王素榮

一、引言

美國是世界第一大經(jīng)濟(jì)體，也是全球最大的消費(fèi)市場(chǎng)。中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系，既相互依賴，又相互競(jìng)爭。近些年，美國一直是中國企業(yè)對(duì)外投資的重要目的地。2011～2015年，中國企業(yè)對(duì)美國的投資流量分別為：18.1億美元、40億美元、38.7億美元、45.9億美元、80.2億美元。2016年，中國企業(yè)對(duì)美國投資流量169.8 億美元（比對(duì)“一帶一路”沿線53個(gè)國家的投資還多出24.5億美元），占當(dāng)年對(duì)外投資總額的8.7%，位列中國對(duì)外投資流量第2位。截至2016年年末，在美國的投資存量為605.8億美元，占對(duì)外投資存量的4.4%，位列中國對(duì)外投資存量第4位。因此，研究投資美國的稅務(wù)籌劃，具有現(xiàn)實(shí)意義。

美國現(xiàn)行稅制以所得稅為主體稅種，輔以其他稅種構(gòu)成。美國主要稅種有個(gè)人所得稅、公司所得稅、社會(huì)保障稅、銷售稅、財(cái)產(chǎn)稅、遺產(chǎn)與贈(zèng)與稅、消費(fèi)稅等。聯(lián)邦政府主要征收聯(lián)邦所得稅、社會(huì)保障稅、贈(zèng)與稅與遺產(chǎn)稅、關(guān)稅等。州政府主要征收銷售稅，輔之以州個(gè)人所得稅和州公司所得稅等。地方政府主要征收財(cái)產(chǎn)稅。

二、美國的國內(nèi)稅收規(guī)定

美國的國內(nèi)稅收規(guī)定，主要介紹美國稅法針對(duì)居民公司和居民個(gè)人的征稅規(guī)定。

（一）個(gè)人所得稅

美國個(gè)人所得稅分為聯(lián)邦個(gè)人所得稅、州個(gè)人所得稅和地方個(gè)人所得稅。美國個(gè)人所得稅在整個(gè)財(cái)政收入中所占比重不斷上升，體現(xiàn)了美國以直接稅為主體的特征。

個(gè)人所得稅的納稅人為美國公民、居民和非居民。美國公民是指出生在美國的人和加入美國國籍的人。美國居民指非美國公民，但按美國移民法擁有法律認(rèn)可的永久居住權(quán)（如獲得綠卡）的人，不符合美國公民和居民身份的為非居民。個(gè)人所得稅的課稅對(duì)象是美國公民和居民來源于全球的所得，美國非居民來源于美國境內(nèi)的所得。美國個(gè)人所得稅有個(gè)人寬免額，標(biāo)準(zhǔn)扣除額、子女扣除、贍養(yǎng)扣除等多種優(yōu)惠。非居民外國人不能享受標(biāo)準(zhǔn)扣除額，可以申請(qǐng)子女扣除和贍養(yǎng)扣除。2017年特朗普稅改后，美國聯(lián)邦個(gè)人所得稅仍實(shí)行七級(jí)超額累進(jìn)，如表1所示。

美國稅收申報(bào)分為：單身申報(bào)，戶主申報(bào)，已婚聯(lián)合申報(bào)。報(bào)稅人可以自由選擇導(dǎo)致最低稅負(fù)的稅收申報(bào)。美國公民和綠卡持有者，無論在不在美國居住，或出入境美國多少次，都需要向美國申報(bào)個(gè)人所得稅。納稅申報(bào)是綠卡持有人保持身份的必要條件。美國稅務(wù)報(bào)表有兩種：標(biāo)準(zhǔn)扣除額報(bào)表和列舉扣除額報(bào)表，納稅人可以自由選擇。2018年，聯(lián)邦個(gè)人所得稅的標(biāo)準(zhǔn)扣除額為：單身$12 000，已婚聯(lián)合申報(bào)$24 000。

在聯(lián)邦個(gè)人所得稅體系中有替代最低稅，是為確保富人不因利用各種稅收優(yōu)惠而導(dǎo)致稅負(fù)過輕。因此，要求高收入群體按照正常方法和替代最低稅法分別計(jì)算應(yīng)納稅額，并取其較高者作為應(yīng)納稅額。自2018年起，個(gè)人收入50萬美元，夫妻聯(lián)合報(bào)稅100萬美元觸發(fā)替代最低稅。替代最低稅有26%和28%兩檔稅率。

美國有43個(gè)州征收個(gè)人所得稅，個(gè)人所得稅是州政府財(cái)政收入的主要來源，大約占其收入的37%①。阿拉斯加、佛羅里達(dá)、內(nèi)華達(dá)、南達(dá)科他、得克薩斯、華盛頓和懷俄明等7個(gè)州不征收個(gè)人所得稅。新罕布什爾和田納西僅對(duì)利息和股利收入征稅。有8個(gè)州采用單一比例稅率，包括科羅拉多（4.63%）、伊利諾伊（3.75%）、印第安納（3.3%）、馬薩諸塞（5.1%）、密歇根（4.25%）、北卡羅來（5.75%）、賓夕法尼亞（3.07%）、猶他（5.00%）；33個(gè)州采用多級(jí)超額累進(jìn)稅率，表2為2017年度采用累進(jìn)稅率各州個(gè)人所得稅稅率。

個(gè)人所得稅的納稅人按日歷年度為納稅年度的，在納稅年度次年的4月15日前申報(bào)納稅；按財(cái)務(wù)年度為納稅年度的，應(yīng)在納稅年度終止后次年的第4個(gè)月的第15日前申報(bào)納稅；以領(lǐng)取工薪的納稅人，實(shí)行由雇主預(yù)扣代繳制度。

美國個(gè)人資本利得征稅，適用聯(lián)邦個(gè)人所得稅的七級(jí)超額累進(jìn)稅率（10%，12%，22%，24%，32%，35%和37%），但對(duì)持有時(shí)間超過一年的資產(chǎn)，其資本利得有稅收優(yōu)惠。具體稅率情況，如表3所示。

（二）公司所得稅

美國公司指根據(jù)美國各州法律成立，在各州政府注冊(cè)的公司，均為美國居民公司。凡根據(jù)外國法律成立的公司，均為外國非居民公司。美國公司就其來源于美國境內(nèi)外的所得，繳納公司所得稅，外國公司僅就其來源于美國境內(nèi)的所得，繳納公司所得稅。公司所得稅分聯(lián)邦所得稅和州所得稅。美國聯(lián)邦公司所得稅采用超額累進(jìn)稅率15%～35%，已經(jīng)實(shí)行了近30年。自2018年起，美國聯(lián)邦公司所得稅調(diào)整為21%。外國分公司與法人適用同一稅率，分公司利潤不再投資于美國業(yè)務(wù)的，則征收30%的分公司利潤稅，但可依據(jù)雙邊稅收協(xié)定免除。中美稅收協(xié)定，分公司稅后利潤，不再征稅。來源于美國，但與境內(nèi)機(jī)構(gòu)場(chǎng)所無關(guān)的收入，按30%比例稅率繳納預(yù)提稅。外國公司和非居民個(gè)人來源于美國的船舶或飛機(jī)的租賃收入或服務(wù)收入，每年需繳納4%的總運(yùn)輸所得稅。

資本利得視同經(jīng)營所得納稅。資本虧損可以前轉(zhuǎn)3年，后轉(zhuǎn)5年，且只能抵減資本利得。經(jīng)營虧損可以前轉(zhuǎn)2年，后轉(zhuǎn)20年。美國公司從境內(nèi)獲得的股息，實(shí)行特殊抵免：持股20%以下的，股利收入的70%可以稅前扣除，只有30%作為應(yīng)稅收入。當(dāng)持股在20%～80%時(shí)，股利收入的80%可以稅前扣除，只有20%作為應(yīng)稅收入。持股80%以上的，股利收入的100%可以稅前扣除。

在計(jì)算應(yīng)稅所得額時(shí)，集團(tuán)公司以避免股東繳納個(gè)人所得稅為目的，將累計(jì)盈余不分配，將遭受懲罰性稅收，征收15%的累計(jì)盈余稅。美國公司和外國公司收到大量的消極收入，將被征收15%的個(gè)人控股公司稅。母公司及其直接或間接持股80%的子公司組成集團(tuán)公司，可以合并申報(bào)聯(lián)邦所得稅。除在墨西哥和加拿大組建的公司外，境外子公司不能與美國集團(tuán)公司合并申報(bào)。

美國的大多數(shù)州都征收公司所得稅。美國有44個(gè)州收取公司所得稅，稅率4%～12%之間。內(nèi)華達(dá)、俄亥俄、得克薩斯以及華盛頓4個(gè)州雖然不征收公司所得稅，但是它們征收更繁重的稅收，南達(dá)科他和懷俄明兩個(gè)州完全不征收所得稅。

美國公司所得稅的納稅人可以任意選擇納稅年度，但一經(jīng)確定，就不得隨意改變。納稅人應(yīng)在每年4月15日前提交預(yù)計(jì)申報(bào)表和上年實(shí)際納稅表，并按預(yù)計(jì)申報(bào)表金額在4月15日、6月15日、9月15日、12月15日前，預(yù)繳公司所得稅。公司所得稅按年一次征收。納稅人可在納稅年度終了后兩個(gè)半月內(nèi)年終申報(bào)。

（三）銷售稅及其他稅

美國聯(lián)邦政府不征收流轉(zhuǎn)稅，州政府和地方政府征收流轉(zhuǎn)稅。州政府征收的銷售和使用稅（sales and use taxes）稅率在2.9%～7.5%之間。各州政府還允許地方政府再加征地方銷售稅。如有些地方政府征收零售銷售稅，實(shí)行差別比例稅率。由于美國各州有稅法制定權(quán)，各州的稅負(fù)差異較大。稅負(fù)最低的州是阿拉斯加，不到2%，稅負(fù)最高的州是加利福尼亞，稅負(fù)達(dá)到20%以上。

消費(fèi)稅由聯(lián)邦政府和州政府針對(duì)部分商品和活動(dòng)征收，包括成品油、航空旅行、特定商品生產(chǎn)、室內(nèi)曬黑服務(wù)等。美國進(jìn)口商品申報(bào)分為應(yīng)征關(guān)稅商品和免征關(guān)稅商品。進(jìn)口關(guān)稅稅率有從價(jià)稅、從量稅和復(fù)合稅三種。

美國社會(huì)保障稅包括職工薪酬保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)和員工福利計(jì)劃等。職工薪酬保險(xiǎn)由雇主和雇員分別繳納6.2%，醫(yī)療保險(xiǎn)由雇主和雇員分別繳納1.45%。失業(yè)保險(xiǎn)由雇主繳納6.2%。另外，雇主需要為員工福利計(jì)劃支付款項(xiàng)。

美國聯(lián)邦政府不征收財(cái)產(chǎn)稅，州政府和地方政府征收財(cái)產(chǎn)稅。州政府和地方政府還征收印花稅、特許稅和資本稅。另對(duì)進(jìn)口、生產(chǎn)和銷售石油或臭氧消耗物，征收環(huán)境稅。

聯(lián)邦遺產(chǎn)稅采用總遺產(chǎn)稅制。應(yīng)稅遺產(chǎn)額是遺產(chǎn)總額先減去死者的喪葬費(fèi)用、負(fù)債和遺產(chǎn)損失后，得出“經(jīng)濟(jì)遺產(chǎn)額”，繼而再減去夫妻之間遺贈(zèng)的全部財(cái)產(chǎn)以及慈善捐款等稅法允許扣除項(xiàng)目金額后的余額。自2018年起，遺產(chǎn)稅個(gè)人起征點(diǎn)為1 100萬美元。遺產(chǎn)稅實(shí)行累進(jìn)稅率18%～40%（40%適用于300萬美元以上的遺產(chǎn)）。

贈(zèng)與稅以應(yīng)稅贈(zèng)與額為計(jì)稅依據(jù)。應(yīng)稅贈(zèng)與額是贈(zèng)與財(cái)產(chǎn)總額減去稅法允許的每年免稅贈(zèng)與額、夫妻之間贈(zèng)與的全部財(cái)產(chǎn)以及慈善捐款等之后的余額。贈(zèng)與稅稅率為18%～45%。若巨額財(cái)產(chǎn)（超過100萬美元）被生前贈(zèng)與或死后轉(zhuǎn)讓給隔代受益人，征收隔代財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓稅50%。

三、美國的涉外稅收規(guī)定

居民公司獲得境外的股利收入和分公司利潤，計(jì)入應(yīng)稅所得額，繳納公司所得稅。美國居民公司控股超過50%的受控外國公司，其應(yīng)歸屬于美國股東部分，應(yīng)在美國繳納公司所得稅。自2018年起，現(xiàn)金資產(chǎn)適用稅率15.5%，其他資產(chǎn)適用稅率8%。境外實(shí)際已納稅，可以選擇稅收抵免或列為費(fèi)用稅前扣除。當(dāng)年未抵免完的境外已納稅，可前轉(zhuǎn)1年，后轉(zhuǎn)10年。

美國轉(zhuǎn)讓定價(jià)指南適用于境內(nèi)外關(guān)聯(lián)方的銷售商品、提供服務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)和關(guān)聯(lián)貸款，關(guān)聯(lián)交易必須遵循正常交易原則。涉及多國的關(guān)聯(lián)方交易，可以采用可比利潤法或利潤分割法將利潤在各成員企業(yè)進(jìn)行分配。美國轉(zhuǎn)讓定價(jià)要求很嚴(yán)格，違反轉(zhuǎn)讓定價(jià)指南，將征收最多達(dá)40%的罰金。在美國，可以談簽預(yù)約定價(jià)。

美國的資本弱化規(guī)則適用于關(guān)聯(lián)方借款或由關(guān)聯(lián)方擔(dān)保的貸款。關(guān)聯(lián)方債務(wù)股本比例不超過1.5：1時(shí)，利息扣除不會(huì)被調(diào)整。當(dāng)超過1.5：1時(shí)，超額利息費(fèi)用（即關(guān)聯(lián)方利息支出超出利息收入的金額）超過應(yīng)稅所得額的50%時(shí)，不允許稅前扣除，視同股利征收30%的預(yù)提稅。

對(duì)非稅收居民支付股利、利息、特許權(quán)、租金及其他收入，征收30%的預(yù)提稅，但可按稅收協(xié)定減免。在宣布發(fā)放股利前3年內(nèi)，公司總收入的80%以上來源于活躍的涉外業(yè)務(wù)，則這類公司分配股利，不征收預(yù)提稅。投資組合利息，免征預(yù)提稅。非居民取得美國合伙公司的分配利潤，征收35%的預(yù)提稅。非居民處置美國不動(dòng)產(chǎn)，按總價(jià)款征收15%的預(yù)提稅。

美國已經(jīng)簽訂了57個(gè)雙邊稅收協(xié)定。在美國已經(jīng)簽訂的稅收協(xié)定中，持股達(dá)到規(guī)定比例時(shí)，股息預(yù)提稅為0的有：英國、荷蘭、盧森堡、丹麥、芬蘭、瑞典、比利時(shí)、法國、德國、澳大利亞、日本、新西蘭和墨西哥等13個(gè)國家。利息和特許權(quán)預(yù)提稅均為0的有16個(gè)國家，包括英國、荷蘭、盧森堡、丹麥、芬蘭、瑞典、比利時(shí)、法國、德國、南非、俄羅斯、奧地利、愛爾蘭、匈牙利、瑞士和挪威等，另有冰島、加拿大、烏克蘭、斯洛伐克、捷克和波蘭等6個(gè)國家利息預(yù)提稅為0。

中國與美國協(xié)定：股息、利息和特許權(quán)預(yù)提稅均為10%，設(shè)備租金預(yù)提稅為7%，分公司稅后利潤不再征稅，持股10%以上可以間接抵免，無稅收饒讓。對(duì)于在一個(gè)納稅年度中，中國居民個(gè)人、中國政府或完全由政府擁有的機(jī)構(gòu)，直接或間接地完全擁有的中國公司，美國應(yīng)在該納稅年度免予征收個(gè)人控股公司稅和累積收益稅。下列利息免征預(yù)提稅：中央銀行或者完全為其政府所有的金融機(jī)構(gòu)取得的利息；中央銀行或者完全為其政府所有的金融機(jī)構(gòu)間接提供資金的利息。

四、投資美國的稅務(wù)籌劃

通過上述對(duì)美國稅收制度的分析，總結(jié)美國稅收制度的特點(diǎn)如下：

第一，資本弱化要求關(guān)聯(lián)方債務(wù)股本比例不超過1.5：1。當(dāng)超過1.5：1時(shí)，超額利息費(fèi)用（即關(guān)聯(lián)方利息支出超出利息收入的金額）超過應(yīng)稅所得額的50%時(shí)，不允許稅前扣除，視同股利征收30%的預(yù)提稅。

第二，對(duì)非稅收居民支付股利、利息、特許權(quán)、租金及其他收入，征收30%的預(yù)提稅，非居民處置美國不動(dòng)產(chǎn)，按總價(jià)款征收15%的預(yù)提稅。中美協(xié)定股息、利息、特許權(quán)使用費(fèi)預(yù)提稅均為10%。在美國簽訂的稅收協(xié)定中持股達(dá)到規(guī)定比例時(shí)股息預(yù)提稅為0的有13個(gè)國家，包括英國、荷蘭、盧森堡、澳大利亞、新西蘭和墨西哥等，其中英國和荷蘭最適合作為投資美國的控股公司所在地。

第三，利息預(yù)提稅為0的有22個(gè)國家，其中荷蘭、盧森堡、丹麥、芬蘭、瑞典、瑞士、法國、德國、奧地利和匈牙利等，適合做轉(zhuǎn)貸的控股公司所在地，英國的財(cái)務(wù)公司可以向美國公司貸款。這樣的債權(quán)來源選擇，可以使得利息的預(yù)提稅為0，又少交美國的公司所得稅。

美國的所得稅稅負(fù)比較高，聯(lián)邦所得稅和地方所得稅合計(jì)在25%以上，再加上利潤匯回繳納預(yù)提稅，所以，投資美國進(jìn)行稅務(wù)籌劃非常重要。根據(jù)美國所簽訂的稅收協(xié)定，有適合作為架構(gòu)設(shè)計(jì)的第三個(gè)國家。因此，提出投資美國的股權(quán)架構(gòu)，如圖1所示。

通過上述控股架構(gòu)投資美國，中間環(huán)節(jié)（即英國公司，香港公司和荷蘭公司）既不征收所得稅，將股息匯回中國，也不征收預(yù)提稅。這樣，使股息預(yù)提稅由10%降到0。

例如：中國居民公司愛華集團(tuán)投資美國一個(gè)影視業(yè)項(xiàng)目。項(xiàng)目所需資金2.5億美元，愛華集團(tuán)100%控股?？毓煞桨赣腥齻€(gè)：（1）由中國母公司直接控股美國公司；（2）中國母公司100%控股英國公司，英國公司100%控股美國公司；（3）中國母公司100%控股中國香港公司，中國香港公司100%控股荷蘭公司，荷蘭公司100%控股美國公司。

預(yù)計(jì)項(xiàng)目每年息稅前利潤10 000萬美元，美國項(xiàng)目的稅后利潤全部匯回中國母公司。則各方案下的稅負(fù)情況，分析如下：

（一）在不運(yùn)用資本弱化規(guī)則的情況下，三種控股方案的稅負(fù)，如表4所示。

由表4分析可知，采用方案2和方案3由中間公司控股美國公司，比中國母公司直接控股美國公司，稅負(fù)降低7.25個(gè)百分點(diǎn)。

（二）在運(yùn)用資本弱化規(guī)則的情況下，由中國母公司直接借款給美國子公司，借款利息10%。利息10%符合美國的關(guān)聯(lián)交易要求。三種控股方案的稅負(fù)，如表5所示。

由表5可知，運(yùn)用資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行稅務(wù)籌劃的情況下，三種方案稅負(fù)都有所降低，中國母公司直接控股方案，稅負(fù)降低3.71%，由中間控股公司方案，稅負(fù)降低2.63%。但方案1比方案2和方案3，稅負(fù)高出6.17%。

在前面說過，借款是由中國母公司直接借款給美國公司，所以，美國公司向中國母公司支付利息，均征收10%的預(yù)提稅。根據(jù)美國的稅收協(xié)定，如果通過荷蘭、盧森堡等公司轉(zhuǎn)借，或通過英國的財(cái)務(wù)公司借款給美國公司，則利息預(yù)提稅為0。故美國項(xiàng)目借款來源，如圖2所示。

在控股架構(gòu)相同的情況下，中國母公司現(xiàn)金股利收入相同，但不同借款來源又會(huì)給公司稅負(fù)帶來什么影響呢？表6以間接控股為例，對(duì)不同借款來源的稅負(fù)進(jìn)行分析，并分析中國母公司最終稅負(fù)。

由表6可知，運(yùn)用財(cái)務(wù)公司進(jìn)行稅務(wù)籌劃的情況下，海外稅負(fù)升高了1.36%，運(yùn)用轉(zhuǎn)貸方式借款給美國公司，海外稅負(fù)降低了1.5%。

下面進(jìn)一步分析回中國母公司后的稅負(fù)情況，如表7所示。

由表7可知，通過中間控股公司進(jìn)行轉(zhuǎn)貸方式借款給美國公司，回中國需要補(bǔ)稅162.5萬美元，整體稅負(fù)25%；提供英國財(cái)務(wù)公司借款給美國公司，雖回中國無需補(bǔ)稅，但整體稅負(fù)26.23%。

在美國稅改后實(shí)行21%聯(lián)邦公司所得稅情況下，中國企業(yè)投資美國，若不進(jìn)行稅務(wù)籌劃，案例中海外稅負(fù)為34.75%。進(jìn)行股權(quán)稅務(wù)籌劃后，海外稅負(fù)為27.5%。運(yùn)用資本結(jié)構(gòu)籌劃，并實(shí)行轉(zhuǎn)貸方式借款，海外稅負(fù)為23.37%。稅務(wù)籌劃能使海外稅負(fù)降低11.38個(gè)百分點(diǎn)。