付玉 傅宏宇

摘要：審計師變更作為資本市場中重要的契約行為，一直是國內(nèi)外學(xué)者關(guān)注的焦點。到目前為止審計師變更與審計質(zhì)量的關(guān)系尚未得出統(tǒng)一的定論，且隨著2010年事務(wù)所轉(zhuǎn)制政策的實施，為事務(wù)所的相關(guān)研究提供了新的契機。本文將審計師變更放在事務(wù)所轉(zhuǎn)制的背景下，研究審計師變更對審計質(zhì)量的影響，并探討事務(wù)所轉(zhuǎn)制在其中的調(diào)節(jié)效應(yīng)。研究結(jié)果表明：審計師變更并不代表著審計質(zhì)量的降低，事務(wù)所轉(zhuǎn)制在審計師變更與審計質(zhì)量的關(guān)系中存在著正向的調(diào)節(jié)效應(yīng)，但該效用不太明顯，相比于審計師的升級和同級變更，事務(wù)所轉(zhuǎn)制在降級變更中發(fā)揮更大的作用。

Abstract： Auditor change as an important contractual act in the capital market has always been the focus of scholars at home and abroad. So far， the relationship between auditor changes and audit quality has not yet reached a unified conclusion， and with the implementation of the firm conversion policy in 2010， it provides a new opportunity for the relevant research of the firm. This paper puts the auditor changes in the context of the firm conversion， studies the impact of auditor changes on audit quality， and discusses the regulatory effects of firm conversion. The research results show that the auditor change does not represent the reduction of audit quality， there is a positive adjustment effect in the relationship between auditor change and audit quality， but the utility is not obvious， and compared with the auditor upgrades and peer changes， the firm conversion plays a greater role in the downgrade changes.

關(guān)鍵詞：審計師變更;事務(wù)所轉(zhuǎn)制;審計質(zhì)量;審計師變更方向

Key words： auditor change;firm conversion;audit quality;auditor change direction

中圖分類號：F239.4? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文章編號：1006-4311（2018）36-0293-05

0? 引言

審計師變更作為資本市場中重要的契約行為，一直是國內(nèi)外學(xué)者關(guān)注的重點話題，其變更行為及后果也受到證券監(jiān)管部門和新聞媒體的高度重視（戴亦一，2013;周蘭等，2015）。隨著會計師事務(wù)所行業(yè)的快速發(fā)展，公司對于事務(wù)所有了更多的選擇，這在一定程度上使得事務(wù)所會為了獲得新客戶而對獨立性產(chǎn)生不利影響，可能會迫于壓力接受公司不合理的要求而出具不恰當?shù)膶徲嬕庖?從公司角度來看，審計師變更可能是為了購買審計意見，可能直接影響審計意見的質(zhì)量（吳聯(lián)生，譚力，2005）。因此，對審計師變更行為的經(jīng)濟后果的研究是一個非常值得關(guān)注的現(xiàn)實問題。

另外，為加強注冊會計師行業(yè)的管理，引導(dǎo)我國大中型事務(wù)所實現(xiàn)轉(zhuǎn)制，促進我國會計師事務(wù)所做大做強，2010年7月21日國家財政部、國家工商行政管理總局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于推動大中型會計師事務(wù)所采用特殊普通合伙組織形式的暫行規(guī)定》（財會[2010]12號），指出“大型會計師事務(wù)所應(yīng)當于2010年12月31日前轉(zhuǎn)制為特殊普通合伙組織形式;鼓勵中型會計師事務(wù)所于2011年12月31日前轉(zhuǎn)制為特殊普通合伙組織形式?！边@一制度的實施主要帶來的是審計師法律責(zé)任的變化：即一方面，一個合伙人或者數(shù)個合伙人在執(zhí)業(yè)活動中因故意或者重大過失造成合伙企業(yè)債務(wù)的，應(yīng)當承擔(dān)無限責(zé)任或者無限連帶責(zé)任，其他合伙人以其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額為限承擔(dān)責(zé)任;另一方面，合伙人在執(zhí)業(yè)活動中非因故意或者重大過失造成的合伙企業(yè)債務(wù)以及合伙企業(yè)的其他債務(wù)，由全體合伙人承擔(dān)無限連帶責(zé)任。這是基于我國國情，具有中國特色的審計環(huán)境方面的制度改變。這一改變是否會促進審計師提高審計獨立性，進而提高審計質(zhì)量也非常值得關(guān)注。

本文旨在研究審計師變更對審計質(zhì)量產(chǎn)生的影響以及在事務(wù)所轉(zhuǎn)制的特定背景下事務(wù)所轉(zhuǎn)制因素在審計師變更與審計質(zhì)量關(guān)系中是否會發(fā)生積極作用，且在不同的審計師變更方向①中發(fā)揮的作用是否存在差異。通過本文的研究，一方面可以豐富審計師變更與審計質(zhì)量關(guān)系研究的相關(guān)文獻;另一方面可以從法律風(fēng)險的角度來研究事務(wù)所轉(zhuǎn)制在審計師變更與審計質(zhì)量關(guān)系中的影響效果，填補以事務(wù)所轉(zhuǎn)制為調(diào)節(jié)變量的研究審計師變更與審計質(zhì)量關(guān)系的空白，進而為監(jiān)管部門、實務(wù)界和學(xué)術(shù)界提供更為直接的審計師變更和事務(wù)所轉(zhuǎn)制政策實施效果的經(jīng)驗證據(jù)。

1? 文獻回顧和研究假設(shè)的提出

1.1 文獻回顧

1.1.1 審計師變更與審計質(zhì)量的關(guān)系

相比于連續(xù)審計業(yè)務(wù)，首次承接的審計業(yè)務(wù)存在較大的信息不對稱，而且我國市場機制不完善，政府干預(yù)與內(nèi)部人控制現(xiàn)象的存在，使得公司管理層可能通過變更審計師予以規(guī)避不清潔審計意見或財務(wù)困境。吳聯(lián)生、譚力（2005）利用2002年審計師變更的相關(guān)數(shù)據(jù)，運用審計意見估計模型來檢驗審計師變更是否能夠改善審計意見，結(jié)果表明審計師變更并不能顯著改善審計意見。夏瑩（2011）將審計師變更分為審計師被辭與審計師請辭，認為當審計師主動請辭時，通常是為了保證審計質(zhì)量，規(guī)避審計訴訟;而被審計單位解聘原來的事務(wù)所并聘請新的注冊會計師時，審計質(zhì)量的高低會出現(xiàn)不同的情況。張錦（2012）研究發(fā)現(xiàn)上一年被出具非標準無保留意見的上市公司在本年度更容易出現(xiàn)審計師變更，且通過變更審計師在第二年更容易獲得審計意見的改善。黃益雄（2012）在控制其他影響審計意見的變量后，得出僅大所換為大所的變更類型對上市公司收到非標準無保留意見有顯著影響，而其他類型（大所換小所、小所換小所、小所換大所）對審計意見沒有顯著影響的結(jié)論。張建勇（2014）研究發(fā)現(xiàn)審計師變更與會計穩(wěn)健性呈負相關(guān)關(guān)系，即審計師變更會導(dǎo)致上市公司的會計穩(wěn)健性下降，下降程度對于國有控股公司組和非國有控股公司、ST公司的差異較大。

隨著相關(guān)研究的深入，學(xué)者已不單單直接研究審計師變更與審計質(zhì)量的關(guān)系，而是將其放在更復(fù)雜的環(huán)境下展開研究，例如張濤、吳聯(lián)生（2010）通過建立股東、管理層和審計師三方參與的兩委托人-單代理人博弈模型，來研究固定審計費用下不同審計師變更方式對審計質(zhì)量的影響，研究結(jié)果表明，相比審計師強制性單期變更和審計師強制性定期變更的情形，在股東決定的自愿性審計師變更下，股東能夠利用解聘現(xiàn)任審計師的策略來阻止審計師和管理層之間的合謀，因此導(dǎo)致審計質(zhì)量更高。周蘭、耀友福（2015）研究了媒體負面報道對審計師變更的審計質(zhì)量的影響，發(fā)現(xiàn)審計師變更對審計質(zhì)量的作用并不顯著，但媒體負面報道的鋪墊效應(yīng)及框架設(shè)置對審計師變更的審計質(zhì)量具有明顯改善效果，且這種作用在審計師升級變更的審計質(zhì)量方面更強。常京萍、侯曉紅（2015）從重大資產(chǎn)重組的視角，發(fā)現(xiàn)處于重組期間的公司的審計質(zhì)量顯著低于其他公司，且審計師變更會加劇重組公司審計質(zhì)量的降低程度;在審計師變更的公司中，審計師變更與審計質(zhì)量負相關(guān)，而重組公司的審計質(zhì)量更低。

1.1.2 事務(wù)所轉(zhuǎn)制與審計質(zhì)量的關(guān)系

在2010年之前，學(xué)者就已經(jīng)比較關(guān)注事務(wù)所組織形式與審計質(zhì)量的關(guān)系。原紅旗、李海建（2003）以2001年滬市上市公司及年報審計師為研究樣本，在控制公司規(guī)模、盈利能力、償債能力和盈余管理水平的基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)事務(wù)所的組織形式和規(guī)模并沒有對審計意見產(chǎn)生明顯影響，產(chǎn)生影響的主要還是公司本身的特征。呂鵬、陳小悅（2005）通過建立序貫博弈模型，比較有限責(zé)任和無限責(zé)任兩種情況下的博弈均衡，發(fā)現(xiàn)基于買方市場的審計市場，注冊會計師的審計質(zhì)量并未隨著其法律責(zé)任的加大而提高。劉行健、王開田（2014）也認為轉(zhuǎn)制后，客戶的審計質(zhì)量與之前并沒有顯著差異，但是在2010年政策出臺的那年，客戶的正向盈余管理幅度均有系統(tǒng)下降，提出事務(wù)所已經(jīng)在轉(zhuǎn)制政策層面對法律風(fēng)險提前做出了應(yīng)對的觀點。陳麗紅、張龍平（2015）利用雙重差分模型，發(fā)現(xiàn)事務(wù)所組織形式的變化未能顯著提高審計質(zhì)量，而可能與審計市場和法律環(huán)境不完備有關(guān)。

但是還有很大一部分學(xué)者提出這兩者具有顯著關(guān)系的觀點。劉啟亮等（2012）發(fā)現(xiàn)特殊普通合伙制事務(wù)所出具非標準審計意見的可能性更高，審計質(zhì)量更高。陳明遠（2012）以理性人假設(shè)為基礎(chǔ)，通過建立博弈論模型得到了相同的結(jié)論。李江濤等（2012）通過研究發(fā)現(xiàn)，事務(wù)所轉(zhuǎn)制后由于制度環(huán)境和適應(yīng)的過程等的影響，審計質(zhì)量的提升有一定的滯后效應(yīng)，在轉(zhuǎn)制當年審計質(zhì)量提升不明顯，而第二年的提升效果比較顯著。童佳等（2015）利用滬深上市公司2009-2010年數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)由轉(zhuǎn)制的事務(wù)所審計的上市公司其總體審計質(zhì)量低于由未轉(zhuǎn)制事務(wù)所審計的上市公司的審計質(zhì)量，但相對于轉(zhuǎn)制前的審計質(zhì)量有顯著提高。隨著研究的深入，在研究事務(wù)所轉(zhuǎn)制方面，學(xué)者越來越多的將重點從事務(wù)所層面轉(zhuǎn)移到審計師個人層面：劉啟亮、郭俊秀等（2015）發(fā)現(xiàn)，同一審計師在特殊普通合伙制身份下比在有限責(zé)任制身份下更容易出具非標審計意見，且與轉(zhuǎn)制前相比，轉(zhuǎn)制后相同審計師出具非標審計意見的可能性更高。陳小林、張雪華（2016）從審計師的學(xué)歷、年齡、經(jīng)驗角度出發(fā)，發(fā)現(xiàn)事務(wù)所轉(zhuǎn)制后，客戶公司的會計穩(wěn)健性普遍提高。肖作平等（2016）將簽字注冊會計師區(qū)分為合伙人和非合伙人來研究其對事務(wù)所轉(zhuǎn)制的效果是否有影響。研究發(fā)現(xiàn)事務(wù)所轉(zhuǎn)制后，簽字注冊會計師為合伙人的，對其所審計的客戶盈余操縱行為的抑制作用更加明顯，客戶的會計穩(wěn)健性也提高更多。類似地，韓維芳（2016）將審計合伙人區(qū)分為項目負責(zé)人和復(fù)核會計師，從審計合伙人執(zhí)業(yè)質(zhì)量變化的視角來評價轉(zhuǎn)制的效果，結(jié)果表明，轉(zhuǎn)制后項目負責(zé)合伙人的審計質(zhì)量顯著改善，轉(zhuǎn)制對項目負責(zé)合伙人的影響僅體現(xiàn)在小所中。

1.1.3 文獻評述

通過文獻梳理，發(fā)現(xiàn)研究審計質(zhì)量時單獨從審計師更和事務(wù)所轉(zhuǎn)制方面來研究的文獻很多，但是不管是從審計師變更方面還是事務(wù)所轉(zhuǎn)制方面，均未達成統(tǒng)一的結(jié)論。而且將兩者結(jié)合起來：在事務(wù)所轉(zhuǎn)制的政策背景下，研究審計師變更對審計質(zhì)量的研究幾乎沒有。值得一提的是耀友福等（2017）基于新制度經(jīng)濟學(xué)的契約與產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)理論，以2008-2014年中國A股上市公司為樣本，將二者結(jié)合起來研究對股價崩盤風(fēng)險的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，事務(wù)所變更增大了公司股價崩盤風(fēng)險的概率，而事務(wù)所轉(zhuǎn)制對審計師變更與股價崩盤風(fēng)險的關(guān)系具有明顯的改善效果。本文就是啟發(fā)于耀友福等（2017）的研究，分析審計師變更對審計質(zhì)量的影響，以及事務(wù)所轉(zhuǎn)制對其關(guān)系的調(diào)節(jié)效果。

1.2 研究假設(shè)的提出

繼美國安然事件之后，我國也出現(xiàn)過利用審計師變更來購買審計意見的行為。例如2001年，縱橫國際和內(nèi)蒙宏峰因?qū)η叭螌徲嫀煶鼍叩膶徲嬕庖姴粷M，再三推遲年報的披露并解聘前任事務(wù)所，當?shù)刈詴嫀焻f(xié)會及時對繼任審計師進行了風(fēng)險警示與談話提醒，后任審計師頂住了壓力，充分考慮了審計風(fēng)險，客觀發(fā)表了審計意見。自此，中注協(xié)及時調(diào)整了行業(yè)自律管理內(nèi)容，重點加強對審計師變更行業(yè)的自律管理?！渡鲜泄灸陥髮徲嫳O(jiān)督工作規(guī)程》（會協(xié)[2011]52號）更是建立了年度審計事務(wù)所變更業(yè)務(wù)報備制度，規(guī)程規(guī)定：上市公司變更年報審計機構(gòu)，前后任事務(wù)所應(yīng)當在變更發(fā)生之日起5個工作日內(nèi)，將相關(guān)情況報備中注協(xié)和事務(wù)所所在地省級協(xié)會。中注協(xié)將前后任事務(wù)所報備的變更原因以及上市公司對外披露的變更原因進行核對，了解變更的真實原因，密切關(guān)注其中可能存在的“炒魷魚、接下家”問題，對惡意“接下家”行為實施重點監(jiān)控。審計師變更在這種嚴格的監(jiān)管環(huán)境下，后任審計師面臨更高的訴訟風(fēng)險，因此筆者認為后任審計師接受審計業(yè)務(wù)，會頂住來自客戶的壓力，保持謹慎的態(tài)度，認真執(zhí)行審計程序，出具合適的審計意見。因此，提出假設(shè)1：

假設(shè)1：審計師變更并不會降低審計質(zhì)量。

事務(wù)所由有限責(zé)任制轉(zhuǎn)為特殊普通合伙制后，使審計師面臨更大的風(fēng)險暴露和法律責(zé)任（劉啟亮等，2015），這一變化相當于加強了外部監(jiān)管，審計師在平衡了與公司合謀出具低審計質(zhì)量的收益與被監(jiān)管當局發(fā)現(xiàn)被處罰的后果后，可能有更大的動機確保自己所負責(zé)的審計工作不存在重大過失，這有助于提高審計師的獨立性和提高專業(yè)勝任能力（劉行健，王開田，2014），更傾向于如實反映公司的狀況，并出具符合實際情況的審計意見，從而使審計質(zhì)量得以提高。因此提出假設(shè)2：

假設(shè)2：事務(wù)所轉(zhuǎn)制對審計師變更與審計質(zhì)量的關(guān)系具有積極作用。

另外投資者對級別較高的審計師的認可度明顯高于級別較低的審計師。從聲譽理論角度來看，高級別審計師更加注重自己的聲譽，所以經(jīng)常通過提高審計質(zhì)量來降低由于審計失敗所帶來的信息的不對稱和聲譽成本，因此高級別審計師在事務(wù)所轉(zhuǎn)制前就已經(jīng)保持了較高的審計質(zhì)量。另一方面，由于規(guī)模和能力的限制，低級別的審計師對每個審計項目的投入相對較少，因此不管從專業(yè)勝任能力還是審慎的態(tài)度方面，低級別審計師發(fā)現(xiàn)被審計單位未更正錯報的可能性更低，審計質(zhì)量較差。但是由于監(jiān)管力度的加大和訴訟風(fēng)險的增加，導(dǎo)致低級別審計師面臨的審計失敗成本增加，因此會促使其加強審計質(zhì)量。因此提出假設(shè)3：

假設(shè)3：相對于審計師升級變更，事務(wù)所轉(zhuǎn)制對審計質(zhì)量的影響在審計師降級變更中的作用更強。

2? 研究設(shè)計

2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

根據(jù)我國事務(wù)所完成轉(zhuǎn)制的情況（2010年12月31日立信成為首家完成轉(zhuǎn)制的事務(wù)所，2011年共有8家會計師事務(wù)所完成轉(zhuǎn)制，2012年國際四大和中審亞太完成轉(zhuǎn)制。截止2013年，40家具備證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的事務(wù)所已全部完成轉(zhuǎn)制），本文以2010-2014年為研究背景，選取我國A股上市公司為樣本，并對樣本數(shù)據(jù)進行了篩選：①剔除了在當年首次公開上市的公司，因為在研究期間數(shù)據(jù)不全，沒有可比性;②剔除了金融保險行業(yè)的上市公司，因為這些行業(yè)的會計核算和盈余管理相對特殊，與其他行業(yè)缺乏可比性;③剔除了財務(wù)數(shù)據(jù)和審計信息缺失或不全的公司。初步篩選后，共得到8159個樣本，其中發(fā)生審計師變更的樣本有967個。文中事務(wù)所排名信息來自于中注協(xié)每年公布的事務(wù)所綜合評價前百強名單來確定，其他審計信息及相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)來自于國泰安數(shù)據(jù)庫。

2.2 變量定義與研究模型

2.2.1 主要變量定義與研究模型

①審計質(zhì)量：由于審計質(zhì)量是不可以直接觀察的，財務(wù)報表使用者只能通過替代性的指標來代替審計質(zhì)量，借鑒以往大量的研究經(jīng)驗，本文采用了審計意見（Dopin）作為審計質(zhì)量的替代變量，根據(jù)公司當年審計報告中披露的具體審計意見來取值，為非標意見時取值為1，反之取0。

②審計師變更（Switch）：剔除因合并、分立及更名而發(fā)生事務(wù)所變更的數(shù)據(jù)。公司當年發(fā)生事務(wù)所變更的取值為1，否則為0。進一步的將審計師變更劃分為升級變更（USwitch），同級變更（LSwitch）和降級變更（DSwitch）。其中升級變更為國內(nèi)小所向國內(nèi)十大或者國際四大變更，國內(nèi)十大向國際四大變更;同級變更為國內(nèi)小所之間，國內(nèi)十大之間，國際四大之間發(fā)生變更的情況;降級變更為國際四大向國內(nèi)十大或國內(nèi)小所變更，國內(nèi)十大向國內(nèi)小所發(fā)生的變更。

③事務(wù)所轉(zhuǎn)制（LLP）：借鑒劉啟亮等（2015）的方法，以事務(wù)所在年報審計報告中的事務(wù)所落款名稱來界定事務(wù)所的組織形式，若審計師簽發(fā)審計報告時的組織形式為特殊普通合伙則取值為1，否則為0。其他變量詳見表1（本文亦對年度和行業(yè)進行了控制）：

為了驗證本文假設(shè)，建立以下模型：

模型1：Dopin=β0+β1Switch+Controls+ε

模型2：Dopin=β0+β1Switch+β2Switch*LLP+β3LLP+Controls+ε

模型3：

Dopin=β0+β1USwitch/LSwitch/DSwitch+β2USwitch*LL

P/LSwitch*LLP/DSwitch*LLP+β3LLP+Controls+ε

2.2.2 描述性統(tǒng)計

表2為主要變量的簡單描述統(tǒng)計。從表中得出：2011-2014年每年的有效數(shù)據(jù)分別有2027、2044、2045、2043，其中每年發(fā)生審計師變更的有223、422、180、142個。從審計師變更角度分析，研究期間內(nèi)審計師的升級變更和同級變更占據(jù)了審計師變更的絕大部分，高達92%，但降級變更呈逐年上升的趨勢，且在2014年達到32.39%，已經(jīng)超過審計師升級變更所占比例。這從側(cè)面反映出我國事務(wù)所之間規(guī)模和能力差異的縮小，而這一點從這些年來國內(nèi)事務(wù)所排名超過部分國際四大排名的情況中也能得到印證。事務(wù)所在所研究期間已經(jīng)完成了轉(zhuǎn)制，2013年和2014年的比例中顯示還有一小部分尚未完成轉(zhuǎn)制，這可能是本文選取的事務(wù)所轉(zhuǎn)制標準與事務(wù)所實際完成轉(zhuǎn)制的時間有一定差異導(dǎo)致。從審計意見來看，每年發(fā)表的非標意見在全年審計意見中所占比例比較低，在4%左右，縱向來看各年非標意見比例比較穩(wěn)定，說明審計質(zhì)量每年并沒有太大的差異。

3? 實證結(jié)果分析

表3展示了三個模型的回歸結(jié)果。模型1研究的是審計師變更對審計質(zhì)量的影響：從表中看出，Switch的回歸系數(shù)為0.017，且在1%的水平下顯著區(qū)別于0，說明發(fā)生審計師變更后，后任審計師更容易出具非標準審計意見，為假設(shè)“審計師變更并未降低審計質(zhì)量”提供了實證數(shù)據(jù)。模型2用來驗證事務(wù)所轉(zhuǎn)制對審計師變更與審計質(zhì)量的調(diào)節(jié)效應(yīng)，說明這一影響的是Switch*LLP的系數(shù)，由表3可知該系數(shù)為0.009，符號與預(yù)期一致，但不顯著區(qū)別于0，說明事務(wù)所轉(zhuǎn)制在審計師變更與審計質(zhì)量的關(guān)系中具有正向調(diào)節(jié)效應(yīng)，但該積極作用不明顯。模型3進一步的從審計師升級變更、同級變更和降級變更角度來考察事務(wù)所轉(zhuǎn)制的調(diào)節(jié)效應(yīng)：與降級變更相比，事務(wù)所轉(zhuǎn)制在升級變更和同級變更中得影響效果不顯著，在降級變更中在5%的水平下顯著，驗證了假設(shè)3。在所選取的控制變量中，選取了公司規(guī)模、資產(chǎn)負債率、凈資產(chǎn)收益率、是否虧損、流動比率、應(yīng)收賬款比率等能從各個方面顯示公司能力水平的指標，在三個模型中，均與被解釋變量呈顯著的相關(guān)關(guān)系。因此，綜合三個模型的回歸結(jié)果，我們得出上市公司本身的財務(wù)特征才是影響審計意見類型最關(guān)鍵因素的結(jié)論。

4? 研究結(jié)論與不足

事務(wù)所轉(zhuǎn)制是我國事務(wù)所行業(yè)發(fā)展的重要舉措，本文以事務(wù)所轉(zhuǎn)制為背景，研究審計師變更對審計質(zhì)量的影響。研究發(fā)現(xiàn)：審計師變更并不代表著審計質(zhì)量的降低，事務(wù)所轉(zhuǎn)制在審計師變更與審計質(zhì)量之間存在著正向的調(diào)節(jié)效應(yīng)，但該效用不太明顯，相比于審計師的升級和同級變更，事務(wù)所轉(zhuǎn)制在降級變更中發(fā)揮更大的作用。另外還得到與原紅旗，李海建（2003）一致的結(jié)論，即目前影響我國上市公司審計意見的主要還是公司本身的財務(wù)特征。

文章的不足之處是：第一，只采用審計意見作為審計質(zhì)量的替代指標，缺乏創(chuàng)新性和只具有弱的說服力，應(yīng)在后續(xù)的研究中找到更具有代表性的替代指標。第二，本文對事務(wù)所轉(zhuǎn)制選取的衡量方法是借鑒的他人方法，按照審計報告中事務(wù)所所披露的組織形式來判斷。相比之下，采用事務(wù)所實際完成轉(zhuǎn)制的時間來判斷更具科學(xué)性。本文是從事務(wù)所層面來研究對審計質(zhì)量的影響，而越來越多的學(xué)者傾向于從事務(wù)所層面轉(zhuǎn)向?qū)徲嫀焸€人層面來展開研究，因此，將研究對象更具體化、更微觀化是筆者今后努力的方向。

注釋：

①見2.2.1.

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