耿傳輝

（1.長春金融高等?？茖W校 科研處，吉林 長春 130028；2.吉林省農(nóng)村金融改革研究中心，吉林 長春 130028）

農(nóng)村土地金融制度是農(nóng)村金融制度與農(nóng)村土地制度的有機結(jié)合，最早起源于歐洲，是發(fā)達國家支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的重要手段，對促進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化起到了很大的作用。在不同的背景下，各發(fā)達國家立足本國國情開展了不同模式、各具特點的農(nóng)村土地金融制度改革。各國都利用農(nóng)業(yè)與金融業(yè)的伴生關(guān)系，以土地金融為切口，實現(xiàn)金融業(yè)助推農(nóng)業(yè)振興的目標。[1]本文根據(jù)農(nóng)村土地金融的發(fā)展程度、區(qū)域特點和經(jīng)驗特色選取了德國、美國作為借鑒樣本。德國農(nóng)村土地金融制度是以合作金融為引導(dǎo)、以政府信用為保障。美國農(nóng)村土地金融制度是以金融市場為主導(dǎo)，商業(yè)性金融與政策性金融并重。通過比較研究，國外發(fā)達國家的農(nóng)村土地金融制度，能給我國完善農(nóng)村土地金融體系提供啟發(fā)與借鑒，制定出與我國國情相適應(yīng)的農(nóng)村土地金融制度。[2]

一、德國農(nóng)村土地金融

德國是最早發(fā)展農(nóng)村土地金融的國家，是合作金融的發(fā)源地，早在19世紀50年代就開始嘗試構(gòu)建農(nóng)村合作金融，經(jīng)過100多年的演變，已然發(fā)展成了一整套農(nóng)村土地金融系統(tǒng)，并且對全球多國的農(nóng)村土地金融都影響深遠。

（一）成立土地抵押信用合作社

發(fā)展農(nóng)村土地金融事業(yè)最早的國家是德國，它的首個土地抵押信用合作社在1770年便成立了。那時候，德國正值戰(zhàn)亂時期，多數(shù)農(nóng)民逃亡，而且原有大地主亦流離失所，身負巨債，而高利貸逐步猖獗，這更讓農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展舉步維艱。為了成功摒除高利貸這個農(nóng)村經(jīng)濟的毒瘤，讓農(nóng)村可以涌進資金，振興農(nóng)業(yè)，普魯士的國王便下令成立土地抵押信用合作社。發(fā)展初期的德國農(nóng)村土地抵押信用合作社實則是政府強制建立的，同時受國家管理與監(jiān)督，專門服務(wù)于貴族地主的長期信用。至19世紀早期，德國農(nóng)村土地進行大規(guī)模改革，之后，國家便開始扶持自耕農(nóng)，同時自耕農(nóng)與地主都可以成為土地抵押信用合作社的社員，由于大地主被消滅，普通農(nóng)民成了合作社的主體。合作社社員可以將自己的土地交給合作社作為抵押物。合作社將這些土地作為保障發(fā)行土地債券，并在市場中籌集資金，用長期貸款的方式供給社員，幫助農(nóng)民開墾荒地、購買土地、興修道路與水利、造林平地等。抵押土地債券化是德國農(nóng)村土地金融體制中最為顯著的特性。只要自愿用個人土地進行抵押獲取長期借貸的地主或者農(nóng)民，都可以合作成立聯(lián)合社，把個人土地交到聯(lián)合社作為抵押，聯(lián)合社用這些土地作為擔保給他們發(fā)行土地債券，并在市場中換取資金，提供給社員。經(jīng)過200多年的發(fā)展，德國建立起了以土地抵押信用合作社與公營的土地銀行互相配合的農(nóng)村土地金融制度，從起初目的為制約高利貸，至近期變成了推動農(nóng)業(yè)發(fā)展的重要措施?？梢?，德國農(nóng)村土地金融制度創(chuàng)新的刺激因素主要是來自農(nóng)民的金融需求方面，以增加農(nóng)民信用度的功能為主要目的，具有強制性制度變遷的特點。

（二）構(gòu)建金字塔式的農(nóng)村合作金融體系

德國的農(nóng)村合作金融是一種典型的金字塔模式。德國信用合作的基礎(chǔ)就是信用合作社和基層的合作銀行，它們位于金字塔的最底部，包括很多基層信用合作社或銀行?；鶎雍献鹘M織不以營利為目的，主要為社員服務(wù)，而社員多以農(nóng)民為主，貸款用途主要是為社員提供農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金。地區(qū)性的合作銀行是在金字塔的中間部分，主要包括地區(qū)性信用合作機構(gòu)，主要職能是為地方性合作銀行供給結(jié)算與融資服務(wù)，支持地方性的合作銀行開展證券化和國際業(yè)務(wù)等，同時也為其他大型企業(yè)和大客戶們提供全方位服務(wù)，其資金源自會員存款、股金、中央金庫、公積金和其他的借款等。最上層由全國性統(tǒng)一聯(lián)合組織即德意志合作銀行構(gòu)成，負責對地方性合作銀行開展業(yè)務(wù)、結(jié)算和調(diào)劑資金等，并提供國際業(yè)務(wù)、租賃、保險和證券等，接受中央銀行的委托，主要是監(jiān)督與審計信用社。農(nóng)業(yè)體系的很多長期資金都源自中央合作銀行體系，主要用于改良土地、促進農(nóng)業(yè)機械化、改善農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)等。不過，在這種金字塔模式中，各個合作銀行均互相獨立，從上到下地服務(wù)，從下到上地入股，它們之間并不存在行政隸屬關(guān)系。

（三）創(chuàng)新合作金融管理體系

德國對農(nóng)村信用合作社的監(jiān)管體制主要依托聯(lián)邦金融監(jiān)察局、中央銀行和行業(yè)審計，由現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管共同構(gòu)成。隸屬于財政部的聯(lián)邦金融監(jiān)察局實施非現(xiàn)場監(jiān)管，主要通過法律形式約束信用社行為；聯(lián)邦中央銀行及其分行和合作社審計聯(lián)合會負責現(xiàn)場監(jiān)管。區(qū)域合作社的審計協(xié)會成立所需資金是各個合作社所上繳的會費，它負責審計各種合作社。受聯(lián)邦金融監(jiān)管局的委托，每年審計協(xié)會都會對所有的合作銀行進行一次審計，并把審計資料與結(jié)果呈報給監(jiān)察局等。

德國的合作銀行步入正軌的標志與代表性組織就是行業(yè)協(xié)會。在立法中，行業(yè)協(xié)會有著天平的功效，還能以自律的方式讓行政當局降低負擔，全德國的信用社是一種自律的聯(lián)盟組織，地區(qū)性合作銀行與基層銀行，中央銀行與某些專業(yè)金融機構(gòu)等均為信用社聯(lián)盟的成員，并且依照規(guī)定上繳會費給聯(lián)盟。合作聯(lián)盟不具備行業(yè)管理權(quán)，其責任主要是提供各種信息給全體會員；協(xié)同各合作銀行和國家的關(guān)系；輔助各合作銀行妥善處理公共關(guān)系與宣傳；對信貸保障金進行監(jiān)管；審計協(xié)會在監(jiān)督各地區(qū)合作社方面，發(fā)揮著重要的作用。

德國依據(jù)《德國合作銀行法》對合作銀行進行民主管理?；鶎雍献縻y行與地區(qū)性合作銀行的決策監(jiān)管部門為社員代表大會，而且社員所擁有的表決權(quán)是平等的。其理事會為執(zhí)行機構(gòu)，在社員選舉下形成監(jiān)事會，理事會則負責聘任經(jīng)理。中央合作社社員大會和普通股份制企業(yè)的股東大會其實是一樣的，理事會成員是來自各相關(guān)方面的人員，而且要經(jīng)政府批準后才能確定主要責任人。監(jiān)管部門是由聯(lián)邦央行與監(jiān)察局共同負責管理的，其監(jiān)管任務(wù)由合作社審計協(xié)會擔負。審計協(xié)會隸屬于合作社。由審計協(xié)會定期監(jiān)督審計此合作社的業(yè)務(wù)開展、資產(chǎn)狀況和各個部門、機構(gòu)的活動。

（四）制定農(nóng)村土地金融支持政策

從上世紀中葉起，德國政府便開始給予農(nóng)村金融財政補貼，大力提倡金融機構(gòu)與農(nóng)貸業(yè)務(wù)的良性互動。財政補貼范圍相當廣泛，涉及種植、農(nóng)產(chǎn)品加工、水利建設(shè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、生態(tài)農(nóng)業(yè)、環(huán)境保護以及企業(yè)創(chuàng)立等諸多方面。補貼項目多為8年以上的長期貸款項目，而資金則根據(jù)項目性質(zhì)來源于聯(lián)邦或州政府。它的方式主要包括：其一，限制利率的利息補貼。即降低金融機構(gòu)參與農(nóng)業(yè)信貸的利率和制定農(nóng)村信貸的最高利率限制，對于積極參與農(nóng)貸的各個金融機構(gòu)進行利息補貼，降低它們的存款準備資金的比率；其二，利用州立銀行等金融機構(gòu)提供優(yōu)惠農(nóng)貸。州立銀行是公共性質(zhì)的官辦銀行，它主要負責對各個會員銀行機構(gòu)的流動特性進行管理，幫助政府管理專項財政資金，對確立的公共項目給予無償撥款、貼息和貸款等；其三，國家政策金融機構(gòu)和土地改良銀行共同進行長期的低利息貸款活動。

二、美國農(nóng)村土地金融

（一）成立聯(lián)邦土地銀行

20世紀初期，美國建立了農(nóng)村土地金融體系。全美國一共建成了12個聯(lián)邦土地銀行，這些銀行又和各個地區(qū)的農(nóng)民組織成立的合作社互相關(guān)聯(lián)。那時，美國的農(nóng)業(yè)遭遇了瓶頸問題，農(nóng)產(chǎn)品顯著過剩，時常爆發(fā)長時間的大型農(nóng)業(yè)危機，這對于農(nóng)業(yè)的破壞力是極大的。美國首次全國農(nóng)業(yè)危機在1920年大規(guī)模爆發(fā)，并一直持續(xù)了20余年。在此危機期間，又被30年代的美國大危機強烈沖擊，進而導(dǎo)致美國農(nóng)業(yè)嚴重滑坡了近30年。這表明，通過市場機制調(diào)整農(nóng)業(yè)，應(yīng)對農(nóng)業(yè)危機，不但緩解不了農(nóng)業(yè)危機，還可能將危機加劇。所以，只憑借單一的市場機制根本無法推動農(nóng)業(yè)發(fā)展，只有政府進行適當干預(yù)，才能緩解與解決農(nóng)業(yè)危機，將農(nóng)業(yè)發(fā)展推入正軌。政府扶持構(gòu)建全面的農(nóng)業(yè)信貸系統(tǒng)，不失為一種有效的政府干預(yù)辦法。聯(lián)邦土地銀行在1916年成立，它構(gòu)成了美國農(nóng)業(yè)信貸系統(tǒng)的核心。聯(lián)邦土地銀行是美國政府利用購買國內(nèi)土地銀行股票的形式形成的。它成立的原動力是利用農(nóng)民自有的土地來獲取資金，給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所涉及到的各種活動供給長期信貸資金，推動農(nóng)業(yè)健康持久地發(fā)展。由于美國設(shè)立了農(nóng)村土地金融體系，其農(nóng)村資金匱乏問題找到了有效解決的出路，這對積極貫徹美國農(nóng)業(yè)政策作用巨大，也讓美國農(nóng)業(yè)因此得到了長足發(fā)展。該制度創(chuàng)新的刺激因素也主要來自農(nóng)民的金融需求，同樣具有增加農(nóng)民信用度的功能。

19世紀，美國農(nóng)貸資金融通大多源自個人和商業(yè)銀行等金融機構(gòu)。專門的農(nóng)村金融體系并不存在，但隨著農(nóng)業(yè)市場化程度的提高，農(nóng)業(yè)快速發(fā)展，原來純粹依靠商業(yè)機構(gòu)與個人提供信貸支持的模式已經(jīng)無法滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需要。此種情形下，美國創(chuàng)設(shè)了聯(lián)邦土地銀行，并以此為標志，展開了在農(nóng)村金融體制上的大規(guī)模改革，總的來看屬于一種多元復(fù)合模式，其基本格局為以私營機構(gòu)及個人信貸等農(nóng)村商業(yè)金融為基礎(chǔ)，農(nóng)村合作金融為主導(dǎo)，政府農(nóng)貸等政策性金融為輔助的三種體系共同發(fā)展。三者之間相互配合與分工合作，極大地支持了美國農(nóng)業(yè)發(fā)展所需資金，顯示了美國農(nóng)村金融在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟方面所發(fā)揮的支持與導(dǎo)向作用。

（二）優(yōu)化農(nóng)村商業(yè)金融體系

通常來說，最主要的農(nóng)村商業(yè)金融機構(gòu)有保險公司與商業(yè)銀行。按照于海（2003）作出的分析，接近九成的美國商行都推出了農(nóng)貸產(chǎn)品，特別是在很多小型城鎮(zhèn)設(shè)置了四五千家商行，農(nóng)貸通常占據(jù)了總貸款額度的一半以上。各商行可以在農(nóng)村地區(qū)開辦業(yè)務(wù)，這是因為比較熟知農(nóng)村地區(qū)狀況和農(nóng)村居民的信用程度，且機構(gòu)繁多。同時，美國多數(shù)農(nóng)戶經(jīng)營方式大都為農(nóng)場，他們所有財產(chǎn)數(shù)量較大，可以滿足各商行審查農(nóng)民信用的需要。

美國農(nóng)村地區(qū)保險機構(gòu)推出的農(nóng)業(yè)保險可謂農(nóng)村金融中十分重要的環(huán)節(jié)。美國從上世紀40年代起便制定了相關(guān)法律來保護農(nóng)作物，相關(guān)保險體制也日趨完善。當下美國農(nóng)險全部是商業(yè)保險公司全權(quán)代理與經(jīng)營的，可是政府也會在很多方面給各種農(nóng)業(yè)保險以支持，如補貼保險費與減收經(jīng)營管理費等。美國農(nóng)險運行包括三類：首先是風險管理局，即聯(lián)邦農(nóng)作物保險公司，其責任是制定國內(nèi)險種條例、控制風險、給保險公司（私營）提供二次保險保障；其次是具備經(jīng)營資格的保險公司（私營）和風險管理局共同簽署合約，同時承諾遵從風險管理局所制定的規(guī)章制度；最后一層為農(nóng)作物險代理人，他們主要負責具體業(yè)務(wù)的實施。

（三）完善農(nóng)村合作金融體系

從19世紀20年代初期開始，美國便著手制定各種農(nóng)貸法律條款，同時在政府帶領(lǐng)下設(shè)置成立農(nóng)貸基層部門機構(gòu)和專業(yè)農(nóng)貸銀行，一起構(gòu)成美國的農(nóng)村信貸體系。其目的主要是給農(nóng)業(yè)項目或農(nóng)業(yè)有關(guān)組織下放貸款，進而擴展農(nóng)業(yè)資金來源，讓農(nóng)民有更好的福利保障與工作生活條件，提升收入水平，推動農(nóng)業(yè)快速發(fā)展。當前，美國農(nóng)村地區(qū)的金融系統(tǒng)包括聯(lián)邦合作社、合作銀行、信用銀行等，并均被聯(lián)邦政府指定農(nóng)貸管理局（NCUA）進行管理。其中最重要的便是聯(lián)邦信用銀行，此體系是美國在1923年在12個信用區(qū)域構(gòu)建的12家聯(lián)邦中期信用銀行共同構(gòu)成的，職責是化解農(nóng)民短期、中期貸款的難題。各信用銀行都會設(shè)置很多信用合作社，并實施股份制。借款的人要具備與借款額度的5%～10%相當?shù)墓山?，也可以具有參與權(quán)證。一般來說，貸款期是一至七年。美國農(nóng)村信用合作社以協(xié)作互幫精神為指導(dǎo)，引進社會存款和社員入股。各個信用社把剩下的資金存儲于上一級信用社，進而形成了信用社中的儲蓄股份，州信用社會把這些資金投資到其他行業(yè)，或者投放給有流動資金需求的其他信用社。進而，州信用社又會把剩下的資金儲蓄在中央信用社中，并成為該信用社的會員。美國的中央信用社具備商行經(jīng)營許可證等相關(guān)資質(zhì)，可以用商行身份進入國內(nèi)票據(jù)清算體系，進而使各個信用社有了綜合的調(diào)控體系與資金清算體系。

（四）構(gòu)建農(nóng)村政策性金融體系

美國農(nóng)村政策性金融系統(tǒng)的成立是起源于《農(nóng)業(yè)信用貸款法》的。此系統(tǒng)共包括農(nóng)村地區(qū)電氣化管理局、商品信貸企業(yè)與一些小型管理機構(gòu)等，負責給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及其相關(guān)活動供給信貸服務(wù)與資金，同時借助信貸手段調(diào)節(jié)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模與發(fā)展方向，使農(nóng)業(yè)發(fā)展的速度保持在科學合理的范圍內(nèi)。

政策性金融機構(gòu)投放的資金多來自于政府供給的預(yù)算撥款、長期債券、資本金以及部分借款等，一般是辦理商業(yè)金融機構(gòu)不辦理的貸款項目，如在專業(yè)生產(chǎn)、社區(qū)發(fā)展與基礎(chǔ)建設(shè)等方面的貸款，還有一些是水污染、災(zāi)害等方面的貸款，同時貸款利率很低，而且期限一般都很長，多數(shù)沒有擔保，也沒有抵押。[3]例如，農(nóng)業(yè)部扶持的農(nóng)民家計局以改善農(nóng)民生活、改進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為宗旨，資助低收入農(nóng)村居民與貧困地區(qū)解決資金不足的問題。它的主要放款對象是一些從農(nóng)貸機構(gòu)與商業(yè)銀行無法取得貸款的農(nóng)村居民。農(nóng)村電氣化管理局是為改善農(nóng)村公共設(shè)施和環(huán)境而設(shè)立的，其責任主要是為農(nóng)場和農(nóng)村地區(qū)電力組織機構(gòu)等借貸者下發(fā)貸款，進而提升農(nóng)村地區(qū)的電氣化程度。商品信貸機構(gòu)側(cè)重于防御農(nóng)業(yè)危機與自然災(zāi)害，主要責任是對實行的價格以及收入計劃等進行管理，通過提供貸款和支付補貼等形式來監(jiān)控農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，規(guī)避因農(nóng)業(yè)生產(chǎn)豐歉的改變對生產(chǎn)者造成的影響，進而確保消費者的切身利益。小企業(yè)管理局是給那些無法從一般途徑得到足夠資金的小型公司提供專門的融資幫助的。它和農(nóng)村家計局共同協(xié)作，若小型農(nóng)場主沒有很好的經(jīng)濟狀況，且其貸款額度小，那么農(nóng)村家計局便為其提供一定的資金扶持，在小農(nóng)場借貸人提升經(jīng)濟水平時，需要更多資金，則小企業(yè)管理局為其提供貸款資金?？偠灾?，多元化的農(nóng)村地區(qū)金融結(jié)構(gòu)構(gòu)成了美國農(nóng)村金融系統(tǒng)的主要特色，在長期的發(fā)展過程中，各金融機構(gòu)間形成了既相互競爭又相互協(xié)作的良好格局。因為政府的支持，美國形成了統(tǒng)一的農(nóng)業(yè)信貸體系，尤其是聯(lián)邦土地銀行占據(jù)了長期貸款項目的顯著優(yōu)勢，并且這種優(yōu)勢日益明顯，從而打破了早期商業(yè)金融機構(gòu)在農(nóng)業(yè)信貸領(lǐng)域的壟斷格局。1986年，聯(lián)邦土地銀行的長期貸款占全部農(nóng)業(yè)長期貸款的比例由1950年的17.3%上升至42.3%，而同期由商業(yè)銀行和人壽保險公司組成的商業(yè)金融機構(gòu)比例則由37.7%降為22.0%，但商業(yè)銀行由于具有方便靈活的特點，在中短期農(nóng)貸方面始終保持著領(lǐng)先地位。

三、經(jīng)驗與啟示

德國、美國是農(nóng)村土地金融發(fā)展比較典型的發(fā)達國家，德國農(nóng)村土地金融是以合作金融結(jié)合政府信用保障的模式；美國農(nóng)村土地金融是以金融市場為主導(dǎo)，商業(yè)性金融與政策性金融并重的模式。農(nóng)村土地金融的快速發(fā)展極大地促進了這兩個國家農(nóng)業(yè)的發(fā)展。我國可以借鑒其成熟的經(jīng)驗做法，加快我國土地金融的發(fā)展，主要有以下幾個方面：

第一，根據(jù)自身的基本現(xiàn)狀，發(fā)揮本國的優(yōu)勢，不斷探索適合于我國基本國情的可持續(xù)發(fā)展農(nóng)村土地金融體系。就相同點而言，農(nóng)村土地金融都是以土地抵押的方式來發(fā)行土地債券從而達到資金融通的目的。各國在農(nóng)村土地金融建設(shè)的過程中都有自己的特色，各國都立足于本身的基本國情，不能完全相同。一項好的管理政策都會擁有相同的基礎(chǔ)，在這一基礎(chǔ)上再不斷調(diào)整找到符合本國實際的個性化解決方案。因此，各國農(nóng)村土地金融建設(shè)的目的都是為了能夠解決農(nóng)民的資金需求，促進本國的農(nóng)業(yè)發(fā)展。由于各國基本國情的差異，發(fā)展土地金融的模式也不相同。因此，我國在發(fā)展農(nóng)村土地金融時也要根據(jù)我國的基本國情，最終找到對農(nóng)民最有利的農(nóng)村土地金融制度。雖然我國是個農(nóng)業(yè)資源相對豐富的國家，但是由于人口眾多導(dǎo)致我國人均土地面積較少，很難利用高新科技集約化生產(chǎn)，在生產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品過程中不能降低成本，需要較高的勞動力投入。另外，我國土地的所有權(quán)不夠明確，仍然是以集體所有制的方式管理土地資源。因此，我國的農(nóng)村土地金融在建設(shè)過程中與一些發(fā)達國家相比，肯定是有差距的。

第二，在農(nóng)村土地金融發(fā)展過程中，政府的參與顯得極為重要。政府是農(nóng)村土地金融機構(gòu)發(fā)展的強大后盾。在美國、德國等發(fā)達國家，政府都在農(nóng)村土地金融建設(shè)中起到了強力促進的作用。政府支持農(nóng)村土地金融的快速發(fā)展可以采用多種途徑，如資金的支持、政策方面的寬松以及法律制度的保障等。就我國當前的經(jīng)濟管理政策而言，政府干預(yù)仍然占據(jù)突出地位，這也說明了農(nóng)村土地金融的建立要得到國家政府部門的支持與推進。政府如果能夠進一步出臺有利于農(nóng)村土地金融的法律法規(guī)，并在資金方面給予補助補貼，我國農(nóng)村土地金融將會持續(xù)快速地發(fā)展。

第三，農(nóng)村合作金融與土地金融的發(fā)展緊密相關(guān)。合作金融在我國農(nóng)村金融組織結(jié)構(gòu)中占有著重要地位。因此農(nóng)村土地金融建設(shè)要依靠合作金融，合作金融也是農(nóng)村土地金融建設(shè)成功與否的重要因素。我國的農(nóng)村合作金融是從早期的農(nóng)村信用合作社開始的，農(nóng)村信用合作社的成立使農(nóng)村的高利貸現(xiàn)象得到了抑制，同時也使農(nóng)民生活得到了很大的改善，并為一些生產(chǎn)型涉農(nóng)企業(yè)融資提供了幫助。后來，農(nóng)村信用社由于受政府控制已經(jīng)不再具有典型的合作特征，由原來的農(nóng)村信用合作社轉(zhuǎn)變成了政府在農(nóng)村的基層金融機構(gòu)。當前，我國農(nóng)村信用合作社經(jīng)歷了多番改革后，正著力解決內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的問題。與其他金融機構(gòu)相比而言，農(nóng)村信用社還是有其獨特的優(yōu)勢，如果能夠很好地引導(dǎo)、利用，還是可以為農(nóng)村土地金融的發(fā)展發(fā)揮關(guān)鍵作用的。

總之，德國、美國的農(nóng)村土地金融體系是比較完善的，發(fā)展較好，且各具特色。這些國家的成功主要是處理好了以下幾個關(guān)系：一是政府和市場的關(guān)系。政府和市場對農(nóng)村土地金融的影響和支持究竟應(yīng)該在哪個階段和哪個層面，農(nóng)業(yè)政策性金融、合作性金融和商業(yè)性金融的分工協(xié)作應(yīng)該如何劃分與配合，這些都處理得較好。二是個體農(nóng)戶和農(nóng)協(xié)的關(guān)系。農(nóng)村土地金融的發(fā)展離不開農(nóng)戶的支持，農(nóng)戶和組織必須很好地結(jié)合起來才能充分發(fā)揮農(nóng)村金融的優(yōu)勢。三是上級和下級的關(guān)系。這主要涉及農(nóng)村土地金融的管理問題，既不能統(tǒng)得過死，也不能放任自流。四是安全性和盈利性的關(guān)系。發(fā)展農(nóng)村土地金融的目的是從根本上推動農(nóng)業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，在保證安全性的前提下實現(xiàn)盈利是農(nóng)村金融組織成立的主要原因。另外，我國也可以對國外成功的農(nóng)村土地金融發(fā)展案例進行總結(jié)、歸納、借鑒，充分利用后發(fā)優(yōu)勢，促進中國農(nóng)村土地金融的健康快速發(fā)展。[4]