高瑞英 夏旻劼 程會敏

摘要：隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)融資難問題越來越突出，無論是從企業(yè)來看，還是從銀行，乃至我國信用體系來看，都與中小企業(yè)融資難問題息息相關(guān)。本文就是從企業(yè)自身、銀行、信用體系三個角度對中小企業(yè)融資難問題進行了分析研究，并從上述三個角度給出作者的政策建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；信用建設(shè)

一、中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位

中小企業(yè)在中國經(jīng)濟中占據(jù)舉足輕重的地位，是中國經(jīng)濟體的核心。我國中小微企業(yè)對GDP的貢獻超過了65%，稅收貢獻占到了50%以上，出口超過了68%，吸收了75%以上的就業(yè)，是市場經(jīng)濟的主體和市場體制的微觀基礎(chǔ)。

二、中小企業(yè)融資過程中存在的問題

（一）中小企業(yè)自身的問題

一方面，資本金嚴重不足。中小企業(yè)與大型企業(yè)相比具有初始資本投入不足，資產(chǎn)負債率高的特征。在我國，地方國有和城鎮(zhèn)集體中小企業(yè)受制于地方財力，民營中小企業(yè)受制于資本原始積累的不足。

另一方面，財務(wù)制度不健全。由于絕大多數(shù)中小企業(yè)處于成長階段，與大企業(yè)相比內(nèi)部管理相對粗放，尚未形成一套科學(xué)化的管理體制，在財務(wù)管理方面一般缺乏嚴密的資金使用計劃，資本周轉(zhuǎn)效率相對較低；在存貨管理和債權(quán)債務(wù)等方面缺乏必要的內(nèi)部控制；缺乏健全的財務(wù)管理體系及制度。上述問題導(dǎo)致了財務(wù)管理的乏力。

（二）商業(yè)銀行存在的問題

第一，商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資趨于“兩極分化”?，F(xiàn)有商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)大多向?qū)嵙π酆竦拇笾行推髽I(yè)聚集，針對中小企業(yè)的信貸活動呈現(xiàn)“兩極”分化的情況，一方面產(chǎn)品銷路暢、企業(yè)效益好、資信良好的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，成為各家銀行的爭奪對象；另一方面一些有發(fā)展?jié)摿Φ?dāng)前財務(wù)狀況并不太好的中小企業(yè)，由于銀行方面尚缺乏識別能力，往往受到冷落。

第二，商業(yè)銀行對融資責(zé)任追究嚴厲。目前，銀行對從事信貸工作人員的責(zé)任追究較為嚴格，一筆融資的失誤可能使其長期受到牽連。出于安全性考慮，銀行信貸人員更愿意將融資發(fā)放給大中型企業(yè)，而不愿意投入精力去研究中小企業(yè)融資。

第三，商業(yè)銀行擔(dān)保條件落實復(fù)雜。商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資實行抵質(zhì)押擔(dān)保制度，在落實層面較為復(fù)雜，一是中小企業(yè)普遍具有規(guī)模小、固定資產(chǎn)少、土地房產(chǎn)等抵押物不足的特點，部分企業(yè)較難提供合格的擔(dān)保品；二是抵質(zhì)押折扣率高；三是抵押登記部門分散，手續(xù)煩瑣，影響了融資效率。上述情況使很多中小企業(yè)貸不到款或不愿貸款。

（三）信用擔(dān)保存在的問題

目前我國擔(dān)保機構(gòu)注冊資本相對較少，擔(dān)保能力與擔(dān)保需求之間矛盾較為突出，擔(dān)保資金嚴重不足，影響擔(dān)保公司的信用度，銀行很難接受，降低了擔(dān)保公司注冊資本作為金融杠桿工具的乘數(shù)放大效應(yīng)。且我國地區(qū)間擔(dān)保機構(gòu)存在差異，部分地區(qū)市場化擔(dān)保機構(gòu)較少，擔(dān)保品種單一，尋保困難。

三、政策建議

（一）創(chuàng)新企業(yè)融資模式

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的融資模式主要依賴于核心企業(yè)的擔(dān)保作用，通過應(yīng)收賬款、倉單質(zhì)押等方式從金融機構(gòu)獲得融資。在這樣的供應(yīng)鏈環(huán)境下，核心企業(yè)的作用就會被放大，可能承擔(dān)的風(fēng)險也會變大。而互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下想要弱化核心企業(yè)的擔(dān)保作用，從中小企業(yè)自身出發(fā)幫助他們獲得資金還是一個周期較長的工作。像淘寶、天貓一樣，先與核心企業(yè)合作再通過信息流、資金流、商流等數(shù)據(jù)深入供應(yīng)鏈建設(shè)，可以為供應(yīng)鏈金融上的中小企業(yè)融資服務(wù)提高效果。

（二）推動商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型和穩(wěn)健發(fā)展

一方面，拓展客戶，深耕中小企業(yè)：中小商業(yè)銀行依托中小金融機構(gòu)票據(jù)平臺，以“1+N”供應(yīng)鏈票據(jù)為拓展渠道，可以進一步拓展中小企業(yè)客戶群體。借助供應(yīng)鏈核心企業(yè)信用，加大對中小企業(yè)的融資支持，加快中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度，提升中小企業(yè)綜合競爭實力，優(yōu)化中小商業(yè)銀行對中小企業(yè)的服務(wù)模式、服務(wù)手段，加快推進中小商業(yè)銀行創(chuàng)新及風(fēng)險控制能力，做深、做透中小企業(yè)融資。

另一方面，規(guī)范經(jīng)營，避免脫實向虛：近年來，監(jiān)管機構(gòu)不斷加強對商業(yè)銀行的監(jiān)管力度，引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對實體經(jīng)濟的信貸投放，避免脫實向虛，防止資金空轉(zhuǎn)。中小商業(yè)銀行通過中小金融機構(gòu)票據(jù)平臺可以進一步規(guī)范經(jīng)營，一方面，通過平臺辦理的各項票據(jù)業(yè)務(wù)均為傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，有利于中小商業(yè)銀行將資金、信貸資源投入實體經(jīng)濟，促進實體經(jīng)濟快速發(fā)展；另一方面，通過平臺簽署的供應(yīng)鏈合作等電子協(xié)議，由平臺統(tǒng)一保管、鑒證，有利于進一步規(guī)范中小商業(yè)銀行異地業(yè)務(wù)開展，提升中小商業(yè)銀行盈利能力。

（三）培育商業(yè)信用體系

中小金融機構(gòu)票據(jù)平臺可通過引入外部評級機構(gòu)為商業(yè)承兌匯票評級，激發(fā)票據(jù)市場潛力，推進國內(nèi)商業(yè)信用環(huán)境的培育；同時平臺可委托外部評級機構(gòu)為中小商業(yè)銀行評級，通過平臺公示，提升中小商業(yè)銀行承兌票據(jù)的流通性，并促進資產(chǎn)質(zhì)量較差的中小商業(yè)銀行改善經(jīng)營，進一步推進國內(nèi)金融機構(gòu)信用評級建設(shè)。

結(jié)論

經(jīng)過幾年的實踐表明，中小企業(yè)資金困難的問題，需要從多種渠道去解決。雖然我國銀行現(xiàn)階段大多數(shù)貸款的抵押方式仍為不動產(chǎn)抵押，但在進入輕資產(chǎn)運作階段，動產(chǎn)融資是比較適合的融資手段?？梢哉f，動產(chǎn)融資是緩解中小企業(yè)融資難的有效工具，我們應(yīng)該為其發(fā)展提供更好的條件，從而為解決我國中小企業(yè)融資難的問題提供思路和辦法。

參考文獻：

[1]黃明剛.互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[D].中央財經(jīng)大學(xué)，2016.

[2]袁劍.我國中小企業(yè)融資優(yōu)化問題研究[D].吉林大學(xué)，2017.

作者簡介：

高瑞英（1995.12- ），女，漢族，北京人，本科在讀，現(xiàn)就讀于中國海洋大學(xué)管理學(xué)院，財務(wù)管理專業(yè)；

夏旻劼（1996.8- ），女，漢族，安徽合肥人，本科在讀，現(xiàn)就讀于中國海洋大學(xué)管理學(xué)院，財務(wù)管理專業(yè)；

程會敏（1996.6- ），女，漢族，山東煙臺人，本科在讀，現(xiàn)就讀于中國海洋大學(xué)管理學(xué)院，財務(wù)管理專業(yè)。