王奉冠

[摘 要] 黨的十八大以來(lái)，我國(guó)金融改革發(fā)展取得了新的重大成就，金融業(yè)保持快速發(fā)展。金融是國(guó)家重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力，必須加強(qiáng)黨對(duì)金融工作的領(lǐng)導(dǎo)，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào)，遵循金融發(fā)展規(guī)律，緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)任務(wù)，創(chuàng)新和完善金融調(diào)控，健全現(xiàn)代金融企業(yè)制度，完善金融市場(chǎng)體系，推進(jìn)構(gòu)建現(xiàn)代金融監(jiān)管框架，加快轉(zhuǎn)變金融發(fā)展方式，健全金融法治，保障國(guó)家金融安全，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)、健康發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 經(jīng)濟(jì) 金融改革 金融風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

一、經(jīng)濟(jì)和金融的關(guān)系和現(xiàn)狀

金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分，金融制度是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的一項(xiàng)重要基礎(chǔ)制度。金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血液，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的自然責(zé)任，是金融的目的。一般人們認(rèn)為商業(yè)銀行的不均衡發(fā)展導(dǎo)致了大量投機(jī)交易和資產(chǎn)泡沫的產(chǎn)生，從而致使金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡，但是實(shí)際上原因在于過(guò)多的民間資本游離于資本市場(chǎng)。此外，由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)過(guò)于依賴出口和投資，而消費(fèi)在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)方面所起的作用太小，因此銀行并不是造成實(shí)體經(jīng)濟(jì)不振的罪魁禍?zhǔn)住?/p>

二、經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)面臨的問(wèn)題

（一）基本金融服務(wù)供給不足

基本金融服務(wù)供給不足，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中成為中國(guó)銀行所面臨的主要現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，造成中小企業(yè)和“三農(nóng)”的融資難。這種困難主要源于風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。首先，從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮，在資金的投入方向上，銀行受到風(fēng)險(xiǎn)防范的約束和利潤(rùn)的約束，考慮到中小型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大與業(yè)務(wù)成本高的問(wèn)題，更傾向于投資大的企業(yè)和大的行業(yè)，加大了中小企業(yè)融資難度。事實(shí)上，許多需要資金的中小企業(yè)并非全部用于開發(fā)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，大部分用于償還債務(wù)，以此保證它脆弱的資金鏈不會(huì)斷裂；其次，從結(jié)構(gòu)上看，首先是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)問(wèn)題。我國(guó)的直接融資模式還沒(méi)有得到充分的發(fā)展，除了信用貸款，沒(méi)有其它形之有效的融資方式，導(dǎo)致在中小企業(yè)貸款這方面，銀行目前還缺乏能與之抗衡的對(duì)手。而在發(fā)達(dá)的國(guó)家，大企業(yè)更多的選擇自行在資本市場(chǎng)進(jìn)行融資，這使得銀行不得不向中小企業(yè)發(fā)放貸款。當(dāng)前我國(guó)的企業(yè)直接融資模式使得信貸市場(chǎng)價(jià)格存在不合理性和不對(duì)等性，最終使得中小企業(yè)的資金鏈非常脆弱；二是銀行的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)問(wèn)題，除了現(xiàn)有的信貸產(chǎn)品，缺乏其他更豐富、便捷的融資產(chǎn)品，使得融資方式單一，中小企業(yè)沒(méi)有可選擇的余地；第三是銀行的組織結(jié)構(gòu)問(wèn)題，大銀行的準(zhǔn)入門檻相對(duì)較高，以至于在對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)上無(wú)法顧及全面，例如前期的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和后期的持續(xù)跟進(jìn)能力不足，導(dǎo)致各大銀行無(wú)法為中小企業(yè)提供更好的服務(wù)模式[1]。

（二）金融改革不夠深入

黨的十八大以來(lái)，我國(guó)金融改革有序穩(wěn)步前行，利率市場(chǎng)化改革、人民幣匯率市場(chǎng)化形成機(jī)制、民營(yíng)銀行試水、存款保險(xiǎn)制度、人民幣國(guó)際化和金融業(yè)雙向開放等許多方面都有了新的發(fā)展。金融改革實(shí)實(shí)在在促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。改革是促進(jìn)金融發(fā)展的重要?jiǎng)恿?，在我?guó)不斷發(fā)展的金融業(yè)中，曾經(jīng)遭遇種種影響和制約發(fā)展的難題，通過(guò)不斷的改革與創(chuàng)新將難題一一化解。我國(guó)經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入新常態(tài)，改革創(chuàng)新的步伐也隨著金融業(yè)的快速發(fā)展而加快，金融體系復(fù)雜度、開放度越來(lái)越高，從而使得金融業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)也不斷加大，金融業(yè)迫切需要深化改革。我國(guó)金融業(yè)在改革的道路上，只有沿著正確方向不懈推進(jìn)，才能保障金融有能力應(yīng)對(duì)和化解所面臨的種種金融風(fēng)險(xiǎn)，更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

（三）金融創(chuàng)新帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)

金融創(chuàng)新可以改善金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)模式，提高創(chuàng)收水平。但是，隨之而來(lái)的發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率也會(huì)增加。首先，金融創(chuàng)新不斷深入推進(jìn)，金融主體的多元化、業(yè)務(wù)的綜合性和產(chǎn)品的復(fù)雜性也不斷增加。銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等多個(gè)金融行業(yè)的融合不斷加深，互相合作、滲透，使得風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源也越來(lái)越多、越來(lái)越復(fù)雜。二是隨著金融行業(yè)間互相合作的模式出現(xiàn)，部分業(yè)務(wù)已成為規(guī)避監(jiān)管的渠道，存在著脫實(shí)向虛的問(wèn)題，增加了金融系統(tǒng)之間的聯(lián)系，但是也增大了風(fēng)險(xiǎn)的可能性。三是將信息技術(shù)運(yùn)用到金融體系中，局部風(fēng)險(xiǎn)和單一風(fēng)險(xiǎn)都可能轉(zhuǎn)變?yōu)閰^(qū)域性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。最后，金融創(chuàng)新必然會(huì)產(chǎn)生傳統(tǒng)監(jiān)管所未涉及的灰色地帶，特別是在目前的監(jiān)管模式中，有些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)已經(jīng)超出了監(jiān)管范圍，由此造成金融風(fēng)險(xiǎn)防范難度加大，要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制也更加困難。目前，計(jì)算機(jī)信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)的應(yīng)用促使了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，整合民間資本，這大大彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足，提高了資源配置效率，在促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新上起到了積極的作用。然而，高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)的制約和監(jiān)管，存在著許多風(fēng)險(xiǎn)上的漏洞，給風(fēng)控方面帶來(lái)了挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融由于其本身的隱蔽性和便捷性，給人們帶來(lái)便利的同時(shí)，也增強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)的不可控性。網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管已經(jīng)成為如今不可忽視的重要問(wèn)題[2]。

三、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融健康發(fā)展的策略

（一）加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)、“三農(nóng)”的金融服務(wù)

銀行應(yīng)加強(qiáng)服務(wù)輸出，增加一些規(guī)模小的金融機(jī)構(gòu)以便服務(wù)中小企業(yè)和“三農(nóng)”，增加競(jìng)爭(zhēng)性供給。此外，應(yīng)適當(dāng)調(diào)整準(zhǔn)入機(jī)制，促進(jìn)各級(jí)金融機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)，形成多層次的金融結(jié)構(gòu)體系，使小型金融機(jī)構(gòu)、社區(qū)和農(nóng)民金融機(jī)構(gòu)得到更好的發(fā)展，并讓民間金融機(jī)構(gòu)得以發(fā)展。鑒于城鄉(xiāng)金融資源配置的不平衡和農(nóng)村金融服務(wù)的缺失，要建設(shè)普惠金融體系，采用“銀行+合作方”的模式設(shè)立服務(wù)點(diǎn)，加強(qiáng)為小微企業(yè)、三農(nóng)等的金融服務(wù)，促進(jìn)財(cái)政扶貧精準(zhǔn)化，鼓勵(lì)發(fā)展綠色金融[3]。

（二）切實(shí)深化科學(xué)的金融改革

為夯實(shí)銀行業(yè)的市場(chǎng)之基，要求堅(jiān)定地深化金融改革。發(fā)揮市場(chǎng)功能是金融改革和發(fā)展的方向，只有市場(chǎng)基礎(chǔ)穩(wěn)固穩(wěn)定，才能使市場(chǎng)資源得到合理化運(yùn)用，從而有效提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，金融機(jī)構(gòu)如果處于不健康、不穩(wěn)定的狀態(tài)，就很難為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。如果市場(chǎng)主體自我管理不力，風(fēng)險(xiǎn)防控的第一道關(guān)口就會(huì)失守；如果內(nèi)部融資結(jié)構(gòu)不完善，導(dǎo)致金融結(jié)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)失衡，由金融向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)的渠道將被阻塞。在當(dāng)今我國(guó)金融體系中，一些不適合我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的問(wèn)題仍然存在。我國(guó)金融業(yè)在金融制度的建設(shè)與革新以及機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)的完善與健全方面，還是需要進(jìn)一步加強(qiáng)，以此為金融市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)。我國(guó)金融體系必須要嚴(yán)格依照供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革新要求進(jìn)行深化改革，對(duì)間接融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行健全與完善，突破直接融資的瓶頸，創(chuàng)造符合實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要，滿足人們需求的金融鏈[4]。

（三）加大力度防范金融風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主動(dòng)適應(yīng)新常態(tài)，在推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的同時(shí)，要實(shí)現(xiàn)自身的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，要主動(dòng)提高金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判能力，通過(guò)市場(chǎng)提供的金融工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，熟練掌握并運(yùn)用成熟的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工具，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。為了防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取科學(xué)防范、及早識(shí)別、及早發(fā)現(xiàn)、及早處置，重點(diǎn)防范和化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，完善金融安全聯(lián)動(dòng)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理辦法。

在深化金融改革的過(guò)程中，中國(guó)應(yīng)進(jìn)一步完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，特別是金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制，才能及時(shí)判斷和應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)警和處置。要強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)主體責(zé)任，堅(jiān)決治理嚴(yán)重?cái)_亂金融市場(chǎng)秩序的行為，嚴(yán)格規(guī)范金融市場(chǎng)交易行為，規(guī)范金融綜合管理和產(chǎn)融結(jié)合，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和控制，完善符合中國(guó)國(guó)情的金融法治體系[5]。從本質(zhì)上說(shuō)，金融風(fēng)險(xiǎn)的根源在于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)在必行，通過(guò)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和化解，能夠逐步降低金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。防范實(shí)際經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是繼續(xù)深化經(jīng)濟(jì)體制改革，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型升級(jí)。在這一過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)不應(yīng)忘記金融發(fā)展的根本目的，應(yīng)根據(jù)國(guó)家政策導(dǎo)向，明確并監(jiān)控信貸流向，切實(shí)保證對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，形成良性的金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展循環(huán)。

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