王晶晶+趙雪波

內(nèi)容摘要：本文結(jié)合目前消費(fèi)金融的現(xiàn)狀，重點(diǎn)探討開(kāi)展消費(fèi)金融這一措施對(duì)目前處于瓶頸期的零售行業(yè)所能帶來(lái)的影響及優(yōu)勢(shì)，并進(jìn)一步提出零售業(yè)未來(lái)利用消費(fèi)金融進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展的策略建議。

關(guān)鍵詞：消費(fèi)金融 零售業(yè) 創(chuàng)新發(fā)展

消費(fèi)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融市場(chǎng)參與情況

圖1為不同種類消費(fèi)金融市場(chǎng)參與者對(duì)比。

1.金融系參與者。金融系參與者主要是指出資發(fā)起者為金融機(jī)構(gòu)的消費(fèi)金融市場(chǎng)參與者，如中銀、北銀、錦程、捷信等。從其發(fā)起人性質(zhì)來(lái)看，又可進(jìn)一步劃分為商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)，不同的發(fā)起人背景往往會(huì)由于自身原有的業(yè)務(wù)特點(diǎn)而對(duì)消費(fèi)金融產(chǎn)生其特有的影響：如商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力往往比較出色，擁有成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，安全性高，資金規(guī)模和調(diào)配實(shí)力較其它金融機(jī)構(gòu)更強(qiáng)，且還具備穩(wěn)定資金鏈以及較低的資本成本等天生優(yōu)勢(shì)。另一方面，長(zhǎng)期來(lái)往業(yè)務(wù)所積累的大量穩(wěn)定客戶也為消費(fèi)金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)擴(kuò)展提供了重要的客戶資源積累。但是其借貸融資的審批要求較為嚴(yán)格，單筆貸款的申請(qǐng)周期相對(duì)較長(zhǎng)，從而使得消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展效率較低。非銀金融機(jī)構(gòu)所創(chuàng)立的消費(fèi)金融公司，在客群覆蓋和審批效率方面具有優(yōu)勢(shì)。以捷信為代表的消費(fèi)金融公司，客群覆蓋以中低收入人群為主，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行消費(fèi)金融服務(wù)形成互補(bǔ)。該類公司風(fēng)險(xiǎn)容忍度較高，審批流程相比商業(yè)銀行更為快捷、高效，但利率也相對(duì)較高。

2.產(chǎn)業(yè)系參與者。2013年之后，除了金融機(jī)構(gòu)的參與之外，以金融產(chǎn)品嫁接作為消費(fèi)場(chǎng)景，并按需求打造產(chǎn)品的消費(fèi)金融公司開(kāi)始陸續(xù)興起，這類市場(chǎng)出資人基本為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)，因此也被稱作為產(chǎn)業(yè)系參與者，海爾、蘇寧等消費(fèi)金融公司就是其中的典型代表。消費(fèi)場(chǎng)景嫁接和產(chǎn)品設(shè)計(jì)是產(chǎn)業(yè)系最突出的優(yōu)勢(shì)。這類企業(yè)將消費(fèi)金融產(chǎn)品嵌入消費(fèi)場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)水到渠成的嫁接；同時(shí)，可以基于對(duì)消費(fèi)者喜好、行為等數(shù)據(jù)的直接掌握，有效加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者需求的理解，依據(jù)消費(fèi)金融產(chǎn)品使用者的購(gòu)買特點(diǎn)和喜好來(lái)定制設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，更好地滿足消費(fèi)者的金融需求。產(chǎn)業(yè)系的劣勢(shì)在于金融知識(shí)和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的相對(duì)欠缺。這類產(chǎn)業(yè)系參與者中，一部分將開(kāi)展重心聚焦于金融業(yè)務(wù)，以期通過(guò)金融這一“杠桿”帶動(dòng)主營(yíng)業(yè)務(wù)。

3.電商系參與者。近些年，國(guó)家開(kāi)始大力發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改革，傳統(tǒng)消費(fèi)金融企業(yè)服務(wù)體系不健全、產(chǎn)品選擇匱乏、業(yè)務(wù)流程冗長(zhǎng)繁瑣等弊端開(kāi)始被逐漸放大，依托互聯(lián)網(wǎng)的消費(fèi)金融服務(wù)體系的訴求日益增長(zhǎng)。在這個(gè)背景下面對(duì)龐大的新型市場(chǎng)需求，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)始紛紛介入，其中電商巨頭成為主要參與者，如以阿里巴巴、京東為代表的消費(fèi)金融服務(wù)企業(yè)，依靠自身原有的電子商務(wù)及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，對(duì)旗下自營(yíng)商品以及開(kāi)放電商平臺(tái)店鋪的商品，提供分期購(gòu)物或者小額消費(fèi)信貸的服務(wù)。除此之外，電商系在用戶購(gòu)物信息數(shù)據(jù)積累以及客戶轉(zhuǎn)化方面有著自身特有優(yōu)勢(shì)：一方面，在消費(fèi)者消費(fèi)同時(shí)利用大數(shù)據(jù)技術(shù)可以對(duì)海量用戶的交易情況進(jìn)行采集并進(jìn)一步加工分析，相比于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)更低的資金成本、更為準(zhǔn)確地判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)水平；另一方面，電商的天然用戶群為網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物消費(fèi)者，總體較為年輕，因此新鮮事物接受能力較強(qiáng)，相比較于傳統(tǒng)線下銷售，更易對(duì)分期消費(fèi)這一概念產(chǎn)生認(rèn)同，使得將客戶從單一消費(fèi)者轉(zhuǎn)化為消費(fèi)金融用戶的效率大大提高。然而，電商系企業(yè)資金主要來(lái)源于股東和資產(chǎn)證券化等融資方式，在資金成本和資金來(lái)源穩(wěn)定性方面不具優(yōu)勢(shì)。但總體來(lái)看，電商系企業(yè)可以利用更大的客戶流量，來(lái)培育消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展，來(lái)最終實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)。

（二）消費(fèi)金融的發(fā)展環(huán)境

當(dāng)前隨著居民可支配收入持續(xù)上升，消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)凸顯；同時(shí)，宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)逐漸從出口和投資轉(zhuǎn)向消費(fèi)，社會(huì)零售消費(fèi)品總額的快速攀升的勢(shì)頭也意味著未來(lái)五年將迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇（紀(jì)元等，2016）。在消費(fèi)總量增長(zhǎng)和消費(fèi)金融滲透率提升的雙重作用下，消費(fèi)金融巨大的發(fā)展?jié)摿⒖焖俚玫结尫?。?010年到2015年數(shù)據(jù)來(lái)看，消費(fèi)信貸余額大幅增長(zhǎng)2.96倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏我國(guó)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款總額1.65倍的增長(zhǎng)幅度（見(jiàn)表1）。同時(shí)恩格爾系數(shù)多年的連續(xù)降低也預(yù)示著未來(lái)消費(fèi)將會(huì)從生存型向享受型轉(zhuǎn)變，消費(fèi)升級(jí)也使得消費(fèi)需求從衣食住行等基本需求轉(zhuǎn)向?yàn)榉潜仨毿枨?，并升?jí)到更加高端的品類，如外出就餐、海外旅游、健身等。消費(fèi)升級(jí)帶來(lái)的非必須消費(fèi)需求增長(zhǎng)，將帶動(dòng)消費(fèi)金融需求的不斷擴(kuò)大。

從消費(fèi)金融市場(chǎng)未來(lái)規(guī)模發(fā)展空間來(lái)看，我國(guó)居民消費(fèi)支出預(yù)計(jì)將會(huì)在2020年達(dá)到43萬(wàn)億元，這也就意味著居民消費(fèi)負(fù)債比每提高1%，便能增加數(shù)千億的市場(chǎng)規(guī)模。而目前我國(guó)消費(fèi)信貸的滲透程度仍然較低，還處在起步階段，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)階段我國(guó)消費(fèi)信貸在總消費(fèi)支出中的占比僅有20%左右，這相比于發(fā)達(dá)國(guó)家如韓國(guó)的42%以及美國(guó)的29%的比例來(lái)看明顯處在低位，2015年消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模占GDP比重也僅為美國(guó)的1/3，未來(lái)有著相當(dāng)大的發(fā)展空間（見(jiàn)圖2）。

再?gòu)膰?guó)家政策層面來(lái)看，近些年國(guó)務(wù)院和銀監(jiān)會(huì)對(duì)消費(fèi)金融激勵(lì)和扶持政策的連續(xù)出臺(tái)，也為消費(fèi)金融的發(fā)展創(chuàng)造了良好的環(huán)境。2015年6月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定放開(kāi)消費(fèi)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，將相關(guān)公司試點(diǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大到全國(guó)，同年，央行開(kāi)放征信牌照，批準(zhǔn)8家民間機(jī)構(gòu)開(kāi)展個(gè)人征信準(zhǔn)備工作，這些都為消費(fèi)金融提供了良好的政策環(huán)境。因而，擴(kuò)大內(nèi)需、刺激消費(fèi)將成為新的經(jīng)濟(jì)引擎，再加上銀監(jiān)會(huì)等多方機(jī)構(gòu)的政策驅(qū)動(dòng)，支持消費(fèi)金融發(fā)展，可以說(shuō)在政策方面消費(fèi)金融已經(jīng)站在了風(fēng)口之上。

零售業(yè)開(kāi)展消費(fèi)金融的優(yōu)勢(shì)

對(duì)消費(fèi)需求的助推?，F(xiàn)如今，越來(lái)越多的傳統(tǒng)零售企業(yè)開(kāi)始意識(shí)到消費(fèi)金融對(duì)銷售的強(qiáng)大助力作用，紛紛通過(guò)多種方式接入消費(fèi)金融產(chǎn)品，積極參與消費(fèi)金融布局。以阿里系螞蟻金服旗下的消費(fèi)金融產(chǎn)品“螞蟻花唄”為例，據(jù)其披露數(shù)據(jù)，“螞蟻花唄”所服務(wù)的人群中，超60%未曾享受過(guò)消費(fèi)金融服務(wù)；相比較未使用“花唄”時(shí)每月網(wǎng)購(gòu)平均消費(fèi)金額不超過(guò)1000元的用戶，在使用了“花唄”這一消費(fèi)金融方式之后，平均每月交易額可以提升50%以上；商戶接入“螞蟻花唄”分期后，成交轉(zhuǎn)化提升了40%，金融產(chǎn)品對(duì)消費(fèi)的促進(jìn)作用十分顯著。此外，“京東白條”在為京東吸引新用戶、提高客單價(jià)方面的效果也十分顯著，據(jù)其公開(kāi)的數(shù)據(jù)，自推出之后，“白條”為京東帶來(lái)了月均25%的快速用戶增量，擁有“白條”客戶的客單價(jià)增速遠(yuǎn)高于未有“白條”權(quán)益的客戶。由此可見(jiàn)，消費(fèi)金融作為一種刺激需求和促進(jìn)消費(fèi)重要戰(zhàn)略措施，有助于零售業(yè)務(wù)擴(kuò)充規(guī)模，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)額的大幅增長(zhǎng)。endprint

客戶粘性的加強(qiáng)。傳統(tǒng)零售企業(yè)往往通過(guò)活動(dòng)、促銷等方式吸引客戶和促進(jìn)銷售，然而，日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、無(wú)差異的上游商品逐漸削弱顧客對(duì)零售商的忠誠(chéng)度，單一的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)已難以為繼。通過(guò)金融等綜合性服務(wù)為顧客提供更具價(jià)值的解決方案，是零售企業(yè)提升整體競(jìng)爭(zhēng)力、將客戶留存在生態(tài)體系內(nèi)的關(guān)鍵。與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)廣泛布局線下網(wǎng)點(diǎn)獲得客戶的高昂成本相比，零售企業(yè)主業(yè)累積了海量的客戶基礎(chǔ)，通過(guò)場(chǎng)景化的方式開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，可將原有的零售客戶轉(zhuǎn)變成為金融客戶，獲客成本和引流成本幾乎為零，形成布局消費(fèi)金融的一大優(yōu)勢(shì)（胡康晉，2014）。以往，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)高度同質(zhì)化和行政化，客戶的渠道粘性和品牌忠誠(chéng)度很低，隨時(shí)可以轉(zhuǎn)換服務(wù)商。相比之下，零售業(yè)務(wù)相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)完全，已形成一定的差異化，一旦培養(yǎng)起消費(fèi)習(xí)慣，客戶依賴程度較大（Christy等，2010）。在這一方面，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)成功打通了金融和零售之間的通道，從而促使第四次轉(zhuǎn)型的完成。萬(wàn)達(dá)集團(tuán)在上海自貿(mào)區(qū)注冊(cè)其金融業(yè)務(wù)板塊，服務(wù)其入駐的商戶和在萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)購(gòu)物的18億人次消費(fèi)者。商戶可以享受到新開(kāi)店鋪的信貸服務(wù)和應(yīng)收賬款貼現(xiàn)，而消費(fèi)者在萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)購(gòu)物也能享受賒賬服務(wù)，在合作平臺(tái)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品到達(dá)一定數(shù)量后還可以享受萬(wàn)達(dá)旗下另一上市公司諸如萬(wàn)達(dá)院線的優(yōu)惠票政策。依托萬(wàn)達(dá)系的商業(yè)地產(chǎn)、旅游、院線、體育等領(lǐng)域的商業(yè)場(chǎng)景，融合線下體驗(yàn)式消費(fèi)和金融服務(wù)，客戶在其生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)流轉(zhuǎn)，形成零售和金融相互促進(jìn)和連接的閉環(huán)?？梢?jiàn)，作為一種增值服務(wù)，消費(fèi)金融的零售業(yè)務(wù)模式可以加強(qiáng)客戶的忠誠(chéng)度，使其長(zhǎng)期留存在企業(yè)的生態(tài)圈內(nèi)，從而增強(qiáng)企業(yè)總體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的開(kāi)拓。線上線下渠道的競(jìng)爭(zhēng)日益白熱化，零售業(yè)態(tài)整體陷入了盈利瓶頸，紛紛通過(guò)體驗(yàn)式消費(fèi)、整合供應(yīng)鏈等各種方式留存客流和削減成本。充分發(fā)揮零售企業(yè)的客戶基礎(chǔ)、消費(fèi)場(chǎng)景等優(yōu)勢(shì)開(kāi)展消費(fèi)金融，布局新型業(yè)務(wù)，將資金投向收益率更高的金融板塊，是其增長(zhǎng)利潤(rùn)的戰(zhàn)略性舉措。自誕生伊始，消費(fèi)金融就是和消費(fèi)場(chǎng)景緊密相連的金融業(yè)務(wù)。與傳統(tǒng)對(duì)公信貸、房貸等大金額、低頻次的業(yè)務(wù)不同，場(chǎng)景入口化、金融嵌入式是消費(fèi)金融的關(guān)鍵成功要素。實(shí)體零售企業(yè)具備真實(shí)消費(fèi)場(chǎng)景、信息流、資金流，與消費(fèi)金融相結(jié)合，將對(duì)金融產(chǎn)品與服務(wù)的銷售起到明顯的帶動(dòng)作用。場(chǎng)景化趨勢(shì)在線上零售企業(yè)的金融實(shí)踐中更為明顯。螞蟻金服依托淘寶和支付寶對(duì)接的消費(fèi)場(chǎng)景，推出“花唄”的信用支付產(chǎn)品，只要商戶開(kāi)通接受“花唄”支付，“花唄”相當(dāng)于虛擬信用卡，針對(duì)淘寶購(gòu)物的特點(diǎn)，消費(fèi)者只需在確認(rèn)收貨后的次月10號(hào)還款，即可享受免息期；同時(shí)，“花唄”聯(lián)合天貓推出近100萬(wàn)款免息分期商品，在消費(fèi)時(shí)即可選擇分期付款，無(wú)需在當(dāng)月賬單生成后另外申請(qǐng)。消費(fèi)場(chǎng)景和金融產(chǎn)品無(wú)縫連接，使“花唄”作為消費(fèi)金融的新晉選手迅速突圍，規(guī)模成幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)。

全方位用戶數(shù)據(jù)的獲取。大數(shù)據(jù)在定制金融產(chǎn)品、營(yíng)銷、風(fēng)控等方面可得到深度運(yùn)用。與銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，零售企業(yè)在和消費(fèi)者的多次消費(fèi)場(chǎng)景交互過(guò)程中已經(jīng)累積了大量用戶數(shù)據(jù)，而非在發(fā)起金融業(yè)務(wù)時(shí)才做收集。并且，零售企業(yè)所掌握的多樣化數(shù)據(jù)更能全面展現(xiàn)消費(fèi)者用戶畫像，例如通過(guò)其購(gòu)物偏好、送貨的家庭和公司住址來(lái)大致判斷其收入和消費(fèi)習(xí)慣，通過(guò)購(gòu)物品類判斷其家庭的生命周期和特定時(shí)期（如有新出生的嬰兒、裝修等），從而更有針對(duì)性地把握消費(fèi)者需求和還款能力。螞蟻金服從淘寶、支付寶業(yè)務(wù)發(fā)展之初就注重積累其數(shù)據(jù)，并開(kāi)發(fā)成芝麻信用的評(píng)分體系，從人脈關(guān)系和互動(dòng)，繳費(fèi)、還款、轉(zhuǎn)賬等行為偏好，機(jī)票、酒店等實(shí)名消費(fèi)行為，履約記錄、社?；鹄U納等還款能力的指標(biāo)等全方位評(píng)價(jià)用戶信用，為后續(xù)的”花唄“、”借唄“等消費(fèi)金融和信用貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

零售業(yè)消費(fèi)金融的開(kāi)展策略

（一）建立金融能力

首先，基于海量的客戶基礎(chǔ)，企業(yè)需要深度理解客戶的特點(diǎn)、目前金融產(chǎn)品的使用痛點(diǎn)、是否存在未被滿足或潛在的需求、其對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的關(guān)鍵訴求等因素，并相應(yīng)地明確金融業(yè)務(wù)的定位和價(jià)值主張。同時(shí)需要利用自身的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，有意識(shí)地在零售業(yè)務(wù)中嵌入風(fēng)控的數(shù)據(jù)字段，并以創(chuàng)新思維進(jìn)行數(shù)據(jù)的挖掘和整合，形成具有自身特色的高效數(shù)據(jù)體系（陳文和雷禹，2016）。如螞蟻金服的芝麻信用早在淘寶和支付寶發(fā)展階段就注重?cái)?shù)據(jù)的積累，根據(jù)客戶的行為數(shù)據(jù)，搭建了身份特質(zhì)、行為偏好、履約能力、人際關(guān)系、信用歷史五個(gè)維度的考量標(biāo)準(zhǔn)，為每個(gè)體系內(nèi)的客戶進(jìn)行了信用評(píng)分，為其開(kāi)展“花唄”、“借唄”的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)。之后再涉足金融業(yè)務(wù)時(shí)，需要積累專業(yè)知識(shí)，遵循其發(fā)展規(guī)律。例如，融資渠道受限、資金成本較高是零售企業(yè)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)所普遍面臨的問(wèn)題，而開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是近年來(lái)逐步開(kāi)放的一種融資渠道，但對(duì)證券化的資產(chǎn)類型有一定限制，零售企業(yè)在處理貸款結(jié)構(gòu)時(shí)，需要根據(jù)自身后續(xù)的金融需求做出相應(yīng)的安排。

（二）加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作

為快速搭建消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，與銀行等金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)合作是必然選擇。金融機(jī)構(gòu)在其專業(yè)領(lǐng)域已累積了大量專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，包括金融產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、授信模型搭建、征信數(shù)據(jù)獲取等風(fēng)險(xiǎn)管理能力和IT技術(shù)等，能夠在短期迅速?gòu)浹a(bǔ)自身金融能力以及相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)展的經(jīng)驗(yàn)不足，進(jìn)一步利用零售企業(yè)的客戶、渠道、場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，便能共同實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的快速開(kāi)展。與此同時(shí)，在與金融機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程，也是零售企業(yè)積累金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、逐步搭建自身能力的過(guò)程，是其轉(zhuǎn)型進(jìn)入金融領(lǐng)域的必經(jīng)之路。

（三）及時(shí)合理的布局

有著金融能力和業(yè)務(wù)開(kāi)展經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)之后，零售企業(yè)便需要根據(jù)自身金融戰(zhàn)略，逐步布局相應(yīng)的牌照業(yè)務(wù)，綜合考慮戰(zhàn)略路徑、業(yè)務(wù)需求、申請(qǐng)的可行性等因素，申請(qǐng)第三方支付、擔(dān)保、小額貸款、消費(fèi)金融等業(yè)務(wù)牌照，并在服務(wù)主業(yè)的基礎(chǔ)上挖掘市場(chǎng)需求，通過(guò)輸出金融服務(wù)能力以迅速擴(kuò)大版圖，逐步對(duì)接校園、旅游、租房、首付、百貨等外部消費(fèi)場(chǎng)景，使得業(yè)務(wù)在橫縱兩個(gè)維度上均能保持穩(wěn)步的發(fā)展。

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3.胡康晉.國(guó)有商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下的顧客關(guān)系研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2014

4.陳文，雷禹.大數(shù)據(jù)應(yīng)用：推進(jìn)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的利器[J].新金融，2016（1）endprint