王新 張雪艷

摘?要：基于2006—2016年中國地區(qū)面板數(shù)據(jù)，利用超越對數(shù)的隨機(jī)前沿模型分析FDI對內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的影響，并通過門檻回歸模型探尋吸收能力對FDI技術(shù)溢出影響內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的最優(yōu)區(qū)間。結(jié)果表明：FDI對內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率存在正向影響;FDI對內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的影響有明顯的吸收能力雙門檻效應(yīng)，在低吸收能力的情況下，F(xiàn)DI對內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率有較小的正向影響，在高吸收能力的情況下，F(xiàn)DI能顯著促進(jìn)內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的提高。

關(guān)鍵詞：FDI;吸收能力;門檻效應(yīng);創(chuàng)新效率;最優(yōu)強(qiáng)度

中圖分類號：F270??????文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A??????文章編號：1008-4428（2018）12-0032-02

一、 引言

創(chuàng)新被普遍認(rèn)為是內(nèi)資企業(yè)保持競爭優(yōu)勢的源泉。創(chuàng)新活動不是閉門造車，需要通過不斷地外部學(xué)習(xí)和知識創(chuàng)造來實(shí)現(xiàn)。FDI代表了國外的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，是發(fā)展中國家提升創(chuàng)新效率的重要途徑之一。我國引入FDI，通過以“市場換技術(shù)”的方式來提升我國企業(yè)創(chuàng)新效率。然而，F(xiàn)DI技術(shù)溢出效應(yīng)能否對東道國企業(yè)創(chuàng)新能力產(chǎn)生積極影響，取決于東道國企業(yè)的吸收能力。從吸收能力的角度來看，F(xiàn)DI既可以通過競爭效應(yīng)迫使內(nèi)資企業(yè)增加研發(fā)投入，進(jìn)行開拓創(chuàng)新;又會依靠其技術(shù)上的絕對優(yōu)勢“擠出”我國創(chuàng)新企業(yè)，從而削弱我國內(nèi)資企業(yè)整體創(chuàng)新能力。

FDI對我國內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率是否有正向積極的作用？吸收能力在FDI影響內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率中發(fā)揮了怎樣的作用？是否存在FDI影響內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的吸收能力門檻。基于上述考慮本文進(jìn)行以下兩方面工作：①利用超越對數(shù)隨機(jī)前沿模型探究FDI對內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的影響;②利用門檻回歸模型尋求提升內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的吸收能力的最優(yōu)區(qū)間。

二、 理論綜述

在企業(yè)的創(chuàng)新過程中，F(xiàn)DI作為創(chuàng)新活動的外在動力，對創(chuàng)新效率的提升帶來重要影響。FDI代表著國外先進(jìn)技術(shù)，主要通過模仿效應(yīng)、競爭效應(yīng)、培訓(xùn)效應(yīng)等影響內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入，進(jìn)而影響企業(yè)的創(chuàng)新水平。

一種觀點(diǎn)認(rèn)為FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)有利于促進(jìn)國內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新。還有學(xué)者持相反的看法，他們認(rèn)為FDI導(dǎo)致東道國企業(yè)對外國的先進(jìn)技術(shù)產(chǎn)生依賴效應(yīng)，會阻礙本國企業(yè)對創(chuàng)新投入的積極性。此外，羅軍等（2014）基于門檻效應(yīng)的檢驗(yàn)，探究了研發(fā)投入在FDI對我國創(chuàng)新能力影響中的作用機(jī)制，研究表明：在研發(fā)資金投入和研發(fā)人員投入低于較低門檻時，F(xiàn)DI抑制我國自主創(chuàng)新能力的提升，在研發(fā)資金投入與研發(fā)人員投入越過低門檻時，F(xiàn)DI對我國創(chuàng)新能力的提升有較小的促進(jìn)作用，當(dāng)二者超越較高門檻時，F(xiàn)DI對我國創(chuàng)新能力的提升有顯著的正向影響。陳羽等（2009）利用中國制造業(yè)面板數(shù)據(jù)探究FDI以及內(nèi)外資企業(yè)技術(shù)差距對不同技術(shù)水平本土企業(yè)創(chuàng)新投入的差異性影響，結(jié)果表明，外商直接投資會促進(jìn)技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)的創(chuàng)新投入，抑制技術(shù)落后企業(yè)的創(chuàng)新投入，且技術(shù)差距越大，外商直接投資對本土企業(yè)的創(chuàng)新投入抑制性作用越強(qiáng)。

吸收能力作為創(chuàng)新的內(nèi)在保證使企業(yè)擁有更強(qiáng)能力吸收外部技術(shù)擴(kuò)散，是影響企業(yè)創(chuàng)新效率的關(guān)鍵因素之一。Borensztein等（1998）以人力資本作為吸收能力的量化指標(biāo)，結(jié)果表明FDI的技術(shù)溢出取決于本國企業(yè)吸收能力的大小，只有東道國企業(yè)的吸收能力達(dá)到一個最低水平，F(xiàn)DI對東道國企業(yè)才存在正向技術(shù)溢出效應(yīng)。沙文兵（2013）以高技術(shù)產(chǎn)業(yè)為例，分析了當(dāng)吸收能力存在差異時，F(xiàn)DI對內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，結(jié)果表明，只有當(dāng)表示吸收能力的指標(biāo)R&D投入強(qiáng)度超過一定值時，F(xiàn)DI才能有效促進(jìn)內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新能力的提升。

三、 模型構(gòu)建與變量定義

（一）基本模型構(gòu)建

為檢驗(yàn)FDI對內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的影響結(jié)果，本文構(gòu)建如下的超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)的隨機(jī)前沿模型：

lnPatantit=β0+β1lnKit+β2lnLit+β3（lnKit）2+β4（lnLit）2+β5lnKitlnLit+it+μit（1）

μit=δ0+δ1lnFDIit+δ2lnPGDPit+δ3lnTdit+δ4lnAbsit+ωit（2）

（二）門檻模型設(shè)定

為考察FDI影響內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的吸收能力門檻，構(gòu)建以吸收能力作為門檻變量的FDI影響內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的雙重門檻模型。

μit=ρ0+ρ1lnPGDPit+ρ2lnTdit+ρ3lnAbsit+φ1lnFDIit×I（Absit≤τ1）+φ2lnFDIit×I（τ1≤Absit≤τ2）+φ3lnFDIit×I（τ2≤Absit）+ωit（3）

（三）變量定義及數(shù)據(jù)來源

1. 變量定義

創(chuàng)新產(chǎn)出（Patantit）：各地區(qū)內(nèi)資工業(yè)企業(yè)有效發(fā)明專利量。

研發(fā)資本投入（Kit）：各地區(qū)內(nèi)資工業(yè)企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出。

研發(fā)人員投入（Lit）：各地區(qū)內(nèi)資工業(yè)企業(yè)每年研發(fā)人員數(shù)量。

外商直接投資（FDIit）：各地區(qū)外資工業(yè)企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出。

吸收能力（Absit）：各地區(qū)內(nèi)資工業(yè)企業(yè)引進(jìn)技術(shù)消化吸收經(jīng)費(fèi)支出/技術(shù)引進(jìn)費(fèi)用。

技術(shù)差距（Tdit）：各地區(qū)外資工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目數(shù)與R&D人員數(shù)量的比值/各地區(qū)內(nèi)資工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目數(shù)與R&D人員數(shù)量的比值。

地區(qū)發(fā)展水平（PGDPit）：各地區(qū)生產(chǎn)總值/年平均常住人口。

2. 數(shù)據(jù)來源

本文數(shù)據(jù)選自于我國2006—2016年各地區(qū)的面板數(shù)據(jù)，主要來源于《工業(yè)企業(yè)科技活動統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》。由于海南、甘肅、西藏、青海、新疆五省外資企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺失，剔除相關(guān)數(shù)據(jù)。

四、 實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果分析

（一）基本模型檢驗(yàn)及實(shí)證結(jié)果分析

創(chuàng)新過程從研發(fā)投入到創(chuàng)新產(chǎn)出存在一定的時間滯后。為保證可靠性，本文分別對滯后3年、滯后2年、滯后1年和無時間滯后的隨機(jī)前沿模型進(jìn)行檢驗(yàn)。首先在未考慮效率影響因素的情形下對隨機(jī)前沿模型進(jìn)行估計(jì)，在實(shí)證分析后得知技術(shù)非效率項(xiàng)在各地區(qū)內(nèi)資企業(yè)的創(chuàng)新活動過程中顯著存在。隨后在考慮效率因素的情況下，實(shí)證分析得出技術(shù)非效率項(xiàng)對創(chuàng)新產(chǎn)出效率有影響。從效率影響因素的估計(jì)結(jié)果得知，F(xiàn)DI對我國各地區(qū)內(nèi)資企業(yè)的創(chuàng)新效率有促進(jìn)作用，并且內(nèi)資企業(yè)的吸收能力與其創(chuàng)新效率正相關(guān)。

以上實(shí)證分析表明，內(nèi)資企業(yè)的吸收能力能夠促進(jìn)創(chuàng)新效率，F(xiàn)DI對創(chuàng)新效率的影響為正向的，但存在不顯著情況，說明FDI存在著不合理的情況。兩者是否存在一個最優(yōu)區(qū)間，使得我國內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率最優(yōu)。為此，本文繼續(xù)檢驗(yàn)是否存在吸收能力門檻，使FDI最大限度地促進(jìn)內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率。

（二）門檻模型檢驗(yàn)及實(shí)證結(jié)果分析

1. 門檻效應(yīng)檢驗(yàn)

在借鑒其他學(xué)者的研究成果的基礎(chǔ)上，本文以吸收能力作為門檻變量進(jìn)行門檻效應(yīng)檢驗(yàn)，并采用雙重門檻模型。

2. 參數(shù)估計(jì)及實(shí)證結(jié)果分析

由FDI影響內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的吸收能力門檻模型估計(jì)結(jié)果可知，吸收能力門檻值0.103和0.319將我國各省內(nèi)資企業(yè)吸收能力劃分為三個區(qū)間，在不同的吸收能力水平下，F(xiàn)DI對內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的影響存在差異。只有當(dāng)內(nèi)資企業(yè)的吸收能力突破一定的門檻值時，F(xiàn)DI對其創(chuàng)新效率的正效應(yīng)才會不斷增加。當(dāng)吸收能力小于0.103時，F(xiàn)DI對內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的正效應(yīng)最小，當(dāng)吸收能力處于區(qū)間[0.103，0.319]時，F(xiàn)DI系數(shù)為-0.059，F(xiàn)DI對內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的正效應(yīng)有所提高，當(dāng)吸收能力超過0.319時，F(xiàn)DI對內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的正效應(yīng)達(dá)到最大。

五、 結(jié)論與政策建議

總體來看，F(xiàn)DI對內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的影響為正，且FDI對內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的影響有明顯的吸收能力雙門檻效應(yīng)，吸收能力在0.319以上，才能最大程度地提升FDI對內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率的積極影響，提高FDI在促進(jìn)內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率中的作用，而當(dāng)前我國內(nèi)資企業(yè)吸收能力的平均水平還未達(dá)到促進(jìn)FDI對內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新效率正向影響的最優(yōu)區(qū)間。

針對以上結(jié)論，本文提出以下建議：①作為企業(yè)，在引進(jìn)外部先進(jìn)技術(shù)的同時，應(yīng)加大對先進(jìn)技術(shù)消化吸收能力培養(yǎng)的經(jīng)費(fèi)投入以及研發(fā)人員與研發(fā)資金的投入，從而縮小與外資企業(yè)技術(shù)差距;②作為政府，首先應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)消化吸收能力來選擇引進(jìn)的先進(jìn)技術(shù)類型。然后采取相應(yīng)政策，加強(qiáng)內(nèi)外資企業(yè)之間的研發(fā)合作，并給予相關(guān)優(yōu)惠政策，從而鼓勵企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新活動，最終提升本國企業(yè)創(chuàng)新效率。

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