文 段鵬琳

近年來，隨著云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等領(lǐng)域與互聯(lián)網(wǎng)的跨界融合，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起尤為迅速。自2014年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)連續(xù)三年被寫入政府工作報告，2014年、2015年的提法是“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”，再到2016年，提法已經(jīng)變成“規(guī)范發(fā)展”。杭州作為國家自主創(chuàng)新示范區(qū)、全國互聯(lián)網(wǎng)金融之都和全球的移動支付之城，其互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展業(yè)態(tài)已具有一定規(guī)模，依托互聯(lián)網(wǎng)帶來的便利正在向全國乃至全球進行輸出。

蓬勃發(fā)展 現(xiàn)狀喜人

自2016年以來，借助G20峰會的東風(fēng)，杭州成為全球資本匯聚的高地、世界電商之都，吸引了全球資本的目光，私募股權(quán)投資發(fā)展風(fēng)生水起。截至2016年9月底，杭州市備案私募基金841家，管理資產(chǎn)規(guī)模超過2000億元，以螞蟻金服、網(wǎng)易金融、發(fā)財、銅板街為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)運而生。在杭州市政府的牽引下，一系列金融特色小鎮(zhèn)正在快速崛起，杭州在互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)消費金融及區(qū)塊鏈等方面均處于全國前沿。目前，杭州互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)氣氛濃厚，總體水平居全國前列，形成“一超多強，遍地開花”的局面。

從杭州市政協(xié)調(diào)研數(shù)據(jù)看：2017年一季度，全市互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)增加值50.92億元，同比增長16.4%；螞蟻金服于去年4月完成了全球互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域最大的一筆私募融資，市場估值上升至600億美元；截至一季度末，螞蟻小貸累計放貸超6000億元；新興機構(gòu)加快孕育，首批純網(wǎng)絡(luò)銀行之一的網(wǎng)商銀行截至一季度末累計放貸450億元，服務(wù)小微企業(yè)超過80萬家。

2016年底出臺的《關(guān)于推進互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出并實施互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展戰(zhàn)略、政策扶持、集聚發(fā)展及環(huán)境營造等一系列組合拳。同時，杭州出臺《杭州市網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)風(fēng)險排查工作方案》，通過多部門聯(lián)動排查，針對區(qū)域P2P網(wǎng)貸機構(gòu)的企業(yè)核心財務(wù)數(shù)據(jù)、風(fēng)控情況進行風(fēng)險排查，對不合規(guī)的公司進行清退，第一批排查企業(yè)達125家。

移動互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最直接的反映。“問卷星”網(wǎng)站提供了關(guān)于杭州地區(qū)移動互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀及發(fā)展的調(diào)查問卷，調(diào)查顯示， 92%的人擁有支付寶，且通過支付寶完成支付交易的占比達85%；相對傳統(tǒng)的金融理財方式，87%的人認(rèn)為移動互聯(lián)網(wǎng)金融方便時尚，76%的人認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融在未來會顛覆和取代傳統(tǒng)金融。由此看出，杭州市民對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展持開放、包容的心態(tài)，認(rèn)可度較高。

存在的風(fēng)險與挑戰(zhàn)

雖然杭州互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較快，不論是發(fā)展速度、規(guī)模，還是金融監(jiān)管體系，在全國都處于領(lǐng)先位置，但也存在許多風(fēng)險與挑戰(zhàn)。

經(jīng)營風(fēng)險加大。在當(dāng)前實體經(jīng)濟下行和金融風(fēng)險上行時期，杭州中小企業(yè)經(jīng)營更加困難，債務(wù)違約可能性增大，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對接的主要資產(chǎn)質(zhì)量下降，逾期率和不良率上升。同時，普通投資者情緒和市場預(yù)期波動增大，資金流不穩(wěn)定性提高，使得平臺經(jīng)營壓力持續(xù)增加。

存在次生風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治進入清理整頓階段，由于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險涉眾性、交叉性和傳染性較強，風(fēng)險處置過程中可能產(chǎn)生跨機構(gòu)、跨區(qū)域、跨市場的連鎖反應(yīng)。

體制機制面臨挑戰(zhàn)。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施有待進一步夯實，行業(yè)信用信息共享機制有待繼續(xù)加強。許多從業(yè)機構(gòu)游離于金融統(tǒng)計體系之外，特別是資金流向方面基本空白，給實施監(jiān)管和調(diào)控帶來難度。同時，監(jiān)管部門之間在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面的責(zé)任分工有待進一步細(xì)化和明確。再加上互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)眾多、模式各異、創(chuàng)新速度快，金融風(fēng)險復(fù)雜性、多樣性特征明顯，給現(xiàn)有監(jiān)管資源和技術(shù)帶來挑戰(zhàn)。

找差距、補短板、促發(fā)展

未來網(wǎng)貸平臺的核心是安全力的競爭。對于未來杭州互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要方向和工作著力點，現(xiàn)提出以下幾點建議供參考：

加快現(xiàn)有監(jiān)管政策落地實施。截至目前，國內(nèi)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管已經(jīng)進入后期，相關(guān)法律法規(guī)都已落地。杭州也出臺了《關(guān)于推進互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見》，意見指出要建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)監(jiān)督管理機制，落實國家關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管制度和標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，會同人民銀行和各金融監(jiān)管部門加強對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的規(guī)范管理等。加快這些政策法規(guī)的落地實施，通過有力的監(jiān)管保護互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。

提升互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門檻。針對在互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺上進行的業(yè)務(wù)往往是跨區(qū)域、跨行業(yè)甚至是全國性的問題，及小微企業(yè)和低收入者對風(fēng)險的識別能力和抵抗風(fēng)險能力比較低，需要設(shè)置一定門檻，實行退出機制，把不符合資質(zhì)的公司剔除出去。對游離在灰色領(lǐng)域的杭州互聯(lián)網(wǎng)金融公司進行規(guī)范，堅決取締涉嫌非法集資、自融、龐氏騙局等具有違法犯罪行為的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

實施差異化的分類監(jiān)管。面對全市互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)小而分散的特點，監(jiān)管的重點可從機構(gòu)監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管上，第三方支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管重點可放在交易過程中，對互聯(lián)網(wǎng)借貸業(yè)務(wù)（P2P）的監(jiān)管重點放在強化信息披露上。根據(jù)辦理的業(yè)務(wù)性質(zhì)，可以分為實體企業(yè)金融服務(wù)平臺和證券投資服務(wù)平臺兩大類，對于前者可以實行“負(fù)面清單”管理，清除有不良記錄、缺乏一定規(guī)模的機構(gòu)；對于后者可以參照私募基金的規(guī)則進行管理，實現(xiàn)信息的充分對稱，防止風(fēng)險。

發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的自律作用。在監(jiān)管政策不夠完善的背景下，高度自律、履行企業(yè)社會責(zé)任成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實現(xiàn)健康發(fā)展的重要途徑。杭州可發(fā)揮浙江省互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)盟和杭州市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的作用，聯(lián)合螞蟻金服、盈盈理財、挖財、微貸網(wǎng)、鑫合匯等會員單位，推動制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自律規(guī)范。在信息披露方面，將全市互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相關(guān)信息接入國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險技術(shù)平臺，注重強制定期披露，對失信平臺納入“黑名單”。同時，也要注意保護信息安全，在信息采集、信息處理、信息利用的全過程中保證公平、公開、規(guī)范、透明。