育不足等原因，使得道德風(fēng)險(xiǎn)成為多發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)最古老也是非常重要的一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對(duì)方因種種原因，不愿或無(wú)力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對(duì)方遭受損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)在互聯(lián)網(wǎng)金融情景中表現(xiàn)得更為突出，其主要原因是網(wǎng)絡(luò)在線交易的虛擬性以及交易雙方獲得信息的不對(duì)稱(chēng)，出于成本的控制，對(duì)借款人的審核達(dá)不到銀行風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)限于人員數(shù)量和專(zhuān)業(yè)水平的問(wèn)題，更難進(jìn)一步鑒別風(fēng)險(xiǎn)，并且，借款人多是銀行惜貸的客戶(hù)，本身就存在著較大的違約風(fēng)險(xiǎn)。比如，我國(guó)P2P行業(yè)翹楚—平安陸金所自爆平臺(tái)年化壞賬率在5%～6%，更何況其他一些小平臺(tái)。交易關(guān)聯(lián)方自身的信用缺失或信用不足和交易信息優(yōu)勢(shì)方的信息造假、提供資料的片面等行為都會(huì)使得這種信用風(fēng)險(xiǎn)得到加強(qiáng)。

2.3 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格包括利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格等的不利變動(dòng)而使企業(yè)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)，具體可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。與傳統(tǒng)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)似，由于互聯(lián)網(wǎng)金融也需要在市場(chǎng)中進(jìn)行交易，也不能離開(kāi)其資產(chǎn)轉(zhuǎn)換功能，資產(chǎn)轉(zhuǎn)換過(guò)程中存在的資產(chǎn)與負(fù)債期限不匹配的可能性使得互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品處于利率、匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)中。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融也會(huì)受到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)相比傳統(tǒng)金融更易受到匯率、利率等市場(chǎng)因素的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)交易多為在線交易，具有更高的虛擬性和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)依賴(lài)性，相比傳統(tǒng)金融其更容易受到市場(chǎng)因素或者市場(chǎng)事件的影響。并且匯率、利率等外部市場(chǎng)條件的變動(dòng)在互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)輻射、擴(kuò)大效應(yīng)下，會(huì)迅速傳導(dǎo)并影響互聯(lián)網(wǎng)金融的線上交易，從而增加互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)的不確定性。因此，相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更加綜合、復(fù)雜，在中國(guó)這樣一個(gè)尚未成熟的市場(chǎng)環(huán)境中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更加突出。

2.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在某個(gè)時(shí)點(diǎn)沒(méi)有足夠的資金量來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)提現(xiàn)需要的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)往往發(fā)揮資金周轉(zhuǎn)的作用，沉淀資金可能在第三方中介處滯留兩天至數(shù)周不等，由于缺乏有效的擔(dān)保和監(jiān)管，容易造成資金挪用，如果缺乏流動(dòng)性管理，一旦資金鏈斷裂，將引發(fā)支付危機(jī)。比如2013年在銀行間市場(chǎng)發(fā)生的錢(qián)荒事件，因?yàn)橐患毅y行的支付違約而導(dǎo)致了一系列流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，隔夜拆借利率最高一度飆升至30%。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，突發(fā)事件或者大規(guī)模贖回情況的發(fā)生極易引發(fā)平臺(tái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。比如，第三方支付平臺(tái)的貨幣基金極可能因?yàn)橛脩?hù)的大規(guī)模贖回，而使得平臺(tái)流動(dòng)性面臨危機(jī)。

2.5 操作風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融中，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)控不足，在業(yè)務(wù)具體操作過(guò)程中由于有意或無(wú)意的人為操作失誤，而造成損失的可能性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融情境下的操作風(fēng)險(xiǎn)具體來(lái)源于操作主體的操作失誤和互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)安全性。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融的關(guān)聯(lián)更為緊密，使得金融從業(yè)人員在業(yè)務(wù)操作中不得不更頻繁地應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段，但由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)專(zhuān)業(yè)性的不足會(huì)在操作過(guò)程中引起不規(guī)范的行為，可能導(dǎo)致交易中斷。其次，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融的賬戶(hù)授權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和交易雙方的信息交流都可能因?yàn)樾畔⑾到y(tǒng)的設(shè)計(jì)缺陷而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

2.6 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是與互聯(lián)網(wǎng)相生相伴的問(wèn)題，一直困擾著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)在推動(dòng)金融創(chuàng)新的同時(shí)，也帶來(lái)了新的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行，還是第三方支付、P2P網(wǎng)貸、網(wǎng)絡(luò)眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，其首先必須面對(duì)的是自家網(wǎng)站的安全性問(wèn)題， 避免網(wǎng)站被黑客、木馬、病毒等帶來(lái)的威脅，確?？蛻?hù)信息和資金的安全。其次，對(duì)于一些新技術(shù)的推廣，比如手機(jī)支付、二維碼支付等，如果缺乏全面的安全考慮和技術(shù)保護(hù)，很有可能成為不法分子欺詐、盜竊的新渠道。最后，由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的復(fù)雜性和服務(wù)的廣泛性， 程序員或者工作人員等因?yàn)椴僮鞑划?dāng)很有可能引發(fā)系統(tǒng)的安全隱患從而導(dǎo)致公眾的恐慌。

2.7 法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)一般是指因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不符合法律規(guī)定或者外部法律事件導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性。在互聯(lián)網(wǎng)金融情境中，法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指由于缺乏恰當(dāng)?shù)姆烧弑O(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融公司擅自突破業(yè)務(wù)范圍違反法律、政策規(guī)定而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。比如，對(duì)于第三方支付的監(jiān)管，目前由央行實(shí)行統(tǒng)一的牌照監(jiān)管，但是對(duì)于第三方支付的一些創(chuàng)新，比如金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售、二維碼支付、 虛擬信用卡等，并沒(méi)有明確的法律進(jìn)行監(jiān)管，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)很難得到法律的保護(hù)，許多平臺(tái)為了吸引投資者，采用保本保息的擔(dān)保策略，這違反了平臺(tái)僅能作為信息中介的監(jiān)管原則；對(duì)于網(wǎng)絡(luò)眾籌融資平臺(tái)，也缺乏明確的法律監(jiān)管和指引的條例。例如眾籌項(xiàng)目向公眾融資一般都超過(guò)200人，這存在違反我國(guó)證券法關(guān)于非公開(kāi)募集條款的事實(shí)，踩上了非法集資罪的監(jiān)管紅線。

2.8 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)一般來(lái)自操作上的違規(guī)、失誤。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)操作失誤、違規(guī)經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致?lián)p失或成為被告時(shí)，聲譽(yù)就在無(wú)形中受到了傷害。在互聯(lián)網(wǎng)金融情境中，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)尤指互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)主體進(jìn)行在線業(yè)務(wù)時(shí)，利益相關(guān)方對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的負(fù)面評(píng)價(jià)在新媒體傳導(dǎo)作用下擴(kuò)散而帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源多樣，企業(yè)內(nèi)部不正確的經(jīng)營(yíng)管理以及一些外部事件影響都可能引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，如互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)違法操作與整改、管理者金融犯罪、服務(wù)質(zhì)量低下而遭投訴等情況。此外，當(dāng)虛假信息在自媒體瞬時(shí)性、廣泛性的傳播下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)將更大。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的操作失誤、信息傳導(dǎo)機(jī)制的不健全、觸犯法規(guī)而引發(fā)的消費(fèi)者的誤解，會(huì)打擊相關(guān)消費(fèi)者的信心，并在網(wǎng)絡(luò)媒體推動(dòng)下快速擴(kuò)散，從而引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融情境下的企業(yè)無(wú)時(shí)無(wú)刻不面臨著聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)證券等以傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)化業(yè)態(tài)，對(duì)于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)尤為敏感。這些互聯(lián)網(wǎng)金融的新型業(yè)態(tài)是鼓勵(lì)金融創(chuàng)新下的產(chǎn)物，其自身聲譽(yù)對(duì)相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的選擇有重要影響。當(dāng)進(jìn)行在線業(yè)務(wù)時(shí)，由于平臺(tái)特殊性與業(yè)務(wù)的高競(jìng)爭(zhēng)性，利益相關(guān)方對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的負(fù)面評(píng)價(jià)將在網(wǎng)絡(luò)媒體傳導(dǎo)作用下迅速擴(kuò)散而帶來(lái)?yè)p失。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制是互聯(lián)網(wǎng)金融的永恒主題，也是風(fēng)險(xiǎn)研究的最終價(jià)值所在?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興金融業(yè)態(tài)，若對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏管控，則可能由個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，甚至引發(fā)金融危機(jī)。在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管控中，有以下應(yīng)用比較廣泛的管控措施：

3.1運(yùn)用大數(shù)據(jù)風(fēng)控應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)

大數(shù)據(jù)風(fēng)控是指通過(guò)大數(shù)據(jù)構(gòu)建風(fēng)控模型，從而對(duì)借款人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)提示的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。大數(shù)據(jù)風(fēng)控以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，憑借數(shù)據(jù)挖掘和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)來(lái)消除互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方的信息不對(duì)稱(chēng)，從而應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)頻發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

大數(shù)據(jù)風(fēng)控的核心是數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)的來(lái)源十分關(guān)鍵。大數(shù)據(jù)風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)來(lái)源主要有以下四個(gè)方面：

①用戶(hù)申請(qǐng)時(shí)提交的各種數(shù)據(jù)信息，如年齡、性別、籍貫、收入狀況等；

②用戶(hù)在使用過(guò)程中產(chǎn)生的行為數(shù)據(jù)，包括資料的更改、選填資料的順序、申請(qǐng)中使用的設(shè)備等；

③用戶(hù)在平臺(tái)上累積的交易數(shù)據(jù)；

④第三方數(shù)據(jù)，包括來(lái)自政府、公用事業(yè)、銀行等機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，以及用戶(hù)在電商、社交網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)新聞等互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用上留存的數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)風(fēng)控就是利用這些采集的數(shù)據(jù)，來(lái)尋找不同特征與違約率之間的相關(guān)性，并為不同的特征賦予權(quán)重，從而評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性大小。

3.2運(yùn)用針對(duì)性管控措施應(yīng)對(duì)特殊風(fēng)險(xiǎn)

3.2.1 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的特定管控措施

病毒防治。近年來(lái)，網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題諸如僵尸網(wǎng)絡(luò)、蠕蟲(chóng)、木馬、高級(jí)可持續(xù)性威脅（APT）攻擊的泛濫，網(wǎng)絡(luò)攻擊向規(guī)?；?、組織化發(fā)展，其中以計(jì)算機(jī)病毒尤為明顯。根據(jù)《計(jì)算機(jī)病毒防治管理辦法》，計(jì)算機(jī)病毒是指能自我復(fù)制的具有破壞計(jì)算機(jī)功能或毀壞、偷取數(shù)據(jù)等特殊目的的指令或代碼。根據(jù)上述病毒防治管理辦法，計(jì)算機(jī)病毒防治產(chǎn)品檢測(cè)機(jī)構(gòu)對(duì)提交的病毒樣本及時(shí)進(jìn)行分析、確認(rèn)，并將確認(rèn)結(jié)果上報(bào)公安部公共信息網(wǎng)絡(luò)安監(jiān)察部門(mén)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)廣泛傳播的計(jì)算機(jī)病毒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行內(nèi)部管控?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過(guò)建立計(jì)算機(jī)病毒防治管理制度、采用技術(shù)防治措施以及對(duì)本單位相關(guān)人員進(jìn)行病毒防治教育培訓(xùn)的方式實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管控。定期檢測(cè)、清除、審查可能存在病毒，并構(gòu)建技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，有效防止風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

數(shù)據(jù)保護(hù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)由于業(yè)務(wù)特殊性，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)潛在的威脅時(shí)刻存在，數(shù)據(jù)的完整性、安全性以及機(jī)密性時(shí)刻受到挑戰(zhàn)，因而數(shù)據(jù)保護(hù)，具有十分重要意義。在風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的隱私保護(hù)領(lǐng)域，可以采用數(shù)據(jù)模糊化、數(shù)據(jù)安保措施等方法，在數(shù)據(jù)的源頭做到去身份以及加密處理。面對(duì)云計(jì)算安全問(wèn)題，則可以應(yīng)用針對(duì)性技術(shù)，如虛擬化安全技術(shù)，數(shù)據(jù)安全技術(shù)、云資源訪問(wèn)控制等方法從源頭處理風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)作為技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的源頭單位，需要從企業(yè)本身出發(fā)，做好技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)自控。首先，在技術(shù)設(shè)計(jì)方面，在注重技術(shù)效用的同時(shí)注意風(fēng)險(xiǎn)防范，盡可能減少技術(shù)漏洞，并在完成初步技術(shù)設(shè)計(jì)后要不斷進(jìn)行內(nèi)測(cè)環(huán)節(jié)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)試錯(cuò)，模擬黑客攻擊等環(huán)節(jié)保障技術(shù)可靠性。其次，企業(yè)應(yīng)建立全面的風(fēng)控系統(tǒng)與專(zhuān)門(mén)的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，對(duì)隨時(shí)可能出現(xiàn)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢測(cè)、預(yù)警與修復(fù)。這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要利用“云計(jì)算+大數(shù)據(jù)”等技術(shù)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，防患于未然，將風(fēng)險(xiǎn)控制在源頭，避免出現(xiàn)擴(kuò)散。此外，運(yùn)用先進(jìn)的IT審計(jì)手段，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目審計(jì)，從而在企業(yè)層面構(gòu)建“檢測(cè)一預(yù)警一修復(fù)一審計(jì)”的全方位風(fēng)控體系。

3.2.2 法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的特定管控措施

完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信息披露制度，使信息更具透明度。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的今天，信息成為極具價(jià)值性的存在，而信息披露則在促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展方面發(fā)揮著顯著作用。對(duì)法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，需要做到構(gòu)建有效信息披露機(jī)制，并進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息披露規(guī)定，通過(guò)制度規(guī)定的方式，為信息披露提供保障。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)應(yīng)有專(zhuān)業(yè)信息披露網(wǎng)站，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息進(jìn)行規(guī)范化公布。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該從自身發(fā)展考慮，主動(dòng)進(jìn)行信息披露，增加用戶(hù)信心，從而推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。在信息披露中應(yīng)增加風(fēng)險(xiǎn)提示一項(xiàng)，告知客戶(hù)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，減少信息不對(duì)稱(chēng)性。風(fēng)險(xiǎn)告知中要對(duì)可能存在的法律政策風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析闡述，并披露風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，從而增強(qiáng)客戶(hù)信心與黏性。

建立層次分明的法律法規(guī)系統(tǒng)，使風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程實(shí)現(xiàn)有法可依。首先，在現(xiàn)有法律法規(guī)基礎(chǔ)上，建立健全相關(guān)規(guī)章和實(shí)施細(xì)則等內(nèi)容，對(duì)現(xiàn)有法律進(jìn)行補(bǔ)充，彌補(bǔ)現(xiàn)有監(jiān)管對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這一新金融模式的法律漏洞。其次，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)情況進(jìn)行規(guī)范，如經(jīng)營(yíng)資格、經(jīng)營(yíng)模式、防范風(fēng)險(xiǎn)等，法律法規(guī)要著重強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)的保密、使用和開(kāi)放等細(xì)則。再次，根據(jù)目前已有法律法規(guī)，進(jìn)行時(shí)效性的修訂，對(duì)一些相對(duì)陳舊和過(guò)時(shí)的法律法規(guī)及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。充分結(jié)合以上步驟，建立起全方位、多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系，促進(jìn)行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

普法教育。增加互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)普法宣傳，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)進(jìn)行針對(duì)性普法教育。例如，網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)就非法集資相關(guān)法律案例進(jìn)行深入學(xué)習(xí)，從而避免因游走于法律邊緣而最終觸犯法律底線?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管單位應(yīng)明示業(yè)務(wù)“雷區(qū)”，幫助不同業(yè)態(tài)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)合法“上岸”。

4 運(yùn)用綜合管控措施應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)

4.1 構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、預(yù)警體系

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)將風(fēng)控作為企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，注重采用多方位風(fēng)控方式，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)的整體監(jiān)控體系。如對(duì)平臺(tái)企業(yè)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)采用實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)以及外部風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別防御系統(tǒng)，并適當(dāng)采取風(fēng)險(xiǎn)源識(shí)別方法。風(fēng)險(xiǎn)源識(shí)別時(shí)可以采用定性與定量方法相結(jié)合。定性識(shí)別，如問(wèn)卷調(diào)查法、討論、專(zhuān)家咨詢(xún)、情景分析法等，定量方法，如統(tǒng)計(jì)推論法、計(jì)算機(jī)模擬（如蒙特卡羅分析法）失效模型、影響分析法以及事件樹(shù)分析法等。

在風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控基礎(chǔ)上，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)可能出現(xiàn)的突發(fā)情況做好應(yīng)急預(yù)案。同時(shí)明確事件責(zé)任人員，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)后果問(wèn)責(zé)機(jī)制，以加強(qiáng)風(fēng)控人員、責(zé)任人員的責(zé)任意識(shí)。同時(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)提示工作，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)部人員、客戶(hù)群體進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育，告知可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，并給出可能的應(yīng)對(duì)方案。

4.2 外部監(jiān)管風(fēng)控

4.2.1 獨(dú)立第三方檢查

互聯(lián)網(wǎng)金融管控部門(mén)應(yīng)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征設(shè)立專(zhuān)門(mén)的第三方檢查督導(dǎo)機(jī)構(gòu)并采取現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)檢查結(jié)合方式，從外部加強(qiáng)相關(guān)企業(yè)的風(fēng)控。

一是現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地考察。針對(duì)不同互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)企業(yè)，派出專(zhuān)門(mén)人員親赴機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)展物理場(chǎng)所的實(shí)地檢查，以便了解企業(yè)內(nèi)部運(yùn)作情況并評(píng)估違規(guī)違法風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可能性。這種外部監(jiān)督壓力有利于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，也是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效途徑。

二是第三方信息評(píng)估?；ヂ?lián)網(wǎng)金融管控單位作為獨(dú)立第三方，應(yīng)結(jié)合非現(xiàn)場(chǎng)檢查方式，通過(guò)公開(kāi)信息搜集以及企業(yè)內(nèi)部資料詢(xún)問(wèn)等方式評(píng)估互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)交易信息、數(shù)據(jù)資料等，并自我或者通過(guò)外聘第三方專(zhuān)業(yè)人士評(píng)估企業(yè)可能面臨的法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

4.2.2 加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的管控不只是企業(yè)層面的責(zé)任，也不只是國(guó)家機(jī)關(guān)層面的責(zé)任，而是需要每一位公民的積極參與。

一是改革監(jiān)督方式，依靠大眾力量進(jìn)行廣泛、全面的監(jiān)督?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的互聯(lián)網(wǎng)屬性，使人人參與成為可能，媒體、專(zhuān)業(yè)報(bào)告以及互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)終端都成為大眾監(jiān)督的有效途徑，要廣泛利用這種無(wú)形的監(jiān)督力量，形成全方位監(jiān)督機(jī)制。

二是構(gòu)建有效的意見(jiàn)反饋機(jī)制。大眾參與監(jiān)督的方式要求有高效的投訴和意見(jiàn)征集途徑、渠道。這就要求監(jiān)管部門(mén)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的大眾意見(jiàn)搜集與整理反饋部門(mén)，并設(shè)立配套的意見(jiàn)解決機(jī)制。在專(zhuān)門(mén)監(jiān)管機(jī)構(gòu)履行監(jiān)督義務(wù)的同時(shí)增加公眾監(jiān)督、投訴途徑，讓萬(wàn)眾監(jiān)督成為可能。

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