摘要：科技是第一生產(chǎn)力，從長(zhǎng)期來(lái)看，推動(dòng)一個(gè)國(guó)家進(jìn)步的重要因素之一就是科學(xué)技術(shù)，而中小企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的中堅(jiān)力量，他們的技術(shù)水平是十分重要的，而技術(shù)想要進(jìn)步，研發(fā)支出的強(qiáng)度是必須提高的，本文就影響中小企業(yè)研發(fā)支出的因素做了分析，就其結(jié)果顯現(xiàn)的問(wèn)題提出了對(duì)應(yīng)的政策建議。

關(guān)鍵詞：研發(fā)支出規(guī)模，影響因素，研發(fā)支出強(qiáng)度，政府優(yōu)惠政策

一、引言

有關(guān)部門(mén)提供的信息表明，我國(guó)中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高，特別是在滿足人們多樣化和個(gè)性化需求，實(shí)現(xiàn)社會(huì)化專(zhuān)業(yè)協(xié)作，進(jìn)行科技創(chuàng)新和增加社會(huì)就業(yè)總量等方面發(fā)揮出日益重要的作用。中小企業(yè)的發(fā)展問(wèn)題日益受到1社會(huì)各方面的普遍關(guān)注。

二、實(shí)證分析

1.模型設(shè)定及變量選取

技術(shù)創(chuàng)新是對(duì)中小企業(yè)綜合實(shí)力的考量，由于技術(shù)創(chuàng)新需要大量資金、時(shí)間的投入，所以企業(yè)對(duì)于這部分資金的投入與否會(huì)綜合考慮各方面的因素。各個(gè)企業(yè)由于規(guī)模、所處行業(yè)、發(fā)展階段的不同，研發(fā)投入的資金數(shù)量對(duì)不同企業(yè)來(lái)說(shuō)沒(méi)有可比性，所以本文選取研發(fā)投入與銷(xiāo)售收入的比值（RD）作為被解釋變量，以此來(lái)消除不同企業(yè)之間的不可比性。解釋變量選取的同樣也是相對(duì)變量，分別是所得稅費(fèi)用與銷(xiāo)售收入的比值（TD），政府補(bǔ)助與銷(xiāo)售收入的比值（TO），資產(chǎn)負(fù)債率（CL），利潤(rùn)總額與銷(xiāo)售收入的比值（RO）。眾所周知，稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響也很大，本文將其歸并到所得稅費(fèi)用與銷(xiāo)售收入的比值（TD）中來(lái)對(duì)它作出解釋。同樣，研發(fā)人員的人數(shù)對(duì)研發(fā)投入的影響也不可小覷，但是由于對(duì)于研發(fā)人員，企業(yè)會(huì)對(duì)其發(fā)放工資薪金，所以把它作為了被解釋變量，一起放在了研發(fā)投入與銷(xiāo)售收入的比值中（RD）了。即使消除了以上解釋變量之間的不可比性，各個(gè)企業(yè)還是存在一些與其他企業(yè)不同的特質(zhì)，所以在模型中引入了個(gè)體效應(yīng)Ui，這樣，本文的模型設(shè)定形式為：

RD=β0+β1TDit+β2TOit+β3CLit+β4ROit+Ui+it

2. 實(shí)證分析結(jié)果

利用stata軟件，對(duì)以上構(gòu)建的模型進(jìn)行模擬回歸，分別得出了固定效應(yīng)、隨機(jī)效應(yīng)和混合效應(yīng)下的不同結(jié)果，具體結(jié)果如表3-1所示。通過(guò)對(duì)固定效應(yīng)和混合效應(yīng)、隨機(jī)效應(yīng)與混合效應(yīng)分別作比較得出本文中的模型不適合用混合模型。

那么究竟應(yīng)該選用固定效應(yīng)模型檢驗(yàn)還是隨機(jī)效應(yīng)模型呢？我們做了豪斯曼檢驗(yàn)（Hausman），其結(jié)果如表3-2所示，由于p值為1.0000，故接受原假設(shè)

“H0：個(gè)體效應(yīng)與解釋變量不相關(guān)”，認(rèn)為應(yīng)該使用隨機(jī)效應(yīng)模型，而非固定效應(yīng)模型。對(duì)于隨機(jī)效應(yīng)模型，使用聚類(lèi)穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤得出的結(jié)果如表3-3所示，基于隨機(jī)效應(yīng)模型的估計(jì)結(jié)果，可以得出以下結(jié)論：

首先，企業(yè)的研發(fā)支出強(qiáng)度與企業(yè)承擔(dān)的實(shí)際稅負(fù)是顯著相關(guān)的，表現(xiàn)在所得稅費(fèi)用與銷(xiāo)售收入的比值（td）的統(tǒng)計(jì)特征十分明顯，而且它與企業(yè)的研發(fā)強(qiáng)度是負(fù)相關(guān)的，這也就跟經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論基礎(chǔ)相吻合，即稅負(fù)高時(shí)，會(huì)影響到企業(yè)的積極性，企業(yè)不會(huì)那么努力的去發(fā)展企業(yè)，因?yàn)楦叨愗?fù)使得企業(yè)賺得的利潤(rùn)被政府拿走的太多，其參數(shù)值很大，說(shuō)明企業(yè)對(duì)稅負(fù)的反應(yīng)很敏感，所以低稅負(fù)會(huì)強(qiáng)烈地刺激企業(yè)加強(qiáng)對(duì)研發(fā)的投入。

其次，企業(yè)的研發(fā)支出強(qiáng)度與政府補(bǔ)助顯著相關(guān)的，表現(xiàn)在政府補(bǔ)助與銷(xiāo)售收入的比值（to）的統(tǒng)計(jì)特征在5%的條件下是顯著的，與企業(yè)的研發(fā)支出強(qiáng)度成正相關(guān)，而且其數(shù)值很大，政府補(bǔ)助相當(dāng)于政府與企業(yè)共同承擔(dān)研發(fā)的不可預(yù)見(jiàn)性風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)通常指的是研發(fā)失敗風(fēng)險(xiǎn)，一項(xiàng)研發(fā)，如果成功了，不僅對(duì)企業(yè)本身有很好的促進(jìn)作用，同時(shí)它也有很強(qiáng)的正外部性，會(huì)促進(jìn)整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，所以政府會(huì)采取以一些方式去激勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)支出，政府補(bǔ)助就是一種有效的途徑。

再次，資產(chǎn)負(fù)債率、利潤(rùn)率與企業(yè)的研發(fā)支出強(qiáng)度的統(tǒng)計(jì)特征不明顯，由上表中的回歸結(jié)果可以看出。這可能是由于政府在融資方面的優(yōu)惠政策使得企業(yè)在債務(wù)籌資方面的壓力不是很大，或者是由于稅收優(yōu)惠政策未體現(xiàn)在利潤(rùn)率中所引起的。

3. 政策建議

基于實(shí)證分析可以看出，政府的優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)研發(fā)支出強(qiáng)度的影響非常大，因此提出以下建議：

（1） 現(xiàn)有的稅收優(yōu)惠政策雖然優(yōu)惠力度都很大，但是其限制條件太多，導(dǎo)致有些企業(yè)雖然進(jìn)行了研發(fā)投入，但卻享受不到這些優(yōu)惠，對(duì)此我們是否可以降低門(mén)檻，或者說(shuō)對(duì)企業(yè)的發(fā)展階段作出評(píng)估后，相對(duì)應(yīng)每一個(gè)階段設(shè)置不同的享受稅收優(yōu)惠政策的條件，這樣，從以上回歸結(jié)果可以看出，稅收對(duì)研發(fā)支出的影響是巨大的，利用這一點(diǎn)，可以很好的刺激企業(yè)增加研發(fā)方面的投入，從而提高企業(yè)的技術(shù)，推動(dòng)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（2） 由以上的回歸結(jié)果也可以看出，政府補(bǔ)助也是一個(gè)可以很好的刺激企業(yè)研發(fā)投入的途徑，現(xiàn)有的政府補(bǔ)助政策大都是企業(yè)先墊付，當(dāng)取得一定的成果后再去申請(qǐng)政府補(bǔ)助，但我們都知道，研發(fā)一般都是去探索新的領(lǐng)域，沒(méi)有人可以保證一定會(huì)有成果，如果有成果政府才給予補(bǔ)助，這就違背了政府與企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則，所以是否可以調(diào)整政策，當(dāng)企業(yè)可以拿出研發(fā)的可行性方案時(shí)，政府就先撥付一定比例的補(bǔ)助，這樣企業(yè)會(huì)更愿意投放大量人力、物力、財(cái)力去做這件不僅對(duì)企業(yè)自身有利，而且對(duì)社會(huì)進(jìn)步也有推動(dòng)作用的事情。

（3） 完善融資政策。當(dāng)前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)處于新常態(tài)，在這種情況下，我們更需要大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)去帶動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展就承擔(dān)起這個(gè)重要的責(zé)任，那么，政府可以做的就是大力支持中小企業(yè)的發(fā)展，是企業(yè)不再因?yàn)槿谫Y難的問(wèn)題，而無(wú)法去實(shí)行企業(yè)所需要的研究。通過(guò)完善融資政策，企業(yè)會(huì)加強(qiáng)研發(fā)投入，更努力地取得提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的進(jìn)步。

作者簡(jiǎn)介：張琪琪（1991—），女，山西臨汾人，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)2015（財(cái)政學(xué)）學(xué)術(shù)碩士研究生，研究方向：財(cái)政理論與政策.