楊悅

[提要] 目前大部分金融行業(yè)都是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為主，稱之為網(wǎng)絡(luò)金融。本文就是對當(dāng)前正在猛速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)金融進(jìn)行系統(tǒng)的研究和分析，并概括和整理發(fā)展過程中存在的問題，進(jìn)行一對一的改良，為未來國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展奠定扎實(shí)的基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)金融；問題；對策

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2017年11月22日

一、緒論

（一）研究背景。通過對近幾年金融行業(yè)的了解和研究，可以看出因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展趨勢越來越明朗。除此之外，也帶動了互聯(lián)網(wǎng)公司、電子商務(wù)公司等機(jī)構(gòu)的發(fā)展，帶來更有力量的金融創(chuàng)新力量。另外，因?yàn)閭鹘y(tǒng)銀行業(yè)以及其他金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，正在推動傳統(tǒng)金融服務(wù)的電子化以及網(wǎng)絡(luò)化等多元的服務(wù)體系，盡可能地滿足金融發(fā)展的需求，促進(jìn)我國的網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展。盡管兩者在發(fā)展形勢上有著很大的區(qū)別，但是通過優(yōu)勢互補(bǔ)，可以形成不一樣的跨越性發(fā)展。

（二）研究目的?？偟膩碚f，網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)有利也有弊，雖然給傳統(tǒng)的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來一定的活力，但是也在發(fā)展過程中出現(xiàn)很多的缺陷，比如說技術(shù)落后、管理不到位、沒有足夠的創(chuàng)新意識等。想要保障網(wǎng)絡(luò)金融的穩(wěn)定發(fā)展，就要實(shí)施以下幾點(diǎn)政策：給網(wǎng)絡(luò)金融的實(shí)質(zhì)發(fā)展建立創(chuàng)新條件；構(gòu)建科學(xué)的網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管體系；結(jié)合實(shí)際情況規(guī)劃網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)，要有品牌意識；努力實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融的技術(shù)升級；建立網(wǎng)絡(luò)金融的互助協(xié)調(diào)機(jī)制。

（三）研究方法和路線。筆者結(jié)合知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫以及其他網(wǎng)站的資料，同時(shí)還大量查閱了學(xué)校圖書館的相關(guān)文獻(xiàn)和資料，通過對收集來的資料進(jìn)行分析和研究，為本文研究提供了理論性的借鑒。

理論與實(shí)際相結(jié)合的方法。在瀏覽各種學(xué)術(shù)資料之時(shí)，整合現(xiàn)階段網(wǎng)絡(luò)金融弊端展開探究。以網(wǎng)絡(luò)金融相關(guān)理論等研究理論，與現(xiàn)階段網(wǎng)絡(luò)金融所面臨的問題相結(jié)合，提出完善對策。

二、相關(guān)理論概述

（一）網(wǎng)絡(luò)金融的概念。網(wǎng)絡(luò)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用到金融領(lǐng)域后的產(chǎn)物，它作為一個(gè)新興行業(yè)，是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為運(yùn)營基礎(chǔ)，從事相關(guān)的金融活動，涉及到不同的金融機(jī)構(gòu)與個(gè)人，它的本質(zhì)是一種金融媒介及網(wǎng)絡(luò)金融活動的監(jiān)管者等。

（二）網(wǎng)絡(luò)金融的特征

1、虛擬性。網(wǎng)絡(luò)金融具備虛擬性的特點(diǎn)，主要有以下幾個(gè)表現(xiàn)方式，如提供網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)為虛擬化，進(jìn)行具體的交易活動為虛擬化及使用虛擬化的交易貨幣。通過使用虛擬的網(wǎng)絡(luò)金融組織，如電子銀行等虛擬機(jī)構(gòu)，不再過分依賴實(shí)體銀行，來從事一種虛擬化的金融活動；網(wǎng)絡(luò)金融活動中出現(xiàn)了所有服務(wù)類型、金融交易等均通過網(wǎng)絡(luò)來完成，實(shí)現(xiàn)了對金融業(yè)務(wù)的虛擬化；同時(shí)，不再使用傳統(tǒng)意義上的貨幣，而是將貨幣電子化，通過一些貨幣中介，比如電子錢包等，來作為網(wǎng)絡(luò)金融交易的工具來實(shí)現(xiàn)金融交易的虛擬化。

2、開放性。過去傳統(tǒng)的金融活動往往集中在固定的場所，但是網(wǎng)絡(luò)金融的誕生便極大地突破了這一限制，網(wǎng)絡(luò)金融不再受到金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)地點(diǎn)的制約，可以通過網(wǎng)絡(luò)的便捷性，吸引更多的用戶，可以隨時(shí)、隨地向客戶提供服務(wù)。并且由于網(wǎng)絡(luò)交易貨幣的虛擬化，也擺脫了不同國家貨幣形式的制約，十分有利于金融業(yè)務(wù)的國際化發(fā)展。

3、透明性。網(wǎng)絡(luò)金融一般都表現(xiàn)出了透明性這一個(gè)特征，特別是在進(jìn)行信息傳遞、交易指令執(zhí)行等方面的時(shí)候就更是將這一特性展現(xiàn)得淋漓盡致。在如今的這個(gè)社會當(dāng)中，網(wǎng)絡(luò)金融交易愈發(fā)的快捷、方便，其中所需要耗費(fèi)的交易成本也呈現(xiàn)出了急劇下降的態(tài)勢，正是由于市場信息的充分性與公開性，才能夠讓金融市場在運(yùn)行的過程中變得更加透明。

4、對稱性。在這一種傳統(tǒng)的融資模式之下，金融機(jī)構(gòu)獲得小微企業(yè)的信息成本其實(shí)是比較高昂的，收益與成本這二者呈現(xiàn)出了并不匹配的狀態(tài)。在網(wǎng)絡(luò)金融模式之下，交易雙方之間的信息溝通更加充分之后，風(fēng)險(xiǎn)管理和信任評級才能夠顯現(xiàn)出完全數(shù)據(jù)化態(tài)勢。將交易數(shù)據(jù)庫利用起來之后，就能夠更好地了解到企業(yè)或者是個(gè)人的具體情況。一旦企業(yè)公然違約，那么此時(shí)所需要耗費(fèi)的違約成本也是巨大的。

5、直接性。傳統(tǒng)融資模式下，資金供求雙方信息本就是不對稱的，資金需求方常常無法得到必要的資金支持，自然而然的，好的開發(fā)項(xiàng)目也就無法落實(shí)。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式之下，資金供求雙方能夠完全實(shí)現(xiàn)面對面的匹配、定價(jià)和交易，去中介化作用已然十分明顯。

三、現(xiàn)階段網(wǎng)絡(luò)金融面臨的問題

（一）發(fā)展速度雖快，但創(chuàng)新能力不足?，F(xiàn)如今，我國的網(wǎng)絡(luò)金融市場的業(yè)務(wù)模式主要包括傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)市場的延伸以及現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在金融業(yè)務(wù)上的應(yīng)用這兩種，除此之外，依靠網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和金融業(yè)務(wù)融會貫通的實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新業(yè)務(wù)幾乎就沒有涉及到。但是，我們都應(yīng)該知道，網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的核心動力應(yīng)該是創(chuàng)新，借助先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)優(yōu)勢將優(yōu)質(zhì)化的產(chǎn)品或服務(wù)創(chuàng)造出來。目前來說，我國網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)在這一方面還存有留白。只有朝著這一方面努力，金融企業(yè)才能夠在激烈的競爭中突出重圍。

（二）監(jiān)管不當(dāng)，制約網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)安全運(yùn)行。監(jiān)管力度的欠缺對網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展是一種極大的阻礙。其實(shí)從某種程度上來看，網(wǎng)絡(luò)金融同實(shí)體金融相比在運(yùn)行方面所承受的風(fēng)險(xiǎn)更高，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)金融主要是依賴于信用和數(shù)據(jù)這些無實(shí)物資源所發(fā)展的，因此對于有形資產(chǎn)的抵押監(jiān)管力度較為欠缺，但這樣的業(yè)務(wù)模式也會帶來極高的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)極大，盡管社會各界都為防治網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)制定了很多的措施，但絕大部分的措施都無法得到落實(shí)。所以，網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)雖高，但是監(jiān)管力度不足的問題也一直存在著。網(wǎng)絡(luò)金融要想更好更快的發(fā)展，那么健全網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)制則勢在必行。

（三）網(wǎng)絡(luò)金融存在品牌聲譽(yù)問題。當(dāng)下的中國金融市場中存在一少部分的機(jī)構(gòu)為了吸引更多的投資者將資金交予他們，利用一個(gè)較高的預(yù)期收益來獲得消費(fèi)者的信賴。但是，這些機(jī)構(gòu)在與投資者溝通時(shí)，大多都只注重收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)，通過這樣的強(qiáng)調(diào)方式讓投資者產(chǎn)生一種收益極高的錯誤認(rèn)知。但是，這種不透明規(guī)則從某種程度上來說相當(dāng)于是網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)方面對于投資者的一種欺詐，如果過分依賴于這樣的短期盈利方式，那么網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)將會受到極大的損毀。而且在投資者不可能永遠(yuǎn)都受此蒙騙，如果投資者一旦發(fā)現(xiàn)了這些騙局的真相，那么對于金融機(jī)構(gòu)的信賴也會瞬間消散。所以，任憑網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)肆意發(fā)展，對于該行業(yè)的聲譽(yù)等方面都存在著較大的威脅，而且嚴(yán)重的情況下還會影響到行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（四）技術(shù)問題制約網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展質(zhì)量。網(wǎng)絡(luò)安全大致可分為系統(tǒng)和信息安全兩個(gè)方面。其中，信息安全即網(wǎng)絡(luò)金融信息在傳輸?shù)冗^程中的安全性和保密性，信息安全的保障依賴于健全完善的監(jiān)管機(jī)制；但是，系統(tǒng)安全方面需要較強(qiáng)的技術(shù)性，假設(shè)技術(shù)水平較低的情況下，那么再完善的系統(tǒng)和機(jī)制也無法發(fā)揮其相應(yīng)的作用。從調(diào)查數(shù)據(jù)結(jié)果來看，國內(nèi)絕大部分的網(wǎng)站都存在一定的安全問題，大約占據(jù)了網(wǎng)站數(shù)量的80%，不過按照海外的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)來看，受到黑客攻擊的網(wǎng)站中，金融網(wǎng)站數(shù)量大概占據(jù)了40%，但是中國的比例攀升至60%。而比例攀升都是因?yàn)橹袊夹g(shù)同國際相比還存在較大的差距。

四、完善建議

（一）為網(wǎng)絡(luò)金融實(shí)質(zhì)性的金融創(chuàng)新創(chuàng)造條件。促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的相關(guān)政策涵蓋：（1）強(qiáng)化技術(shù)優(yōu)勢，讓網(wǎng)絡(luò)金融真正的成為我國金融體系中的一個(gè)重要部分，推出更多有別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的新型服務(wù)；（2）網(wǎng)絡(luò)金融想要不斷的創(chuàng)新，明確自己的發(fā)展定位和發(fā)展方向，有針對性地推出個(gè)性化定制產(chǎn)品或者服務(wù)，減少資源的浪費(fèi)；（3）中國網(wǎng)絡(luò)金融如果想要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，那么實(shí)現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研三者的有機(jī)結(jié)合則顯得非常重要，而且通過科研機(jī)構(gòu)等的人才培養(yǎng)途徑，為網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)行業(yè)提供更多的發(fā)展支持。

（二）構(gòu)建科學(xué)的網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管體系。當(dāng)下的網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)制還不完善，依舊存在較大的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，建立起一個(gè)較為完善的監(jiān)管機(jī)制，更好地保障網(wǎng)絡(luò)金融安全。而想要快速達(dá)到這個(gè)目的可以從以上幾個(gè)方面入手：（1）將網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管范圍做一個(gè)明確的劃分，將其劃入已有的監(jiān)管機(jī)制中，全面貫徹監(jiān)管措施，如信用以及流動性監(jiān)管等；（2）將國家征信機(jī)制同網(wǎng)絡(luò)金融互相結(jié)合，健全市場的信用評估以及相關(guān)的法律法規(guī)，同時(shí)要注意劃分業(yè)務(wù)違約的具體權(quán)責(zé)細(xì)節(jié)，為監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)部門提供相關(guān)的依據(jù)。

（三）規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)，樹立網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)品牌聲譽(yù)。要實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融的有序發(fā)展，信用則是最為關(guān)鍵的一個(gè)樞紐，而品牌則是信用的最佳載體，要想在該行業(yè)中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，那么對于機(jī)構(gòu)的聲名要給予足夠的重視。而建立一個(gè)良好的聲譽(yù)形象可以從以下方面入手：（1）大力整治虛高收益率，避免違約現(xiàn)象的多次出現(xiàn)；（2）提升產(chǎn)品或服務(wù)的透明度，客觀的介紹產(chǎn)品和服務(wù)，讓網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品可以獲得更高的社會公信力；（3）相關(guān)產(chǎn)品的操作不可過于復(fù)雜，應(yīng)該盡可能的簡化，便于投資者更好地了解該產(chǎn)品，并且做出正確的評估，提升網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的信譽(yù)度。

（四）實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融的技術(shù)升級?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)水平對于網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展而言非常重要，如果沒有強(qiáng)有力的技術(shù)支持，那么再好的構(gòu)思也是紙上談兵。但是，目前我國的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)同發(fā)達(dá)國家相比還存在較大的差距，應(yīng)該向發(fā)達(dá)國家學(xué)習(xí)，升級相關(guān)的技術(shù)設(shè)備，更好地滿足我國金融行業(yè)的發(fā)展需要，如果網(wǎng)絡(luò)金融希望得到更好的發(fā)展機(jī)遇，那么僅僅依賴于我國已有的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，一定要按照自己的實(shí)際情況來個(gè)性化定制專利技術(shù)。同時(shí)，升級相關(guān)設(shè)備；排查當(dāng)前所潛藏的系統(tǒng)漏洞；及時(shí)糾正在日常交易中所出現(xiàn)的錯誤。

五、結(jié)論

網(wǎng)絡(luò)金融是基于傳統(tǒng)金融而產(chǎn)生的新興事物，但是其實(shí)質(zhì)仍舊與傳統(tǒng)金融息息相關(guān)，相應(yīng)的服務(wù)功能也沒有較大的改變。但是網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)不可否認(rèn)的帶動了傳統(tǒng)金融業(yè)的再發(fā)展?？偠灾?，當(dāng)下的網(wǎng)絡(luò)金融仍舊處于一個(gè)早期的發(fā)展階段，相關(guān)的管理機(jī)制和市場信息都不夠完善，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)金融的人才缺失等的問題也是不可忽視的一種發(fā)展阻力，這些都需要企業(yè)和有關(guān)部門聯(lián)手共同解決。尤其是企業(yè)的管理層，一定要加強(qiáng)自身的社會責(zé)任感，更好地服務(wù)于社會，迎合時(shí)代的發(fā)展需求，積極創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。

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