姚春靈

（中交第一公路工程局有限公司）

1 問題提出

根據(jù)我國對外承包工程商會發(fā)布的《2016～2017中國對外承包工程發(fā)展報告》顯示，我國對外承包工程2016年完成營業(yè)額1594億美元，同比增長3.5%，新簽合同額2440億美元，同比增長16.2%[1]。中國承包企業(yè)從走出去伊始到現(xiàn)在日益壯大，經(jīng)歷了一個漫長而曲折的過程，這其中既有磨煉的成功經(jīng)驗(yàn)，更有對風(fēng)險問題的認(rèn)識不足和防范不到位而造成的慘痛教訓(xùn)和損失。

2 風(fēng)險因素分類和識別

2.1 國家風(fēng)險

第一個層面是國家風(fēng)險，國家風(fēng)險是指東道國特定的國家層面事件通過直接或間接的方式，導(dǎo)致國際經(jīng)濟(jì)活動偏離預(yù)期結(jié)果造成的損失和可能性[2]。一般來說國家風(fēng)險模型包含4個風(fēng)險維度，18個一級指標(biāo)和51個二級指標(biāo)。

2.1.1 政治風(fēng)險

政治風(fēng)險主要包括：①戰(zhàn)爭和武裝沖突，當(dāng)前國際局勢依舊不太平，政治和安全問題復(fù)雜多變，大國博弈導(dǎo)致的地緣政治沖突和局部地區(qū)的內(nèi)戰(zhàn)時有發(fā)生；②政治穩(wěn)定性，雖然多數(shù)非洲國家實(shí)行的是民主選舉，但是制度不完善，實(shí)際上很多非洲國家政權(quán)的穩(wěn)定性主要依靠當(dāng)權(quán)多年的領(lǐng)導(dǎo)人，這些國家的領(lǐng)導(dǎo)人執(zhí)政時間長，年齡較大，面臨政權(quán)交接的不穩(wěn)定性；③社會安全：a.極端主義和恐怖主義的滲透，包括博科圣地組織和索馬里青年黨等；b.日益惡化的非洲國家治安條件，包括南非、肯尼亞及尼日利亞等非洲主要經(jīng)濟(jì)體；④國有化與征收，一般不會發(fā)生此類風(fēng)險，但也不排除在一些特定國家的特定領(lǐng)域，尤其是資源開發(fā)等敏感性領(lǐng)域；⑤國際關(guān)系，包括多邊國際關(guān)系、國際關(guān)系，以及與中國的雙邊合作關(guān)系等。

2.1.2 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險主要包括：①宏觀經(jīng)濟(jì)，大部分非洲國家經(jīng)濟(jì)體量小，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一，過分依賴于資源和國際援助，發(fā)展動力不足，抗風(fēng)險能力較差，同時存在經(jīng)濟(jì)政策連續(xù)性不足等風(fēng)險；②貨幣金融，主要表現(xiàn)在貨幣幣值穩(wěn)定性差，匯率波動大，國際儲備不足以及匯兌及轉(zhuǎn)移的限制性條件苛刻等；③財政收支，絕大多數(shù)非洲國家的工業(yè)化和國際化程度低，稅收來源有限，導(dǎo)致政府財政收支不平衡和赤字日益嚴(yán)重；④國際收支，同上原因，導(dǎo)致國際收支赤字逐年擴(kuò)大；⑤外債償付，同上原因，大多數(shù)非洲國家（尤其是內(nèi)陸國家）創(chuàng)匯能力有限，導(dǎo)致其外債償付能力很差；⑥雙邊經(jīng)貿(mào)，大多數(shù)非洲國家與中國的雙邊經(jīng)貿(mào)往來頻繁，但是出口的基本都是資源和初級產(chǎn)品，貿(mào)易逆差已經(jīng)常態(tài)化。

2.1.3 商業(yè)環(huán)境風(fēng)險

商業(yè)環(huán)境風(fēng)險主要包括：①投資便利性，雖然多數(shù)非洲國家都設(shè)置有一站式服務(wù)機(jī)構(gòu)，但是官僚主義及腐敗依然是風(fēng)險關(guān)注點(diǎn)；②稅收體系，殖民地時期的非洲國家建立了較完備的現(xiàn)代稅收管理體系，但是稅負(fù)較重、稅收政策隨意性大以及“擼中資企業(yè)羊毛”等惡性事件時有發(fā)生；③基礎(chǔ)設(shè)施，大多數(shù)非洲國家“三網(wǎng)一化”水平低，交通基礎(chǔ)設(shè)施落后，水電供應(yīng)不足；④行政效率，非洲國家普遍存在行政效率低及辦事拖沓等問題。

2.1.4 法律風(fēng)險

法律風(fēng)險主要包括：①涉外法規(guī)，基本沿用英美國家在殖民地時期的法律體系，較為完備；②執(zhí)法成本，由于專業(yè)執(zhí)法人員不足和國民受教育程度較低，大多數(shù)非洲國家的執(zhí)法成本高昂；③國際協(xié)定，大部分非洲國家都加入了國際多邊協(xié)定以及和中國簽有雙邊協(xié)定。

2.2 工程風(fēng)險

第二個層面是工程本身風(fēng)險，包括項(xiàng)目前期風(fēng)險（立項(xiàng)及投議標(biāo)階段），項(xiàng)目執(zhí)行階段風(fēng)險和項(xiàng)目執(zhí)行后風(fēng)險等三個方面。

2.2.1 項(xiàng)目前期風(fēng)險

項(xiàng)目前期風(fēng)險主要包括：①項(xiàng)目信息風(fēng)險，包括項(xiàng)目的真實(shí)性和合法性，業(yè)主資信情況，以及項(xiàng)目資金來源及到位情況等；②合同風(fēng)險，包括采用的合同版本，是否體現(xiàn)了“權(quán)責(zé)對等”的風(fēng)險分配原則，合同中對支付條款、調(diào)價條款、違約處罰條款、保護(hù)主義條款以及對墊資、預(yù)付款及保留金等的規(guī)定是否符合國際慣例；③報價風(fēng)險，是否全面理解業(yè)主的要求，報價的完整性（不漏項(xiàng)），對市場價格的波動預(yù)判性，以及低價中標(biāo)帶來的風(fēng)險等；④技術(shù)和工期風(fēng)險，包括對采用的技術(shù)規(guī)范的熟悉程度和可操作性，設(shè)計文件的完備性及可靠性，HSE的要求，以及工期要求的合理性和誤期罰款的規(guī)定是否超出慣例等。

2.2.2 項(xiàng)目執(zhí)行階段風(fēng)險

項(xiàng)目執(zhí)行階段風(fēng)險主要包括：①業(yè)主的履約及配合情況，是否存在拖欠工程款，隨意指令工程變更，無視承包商合理的索賠要求等；②監(jiān)理工程師職業(yè)操守和履職情況；③分包商及設(shè)備材料供應(yīng)商的配合情況，是否存在分包商履約能力不足，設(shè)備材料供應(yīng)商不能滿足施工進(jìn)度要求以及供貨質(zhì)量不合格等；④承包商自身管理水平，包括管理人員水平、機(jī)械設(shè)備的配備，工程、合同和物資的管理，以及項(xiàng)目資金的合理安排和籌措等；⑤不可預(yù)見事件，是指發(fā)生在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域里導(dǎo)致工程實(shí)施的經(jīng)濟(jì)條件發(fā)生變化的、有經(jīng)驗(yàn)的承包商也無法預(yù)料的事件[3]；⑥自然風(fēng)險，包括惡劣的自然條件，以及不利的現(xiàn)場條件，特別是工程地質(zhì)條件差，與業(yè)主提供的資料和預(yù)期情況相差較大等。

2.2.3 項(xiàng)目執(zhí)行后風(fēng)險

一般來說項(xiàng)目業(yè)主簽發(fā)履約證書，標(biāo)志著承包商在合同項(xiàng)下的履約責(zé)任終止，但是在非洲國家地區(qū)，由于業(yè)主自身管理水平的不足和當(dāng)?shù)剌浾摰膶?dǎo)向，會有以下項(xiàng)目執(zhí)行后風(fēng)險發(fā)生：①由于業(yè)主本身的操作失誤或日常養(yǎng)護(hù)不到位導(dǎo)致項(xiàng)目發(fā)生事故和不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，業(yè)主方不加分析和調(diào)查，或者為了推卸責(zé)任，片面指責(zé)和抹黑承包商；②項(xiàng)目未達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)效益，如高速公路未達(dá)到預(yù)期的車流量等，當(dāng)?shù)孛襟w煽風(fēng)點(diǎn)火，刻意營造中國承包商欺詐和不負(fù)責(zé)任的負(fù)面形象。

3 防范和對策

風(fēng)險是客觀存在的，但并非不可防范[3]。一般來說主要包括風(fēng)險回避，風(fēng)險自留，風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險利用等四種處理措施。

風(fēng)險回避是指中斷風(fēng)險源，使其不致發(fā)生或遏制其發(fā)展[3]。從企業(yè)經(jīng)營角度來說，這是一種消極的防范手段，因?yàn)榛乇芰孙L(fēng)險，也就意味著放棄了機(jī)會，不符合企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)律。

風(fēng)險自留是指企業(yè)積極采取預(yù)防措施，有計劃性的將某些風(fēng)險留給自己，集中體現(xiàn)了承包商的管理經(jīng)驗(yàn)和水平，以及綜合考量機(jī)會成本、可能損失與風(fēng)險概率等因素。

風(fēng)險轉(zhuǎn)移的手段包括：①利用合同談判機(jī)會，在合同中分清責(zé)任，將部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給業(yè)主單位；②合法的分包和轉(zhuǎn)包，可以將自身在合同項(xiàng)下的風(fēng)險有效的轉(zhuǎn)移給合作單位；③工程保險，一般包括工程一切險、工程機(jī)械設(shè)備綜合險、車輛保險和人身意外險等；④利用金融工具，投保匯率險及套匯交易等；⑤利用中信保的政策性機(jī)構(gòu)，投保特殊合同險，保障承包商由于債務(wù)人未履行或無法履行合同項(xiàng)下的付款義務(wù)。

風(fēng)險利用是一個有經(jīng)驗(yàn)的承包商善用風(fēng)險事件為自己創(chuàng)造額外盈利的手段，如利用調(diào)價公式來合理沖抵市場漲價帶來的風(fēng)險，利用索賠手段來合理應(yīng)對業(yè)主和監(jiān)理工程師的不作為等。

4 結(jié)語

隨著國家“走出去戰(zhàn)略”和“一帶一路倡議”的提出和升級，給中國承包企業(yè)提供了更廣闊的國際市場和平臺，同時金磚國家開發(fā)銀行和亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行的成立，也為中國承包企業(yè)的出海提供了強(qiáng)有力的金融支持。在這個大環(huán)境下，我們工程承包企業(yè)要抓住機(jī)遇，積極謀劃，在認(rèn)真研究和把控風(fēng)險的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大國際工程承包市場占有率，搶占國際工程承包市場制高點(diǎn)，為中國的外交大局服務(wù)，為“中國夢”添磚加瓦。

[1]對外承包工程商會.2016～2017中國對外承包工程發(fā)展報告.2017.

[2]中國出口信用保險公司.2017年國家風(fēng)險分析報告.2017.

[3]雷勝強(qiáng).國際工程風(fēng)險管理與保險.北京：中國建筑工業(yè)出版社，2011，12.