俞胃峰

隨著我國(guó)居民人均收入水平的提升、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的突飛猛進(jìn)式的發(fā)展，我國(guó)居民的消費(fèi)觀念也在時(shí)代的變遷中不斷發(fā)生變化；同時(shí)，多途徑的新需求、多樣式的新渠道也在通過(guò)各種方式滲透人人們的生活并在不斷滿足人民日益增長(zhǎng)的消費(fèi)需求。消費(fèi)金融主要是對(duì)于個(gè)人的消費(fèi)行為中與金融有關(guān)的行為，其不免與個(gè)人信用體系有著非常重要的聯(lián)系。

相關(guān)概念

消費(fèi)金融

消費(fèi)金融起源于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，其金融制度較完善且起步較早。而消費(fèi)金融進(jìn)入我國(guó)的時(shí)間較晚，因此我國(guó)對(duì)其研究也相對(duì)較少，而且消費(fèi)金融的研究范疇又涉及眾多學(xué)科，比如經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、行為科學(xué)等，所以目前國(guó)內(nèi)外研究中關(guān)于消費(fèi)金融的定義尚未達(dá)成一致共識(shí)。

Merton和Samuelson（1961）最早提出消費(fèi)金融的概念，其認(rèn)為，在復(fù)雜多變的環(huán)境中，消費(fèi)者通過(guò)合理運(yùn)用其現(xiàn)有的資產(chǎn)及未來(lái)的資產(chǎn)來(lái)滿足自身的消費(fèi)需求，從而達(dá)到自身效用最大化的目的。在此以后，消費(fèi)金融的研究經(jīng)過(guò)理論的不斷豐富以及實(shí)踐的不斷運(yùn)用與更新，目前已經(jīng)達(dá)到一個(gè)學(xué)界普遍認(rèn)可的定義，即居民為了滿足個(gè)人及家庭對(duì)商品和服務(wù)的消費(fèi)需求，居民在消費(fèi)時(shí)會(huì)做出最有利的選擇，通過(guò)接受具有儲(chǔ)蓄、借款、支付功能的金融服務(wù)，將目前的儲(chǔ)蓄留存作為未來(lái)消費(fèi)，或先借貸資金用以消費(fèi)并用未來(lái)的儲(chǔ)蓄進(jìn)行償還，以實(shí)現(xiàn)居民消費(fèi)效用最大化。

個(gè)人信用體系

個(gè)人信用體系，則是為了減少消費(fèi)金融的提供者與消費(fèi)者之間的信息不對(duì)稱(chēng)，國(guó)家或者征信中介機(jī)構(gòu)建立的包括個(gè)人信用主體、個(gè)人信用評(píng)分系統(tǒng)、個(gè)人信用征信機(jī)制等一套信用體系。

個(gè)人信用體系的信用主體主要是指信用報(bào)告所指向的對(duì)象，是具一定有民事行為能力以及一定償還能力的個(gè)人。信用報(bào)告的使用者，則主要是銀行、提供貸款的零售商和其他合法的信用報(bào)告的購(gòu)買(mǎi)者。他們通過(guò)有償獲取有關(guān)信用主體的個(gè)人信用報(bào)告，并以此作為消費(fèi)信用放款的重要依據(jù)，并起到真實(shí)了解借款人的信用狀況和規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)與提高貸款效率的目的。

個(gè)人信用體系現(xiàn)狀及其國(guó)際比較

信用體系的起源與發(fā)展。信用是借貸行為的總稱(chēng)，是以償還和支付利息為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。其伴隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而產(chǎn)生和發(fā)展，是衡量市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度的重要標(biāo)志。

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與不斷發(fā)展，征信體系也在不斷的完善，而我國(guó)由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)間較短，同時(shí)征信體系的發(fā)展時(shí)間更短，我國(guó)的信用體系并沒(méi)有與我國(guó)經(jīng)濟(jì)一般達(dá)到高速發(fā)展，我國(guó)的個(gè)人信用體系也是在近年來(lái)才開(kāi)始逐步建立并開(kāi)放。

我國(guó)個(gè)人信用體系現(xiàn)狀。我國(guó)消費(fèi)金融在我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的階段誕生，并經(jīng)歷了近年來(lái)的迅速崛起；與此同時(shí)，我國(guó)也在金融環(huán)境不斷完善的同時(shí)建立了我國(guó)個(gè)人信用體系。然而，由于我國(guó)消費(fèi)金融以及個(gè)人信用體系的產(chǎn)生較晚，發(fā)展時(shí)間較短，不免存在著許多問(wèn)題。

第一，法律法規(guī)不夠健全。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展重心已由出口和投資逐漸轉(zhuǎn)向消費(fèi)，中國(guó)人民銀行逐漸開(kāi)始鼓勵(lì)各商業(yè)銀行向個(gè)人開(kāi)放各類(lèi)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，然而其并沒(méi)有為相應(yīng)的消費(fèi)貸款出臺(tái)相關(guān)管理辦法，致使銀行與消費(fèi)金融公司在運(yùn)營(yíng)中出現(xiàn)了不規(guī)范等現(xiàn)象。

第二，個(gè)人信用調(diào)查機(jī)制的不健全。個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查機(jī)制，主要是通過(guò)銀行或消費(fèi)信貸公司的調(diào)查員來(lái)開(kāi)展，這就存在著許多問(wèn)題。調(diào)查員的“三查”工作極為有限，同時(shí)對(duì)于借款人的信用狀況主要通過(guò)主觀判斷的方式。

第三，化解風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱的問(wèn)題。由于國(guó)家大力推進(jìn)銀行及消費(fèi)金融公司的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。銀行及消費(fèi)金融公司都都投入了大量的人力、物力以及財(cái)力，雖然消費(fèi)信貸市場(chǎng)在這種背景下大力發(fā)展，然而其風(fēng)險(xiǎn)也在隨著增加。由于消費(fèi)信貸除了住房以及汽車(chē)以外，大多難以提供相應(yīng)的抵押物、擔(dān)保等風(fēng)控措施，消費(fèi)信貸過(guò)程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)也難以化解。

國(guó)外個(gè)人信用體系的建設(shè)

西方發(fā)達(dá)國(guó)家在經(jīng)濟(jì)與金融不斷發(fā)展的過(guò)程中，逐步建立了相對(duì)比較完善的個(gè)人信用體系。比如日本，有銀行系統(tǒng)的“全國(guó)銀行個(gè)人信用信息中心”、郵購(gòu)系統(tǒng)的“CIC”以及消費(fèi)金融系統(tǒng)的“全國(guó)信用信息聯(lián)合會(huì)”三家機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的資信情況進(jìn)行評(píng)估。

擁有80年消費(fèi)信貸歷史的美國(guó)，其個(gè)人信用體系比較成熟完善。美國(guó)的貨幣電子化程度為其個(gè)人信用體系的數(shù)據(jù)采集提供了非常大的方便，居民的個(gè)人收支、信用卡以及貸款和其他正常以及信用消費(fèi)行為都可以及時(shí)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)反應(yīng)處理。

英國(guó)的個(gè)人信用體系主要是依據(jù)對(duì)借款人的三個(gè)方面特征進(jìn)行評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)程度：穩(wěn)定性（是否擁有住房、在工作崗位實(shí)踐長(zhǎng)短）、態(tài)度（知識(shí)和技能，是否愿意留在收入穩(wěn)定的工作崗位）、安全性（個(gè)人預(yù)算、個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債情況）等進(jìn)行信用分級(jí)調(diào)查。

建立個(gè)人信用體系的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

個(gè)人信用體系的成本收益分析。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Schultz在研究中表明，信用制度是用于降低交易費(fèi)用的制度之一，市場(chǎng)交易雙方依照制度通過(guò)簽訂合同并認(rèn)定對(duì)方均會(huì)遵守合約并完成交易。在這種契約社會(huì)下，由于個(gè)人信用體系的完善，對(duì)于合同的不履約行為會(huì)對(duì)個(gè)人征信信息上進(jìn)行錄入，可以增加其未來(lái)信用成本以及交易成本的提升。因此，即使存在著信息不對(duì)稱(chēng)，但個(gè)人信用體系也迫使人們?cè)黾勇募s的可能性。

個(gè)人信用體系的博弈論分析。博弈論自其產(chǎn)生開(kāi)始，便很快的運(yùn)用于經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，成為新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中最前沿的選擇理論。若在無(wú)個(gè)人信用體系存在的情況下，借款人與出借人之間的關(guān)系可以被認(rèn)為是一錘子買(mǎi)賣(mài)，則借款人的最優(yōu)策略為欺騙并不還款。因此，可以看出建立嚴(yán)格有效而且共享的個(gè)人信用體系，對(duì)于增加不誠(chéng)信行為的成本具有非常重要的作用。

個(gè)人信用體系的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)分析。開(kāi)拓個(gè)人信用資源的根本目的是要早就一種私人財(cái)富合理配置和提高其利用效率的方式，對(duì)于一個(gè)有效率的個(gè)人信用市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，必須實(shí)現(xiàn)信息資源的充分流動(dòng)和共享，即有效率的個(gè)人信用市場(chǎng)是建立在有效市場(chǎng)假說(shuō)基礎(chǔ)之上的。

我國(guó)個(gè)人信用體系的構(gòu)建

建立個(gè)人信用體系的模式和策略。結(jié)合我國(guó)目前的個(gè)人信用體系，我國(guó)宜采用以政府或中央銀行為主導(dǎo)，以股份有限公司為主體的個(gè)人信用體系模式。同時(shí)，在構(gòu)建以及完善我國(guó)個(gè)人信用體系的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)結(jié)合每個(gè)地區(qū)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況，在商業(yè)險(xiǎn)原則指導(dǎo)下實(shí)現(xiàn)從大城市至中小城市再輻射全國(guó)的個(gè)人信用體系目標(biāo)。

個(gè)人信用體系建立的步驟。首先，個(gè)人信用體系的建立需要對(duì)個(gè)人信用資料的調(diào)查與征集，即需要收集完整綜合的個(gè)人信用檔案，包括社會(huì)信譽(yù)、商業(yè)信用、信用等級(jí)、償債能力（即收入水平和資產(chǎn)狀況）、負(fù)債情況、又包括保險(xiǎn)狀況、道德信譽(yù)、上繳稅款、司法等。其次，需要借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男庞迷u(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

相關(guān)政策建議。想要設(shè)計(jì)一套相對(duì)完善的個(gè)人信用體系，需要在制度、政策上給予相應(yīng)的配套支持。我國(guó)目前急需健全金融市場(chǎng)及相關(guān)法規(guī)，如修訂《商業(yè)銀行法》、《破產(chǎn)法》、《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》等。在微觀方面，嚴(yán)格執(zhí)行儲(chǔ)蓄存款實(shí)名制，建立完善的個(gè)人信用資料庫(kù)，數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)涵括居民的自然情況、收入狀況、上繳稅收情況、個(gè)人社會(huì)保險(xiǎn)以及商業(yè)保險(xiǎn)、司法以及日常繳費(fèi)『青況等等。

（作者單位：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院）endprint