趙華

（西安建筑科技大學管理學院 陜西西安 710000）

PPP通常譯為“公私合作伙伴關系”。其本質含義在于通過私人部門參與公共物品的提供，實現(xiàn)政府部門的公共職能及政府與市場的有效結合，以此實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置和社會福利的最大化。1995～2002年，PPP模式在我國逐漸開始興起，經(jīng)過十多年的發(fā)展，PPP項目數(shù)量不斷增加，相關的配套制度也在逐步建立，國務院相繼發(fā)布了一系列政策來鼓勵和引導民間資本進入基礎設施和公用事業(yè)，為其在我國的發(fā)展奠定了一定的基礎。PPP項目具有高投入、大規(guī)模、長周期、深領域、廣跨度等特征，這些特征也使得PPP項目中的風險種類較多，而這些風險種類彼此之間相互聯(lián)系。全面的分析PPP項目中存在的風險，采取有效的預防措施，已成為促進PPP項目發(fā)展的主要方式。

1 文獻綜述

Jahn Kassim（2010）采用案例分析法，列舉了馬來西亞采用PPP模式運營的案例，總結了PPP項目成功和失敗影響因素。而且對歐洲國家對鼓勵PPP在基礎設施領域應用的政策性文件來支持其觀點。AlbertP.C.Chan和PatrickT.I.Lam等（2010）以PPP模式在公共基礎設施和服務上將會迅速發(fā)展為背景，研究PPP項目的成功關鍵因素，通過問卷調査和因子分析技術進行研究，發(fā)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟環(huán)境、公私雙方責任共擔、高效的采購流程、穩(wěn)定的政治環(huán)境、政府準確的調控五個因素是PPP項目的成功關鍵。Khalid Almarri，Paul Blackwell[1]（2014）以綠色項目為基礎，政府在其中作為主要干系人，需要對私人部門創(chuàng)造良好理想的投資環(huán)境，通過公化合作促進綠色項目的實施開展。在合同中需要做好控制權的分配，同時要運用合理的風險模擬方法對項目投資進行細致評估，以便提高項目質量，降低成本，順利完成既定目標。魯慶成[2]（2008）首先對PPP模式的內涵和特點進行了概述，然后PPP結合項目的參與者分析了項目的風險，然后針對尋租行為，作者進入博弈模型，對尋租和尋租監(jiān)管進行了博弈分析，最后引入北京地鐵四號線案例進行實證。

2 PPP項目的風險特征

PPP項目在國外已經(jīng)積累了很多風險管理的經(jīng)驗，我國也漸漸開始將PPP模式應用于基礎設施建設中。PPP項目的風險特征主要有以下幾點：

2.1 風險周期長

基礎設施PPP項目周期較長，如地下綜合管廊PPP項目一般項目周期為100年。PPP項目中的風險往往從開始存在直至項目結束后，風險周期較長。

2.2 風險階段性明顯

PPP項目一般分為建設階段和運營階段，而PPP項目風險的發(fā)生也具有明顯的界限和征兆，在項目建設階段具有相對高的風險和項目運營階段具有相對低的風險。項目中的風險會根據(jù)在不同階段面臨項目的外在環(huán)境、風險來源、風險的發(fā)生概率和影響范圍及發(fā)生后造成損失的情況，發(fā)生不同程度的變化。

2.3 風險多樣性

PPP項目具有較多的參與主體，如政府部門、社會資本方、金融機構等，多個參與主體的價值認識度不同，在項目實施過程中，各個參與主體都會遇到不同的項目風險。

2.4 風險主體可變性

在PPP項目的長時間運行過程中，由于宏觀條件的變化，可能使參與主體的利害關系發(fā)生重大變化，項目的參與主體可能會隨時間發(fā)生相應變化。

3 PPP項目中的風險識別

文章通過近些年實施的20余個PPP項目典型案例分析（項目涉及交通運輸、基礎設施、環(huán)保等領域），識別了該些項目在實施過程中存在的風險。通過風險的識別，將該些風險予以匯總如下：

3.1 項目決策階段

PPP項目決策階段存在的風險主要為PPP模式選用不恰當風險、強烈的公眾反對/敵意風險、項目決策延誤風險和土地獲取風險等。

3.2 項目融資階段

PPP項目融資階段存在的風險主要為招標失敗風險、競標成本增加風險、項目公司選擇方式不當風險、評標不科學風險等。

3.3 項目建設階段

PPP項目建設階段存在的風險主要為設計錯誤遺漏風險、設計變更風險、技術風險、質量風險、成本風險、進度風險等。

3.4 項目運營階段

PPP項目運營階段存在的風險主要為項目收入風險、運營成本超支風險、維修成本超支風險、項目不唯一性風險等。

4 PPP項目風險預防措施

4.1 完善相關法律法規(guī)

法律法規(guī)的完善是PPP項目順利進行的基礎，缺乏相應的法律法規(guī)，PPP項目就會難以推進，法律的缺失也會讓PPP項目中存在的風險得難以解決。建立法律法規(guī)，可以使得各個部門各司其職，合理推進項目。

4.2 采用科學的風險分擔機制

風險分擔是PPP項目的重要課題，風險分擔是否合理，關系著項目的進展。風險分擔不合理會使參與者的某一方陷入困境，也會影響項目的進展。因此，需要結合項目的實際情況，建立合理的風險分擔機制。

[1]Improving risk sharing and investment appraisal for PPP procurement success in large green projects[J].Social and Behavioral Science，2014（119）：847～856.

[2]魯慶成.公私合伙（PPP）模式與我國城市公用事業(yè)的發(fā)展研究[D].武漢：華中科技大學，2008，4.