摘 要 近年來(lái)民間融資而引發(fā)的融資糾紛、非法集資等法律事件案件日益增多，嚴(yán)重影響到了金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性，而且還給社會(huì)帶來(lái)了很多不良因素，由此可見(jiàn)，完善民間融資的法律建設(shè)就顯得尤為重要。本文首先概述了民間融資的定義、類型、特征，接著，分析了民間融資的法律風(fēng)險(xiǎn)及原因，繼后，深入探討了民間融資的法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，其中包括：完善相關(guān)的法律法規(guī)、加強(qiáng)對(duì)民間融資的監(jiān)督和管理力度、建立民間融資的風(fēng)險(xiǎn)防范制度、加強(qiáng)法律宣傳的力度等，具有一定的參考價(jià)值。

關(guān)鍵詞 民間融資 法律風(fēng)險(xiǎn) 防范路徑

作者簡(jiǎn)介：李文藝，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院2015級(jí)法學(xué)專業(yè)本科生。

中圖分類號(hào)：D922.28 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2017.12.286

一、 前言

民間融資是指由國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以外的資金供給者向資金需求者轉(zhuǎn)移貨幣的行為，一旦約定到期之后，資金需求者就需要向資金供給者還本付息；民間融資是一種有效的資源配置方式，對(duì)于繁榮金融市場(chǎng)、彌補(bǔ)金融市場(chǎng)供給不足等發(fā)揮著極為重要的作用和意義。隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，民間融資的規(guī)模日益擴(kuò)大，雖然民間融資的作用較為明顯，但是由于還沒(méi)有建立健全與民間融資有關(guān)的法律體現(xiàn)，近年來(lái)民間融資而引發(fā)的融資糾紛、非法集資等法律事件案件日益增多，嚴(yán)重影響到了金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性，而且還給社會(huì)帶來(lái)了很多不良因素，由此可見(jiàn)，完善民間融資的法律建設(shè)就顯得尤為重要，本文就民間融資的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范路徑進(jìn)行探析。

二、民間融資的概述

（一）民間融資的定義

民間融資是指非國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)、自然人及其他經(jīng)濟(jì)主體之間以資金來(lái)進(jìn)行本息支付及價(jià)值轉(zhuǎn)移。

（二）民間融資的類型

民間融資的類型主要包括四大類，分別是變相的企業(yè)內(nèi)部集資、互助式借貸（低利率）、不規(guī)范的中介借貸、信用借貸（高利率）。

（三）民間融資的特征

1.主體的多元化與民間性

民間融資的主體范圍較廣，包括民間錢(qián)莊、民間典當(dāng)行、公民個(gè)人、民營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商戶等。資金需求者主要是指難以在國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行等）通過(guò)貸款的方式獲取資金的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體，資金供給者主要是指有閑散資金借貸的個(gè)人或者民間融資組織。民間融資主體主要通過(guò)社會(huì)關(guān)系媒介來(lái)向社會(huì)融借資金，將金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)用信用保證來(lái)進(jìn)行代替。

2.融資的非監(jiān)管性

中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)都還沒(méi)有將民間融資活動(dòng)納入到監(jiān)管范疇中，民間融資活動(dòng)長(zhǎng)期以來(lái)都游離于正規(guī)的金融監(jiān)管之外，這樣一來(lái)，由于民間融資而引發(fā)的法律事件案件自然很難得到法律法規(guī)的保護(hù)。

3.形式的書(shū)面性

絕大多數(shù)的民間融資活動(dòng)都屬于私人與私人之間的交易，且均會(huì)簽訂書(shū)面協(xié)議，書(shū)面協(xié)議中會(huì)對(duì)融資的違約責(zé)任、資金用途、標(biāo)的額、時(shí)間期限、擔(dān)保方式等進(jìn)行明確規(guī)定。

4.融資利率較高

從目前來(lái)看，各個(gè)地區(qū)并沒(méi)有對(duì)民間融資的利率制定出統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，除了親朋好友之間的民間借貸為低息或者無(wú)息，其余的民間融資利率都較高，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于中國(guó)人民銀行的同期基準(zhǔn)利率。

5.產(chǎn)權(quán)的民間性

民間融資活動(dòng)的資金產(chǎn)權(quán)主體是有閑散資金借貸的個(gè)人或者民間融資組織，這些產(chǎn)權(quán)主體均可對(duì)資金融通等活動(dòng)進(jìn)行獨(dú)立開(kāi)展。

三、民間融資的法律風(fēng)險(xiǎn)及原因

（一）民間融資的法律風(fēng)險(xiǎn)

1.短期限、利率高，較易出現(xiàn)局部金融風(fēng)險(xiǎn)

從目前來(lái)看，很多個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶和中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中都會(huì)遇到資金短缺的問(wèn)題，在向國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行等）借貸無(wú)果的情況下就會(huì)選擇民間融資的方式，較易出現(xiàn)高息借貸的情況，但借貸到期之后又不能按時(shí)歸還資金，只能再以更高的利率來(lái)借貸，最終出現(xiàn)“資不抵債”、“飲鴆止渴”的惡劣結(jié)局。與此同時(shí)，民間融資的利率較高，高利率既會(huì)讓資金需求者的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本增加，又會(huì)導(dǎo)致資金供給者按期收回本金的難度大幅度增加。

2.融資主體的特殊性會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加

民間融資能夠讓個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶和中小企業(yè)的融資壓力在一定程度上得以緩解，但是也會(huì)由于個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶和中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致出現(xiàn)借貸資金虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

3.監(jiān)管體制欠缺會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)增加

無(wú)論是資金供給者，還是國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)都嚴(yán)重缺乏監(jiān)管資金需求者的方式和手段，民間融資活動(dòng)的安全性較差，且擔(dān)保方式簡(jiǎn)單、借貸手續(xù)不規(guī)范；此外，資金供給者也很難深入、全面地了解資金需求者的經(jīng)營(yíng)狀況、還款能力等，這樣一來(lái)，較易出現(xiàn)民間融資糾紛。

（二）民間融資風(fēng)險(xiǎn)存在的原因

1.現(xiàn)行法律法規(guī)欠缺

從目前來(lái)看，國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)都還沒(méi)有將民間融資活動(dòng)納入到監(jiān)管范疇中，民間融資活動(dòng)長(zhǎng)期以來(lái)都游離于正規(guī)的金融監(jiān)管之外，民間融資活動(dòng)嚴(yán)重缺乏規(guī)范指引。截止目前，我國(guó)還沒(méi)有出臺(tái)一部專門(mén)用于規(guī)范民間融資行為的行政法規(guī)或者法律法規(guī)。

2.民間融資運(yùn)行不規(guī)范

很多民間融資活動(dòng)均存在著借貸形式隨意、借貸手續(xù)不健全、借貸活動(dòng)不公開(kāi)等問(wèn)題，這樣就會(huì)導(dǎo)致資金供給者很難深入、全面地了解資金需求者的經(jīng)營(yíng)狀況、還款能力等，這也是民間融資活動(dòng)隱藏在“快捷”、“靈活”、“簡(jiǎn)便”優(yōu)勢(shì)背后的危機(jī)。

四、民間融資的法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

（一）完善相關(guān)的法律法規(guī)

1.民間融資準(zhǔn)確地定位

從目前來(lái)看，現(xiàn)有的法律法規(guī)并未對(duì)非法集資與合法融資之間的界限予以明確，導(dǎo)致民間融資行為總是游離于“不合法”與“合法”邊緣，因此，很有必要在法律上對(duì)民間融資進(jìn)行準(zhǔn)確地定位，讓正當(dāng)?shù)拿耖g融資活動(dòng)能夠?qū)崿F(xiàn)合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

2.對(duì)民間融資主體的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行規(guī)定

當(dāng)前民間融資而引發(fā)的融資糾紛一旦發(fā)生，借貸雙方更多的是希望協(xié)商解決，而非訴諸法律；債權(quán)人若向公安機(jī)構(gòu)報(bào)案之后，即便追到款項(xiàng)，也會(huì)依法向債務(wù)人平均分配。筆者建議制定專門(mén)的法律法規(guī)來(lái)對(duì)民間融資主體的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行規(guī)定，以便對(duì)放貸資金來(lái)源進(jìn)一步規(guī)范。值得注意的是，法律法規(guī)中需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制制度、財(cái)務(wù)制度進(jìn)行健全，并且還要包括一系列的風(fēng)險(xiǎn)管理要求，如計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、資產(chǎn)負(fù)債比例、客戶放貸比例等，此外，還要對(duì)放貸主體的法律責(zé)任進(jìn)一步明確。

3.完善民間融資主體制度

務(wù)必要通過(guò)制定相關(guān)法律法規(guī)來(lái)完善民間融資主體制度，努力拓展金融市場(chǎng)中民間資本的進(jìn)入渠道，尤其是要大力規(guī)范民間貸款中介機(jī)構(gòu)、地下錢(qián)莊、私募基金等，使之逐漸實(shí)現(xiàn)公開(kāi)化、合法化。

（二）加強(qiáng)對(duì)民間融資的監(jiān)督和管理力度

首先，民間融資活動(dòng)若要實(shí)現(xiàn)有序、穩(wěn)定、健康地發(fā)展，那么就需要對(duì)民間融資的監(jiān)管主體予以明確，要由國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)來(lái)監(jiān)管民間融資活動(dòng)，務(wù)必做到權(quán)責(zé)明確。其次，務(wù)必要建立民間融資信息采集機(jī)制，通過(guò)民間融資信息采集機(jī)制來(lái)對(duì)民間融資的風(fēng)險(xiǎn)狀況、資金規(guī)模、資金流向、利率等進(jìn)行監(jiān)測(cè)，以便能夠及時(shí)為政府有關(guān)部門(mén)提供數(shù)據(jù)信息。

（三）建立民間融資的風(fēng)險(xiǎn)防范制度

首先，務(wù)必要做好事前防范工作，對(duì)政府監(jiān)管部門(mén)的各項(xiàng)職責(zé)、權(quán)限予以明確，但民間融資活動(dòng)屬于市場(chǎng)調(diào)節(jié)行為，政府監(jiān)管部門(mén)不可對(duì)其進(jìn)行過(guò)度干預(yù)。其次，務(wù)必要做好信息披露制度。眾所周知，民間融資活動(dòng)存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，這樣就會(huì)出現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)，筆者建議應(yīng)該由政府成立專門(mén)的信息披露管理機(jī)構(gòu)，由其來(lái)向全社會(huì)公布各種民間融資風(fēng)險(xiǎn)。再次，為資金供給者建立保險(xiǎn)制度，這樣一來(lái)，既能夠降低民間融資機(jī)構(gòu)由于經(jīng)營(yíng)不善而出現(xiàn)倒閉、破產(chǎn)現(xiàn)象，又能夠降低資金供給者由于不能及時(shí)回收資金帶來(lái)的損失風(fēng)險(xiǎn)。

（四）加強(qiáng)法律宣傳的力度

各地政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)該通過(guò)組織開(kāi)展多層次、多角度、多形式的宣傳活動(dòng)，提升廣大人民群眾對(duì)于民間融資活動(dòng)的知曉率和普及率，增強(qiáng)廣大市民依法從事金融活動(dòng)的意識(shí)和金融風(fēng)險(xiǎn)防范能力。每年都應(yīng)該開(kāi)展了形式多樣的“打擊非法集資”宣講教育活動(dòng)，做到打非宣傳入戶、入腦、入心，廣大居民的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)明顯提高。

一是開(kāi)展了“打非”集中宣傳月活動(dòng)，各地可基于自身實(shí)際情況來(lái)將某個(gè)月份作為“打非”集中宣傳月，通過(guò)懸掛橫幅、發(fā)放資料、張貼海報(bào)、設(shè)立咨詢點(diǎn)、巡回宣傳等方式進(jìn)行全方位立體宣傳。

二是推進(jìn)“打非”宣傳常態(tài)化。在當(dāng)?shù)貓?bào)紙上適時(shí)刊發(fā)打擊和防范非法集資的有關(guān)法律政策、相關(guān)知識(shí)、典型案例，在政府網(wǎng)站等設(shè)立了“打非”專欄，并且還可在大型廣場(chǎng)、政府大廳和各金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)電子顯示屏定期滾動(dòng)播放“打非”宣傳資料，移動(dòng)、聯(lián)通、電信公司定期向手機(jī)用戶發(fā)送“打非”公益短信。

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